会议信息 - 公司第三届董事会第十九次会议于2025年9月11日召开[1] 激励计划调整 - 激励计划授予价格由14.68元/股调整为9.95元/股[2] - 激励计划授予数量由198.80万股调整为288.26万股[2] - 首次授予数量由183.80万股调整为266.51万股[2] - 预留授予数量由15万股调整为21.75万股[2] 授予安排 - 确定2025年9月11日为预留授予日[4] - 以9.95元/股价格向7名激励对象授予21.75万股限制性股票[4]

证券代码：301252 证券简称：同星科技 公告编号：2025-039 浙江同星科技股份有限公司 关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象 一、2024 年限制性股票激励计划概述 （一）激励工具：第二类限制性股票。 预留部分限制性股票授予日：2025年9月11日 预留部分限制性股票授予数量：21.75万股 预留部分限制性股票授予价格：9.95元/股 股权激励方式：第二类限制性股票 公司，下同）任职的董事、高级管理人员及核心技术（业务）骨干，不含公司独立 董事、监事、单独或合计持股 5%以上的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女 以及外籍员工。 （二）股票来源：公司向激励对象定向发行及/或从二级市场回购的公司 A 股 普通股股票。 授予预留限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 浙江同星科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 11 日召开第三 届董事会第十九次会议，审议通过了《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象 授予预留限制性股票的议案》，董事会认为《2024 年限制性股票激励计划 ...

国信证券股份有限公司 关于浙江同星科技股份有限公司 2025 年半年度跟踪报告 | 保荐人名称：国信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：同星科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：李秋实 | 联系电话：0571-85115307 | | 保荐代表人姓名：傅毅清 | 联系电话：0571-85115307 | 一、保荐工作概述 | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情 | | | 况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但 | 是 | | 不限于防止关联方占用公司资源的制度、募集 | | | 资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关 | | | 联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 次 1 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文 | 是 | | 件一致 ...

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免管理制度[2] - 国家秘密信息应豁免披露，商业秘密特定情形可暂缓或豁免[5][6] 管理流程 - 业务由董事会领导，董秘组织协调[8] - 申请经证券部、董秘审核，董事长决定[8][9] 信息处理 - 拟处理信息登记归档，保存不少于十年[9] - 定期报告后十日内报送登记材料[10] 披露要求 - 特定情形及时核实披露，违规惩戒[10][12][13]

财务表现 - 上半年实现营业收入6.20亿元 同比增长7.98% [1] - 归属于上市公司股东的净利润6877.38万元 同比下降9.88% [1] - 扣除非经常性损益的净利润5356.27万元 同比下降22.51% [1] - 基本每股收益0.41元 [1]

业绩总结 - 公司首次公开发行2000万股A股，发行价31.48元/股，募集资金总额62960万元，净额56016.28万元，超募资金27084.33万元[2] - 2024年12月31日募集资金账户余额23931.92万元，本报告期项目投入2331.92万元，闲置资金买理财产品8000万元，利息收入净额120.44万元[5] - 截至2025年6月30日，公司募集资金合计余额137204428.30元，部分专户已注销[9] - 报告期投入募集资金总额为2331.92万元，已累计投入募集资金总额为36082.66万元[21] 项目进度 - 冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目截至期末投资进度为86.80%，预定可使用状态日期为2025 - 07 - 09[21] - 轻商系统高效换热器产业化项目截至期末投资进度为29.71%，预定可使用状态日期延期至2027 - 05 - 18[21][22] - 研发中心建设项目截至期末投资进度为100.00%，预定可使用状态日期为2025 - 07 - 09[21] 资金使用 - 2023年和2024年分别使用8100万元超募资金永久补充流动资金[22] - 2023年9月公司使用4340.43万元募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金[22] - 截至2025年6月30日，尚有10884.33万元超募资金未明确用途[22] - 截至2025年6月30日，公司使用8000万元暂时闲置的募集资金购买大额存单[22] 其他 - 公司于2025年6月20日审议通过部分募投项目延期及变更实施地点议案[12] - 公司在浙江新昌农村商业银行的募集资金专户因相关项目结项，于2025年7月完成注销手续[9] - 冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目与研发中心建设项目截止本报告期结余1820.84万元[22]

| 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公司的关 | 上市公司核 算的会计科 | 2025 年期初 | 2025 年 1-6 月占用 累计发生金额（不 | 2025 年 1-6 月占 用资金的利息 | 2025 年 1-6 月偿还 | 2025 年 1-6 月末 | 占用形成原因 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 联关系 | | 占用资金余额 | | | 累计发生金额 | 占用资金余额 | | | | | | | 目 | | 含利息） | （如有） | | | | | | 控股股东、实际控制 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 人及其附属企业 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 小 计 | - | - | - | | | | | | | - | | 前控股股东、实际控 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 制人及其附属企业 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 小 ...

板块整体表现 - 家电零部件板块当日下跌2.13%，领跌个股为海立股份（跌幅5.43%）[1] - 板块主力资金净流出9.29亿元，游资资金净流入1.21亿元，散户资金净流入8.08亿元[2] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点，深证成指下跌1.43%至12295.07点[1] 个股涨跌表现 - 宏昌科技涨幅最高达2.6%，收盘价33.2元，成交额7.12亿元[1] - 海立股份跌幅最深达5.43%，收盘价22.46元，成交额23.92亿元[2] - 三花智控成交额最高达43.08亿元，股价下跌0.72%至30.44元[1] 资金流向分布 - 康盛股份获主力资金净流入4416.07万元（占比5.06%），但散户资金净流出4702.3万元[3] - 联合精密获游资资金净流入1124.22万元（占比6.43%），主力资金净流入751.35万元[3] - 立霸股份主力资金净流出432.65万元（占比-6.46%），游资与散户资金均呈净流入状态[3]

收入和利润表现 - 营业收入6.2亿元，同比增长7.98%[19] - 公司营业收入62,041.01万元，同比增长7.98%[32] - 营业收入同比增长7.98%至6.204亿元[49] - 营业总收入同比增长8.0%至6.204亿元[145] - 归属于上市公司股东的净利润6877.38万元，同比下降9.88%[19] - 归属于上市公司股东的净利润6,877.38万元，同比下降9.88%[32] - 净利润同比下降9.9%至6877万元[146] - 扣除非经常性损益的净利润5356.27万元，同比下降22.51%[19] - 基本每股收益0.41元/股，同比下降37.88%[19] - 稀释每股收益0.40元/股，同比下降39.39%[19] - 加权平均净资产收益率5.48%，同比下降1个百分点[19] - 基本每股收益下降37.9%至0.41元[146] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长10.93%至4.972亿元[49] - 营业成本同比增长10.9%至4.972亿元[145] - 销售费用同比大幅增长42.92%达1325万元[49] - 销售费用同比增长42.9%至1325万元[145] - 管理费用同比增长16.83%至2667万元[49] - 研发投入同比增长19.37%至2476.34万元[50] - 研发费用同比增长19.4%至2476万元[145] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1543.31万元，同比下降158.44%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降158.44%至-1543.31万元，主要因应收票据增加[50] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的2640.82万元人民币下降至2025年上半年的-1543.31万元人民币[150][151] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降17.6%，从2024年上半年的4.76亿元人民币降至2025年上半年的3.92亿元人民币[150] - 支付给职工的现金同比增长12.9%，从2024年上半年的8589.88万元人民币增至2025年上半年的9695.13万元人民币[150] - 投资活动产生的现金流量净额同比上升137.64%至6626.18万元，主要因理财到期收回[50] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从2024年上半年的-1.76亿元人民币转为2025年上半年的6626.18万元人民币正流入[151] - 投资支付现金同比增长20%，从2024年上半年的2.65亿元人民币增加至2025年上半年的3.18亿元人民币[151] - 取得借款收到的现金同比增长184.8%，从2024年上半年的1580万元人民币增至2025年上半年的4500万元人民币[151] - 期末现金及现金等价物余额同比增长10.1%，从2024年上半年的3.99亿元人民币增至2025年上半年的4.39亿元人民币[151] - 母公司经营活动现金流量净额为-694.29万元人民币，较2024年上半年的3160.42万元人民币大幅下降[153] - 母公司投资活动产生的现金流量净额改善显著，从2024年上半年的-1.66亿元人民币转为2025年上半年的3043.52万元人民币正流入[153] 资产和负债状况 - 总资产17.48亿元，较上年度末增长3.02%[19] - 归属于上市公司股东的净资产12.70亿元，较上年度末增长3.97%[19] - 货币资金占总资产比例上升2.69个百分点至25.56%[55] - 短期借款同比增长152.55%至5039.29万元，占总资产比例上升1.70个百分点[55] - 货币资金期末余额为4.47亿元，较期初3.88亿元增长15.2%[138] - 交易性金融资产期末余额为6062.59万元，较期初1.34亿元下降54.8%[138] - 应收账款期末余额为3.27亿元，较期初3.66亿元下降10.7%[138] - 应收款项融资期末余额为1.68亿元，较期初7615.16万元大幅增长120.1%[138] - 短期借款期末余额为5039.29万元，较期初1995.59万元大幅增长152.5%[139] - 归属于母公司所有者权益合计为12.70亿元，较期初12.21亿元增长4.0%[140] - 未分配利润期末余额为4.75亿元，较期初4.35亿元增长9.1%[140] - 应付账款同比下降10.2%至1.806亿元[144] - 合同负债同比下降47.5%至87万元[144] - 母公司货币资金期末余额为4.00亿元，较期初3.78亿元增长5.7%[143] - 母公司长期股权投资期末余额为1.67亿元，较期初1.30亿元增长28.1%[143] - 母公司短期借款期末余额为4789.10万元，较期初1595.39万元大幅增长200.2%[143] - 公司2025年上半年期末所有者权益总额为1,238,217,876.62元，较期初增长2.5%[169] - 公司2025年上半年未分配利润余额为423,467,032.76元，较期初增长5.5%[169] 业务线表现 - 汽车空调系统零部件收入同比增长39.10%至1.09亿元，毛利率提升4.41个百分点[52] - 产品面向轻商制冷设备、冷链物流、汽车等领域[39] - 公司具备年产翅片式换热器超1,000万个的生产能力，现有产品种类逾2,000种[33] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金总额为62,960万元，扣除发行费用后募集资金净额为56,016.28万元[63][64][67] - 报告期内募集资金项目投入金额为2,331.92万元，累计投入金额达36,082.66万元[63][65] - 募集资金使用比例为61.73%，期末实际结余资金为21,720.44万元[63][65] - 募集资金累计获得利息收入1,786.82万元，其中报告期内利息收入净额为120.44万元[65] - 冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目投资进度达86.80%，累计投入11,968.39万元[66] - 轻商系统高效换热器产业化项目投资进度仅29.71%，累计投入3,055.61万元[66] - 研发中心建设项目已全部完成投资，累计投入4,858.66万元，投资进度100%[66] - 超募资金10,884.33万元尚未确定具体用途，当前投资进度为0%[66] - 公司使用8,000万元闲置募集资金购买大额存单进行现金管理[63] - 募集资金专户存放金额为13.72万元，无两年以上闲置资金[63] - 首次公开发行股票募集资金净额为56016.28万元[68] - 超募资金总额为27084.33万元[68] - 超募资金中16200万元（占超募资金总额的59.8%）已用于永久补充流动资金[68] - 截至2025年6月30日，尚有超募资金10884.33万元未明确用途[68] - "轻商系统高效换热器产业化项目"投资进度仅为29.71%[68] - 公司使用募集资金置换预先投入资金4340.43万元[69] - 两个募投项目结余金额1820.84万元[69] - 使用闲置募集资金购买大额存单8000万元[69] 投资和理财活动 - 交易性金融资产期末余额6062.59万元，本期公允价值变动损失56.98万元[57] - 报告期投资额同比增长31.47%至3.63亿元[59] - 信托理财产品投资期末余额6000万元，累计投资收益170.20万元[61] - 委托理财总额16300万元，其中未到期余额6000万元[72] - 信托理财产品使用自有资金8300万元，未到期余额6000万元[72] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1594.55万元[23][24] - 其他收益占利润总额26.57%，主要为政府补助及增值税抵减政策收益[54] 子公司和关联交易 - 主要子公司天津同星仁和制冷有限公司报告期内营业收入为净额确认收入[76] - 公司总资产为99.27亿元，净资产为58.46亿元，营业收入为7.53亿元，营业利润为1.59亿元，净利润为1.19亿元[76] - 关联采购交易金额为127.61万元，占同类交易金额比例为38.96%[101] - 关联销售交易金额为47.33万元，占同类交易金额比例为1.95%[101] - 日常关联交易总额为1,221.67万元，获批总额度为2,800万元[101] - 天津汉亚公司作为出租方租金收入81.43万元[110] - 重庆同星公司、合肥同星公司、杭州分公司作为承租方租金支出89.39万元[110] - 公司新设立全资子公司星联科技集团有限公司，暂未对生产经营产生重大影响[76] 股东结构和股本变化 - 公司以资本公积金转增股本，每10股转增4.5股，总股本从116,000,000股增加至168,200,000股，新增52,200,000股[120][121] - 转增后有限售条件股份数量为120,893,750股，占比71.88%，其中境内法人持股77,372,000股（46.00%），境内自然人持股43,521,750股（25.88%）[119] - 无限售条件人民币普通股数量增至47,306,250股，占比28.13%[119] - 限售股股东中新昌县同星投资有限公司持有限售股60,552,000股，新昌县天勤投资管理合伙企业持有限售股16,820,000股[125] - 自然人股东张良灿、张天泓、张情怡分别持有限售股25,986,900股、8,073,600股、6,307,500股[125] - 高管刘志钢持有限售股3,153,750股，锁定原因为任职期间每年按25%比例解除[125] - 报告期末普通股股东总数为13,225股[127] - 控股股东新昌县同星投资有限公司持股比例为36.00%，持股数量为60,552,000股[127] - 实际控制人张良灿持股比例为15.45%，持股数量为25,986,900股[127] - 员工持股平台新昌县天勤投资管理合伙企业持股比例为10.00%，持股数量为16,820,000股[127] - 董事张天泓持股比例为4.80%，持股数量为8,073,600股[127] - 股东张情怡持股比例为3.75%，持股数量为6,307,500股[127] - 董事刘志钢持股比例为2.50%，持股数量为4,205,000股[128] - 董事及高级管理人员合计持股数量为38,265,500股[130] - 报告期内无优先股股东及特别表决权股东[127][132] - 报告期内控股股东及实际控制人未发生变更[131] - 公司通过资本公积转增股本新增5220万股，总股本增至1.68亿股[154][156] - 公司注册资本为16,820.00万元[174] - 公司总股份数为16,820万股[174] - 有限售条件流通A股为12,089.375万股[174] - 无限售条件流通A股为4,730.625万股[174] 每股指标和收益 - 2024年基本每股收益为1.09元，稀释每股收益为1.09元，归属于普通股股东的每股净资产为10.53元[122] - 按转增前股本测算，2024年基本每股收益为1.59元，稀释每股收益为1.58元，每股净资产为15.26元[122] - 2025年1-6月基本每股收益为0.41元，稀释每股收益为0.40元，每股净资产为7.55元[122] - 按转增前股本测算，2025年1-6月基本每股收益为0.59元，稀释每股收益为0.58元，每股净资产为10.94元[122] 所有者权益变动 - 2025年半年度归属于母公司所有者权益期末余额为12.70亿元人民币，较期初增长4.0%[154][158] - 2025年半年度未分配利润增加3977.38万元人民币，期末余额达4.75亿元人民币[154][158] - 2025年半年度综合收益总额为6877.38万元人民币[154] - 专项储备增加86.44万元人民币，主要来自本期提取541.55万元[154][158] - 向股东分配利润2900万元人民币[156] - 股份支付计入所有者权益金额为788.87万元人民币[156] - 2024年半年度未分配利润增加1631.72万元人民币[160][161] - 2024年半年度向股东分配利润6000万元人民币[161] - 公司2025年上半年综合收益总额为51,228,993.30元[165] - 公司2025年上半年通过股份支付增加所有者权益7,888,650.02元[165][167] - 公司2025年上半年向股东分配利润29,000,000.00元[167] - 公司通过资本公积转增股本52,200,000.00元，股本增至168,200,000.00元[167][169] - 公司2025年上半年专项储备提取3,136,845.14元，使用3,136,845.14元[169] - 公司2024年上半年综合收益总额为67,365,204.71元，高于2025年同期[170] - 公司2024年上半年向股东分配利润60,000,000.00元，为2025年同期的2.1倍[172] - 公司2024年通过资本公积转增股本36,000,000.00元[170] - 专项储备本期提取金额为2,146,436.66元[173] - 专项储备本期使用金额为2,146,436.66元[173] - 公司期末余额总计1,068,113,112.24元[173] 管理层激励和公司治理 - 2024年首次推出限制性股票激励计划[47] - 公司于2024年11月15日向153名激励对象授予183.80万股限制性股票，授予价格为14.68元/股[89] - 公司于2025年6月20日通过《市值管理制度》议案，但未披露估值提升计划[82][83] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[84] - 公司计划半年度不进行现金分红、送股或资本公积金转增股本[87] 风险因素 - 原材料成本占主营业务成本比例较高，主要原材料包括铜、铝等金属[79] - 公司产品销往美国、东南亚等地区，采用美元等外币计价结算，存在汇率波动风险[79] - 原材料采购采用电解铜/电解铝价格附加加工费模式[36] - 部分原材料采购采用锁价方式规避价格波动风险[36][42] - 与主要客户建立价格联动机制传导原材料波动[42] 市场前景和行业趋势 - 预计2025年工商业制冷设备更新改造需求约3,500万台（套），远超2021年销量2,463万台[27] - 2025年全球数据中心冷却市场价值预计达187.8亿美元，2032年将增长至424.8亿美元[29] - 2028年中国液冷服务器市场规模预计达105亿美元，2023-2028年复合增长率48.3%[29] - 2030年中国新能源汽车市场头部品牌年销量合计约2,000万辆，占市场总销量75%-76%[28] - 2025年能效达节能水平及以上的高效节能工商业制冷设备占比目标为40%[27] - 当年新生产高效节能工商业制冷设备占比目标将达到55%[27] 公司资质和技术能力 - 获得专精特新小巨人称号并设国家CNAS实验室[41][42] 财务报告和合规状况 - 公司半年度财务报告未经审计[97] - 公司报告期无违规对外担保情况[96] - 公司报告期不存在控股股东非经营性占用资金情况[95] - 公司报告期不存在重大诉讼仲裁事项[99] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[100] 会计政策和金融工具 - 重要投资活动现金流量标准为超过资产总额5%[183] - 重要承诺事项标准为涉及金额超过资产总额5%[183] - 重要或有事项标准为金额超过资产总额5%[183] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和指定类别[194] - 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入所形成的金融负债按企业会计准则第23号计量[195][196] - 财务担保合同和低于市场利率贷款承诺按损失准备金额或初始确认金额扣除累计摊销额较高者后续计量[196] - 以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法摊销 利得或损失计入当期损益[196] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量合同权利终止或转移满足会计准则规定[196] - 金融资产整体转移满足终止确认条件时 账面价值与对价及累计公允价值变动额的差额计入当期损益[198] - 金融工具公允价值估值输入值分三个层次 优先使用活跃市场未经调整报价[199] - 公司以预期信用损失为基础对多项金融工具进行减值处理并确认损失准备[200] - 预期

股价表现与交易数据 - 2025年8月25日收盘价30.37元 单日上涨0.1% [1] - 换手率11.94% 成交量5.65万手 成交金额1.71亿元 [1] - 主力资金净流出1766.96万元 占成交额10.33% 其中超大单净流出738.32万元(4.32%) 大单净流出1028.64万元(6.01%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出409.89万元 占成交额2.4% [1] - 小单资金净流入1357.06万元 占成交额7.93% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入2.96亿元 同比增长6.50% [1] - 归属净利润3589.50万元 同比减少8.89% [1] - 扣非净利润2271.26万元 同比大幅减少31.39% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.798 速动比率2.457 显示较强短期偿债能力 [1] - 资产负债率27.81% 处于相对稳健水平 [1] 公司基本信息 - 浙江同星科技股份有限公司成立于2001年 位于绍兴市 [1] - 属于专用设备制造业企业 [1] - 注册资本16820万人民币 实缴资本6000万人民币 [1] - 法定代表人张良灿 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资14家企业 参与招投标项目46次 [2] - 拥有商标信息66条 专利信息285条 [2] - 获得行政许可53个 [2]