股东户数变动 - 截至2025年6月30日股东户数为2.33万户，较3月31日增加2292户，增幅10.93% [1] - 户均持股数量由上期6185股减少至5576股，户均持股市值为53.45万元 [1] - 2025年3月31日至6月30日期间股东户数增加2292户，增幅10.93% [1][2] 行业对比 - 通信设备行业平均股东户数为5.61万户，公司股东户数低于行业平均水平 [1] - 通信设备行业户均持股市值为29.79万元，公司户均持股市值53.45万元高于行业平均水平 [1] 股价表现与资金流向 - 2025年3月31日至6月30日区间股价涨幅达41.73% [1][2] - 同期主力资金净流入1.54亿元，游资资金净流出3.89亿元，散户资金净流入2.36亿元 [2] - 2025年第一季度股价下跌10.37%，股东户数减少1200户 [2] 历史股东数据 - 2024年12月31日股东户数22177户，较上期增加65户，户均持股市值44.28万元 [2] - 2024年9月30日股东户数22112户，较上期减少1321户，当期股价涨幅20.76% [2]

财务业绩表现 - 2025年中报营业总收入5.04亿元 同比增长15.43% [1] - 归母净利润3480.5万元 同比增长14.02% [1] - 第二季度营收2.68亿元 同比增长4.5% 但归母净利润1610.22万元 同比下降54.26% [1] - 扣非净利润1925.8万元 同比下降24.86% [1] 盈利能力指标 - 毛利率28.93% 同比增长3.03个百分点 [1] - 净利率6.9% 同比下降1.22个百分点 [1] - 去年全年净利率10.43% 显示盈利能力有所波动 [3] 成本与费用结构 - 三费总额4530.11万元 占营收比例8.99% 同比增长19.04% [1] - 三费占营收比较去年同期7.55%有所上升 [1] 资产与负债状况 - 货币资金2.69亿元 同比增长47.74% [1] - 应收账款1.93亿元 同比下降9.3% [1] - 有息负债5.34亿元 同比增长115.96% [1] - 有息资产负债率达21.05% [4] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.84元 同比下降744.22% [1] - 货币资金/流动负债比例为79.87% [4] - 近3年经营性现金流均值/流动负债比例为15.74% [4] 投资回报表现 - 去年ROIC为5.43% 资本回报率一般 [3] - 上市以来ROIC中位数10.63% 2023年最低为1.38% [3] - 每股收益0.27元 同比增长14.02% [1] - 每股净资产11.82元 同比增长6.12% [1] 运营指标关注点 - 存货同比大幅增长104.84% [1] - 应收账款/利润比例达207.34% [4] - 公司业绩主要依靠资本开支驱动 [3]

机构持股情况 - 截至2025年8月26日 共有21家机构投资者合计持有联特科技A股股份2355.74万股 占总股本比例18.16% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达18.02% 较上一季度下降3.94个百分点 [1] - 前十大机构包括武汉同创光通管理咨询合伙企业(有限合伙) 武汉优耐特企业管理咨询合伙企业(有限合伙) 深圳同创伟业资产管理股份有限公司旗下基金 深圳国中创业投资管理有限公司旗下基金 深圳同创锦绣资产管理有限公司旗下基金 香港中央结算有限公司 BARCLAYS BANK PLC 北京涌泉润物私募基金管理有限公司旗下基金 江苏银行股份有限公司旗下基金 招商银行股份有限公司旗下基金 [1] 公募基金持仓变动 - 本期仅南方中证1000ETF持股占比小幅增加 [2] - 新披露12家公募基金 包括中航机遇领航混合发起A 安信创新先锋混合发起A 华宝万物互联混合A 博时湖北新旧动能转换ETF 金鹰民丰回报混合等 [2] - 财通资管中证1000指数增强A未再披露持仓 [2] 外资机构动向 - 香港中央结算有限公司为新披露的外资机构 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入5.04亿元 同比增长15.43% 实现两年连续增长[1] - 归母净利润3480.50万元 同比增长14.02% 在已披露同业公司中排名第25位[1] - 摊薄每股收益0.27元 同比增长14.02% 在已披露同业公司中排名第20位[3] 盈利能力 - 毛利率28.93% 较上季度提升3.79个百分点 较去年同期提升0.85个百分点 实现两年连续上涨[3] - ROE为2.27% 较去年同期增加0.16个百分点 在已披露同业公司中排名第27位[3] - 总资产周转率0.21次 存货周转率0.56次[3] 资本结构 - 资产负债率39.54%[3] - 经营活动现金净流出1.09亿元[1] 股权结构 - 股东户数2.33万户 前十大股东持股比例63.87%[3] - 第一大股东张健持股21.14% 第二大股东杨现文持股13.48% 第三大股东吴天书持股7.22%[3] - 机构投资者包括武汉同创光通(5.00%)、深圳同创伟业(2.98%)、深圳国中创投(2.20%)等[3]

业务背景与目的 - 公司海外业务占比较大 主要以美元等外币结算 汇率波动会影响经营业绩 [2] - 开展金融衍生品交易业务旨在降低或规避汇率及利率波动风险 防范金融市场波动对主业经营的不良影响 [2] - 业务与日常经营需求匹配 不存在投机性操作 [5] 业务规模与授权 - 金融衍生品交易业务总额度不超过2.2亿元人民币或等值外币 额度内可循环操作 [1] - 预计交易保证金或权利金上限不超过2200万元人民币或等值外币 [2] - 存续期任一时点持有的最高合约价值不超过2.2亿元人民币或等值外币 [2] - 董事会授权董事长审批相关协议 财务负责人负责具体操作和管理 [2] 业务品种与交易对手 - 业务品种包括外汇远期 外汇掉期 外汇期权 利率远期 利率掉期 利率期权及组合产品 [2] - 交易对手需为经国家外汇管理局和中国人民银行批准 具有相应业务经营资格的金融机构 [2] 资金来源与会计处理 - 资金来源于公司及合并报表范围内全资子公司 孙公司的自有资金 不涉及使用募集资金 [2] - 公司遵循《企业会计准则第24号 - 套期会计》进行核算及披露 遵循权责发生制原则 [4] 风险控制措施 - 明确以套期保值为目的 基于境外收付汇金额谨慎预测 使交割日期与外币收付款时间匹配 [3] - 制定《金融衍生品交易业务管理制度》 审慎选择交易对手 [3] - 建立健全风险预警及报告机制 财务部门及时关注市场动态 [3] 审议情况与业务影响 - 业务经第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十二次会议审议通过 [1] - 保荐机构对公司开展该业务事项无异议 [5] - 业务有利于提高公司应对外汇波动风险的能力 保证经营业绩相对稳定 [5]

投资决策标准 - 董事会决定投资标准涉及资产、营收、净利润等多方面占比及金额[10] - 股东会决定投资标准涉及资产、营收、净利润等多方面占比及金额[11][12] 投资类型与决策机构 - 公司对外投资分短期和长期投资[13] - 股东会、董事会、总经理为对外投资决策机构[6] 投资流程相关 - 董事会战略委员会统筹分析研究并提建议[9] - 总经理办公室收集信息分析并提建议书[10] - 总经理为实施主要责任人，可组织小组建问责机制[6] - 财务部负责效益评估、筹资和出资手续[7] - 董事会办公室履行信息披露义务[7] 投资管理 - 对外投资实行预算管理，可调整须批准[14] - 长期投资合同需批准后签署，完成应取得证明[15] - 投资条件变化应提建议重新报批[16] - 重大项目可聘请专家论证[16] 投资收回与转让 - 公司可在特定情况收回投资[16] - 公司可在特定情况转让长期投资[16] 委托理财 - 委托理财选合格机构签合同[18] - 董事会跟踪资金进展及安全，异常回收[18] 财务核算与检查 - 财务部门完整记录核算，按项目设账簿[20] - 期末对短期投资检查，必要时计提减值[20] - 子公司每月报送财务报表[20]

管理与负责机制 - 投资者关系管理工作由董事会领导，董事会秘书全面负责[6] - 投资者关系管理日常工作机构为董事会办公室[7] 信息管理 - 各部门指定信息主管负责信息收集及配合活动[8] - 可自愿披露规定外信息，遵循公平、准确等原则[10] - 发布重大信息后及时向交易所报告并正式披露[11] 沟通与活动安排 - 投资者关系工作沟通内容含发展战略、法定信息披露等[13] - 做好股东会安排组织，为中小股东创造条件[20] - 股东会审议现金分红方案前与中小股东沟通[21] - 可邀请媒体报道或网络直播股东会[22] - 通过多种方式与投资者沟通，注重互联网[23] 活动记录与信息公布 - 投资者关系活动结束后两交易日内编制记录表并在互动易刊载[16] - 定期报告中公布网址和咨询电话，变更后及时公告[16] 活动规范 - 举办业绩说明会等活动前确定可回答范围，拒答未公开重大信息[17][18] - 网上直播活动提前发布公告说明相关信息[17] - 多种方式收集中小投资者问题并在活动上答复[18] - 一对一沟通平等对待投资者，避免选择性信息披露[19] - 活动可安排投资者现场参观，建立完备档案管理制度[19] 时间限制与顾问聘请 - 定期报告前30日内尽量避免开展投资者关系活动[20] - 必要时聘请专业投资者关系顾问，避免聘用竞争公司同一家顾问[22] 制度生效 - 制度解释权归公司董事会，审议通过之日起生效实施[24]

关联人界定 - 持有公司5%以上股份的法人、一致行动人及自然人股东为关联人[4] - 与公司或其关联人签署协议，符合关联人情形的视同关联人[5] 关联交易定价 - 关联交易定价顺序为国家定价、市场价格、协商定价，无则按成本加合理利润确定[6] 关联交易审议 - 与关联法人交易300万元以上且占净资产绝对值0.5%以上等经董事会审议并披露[9] - 与关联人交易超3000万元且占净资产绝对值5%以上提交股东会审议并披露报告[9] - 为关联人提供担保经董事会审议后提交股东会审议[9] 关联交易披露 - 披露关联交易需向证券交易所提交公告文稿等文件[10] - 关联交易公告应包含交易概述等信息[11] 关联交易计算 - 关联交易涉及提供财务资助等以发生额累计计算[12] - 连续12个月内与关联人相关交易按累计计算原则适用规定[12] 日常关联交易 - 首次进行日常关联交易依协议金额提交审议[13] - 已执行协议条款变化或期满续签依协议金额提交审议[13] - 可预计当年度日常关联交易总金额提交审议，超预计需重新提交[14] 审议程序 - 董事会审议关联交易由独立董事专门会议及过半数独立董事同意[15] - 董事会审议关联交易关联董事回避，非关联董事过半数出席且决议通过[15] - 股东会审议关联交易关联股东回避，非关联股东按规定表决[16] 子公司关联交易 - 控股子公司关联交易视同公司行为履行审批及披露义务[20] 文件保存 - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保存，期限不少于10年[20]

薪酬与考核委员会组成 - 由三名董事组成，至少二分之一以上委员为独立董事[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由独立董事担任，董事会选举产生[5] 薪酬与考核委员会任期与会议 - 任期与董事会任期一致，连选可连任[4] - 每年至少召开一次会议，提前三天通知全体委员[12] - 会议须三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过有效[12] 薪酬与考核委员会其他 - 会议表决方式为记名表决，临时会议可通讯表决[12] - 会议记录由董事会秘书保存，保存不少于10年[13] 薪酬计划审批 - 董事和高级管理人员薪酬计划报董事会同意，董事薪酬计划还需股东会审议通过[7] 工作细则 - 工作细则经董事会批准后执行，由董事会负责解释[15]

武汉联特科技股份有限公司 董事会议事规则 武汉联特科技股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为明确公司董事会的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决 策程序，促使公司董事和董事会有效地履行职责，提高公司董事会规范运作和科 学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）及《武汉联特科技股份有限公司 章程》（以下简称"公司章程"）等有关规定，制定本规则。 第二章 董事会的组成、职权及董事任职资格 第二条 公司依法设立董事会，董事会对股东会负责。 第三条 公司董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 人，副董事长 1 人，其 中独立董事 3 名。 第四条 董事会行使下列职权： （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划和投资方案； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （五）制订公司增加或减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； （六）拟订公司重大收购、回购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司 形式的方案； （七）在股东会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产 ...