资金管理 - 公司可使用不超10000万元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[2] - 截至披露日，未到期余额5000万元，未超授权额度[8] 产品投资 - 杭州银行“添利宝”认购1600万元，年化2.30%，收益93764.38元[3] - 浙商银行两款产品认购2000万元，年化2.65%，收益133972.22元[3] - 浙商银行另两款产品各认购1500万元，预期年化1.30%或2.20%或2.65%[4] - 中国银行慈溪分行产品认购2000万元，预期年化0.85%-2.40%[8] 未来展望 - 金融市场影响下，投资产品实际收益可能低于预期[5] 新策略 - 按规定对投资理财产品决策、管理、检查和监督[5] - 使用闲置资金不影响主业，可提高资金效率[6]

暗盘资金正涌入这些股票，点击速看>>> 跨境电商板块盘初活跃，东贝集团（601956）、宁波联合（600051）、天元股份（003003）涨停，喜悦 智行（301198）、海联金汇（002537）、皇氏集团（002329）跟涨。 ...

公司基本信息 - 证券代码为 301198，证券简称为喜悦智行，是宁波喜悦智行科技股份有限公司 [1] - 于 2025 年 4 月 24 日 15 时 30 分 - 16 时 30 分通过“价值在线”平台采用网络远程的方式召开业绩说明会 [2] - 接待人员包括董事长罗志强、董事等安力、董事会秘书蔡超威、独立董事毛骁骁、保荐代表人李超 [2] 2024 年净利润亏损情况 - 亏损原因包括市场竞争加剧使产品价格承压、募投项目投产致固定成本增长和毛利率下降，对长库龄存货计提资产减值准备，理财收益减少、固定资产处置净损失较大、政府补助减少 [2] - 应对措施是深耕汽车和白色家电领域，开拓商超物流等多行业替代应用，形成多行业多赛道格局 [2][3] 业务情况 汽车业务 - 下游新能源汽车客户需求旺，收入下滑受产品销售价格影响，与特斯拉、比亚迪等合作稳定，渗透率稳中有升 [3] - 未来纵向深耕汽车行业客户需求，扩大品牌影响力 [3][4] 家电业务 - 主要客户集中度不高，不存在单一大客户依赖 [3] - 为白色家电客户提供循环包装租赁运营服务，向更多品类拓展，技术壁垒包括包装材料研发等多种定制化服务能力 [3][4] 其他业务 - “电池模组循环包装技术”进入小批量生产，国内新能源汽车发展使相关配套包装市场容量大，已为客户供货 [4] 财务相关 - 报告期内成本发生额同比变化不大，后期成本压缩空间进一步打开 [3] - 营收主要来源于内销，出口占比小，受国际贸易影响较低 [4] - 已制定《公司未来三年（2024 - 2026 年）股东分红回报规划方案》，会根据经营情况合理制定权益分派方案 [4] 行业情况 - 可循环包装细分行业尚无完全一样的同行业可比上市公司，下游新能源汽车及白色家电行业 2024 年产品价格承压普遍 [5] - 可循环包装能替代一次性包装，在不同行业前景大，未来使用范围和渗透率将提升，应用领域和市场将扩大 [5]

文章核心观点 公司发布多项公告，涵盖2024年年报、利润分配、授信额度、担保额度、子公司设立、董监高薪酬、会计师事务所续聘及限制性股票激励计划等内容，反映公司经营、财务及战略规划情况 [1][16][24][28][43][53][64][83] 公司基本情况 - 公司是专业提供可循环包装整体解决方案的服务商，产品包括组合成套类、厚壁吸塑类等包装产品，服务有动态和静态租赁服务，采用以销定产、直销等经营模式 [4][5][6][9][11] - 业绩驱动因素为国家政策支持及市场驱动、全产业链运包一体化服务能力 [12][13] 财务相关 利润分配 - 2024年度可供股东分配利润为1.5487985亿元，拟不派发现金红利、送红股、以公积金转增股本，该预案尚需股东大会审议 [17] - 不派发现金红利因公司该年度合并报表净利润为负，且为保障生产经营，需提高财务稳健性 [18][19][20] 授信额度 - 拟向银行申请不超15亿元综合授信额度，期限自2024年年度股东大会审议通过日至2025年年度股东大会召开日，实际融资额以与银行实际发生额为准 [24] - 目的是满足生产经营和投资建设资金需求，优化资本结构，降低融资成本 [26] 担保额度 - 拟为合并报表范围内子公司提供不超10亿元担保额度，其中为资产负债率70%以上子公司提供不超5亿元，70%以下提供不超5亿元，期限自2024年年度股东大会审议通过日至2025年年度股东大会召开日 [29][31] - 被担保子公司包括宁波传烽、上海途之美、喜悦智行（合肥）载具，截至公告披露日均非失信被执行人 [32][33][35][36][37] 公司战略布局 设立子公司 - 拟以500万美元自有资金在中国香港地区投资设立全资子公司，完善业务布局，拓展海外业务 [44][46] - 存在经营管理、审批风险，公司将加强人员培训，规范治理结构应对 [47][48][49] 董监高薪酬 - 适用对象为全体董事、监事和高级管理人员，期限为2025年1月1日至12月31日 [53][54] - 独立董事津贴8万元/年（税前），非独立董事、监事按职务领薪或不领薪，高级管理人员薪酬由固定工资和绩效奖励构成 [55][56][57][58][59][60] 会计师事务所续聘 - 拟续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构，聘期一年，审计费用待协商确定 [64][77] - 该所具备为上市公司提供审计服务的经验与能力，项目成员符合独立性要求 [71][72][73][76] 限制性股票激励计划 - 因2024年度经营业绩未达公司层面业绩考核要求，2022年限制性股票激励计划首次授予限制性股票第三个归属期归属条件未成就，对应限制性股票将作废 [83][87]

限制性股票情况 - 2022年7月7日以11.46元/股授予52人250万股[5] - 2023年8月4日授予价调为8.66元/股，数量调为325万股[6] - 2023年8月4日144.04万股不得归属作废[6] - 首次授予三个归属期比例分别为40%、30%、30%[9] - 第三个归属期89.31万股不得归属作废[9] 业绩情况 - 2024年营收目标增长50%，实际1.88%[8] - 2024年净利润目标增长50%，实际 - 119.59%[8] 其他 - 作废部分股票经董事会审议，无需股东大会[10] - 作废不影响财务、经营和团队稳定[11] - 独立董事同意相关议案并提交会议审议[13] - 律所认为作废合规，不损股东利益[14] - 已履行现阶段信披义务，尚需后续披露[14]

业绩总结 - 2024年度营业收入36633.69万元，2023年为40319.08万元[5] - 2024年营业收入扣除项目965.13万元，占比2.63%；2023年为1012.43万元，占比2.51%[5] - 2024年其他业务收入718.01万元，2023年为854.87万元[5] - 2024年新增贸易业务净收入247.12万元，2023年为157.56万元[5] - 2024年营业收入扣除后金额35668.56万元，2023年为39306.66万元[5]

募集资金情况 - 公司首次公开发行2500.00万股，每股发行价21.76元，募集资金总额54400.00万元，扣除发行费用后实际募集48356.86万元，于2021年11月到账[1] - 截至2024年12月31日，募集资金余额为11801.03万元，其中募集专户存款余额8801.03万元，理财专户余额3000.00万元[2][3] - 超募资金金额为8035.56万元，已使用7230.00万元永久补充流动资金[15] 募投项目投入 - 2021 - 2024年募投项目直接投入金额分别为510.26万元、9107.53万元、10075.07万元、7217.22万元[3] - 2024年公司实际投入相关项目的募集资金款项共计9627.22万元[12] 项目进展与效益 - 绿色可循环包装租赁及智能仓储物流建设项目2024年5月投产，本年度实现效益883.66万元[14] - 年产230万套（张）绿色循环包装建设项目2024年5月投产，本年度实现效益7073.19万元[14] - 研发中心项目2024年5月达到预定可使用状态[14] - 新能源及家电产业可循环包装生产基地项目预计2027年4月达到预定可使用状态[14] 资金使用决策 - 公司将“绿色可循环包装租赁及智能仓储物流建设项目”等三个募投项目结项，节余资金用于“新能源及家电产业可循环包装生产基地项目”[5][6] - 2022年1月22日，公司同意以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金3961.60万元[15] - 2022年6月20日公司同意使用不超10000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2023年6月15日全部归还[16][19] - 2024年4月23日公司再次同意使用不超10000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年12月31日未使用[16][19] - 2023年12月8日公司同意使用不超20000万元闲置募集资金进行现金管理[16][20] - 2024年12月3日公司同意使用不超10000万元暂时闲置募集资金进行现金管理，截至2024年12月31日账户余额3000万元[16][21] 资金管理与合规 - 公司多个现金管理产品到期赎回，如广发证券“收益宝”1号预期年化收益率2.80%，实际收益200219.18元[22] - 截至2024年12月31日，公司募集资金投资项目未发生变更情况[29] - 公司按照规定使用和披露募集资金，不存在违规情形[30] - 容诚会计师事务所认为公司2024年度募集资金专项报告公允反映实际情况[31][32] - 保荐机构认为公司2024年度募集资金使用和存放合规，无违规使用情形[33]

激励计划 - 2022年6月20日审议激励计划相关议案[4] - 2022年7月7日通过激励计划相关议案[5] - 2025年4月18日通过作废部分限制性股票议案[6] 业绩情况 - 2024年营收增长率目标50%，实际1.88%[8] - 2024年净利润增长率目标50%，实际 - 119.59%[8] 股票作废 - 本次作废89.31万股限制性股票[9] - 作废对财务和经营无实质影响[10] 后续安排 - 将公告相关文件[11] - 已履行现阶段披露义务，尚需后续义务[12]

业绩数据 - 2024年营业总收入36,633.69万元，同比降9.14%[5] - 2024年归属股东净利润1,183.72万元，同比降132.77%[5] - 2024年扣非后归属股东净利润 -1,556.43万元，同比降149.93%[5] - 2024年销售毛利率15.30%，较上年降11.04%[5] 股权变动 - 2024年4月30日实控人之一被采取强制措施[3] - 首发限售股解除8,963,760股，董监高锁定增6,722,820股[3] 保荐相关 - 2024年8月15日变更保荐代表人[8] - 2024年2月18日华安证券收责令改正决定[8] - 截至2024年底募集资金未使用完毕，华安证券继续督导[9]

上市与募资 - 喜悦智行首次公开发行2500.00万股A股，每股发行价21.76元，募集资金总额54400.00万元，实际募集48356.86万元[1] - 2021年12月2日在深交所创业板上市，华安证券督导期至2024年12月31日[1] - 公司注册资本为16900.00万元人民币[5] 募集资金使用 - 2022年1月22日同意以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金3961.60万元[11] - 2024年同意将募投项目结项，节余募集资金16149.35万元用于新项目[11] - 2024年将募投项目结项，节余含剩余超募资金和利息收入1188.01万元用于新项目[12] - 截至2024年12月31日，首次公开发行未使用募集资金余额11801.03万元[17] - 截至2024年12月31日，存放于募集资金专用账户余额8801.03万元[17] - 截至2024年12月31日，募集资金用于现金管理余额3000.00万元[17] 人员与监管 - 2024年8月15日公告变更保荐代表人，王运龙接替杜文翰[9] - 2022 - 2024年华安证券多次被监管部门警示或责令改正[9] - 2022年4月1日收到单笔与收益相关政府补助790万元，占比13.43%[11] - 2022年8月喜悦智行、安力被出具警示函，深交所发监管函[11] - 2022年9月9日和2024年4月30日，罗胤豪两次被公安机关采取强制措施[12] - 2023年10月13日，宁波市公安局鄞州分局撤销对罗胤豪案件并解除取保候审[12] 股份限售 - 罗胤豪首发股份3年限售期到期解除限售8963760股，董监高锁定限售股增加6722820股[12] 其他 - 持续督导期内公司按规定进行信息披露[15] - 公司对募集资金管理和使用无违规情形[16] - 2024年5 - 6月相关会议同意募投项目结项，投入节余资金[17] - 华安证券继续履行对剩余募集资金督导责任[17] - 公司不存在其他要求报告事项[18]