文章核心观点 公司2024年年报显示多项财务指标下滑，前十大流通股东有较大变动，且不进行分红送配 [1][2][4] 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.07 元，较2023年的0.21元减少133.33% [1] - 2024年每股净资产为0元，较2023年的5.64元减少100% [1] - 2024年每股公积金为3.01元，较2023年的3.03元减少0.66% [1] - 2024年每股未分配利润为1.23元，较2023年的1.42元减少13.38% [1] - 2024年营业收入为3.66亿元，较2023年的4.03亿元减少9.18% [1] - 2024年净利润为 -0.12 亿元，较2023年的0.36亿元减少133.33% [1] - 2024年净资产收益率为 -1.24%，较2023年的3.81%减少132.55% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有8115.79万股，占流通股比52.17%，较上期变化6936.90万股 [1] - 慈溪天策控股有限公司等9家为新进前十大流通股东 [2] - 甬潮创业投资有限责任公司持股减少115.00万股 [2] - 浙江乾灵投资管理有限公司等10家退出前十大股东 [2][3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [4]

公司基本信息 - 公司股票简称喜悦智行，代码301198[15] - 公司法定代表人是罗志强[15] - 公司聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为洪志国、琚晶晶[18] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业总收入为36,633.69万元，比上年同期下降9.14%[4] - 2024年归属于上市公司股东净利润为 - 1,183.72万元，比上年同期下降132.77%[4] - 2024年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润为 - 1,556.43万元，比上年同期下降149.93%[4] - 2024年公司销售毛利率为15.30%，较上年同期的26.34%下降11.04%[5] - 2024年营业收入366,336,854.58元，较2023年的403,190,820.48元减少9.14%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -11,837,222.49元，较2023年的36,120,679.16元下降132.77%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为94,627,148.58元，较2023年的 -10,127,946.56元增长1,034.32%[19] - 2024年末资产总额1,320,496,104.01元，较2023年末的1,294,376,778.11元增长2.02%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产918,562,190.84元，较2023年末的953,939,311.16元下降3.71%[19] - 2024年第一至四季度营业收入分别为85,078,447.51元、87,408,559.83元、83,035,020.33元、110,814,826.91元[21] - 2024年非流动性资产处置损益为 -46,777.19元，计入当期损益的政府补助为1,439,512.24元[25] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为2,411,626.59元[25] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回461,568.00元[26] - 2024年非经常性损益合计3,727,063.68元[26] - 2024年营业收入366,336,854.58元，较2023年的403,190,820.48元同比减少9.14%[72] - 2024年营业成本总计310,285,647.12元，同比增4.47%[78] - 2024年销售费用22,846,417.03元，同比降4.21%[82] - 2024年管理费用25,366,836.68元，同比降11.52%[82] - 2024年财务费用4,017,290.60元，同比增1,072.82%，因本期利息净支出增加[82] - 2024年研发费用10,680,059.86元，同比降13.34%[82] - 2024年研发人员数量47人，较2023年的50人减少6.00%，占比为12.74%，较2023年的12.11%增加0.63%[87] - 2024年研发投入金额为10,680,059.86元，占营业收入比例为2.92%，2023年分别为12,324,539.88元、3.06%[87] - 2024年经营活动现金流入小计539,728,273.35元，同比增加21.21%，现金流出小计445,101,124.77元，同比减少2.27%，现金流量净额94,627,148.58元，同比增加1,034.32%[89] - 2024年投资活动现金流入小计326,287,258.47元，同比减少24.23%，现金流出小计318,672,289.58元，同比减少47.72%，现金流量净额7,614,968.89元，同比增加104.26%[89] - 2024年筹资活动现金流入小计238,224,654.36元，同比减少13.55%，现金流出小计234,284,667.40元，同比增加22.80%，现金流量净额3,939,986.96元，同比减少95.35%[89][90] - 2024年现金及现金等价物净增加额105,064,173.44元，同比增加200.36%[90] - 投资收益3,001,510.85元，占利润总额比例 -30.27%；公允价值变动损益94,520.55元，占比 -0.95%；资产减值 -7,861,684.06元，占比79.29%等[94] - 2024年末货币资金319,065,472.13元，占总资产比例24.16%，较年初比重增加4.37%；应收账款202,267,476元，占比15.32%，较年初比重减少4.26%[95] - 合同资产为692,881.24元，占比0.05%，较上期减少0.01%[96] - 存货为92,582,238.2元，占比7.01%，较上期减少1.54%[96] - 固定资产为288,988,902.58元，占比21.88%，较上期增加10.66%，主要因募投项目建设完成转固定资产所致[96] - 交易性金融资产期初数为100,010,136.99元，本期公允价值变动84,383.56元，本期购买80,000,000.00元，本期出售150,000,000.00元，期末数为30,094,520.55元[98] - 受限资产账面余额合计273,305,214.93元，账面价值合计237,630,498.77元，包括货币资金、应收票据、固定资产、无形资产等[100] - 报告期投资额为318,672,289.58元，上年同期投资额为609,502,034.61元，变动幅度为-47.72%[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年汽车制造行业收入218,705,384.62元，占比59.70%，较2023年同比减少16.91%[72] - 2024年物流供应链服务收入37,836,257.94元，占比10.33%，较2023年同比减少18.13%[72] - 2024年家电制造行业收入82,077,984.80元，占比22.41%，较2023年同比增加22.56%[72] - 2024年可循环包装产品收入166,141,964.92元，占比45.35%，较2023年同比减少23.41%[72] - 2024年租赁与运营服务收入190,922,604.15元，占比52.12%，较2023年同比增加8.40%[72] - 2024年境内收入363,744,949.06元，占比99.29%，较2023年同比减少9.40%；境外收入2,591,905.52元，占比0.71%，较2023年同比增加53.17%[72] - 可循环包装产品2024年销售量5,414,691个、套，同比降4.63%；生产量5,345,190个、套，同比降8.59%；库存量2,569,734个、套，同比降2.63%[76] - 可循环包装产品直接材料2024年金额108,814,788.55元，占比35.07%，同比降25.56%[77] - 租赁及运营服务包装物摊销成本2024年金额59,507,609.68元，占比19.18%，同比增62.96%[78] 公司业务相关信息 - 公司是可循环包装整体解决方案服务商，主要产品为不同系列可循环包装产品，主要服务为租赁及运营服务[43] - 公司组合成套类包装产品由不同材质的托盘、顶盖、箱体及衬垫单元组合配套而成[44] - 一种组合成套类包装产品由厚壁吸塑托盘、顶盖和衬垫单元构成，适用于中小型等零部件运输包装和生产周转，回收比达1:3[45] - 另一种组合成套类包装产品由厚壁吸塑衬垫与可折叠铁质料架单元构成，适用于体积大、重量重且有排序要求的运输物品，回收比达1:3[45] - 围板箱组合包装回收比可达1:5，周转箱组合包装回收比可达1:4[46] - 厚壁吸塑衬垫产品静载承重能力最大可达2吨，回收比可达1:5；吸塑托盘单张产品最高承重可达3吨，回收比可达1:3[48] - 周转箱类包装单元非折叠箱回收比1:3，折叠箱回收比1:4[50] - 公司盈利模式为销售可循环包装、提供租赁及运营服务实现收入[56] - 公司采购模式是以项目订单为导向，“以产定购、合理库存”相结合[57] - 公司生产模式主要是“以销定产”，采取自主生产、委托生产和组合装配相结合[58] - 公司租赁及运营服务包括动态租赁和静态租赁[59] - 公司销售产品和服务采用直销模式，获取订单方式有企业招标、商务洽谈等[60] 行业政策与市场环境 - 2025年我国新能源汽车新车销售量将达汽车新车销售总量的20%左右[30] - 2025年中国酒类产业预计酿酒总产量达6690万千升，比“十三五”末增长[30] - 2022年1月至2023年12月开展可循环快递包装规模化应用试点[30] - 2024年3月18个部门发布2024 - 2025年行动计划完善绿色发展标准化保障[30] - 2018年10月国务院办公厅倡导流通环节减量包装、使用可降解包装[29] - 2019年5月国家相关部门规定绿色包装评价准则等内容[29] - 2021年4月八部门决定在全国推广应用标准化物流周转箱[29] - 2021年7月国家发展改革委明确快递包装绿色转型推进行动[29] - 2021年9月中共中央、国务院要求做好碳达峰碳中和工作[29] - 2023年11月深入推进快递包装绿色转型行动方案[30] - 2023年全国塑料包装箱及容器制造行业累计完成营业收入1623.03亿元，同比增长0.18%，增速比去年同期提高5.48个百分点；累计完成利润总额88.61亿元，同比增长12.59%，增速比去年同期提高29.29个百分点[32] - 2024年新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%；出口量为128.4万辆，同比增长6.7%[33] - 国家提倡绿色环保、可循环发展，可循环包装需求将增大[61] - 汽车行业可循环包装未来使用范围和渗透率将进一步提升[62] 公司技术与研发成果 - 公司持有发明专利11项，实用新型专利64项，外观设计专利59项，并主导制定了浙江省团体标准T/ZZB0615—2018[64] - 公司获得ISO9001:2015质量管理体系标准认证证书，建立通过ISTA认证的包装测试实验室，VDA系列周转箱获得德国汽车工业联合会VDA标准认证[69] - 电池器具包装材料抗冲击性能提升20%，完成2种新型包装结构设计及3种材料配方优化[83] - 电池器具包装材料较传统材料减重30%以上，生产良品率≥98%[83] - 电池器具项目预计3年内市场份额提升至15%-20%[83] - 电池器具后续项目研发周期缩短40%[83] - PCBA保护衬垫材料防震性能提升40%，防潮等级达IP67，抗静电性能≤10^6Ω[83] - PCBA保护衬垫材料密度≤0.5g/cm³，厚度减少20%-30%，抗压强度≥50kPa[83] - PCBA保护衬垫包装技术与材料预计3年内市场份额升至10%-15%[83] - PCBA保护衬垫包装降低客户产品运输损毁率目标≤0.1%[83] - 开发的高分子材料耐高温≥500℃、阻燃等级UL94 V - 0[83] - 适配PCBA保护衬垫材料的极端温湿度环境为40℃~85℃[83] - 3年内BMP2.0储能转换器包装产品预计占国内储能包装市场10%-12%，年营收增量超3000万元[84] - 3年内空压缩机包装产品预计占据国内工业设备包装市场8%-10%份额[84] - 3年内电芯铝壳包装产品预计占据国内动力电池包装市场12%-15%份额[85] - 3年内EB58模组包装产品国内市场份额提升至15%-18%，年营收增长超5000万元[85] - 3年内汽车蜂窝板绒布地板地毯预计占据国内高端汽车轻量化地板市场份额15%-20%，年营收增长超8000万元[85] - BMP2.0储能转换器专用包装结构防震性能提升30%-40%，防潮等级达IP68，耐盐雾腐蚀≥1000小时[84] - 空压缩机专用模组化包装结构防震性能提升35%-45%，抗压强度≥100kPa，耐温范围-25℃~60℃[84] - 电芯铝壳专用防护包装材料防腐蚀性能盐雾测试≥720小时，抗压强度≥

营业收入相关 - 本报告期营业收入93,667,359元，较上年同期增长10.10%[5] - 本期营业总收入9366.74万元，较上期8507.84万元增长10.1%[19] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润为 -2,852,410.10元，较上年同期下降129.74%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -4,322,105.12元，较上年同期下降153.05%[5] - 本期营业利润亏损278.36万元，上期盈利1028.52万元[20] - 本期利润总额亏损278.59万元，上期盈利1030.99万元[20] - 本期净利润亏损286.91万元，上期盈利958.06万元[20] - 归属于母公司所有者的净利润本期亏损285.24万元，上期盈利958.96万元[20] - 少数股东损益本期为-16,646.75元，上期为-9,060.01元[21] - 综合收益总额本期为-2,869,056.85元，上期为9,580,575.14元[21] 资产相关 - 本报告期末总资产1,222,905,529.56元，较上年度末下降7.39%[5] - 2025年3月31日公司资产总计12.23亿元，较期初13.20亿元下降7.4%[17][18] - 期末流动资产合计5.89亿元，较期初6.96亿元下降15.3%；非流动资产合计6.34亿元，较期初6.25亿元增长1.4%[17] - 货币资金期末余额1.50亿元，较期初3.19亿元下降53.0%[16] 负债相关 - 期末流动负债合计2.98亿元，较期初3.95亿元下降24.4%；非流动负债合计0.89亿元，较期初0.70亿元增长28.0%[17][18] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益915,442,224.16元，较上年度末下降0.34%[5] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计1,469,695.02元，其中政府补助1,161,398.91元[7] 销售毛利率相关 - 本报告期销售毛利率为12.14%，较上年同期的24.48%下降12.34%[10] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数为10,818人[12] 实际控制人相关 - 公司实际控制人为罗志强和罗胤豪，二人系父子关系[13] 每股收益相关 - 基本每股收益本期为-0.02元，上期为0.06元；稀释每股收益本期为-0.02元，上期为0.06元[21] 营业成本相关 - 本期营业总成本9902.43万元，较上期7927.98万元增长24.9%[19] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额为 -51,687,728.01元，较上年同期下降527.75%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为62,019,872.84元，上期为120,691,122.32元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-51,687,728.01元，上期为-8,233,842.08元[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-50,255,604.22元，上期为-26,865,106.12元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-67,100,661.74元，上期为127,141,859.15元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为-169,318,146.31元，上期为91,797,999.99元[25] - 期初现金及现金等价物余额本期为316,808,495.40元，上期为211,744,321.96元[25] - 期末现金及现金等价物余额本期为147,490,349.09元，上期为303,542,321.95元[25]

资金使用授权 - 2023年获批不超2亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[1] - 2024年获批不超1亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] 产品认购情况 - 广发证券“收益宝”4号认购3000万元，年化2.50%，收益370,509.26元[3] - 杭州银行等多款产品认购，部分未到期[3] 资金余额 - 截至披露日，未到期余额5600万元，未超1亿元额度[3]

业绩相关 - 与新能源电池公司合同总金额约9171.39万元，占2023年营收22.75%[1][6] 未来展望 - 项目若顺利实施将对经营业绩产生积极影响[6] 市场扩张 - 新获租赁项目扩大新能源汽车电池可循环包装市场份额[6] 风险与策略 - 多因素或影响合同履约，公司将加强风险管控[6][7]

现金管理决策 - 2023年11月22日同意用不超2亿闲置资金现金管理，期限12个月[1] - 2024年11月15日同意用不超1.5亿闲置资金现金管理，期限12个月[2] 存款收益情况 - 浙商银行宁波支行20130268认购1500万，年化1.90%，收益142500元[3] - 浙商银行宁波支行20130267认购500万，年化1.85%，收益46291.67元[4] 资金余额情况 - 截至公告披露日，现金管理未到期余额0元，未超授权1.5亿[4]

业绩总结 - 公司2024年度拟计提减值损失合计621.90万元[3] - 应收账款减值损失计提-117.40万元[4] - 其他应收款减值损失计提9.82万元[4] - 合同资产减值损失计提0.47万元[4] - 存货跌价损失计提729.01万元[4] - 本次计提预计减少2024年利润总额621.90万元[8]

2024年业绩预计情况 - 2024年预计净利润为负值，归属上市公司股东的净利润亏损700万元 - 1300万元，上年盈利3612.07万元[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润亏损1000万元 - 1700万元，上年盈利3117.39万元[3] - 2024年预计非经常性损益对净利润的影响金额约为352.00万元[5] 业绩预告相关说明 - 本次业绩预告未经注册会计师审计，公司与年审会计师事务所在业绩预告方面无分歧[4] - 2024年度业绩具体财务数据将在年度报告中详细披露[6] 业绩变动原因 - 因市场竞争加剧，产品价格承压，募投项目投产固定成本增长，2024年预计销售毛利率为15.44%，较上年同期的26.34%下降10.90%[5] - 基于谨慎性考虑，对2024年度存在减值迹象的存货计提资产减值准备，长库龄存货减值对净利润影响较大[5]

资金使用获批 - 2023年获批不超2亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[1] - 2024年获批不超1亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] 投资收益情况 - 宁波银行慈溪中心区支行存款实际收益179,960.18元[3] - 广发证券“收益宝”1号实际收益200,219.18元[3] - 杭州银行“添利宝”存款实际收益224,054.79元[3] - 中国银行慈溪分行存款实际收益287,342.47元[3] - 宁波银行杭州湾新区支行存款实际收益422,684.93元[3] - 广发证券“收益宝”4号实际收益167,707.51元[3] 未到期情况 - 现金管理未到期余额3000万元，未超1亿授权额度[4] - 广发证券“收益宝”4号（2024 - 9 - 5起息）3000万元未到期[4]

培训信息 - 华安证券为喜悦智行2024年持续督导培训保荐机构[1][2] - 培训时间为2024年12月3日[2][3] - 培训地点在喜悦智行三楼会议室[3] 培训详情 - 培训方式是现场讲座，部分线上接入[3] - 培训对象包括公司实际控制人、董监高等[3] - 培训内容含减持及股份变动新规和市值管理14条解读[2][5] 培训成果 - 培训增强公司及人员规范运作意识，达预期目标[6]