证券代码：301127 证券简称：天源环保 债券代码：123213 债券简称：天源转债 中天国富证券有限公司 关于 武汉天源环保股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 2025 年第三次临时受托管理事务报告 债券受托管理人 二零二五年四月 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》《武汉天源环保股份有限公司与中 天国富证券有限公司关于创业板向不特定对象发行可转换公司债券受托管理协 议》（以下简称"《债券受托管理协议》"）、《武汉天源环保股份有限公司创业板 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 及其他相关信息披露文件等，由本次债券受托管理人中天国富证券有限公司（以 下简称"中天国富证券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中天国富证券所 作的承诺或声明。在任何情况下，未经中天国富证券书面许可，不得用作其他 任何用途。 2 一、核准文件和核准规模 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"发行人""公司"或"天源环保"） 向不特定对象发行可转换公司债券的发行方案及相关事项已经由 ...

公司信息 - 证券代码为301127，简称为天源环保[1] - 债券代码为123213，简称为天源转债[1] 转债转股时间 - 转股起止时间为2024年2月5日至2029年7月27日[7] - 暂停转股时间为2025年4月11日至2025年4月18日[4][7] - 恢复转股时间为2025年4月21日[4][7]

自2025年2月28日至本次权益分派股权登记日（2025年4月18日）期间，天 源转债新增转股数量9,693股。公司根据"现金分红总额固定不变"的原则对分 配比例进行调整。具体调整如下： 按公司总股本折算的每10股现金红利（含税）=本次派息总额/公司总股本 *10=64,704,677.10元/647,056,464股*10=0.999985元（保留六位小数，最后一位 直接截取，不四舍五入），即每股现金红利为0.0999985元。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益分派实施期间，武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"） 可转换公司债券（债券简称：天源转债，债券代码：123213）已暂停转股，截至本 公告披露日，公司总股本为647,056,464股。 2、公司2024年年度权益分派方案为：以2025年2月28日的总股本647,046,771 股为基数（具体以实施权益分派股权登记日的总股本为基数分配），每10股派 发现金红利1.0元（含税），预计派发现金红利64,704,677.10元（含税），不进 行资本公积转增股本，不 ...

转股价格 - “天源转债”初始转股价格为10.30元/股[7] - 2024年7月5日调整后为7.26元/股[8] - 2024年9月25日调整为7.24元/股[9] - 2025年4月21日调整后为7.14元/股[5] 权益分派 - 2024年年度权益分派以647,046,771股为基数，每10股派1元（含税）[11] - 预计派发现金红利64,704,677.10元（含税）[11] 转股情况 - 2025年2月28日至4月18日新增转股数量9,693股[12] - 转股起止时间为2024年2月5日至2029年7月27日[12]

天源转债转股时间 - 转股起止时间为2024年2月5日至2029年7月27日[4] - 暂停转股时间为2025年4月11日至2024年度权益分派股权登记日[4] - 恢复转股时间为公司2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[4] 转股价格调整 - 多种情形下有不同转股价格调整公式[8] - 转股申请按调整后的转股价格执行[9] - 公司可能视情况调整转股价格[9]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，于2025年4月8日下午15:00 - 16:30通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [1] - 上市公司接待人员包括董事长黄开明、副董事长兼总裁黄昭玮、董事兼财务负责人兼董事会秘书邓玲玲、独立董事袁天荣、保荐代表人钱亮 [1] 业务与市场影响 - 关税贸易战对公司业务无影响，扩大内需措施是按战略规划在水环境保护、固废处理及资源化、绿色能源、高端环保设备等领域持续投资并回报投资者 [1] 行业发展 - 公司主营业务所处行业为水环境保护、固废处理及资源化、绿色能源、高端环保设备等，国家支持政策密集，行业发展前景广阔 [2] 业绩表现 - 2024年公司水环境治理收入7.99亿元，固体废弃物处置及资源再生收入11.83亿元 [2] - 2024年公司实现净利润3.33亿元，同比增长17.87% [3] 未来盈利驱动 - 公司未来盈利增长的主要驱动因素包括国家政策支持、全产业链一体化服务能力和高效执行力 [2] 项目进展与合作 - 工业水处理、固废资源化等领域项目稳步实施，近期中标重大订单查阅公司公告 [2] - 近期与深海智人在数字技术领域场景开发与产品应用等方向深入交流，探索数字技术创新、高端装备制造、环保产业智能化升级合作前景 [3] 公司更名 - 2025年4月7日股东会审议通过变更证券简称为“武汉天源”，“天源集团”“天源股份”等简称与其他上市公司名称相同或相似 [2] 建议回应 - 对关注启迪环境持有的浙江启迪生态科技有限公司股权拍卖及与华为深海智人共同成立公司的建议表示感谢 [3]

业绩表现 - 2024年实现净利润3.33亿元，同比增长17.87% [3] - 水环境治理实现收入7.99亿元，固体废弃物处置及资源再生实现收入11.83亿元 [3] 业务合作与项目进展 - 与深海智人就数字技术领域的场景开发与产品应用等方向开展深入交流，探索数字技术创新、高端装备制造、环保产业智能化升级的合作前景 [3] - 与华为合作的液冷超充项目正在建设中 [3] - 工业水处理、固废资源化等领域的项目均在稳步实施中 [3] 公司战略与更名 - 证券简称将变更为"武汉天源"，因"天源集团""天源股份"等简称与其他上市公司名称存在相同或相似 [3] - 未来盈利增长的主要驱动因素包括国家政策的大力支持，全产业链一体化服务能力以及高效的执行力 [4] 行业前景 - 主营业务所处行业主要为水环境治理、固废处置及资源化、绿色能源、高端环保装备等，国家支持政策密集落地，行业稳步发展，前景广阔 [4] 其他投资者关注点 - 关税壁垒对公司业务没有影响 [3][4] - 对于扩大内需的措施，公司持续稳步开展水环境治理、固废处置及资源化、绿色能源、高端环保装备等领域投资 [4]

会议出席情况 - 现场与网络出席股东和代表共81人，代表股份345,972,698股，占比53.4691％[12] - 现场出席12人，代表股份237,378,968股，占比36.6862%[13] - 网络投票69人，代表股份108,593,730股，占比16.7828％[14] - 中小股东和代表69人，代表股份22,629,456股，占比3.4973％[15] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意率超99.9%[18][19][20] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意率99.9239％[22] - 《关于公司2025年度申请综合授信额度及担保暨关联交易的议案》同意率99.9091％[23] - 《2024年度监事会工作报告》等议案中小投资者同意率超98%[26][28][29][30][31][32] 其他 - 律师认为股东会召集和召开程序合规，表决结果有效[34] - 备查文件有《2024年年度股东会会议决议》和《法律意见书》[35]

债券发行 - 2023年7月28日发行1000.00万张可转换公司债券，募集资金总额100,000.00万元，净募集资金98,174.08万元[8] - 可转换公司债券期限为2023年7月28日至2029年7月27日，票面利率逐年递增[13] - 初始转股价格为10.30元/股，现转股价格为7.24元/股[18] - 本期债券主体和债券信用评级均为AA -，评级展望为稳定[19] 担保事项 - 2025年3月28日为天源能源3亿元敞口授信额度提供连带责任保证担保[22] - 2025年3月28日为新疆兴起航不超过24亿元银团贷款提供51%份额连带责任保证担保[23] - 本次合计担保总额度不超过27亿元[23] - 公司直接持有天源能源69.7002%的股权[23] - 公司通过天源能源间接控制新疆兴起航51%的股权，间接持有35.5471%股权[23] - 新疆兴起航项目贷款还款来源为项目收入回款，未来经营效益存在不确定性[25] - 新疆兴起航项目银团贷款总额不超过24亿元，兴业银行乌鲁木齐分行已给予11亿元融资额度[25] 审批进展 - 公司为控股子公司及孙公司提供担保暨关联交易事项已通过独立董事专门会议、董事会审议，尚需股东会审议[26] 风险提示 - 中天国富证券作为债券受托管理人，已与发行人沟通并出具临时报告，将密切关注重大事项[26] - 提请投资者关注本次债券相关风险并独立判断[26]

股东会召开安排 - 公司将于2025年4月7日召开2024年年度股东会，现场会议时间为14:00，网络投票时间为交易时段9:15-15:00 [2] - 股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式，股东只能选择一种表决方式，重复投票以第一次有效结果为准 [3] - 股权登记日收市时登记在册的股东有权参会，可委托代理人出席（代理人无需是公司股东） [3] 审议议案内容 - 主要议案包括《关于为控股子公司及孙公司提供担保暨关联交易的议案》等13项提案 [4][5][6] - 议案5、10、11、12、13为特别决议事项需三分之二以上表决权通过，其余为普通决议事项 [6] - 议案5和13涉及关联交易需关联股东回避表决，且议案13生效以议案5通过为前提 [6] 股东参与机制 - 中小股东（持股<5%且非董监高）的投票情况将单独统计并披露 [7] - 现场参会需在2025年4月3日前完成登记，法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需持身份证原件 [7][8] - 网络投票可通过深交所交易系统或互联网系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行，需提前办理数字证书或服务密码 [14] 会议文件准备 - 议案已通过第六届董事会第十二次/十三次会议及监事会第八次会议审议 [6] - 独立董事将进行述职，董事会已对其独立性出具专项评估意见 [6] - 备查文件包括授权委托书、参会登记表及网络投票操作指南等附件 [9][12][13]