会议相关 - 2025年4月11日召开第二届董事会第十五次会议，9名董事全部出席[2] - 审议多项议案，表决多为9票同意，0票反对，0票弃权[3][5][6][7][9][10][11][13][14][20][21][22][24][29] - 同意于2025年5月7日召开2024年年度股东大会，采用现场与网络投票结合方式[29] 财务相关 - 拟授权董事会制定2025年中期分红方案，上限不超当期净利润100%[10] - 续聘天健会计师事务所，财务报告审计费80万，内控审计费20万[14] - 2024年度募集资金存放和使用合规[13] - 通过2025年财务预算报告，需提交股东大会审议[22] 薪酬与激励 - 董事2025年度薪酬方案提交2024年年度股东大会审议[16] - 同意高级管理人员2025年度薪酬方案[17] - 作废部分限制性股票18.5578万股，公司层面归属比例83%，36名激励对象可归属41.7822万股[25] - 将2023年限制性股票授予价格由16.80元/股调整为16.31元/股[27] 其他 - 通过公司2025年经营发展计划[20] - 通过对会计师事务所2024年度履职情况评估报告[21] - 调整马来西亚生产基地项目投资总额及实施进度，需提交股东大会审议[24]

业绩数据 - 2024年度合并报表净利润78037657.27元，归属股东净利润78156940.56元，母公司净利润71446112.18元[7] - 2024年营业收入2006411685.37元，2023年为1627660331.22元，2022年为1350739815.92元[12] - 2024年研发投入49978764.92元，2023年为41791723.91元，2022年为54330228.31元[12] 利润分配 - 2024年前三季度已派发现金股利39574350元[8] - 2024年度利润分配预案拟派现39574350元，若通过，2024年现金分红累计79148700元，占归属股东净利润101.27%[2][9] - 2024年现金分红79148700元，2023年为51446655元，2022年为40000000元[12] - 2022 - 2024年度累计现金分红170595355元，高于近三年年均净利润的30%[14] 股份回购 - 截至2025年2月6日，累计回购股份851300股，占总股本1.06%，成交总金额23274489.45元[8] 金融资产 - 2023年末合并报表相关金融资产核算及列报合计50297.62万元，占总资产27.91%[15] - 2024年末合并报表相关金融资产核算及列报合计28103.57万元，占总资产14.57%[15] 其他 - 本次利润分配预案尚需经2024年年度股东大会审议通过，存在不确定性[16] - 备查文件包含第二届董事会第十五次会议等多项决议[17][18]

公司基本信息 - 公司股票简称聚胶股份，代码301283[15] - 公司法定代表人为陈曙光[15] - 公司注册地址为广州市增城新塘镇仙村东区工业园沙滘村岗谷山（厂房A1）首层，邮编511335[15] - 公司办公地址为广州市增城区宁西街创强路97号，邮编511300[15] - 公司网址为https://www.focushotmelt.com/，电子信箱为secretaryoftheboard@focushotmelt.com[15] - 董事会秘书为廖燕桃，证券事务代表为单泳诗[16] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn[17] - 公司年度报告备置地点为广州市增城区宁西街创强路97号公司证券部[17] - 公司主要从事卫材热熔胶研发、生产和销售，所属行业为化学原料和化学制品制造业[27] 报告发布与利润分配 - 公司2024年度报告发布时间为2025年4月15日[2] - 公司董事会审议通过的利润分配预案以79,148,700股为基数，每10股派发现金红利5元[5] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入20.06亿元，较2023年增长23.27%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润7815.69万元，较2023年下降27.70%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -8426.34万元，较2023年下降110.79%[19] - 2024年末资产总额19.28亿元，较2023年末增长7.00%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产14.99亿元，较2023年末下降2.49%[20] - 2024年第一至四季度营业收入分别为4.80亿元、4.62亿元、5.06亿元、5.59亿元[21] - 2024年非流动性资产处置损益为 -46.08万元[24] - 2024年计入当期损益的政府补助为215.89万元[24] - 2024年公司整体营业收入200,641.17万元，同比增长23.27%，归属上市公司股东净利润7,815.69万元，同比下降27.70%[58] - 2024年公司海外收入11.66亿元，同比增长30.03%，占当期营业收入58.12%[61] - 2024年公司研发费用4,997.88万元，较上年同期增长19.59%，占当期营业收入2.49%[62] - 2024年营业收入20.06亿元，同比增长23.27%；2023年为16.28亿元[70] - 2024年卫生用品领域（热熔压敏胶）收入20.02亿元，占比99.80%，同比增长23.22%；2023年为16.25亿元[70][71] - 2024年国内收入8.40亿元，占比41.88%，同比增长14.97%；国外收入11.66亿元，占比58.12%，同比增长30.03%[71] - 2024年直销收入18.84亿元，占比93.90%，同比增长27.81%；贸易收入1.19亿元，占比5.93%，同比下降21.29%[71] - 2024年卫生用品领域（热熔压敏胶）营业成本17.57亿元，毛利率12.25%，同比下降2.65%[73] - 2024年国内营业成本7.31亿元，毛利率13.06%，同比增长1.11%；国外营业成本10.28亿元，毛利率11.89%，同比下降5.63%[73] - 2024年直销营业成本16.43亿元，毛利率12.77%，同比下降2.25%[73] - 2024年销售费用51,929,760.28元，同比增36.29%；管理费用59,596,406.06元，同比增50.01%；财务费用 -5,061,436.32元，同比降437.09%；研发费用49,978,764.92元，同比增19.59%[91] - 2024年经营活动现金流入19.48亿元，同比增加25.41%；现金流出20.32亿元，同比增加27.55%；现金流量净额 -8426.34万元，同比减少110.79%[95] - 2024年投资活动现金流入19.89亿元，同比增加14.99%；现金流出18.52亿元，同比增加6.64%；现金流量净额1.36亿元，同比增加1881.64%[95] - 2024年筹资活动现金流入8064.78万元，同比增加271.85%；现金流出1.01亿元，同比增加120.98%；现金流量净额 -2052.01万元，同比增加14.83%[95] - 2024年现金及现金等价物净增加额3637.02万元，同比增加284.45%[95] - 投资收益742.32万元，占利润总额比例8.86%；资产减值 -104.60万元，占比 -1.25%；营业外收入9.47万元，占比0.11%；营业外支出105.95万元，占比1.26%[98] - 2024年末应收账款5.72亿元，占总资产比例29.68%，较年初增加6.88%；固定资产3.83亿元，占比19.86%，较年初增加8.76%[100] - 2024年末在建工程376.93万元，占总资产比例0.20%，较年初减少5.49%；短期借款5932.50万元，占比3.08%，较年初增加2.69%[100] - 报告期投资额18.52亿元，上年同期投资额17.37亿元，变动幅度6.64%[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 热熔压敏胶产量140,769吨，销量136,777吨，收入2,002,456,115.91元，下半年销售单价比上半年略涨[77] - 卫生用品领域2024年销售量136,777吨，同比增22.18%；生产量140,769吨，同比增23.83%；库存量86,041吨，同比增7.89%[78] - 热熔压敏胶2024年直接材料成本1,544,892,357.25元，占比87.88%，同比增24.96%；直接人工成本28,112,811.61元，占比1.60%，同比增22.79%；制造费用91,250,612.93元，占比5.19%，同比增25.71%[81] 行业与市场情况 - 卫材热熔胶行业呈现功能化、个性化、特殊应用以及绿色、低碳、安全、环保的发展趋势[29][30] - 公司与汉高、富乐、波士胶三家国际巨头共同控制卫材热熔胶主要市场份额，但在海外市场占有率仍很低[34] - 公司成为行业内四大主要的卫材热熔胶提供商之一，是国内规模最大的卫材热熔胶生产企业之一，也是少数有能力将产品销往海外高端客户的国内厂商之一[36] - 公司已进入全球前十大卫生用品厂商合格供应商体系，主要客户包括金佰利、恒安等[49] - 公司卫材热熔胶产品市场扩张到俄罗斯、德国、英国等多个国家[50] - 国内主要原材料供应占全球60%以上，公司借此赢得原料供应和新产品研发优势[52] 原材料采购情况 - 石油树脂采购额占采购总额的55.07%，上半年平均价格10.95元/公斤，下半年平均价格11.01元/公斤[43] - 高聚物采购额占采购总额的22.31%，上半年平均价格12.20元/公斤，下半年平均价格13.41元/公斤[43] - 矿物油采购额占采购总额的17.55%，上半年平均价格8.12元/公斤，下半年平均价格8.19元/公斤[43] - 报告期内公司原材料价格上涨，原因是供应商的上游产量下降、原料涨价且供不应求[43] - 能源采购价格占生产总成本30%以上，报告期内主要能源类型未发生重大变化[44] 生产基地与产能情况 - 热熔压敏胶产能方面，仙村工厂年产8.75万吨，波兰工厂年产6.1万吨，总部工厂设计产能年产12万吨，在建产能6万吨，仙村工厂产能占比67.52%[46] - 总部工厂于2024年第二季度达到预定可使用状态，马来西亚生产基地预计2025年12月竣工投产[46] - 仙村工厂固定污染源排污登记回执有效期为2020年09月17日 - 2025年09月16日[46] - 总部工厂固定污染源排污登记回执有效期为2024年04月24日 - 2029年04月23日[47] - 广州总部智慧新工厂于2024年第二季度末达到预定可使用状态[51] - 公司决定筹备马来西亚生产基地，预计2025年12月竣工投产[63] - 公司年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目于2024年6月达到预定可使用状态，2024年下半年进行客户认证和产线切换，截至报告期末未全部完成[122] - 公司“年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目”于2024年第二季度末达到预定可使用状态[144] - 公司“卫材热熔胶马来西亚生产基地项目”预计2025年12月竣工投产[144] 研发情况 - 公司共有专利技术23项，其中发明专利3项，实用新型专利20项[46] - 某型号产品生物可降解率达92.67%，新开发生物基产品某型号生物基含量达89%[55] - 2024年公司新产品湿强胶等已商业化，新一代柔味胶等部分客户试机，处于可随时商业化阶段[62] - 2024年研发人员数量为39人，较2023年的35人增长11.43%[94] - 2024年研发人员数量占比为9.33%，较2023年的9.07%增长0.26%[94] - 2024年本科研发人员17人，较2023年的14人增长21.43%[94] - 2024年硕士研发人员2人，较2023年的6人减少66.67%[94] - 2024年大专及以下研发人员19人，较2023年的14人增长35.71%[94] - 2024年30岁以下研发人员14人，较2023年的11人增长27.27%[94] - 2024年30 - 40岁研发人员13人，较2023年的10人增长30.00%[94] - 2024年研发投入金额为49,978,764.92元，研发投入占营业收入比例为2.49%[94] - 2023年研发投入金额为41,791,723.91元，研发投入占营业收入比例为2.57%[94] - 热熔胶产品包装后自动堆垛工艺开发完成调试，堆垛效率提升50%以上[93] 子公司情况 - 2024年新设聚胶新加坡，注册资本1000新加坡元，持股100%；新设聚胶马来西亚，注册资本1林吉特，间接持股100%，聚胶马来西亚营业利润 -0.33万元[84] - 聚胶欧洲总资产51198.54万元，净资产2576.20万元，营业收入52439.84万元，净利润1646.29万元[128] - 聚胶墨西哥总资产11416.79万元，净资产 -1479.74万元，营业收入6252.16万元，净利润 -2471.57万元[128] - 新设聚胶新加坡暂无业务发生，新设聚胶马来西亚实现营业利润0.33万元[128] - 聚胶欧洲成立于2020年2月17日，注册资本1284.8万兹罗提，公司持股100%，报告期内营收52439.84万元，同比增长138.43%[129] - 聚胶墨西哥成立于2023年8月15日，最低固定注册资本260万墨西哥比索，可变动注册资本2340万墨西哥比索，公司持股99.99%，报告期内营收6252.16万元，净利润 -2471.57万元[130] - 聚胶新加坡成立于2024年8月8日，注册资本1000新加坡元，公司持股100%，截止报告期末未出资[130] - 聚胶马来西亚成立于2024年8月21日，注册资本1林吉特，公司间接持股100%，报告期内营业利润 -0.33万元，截止报告期末聚胶新加坡未出资[131] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额867,752,759.95元，占年度销售总额比例43.25%[85] - 前五名供应商合计采购金额972,846,281.75元，占年度采购总额比例61.11%，关联方采购额占比11.09%[87] - 供应商三与公司股东系同一实际控制人[89] 投资与募集资金情况 - 2024年12月6日向6名激励对象授予38.37万股第二类限制性股票，授予价格为16.80元/股[66] - 2024年累计回购股份851,300股，占总股本1.06%，成交总金额2327.45万元；2024年前三季度现金分红3957.44万元[67] - 公司向聚胶墨西哥增资17298.27万墨西哥比索，持股比例99.99%，本期投资盈亏 -2471.57万元[110] - 年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目投入金额8340.02万元，预算18184.43万元，占比100%；马来西亚生产基地建设项目投入131.64万元，预算131.64万元，占比1.24%；两项目合计投入8471.66万元，预算18316.07万元[111] - 截至2024年12月31日，募投项目马来西亚生产基地项目已使用自有资金

财务审计 - 审计聚胶股份2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[5] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[6] 审计结果 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8][9] 其他信息 - 审计报告日期为2025年4月11日[10]

募集资金情况 - 公司首次公开发行2000万股，每股发行价52.69元，募集资金总额105380.00万元，净额96220.43万元[1] - 截至2024年12月31日，累计直接投入项目募集资金52344.51万元[4] - 截至2024年12月31日，使用超募资金归还银行贷款7800.00万元[4] - 截至2024年12月31日，使用超募资金永久补充流动资金6600.00万元[4] - 截至2024年12月31日，应结余募集资金31704.91万元，实际结余3704.91万元[4] - 截至2024年12月31日，闲置募集资金购买理财产品期末尚未到期金额为28000.00万元[4] 账户管理情况 - 2022年9月和2023年3月，公司分别在国泰君安和中信证券开立募集资金理财产品专用结算账户[11] - 2023年11月和2024年9月，公司分别注销补充营运资金和波兰生产基地建设项目募集资金专用账户[11] - 2024年10月，公司与工行马来西亚分行等签署《募集资金四方监管协议》[8] 资金置换与管理 - 2022年12月31日前公司使用15562.00万元募集资金置换前期投入自筹资金[13] - 2023年公司同意使用不超40000万元闲置自有资金和不超60000万元闲置募集资金进行现金管理[14] - 2023年12月公司同意使用不超35000万元闲置自有资金和不超40000万元闲置募集资金进行现金管理[15] - 2024年12月公司同意使用不超35000万元闲置自有资金和不超35400万元闲置募集资金进行现金管理，截至2024年12月31日，闲置募集资金现金管理余额为28000.00万元[16] 超募资金使用 - 公司首次公开发行股票超募资金48150.16万元，已使用7800万元偿还银行贷款[17] - 公司已使用6600万元和12837.92万元超募资金永久补充流动资金，其中12837.92万元截至2024年12月31日尚未转入基本户[19] - 公司使用4881.75万元超募资金对“卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目”增加投资，项目总投资额由16630.44万元调整为21512.19万元[20] - 截至2024年12月31日，公司超募资金已确定使用用途金额为41663.75万元，暂未确定使用用途金额为6486.41万元[24] 生产基地项目情况 - 公司暂停墨西哥生产基地项目，截至2024年12月31日未开设专户和投入资金[22] - 马来西亚生产基地项目预计投资10616.84万元，预计使用募集资金9544.08万元，截至2024年12月31日已投入300.48万元[23] - 2024 - 2025年1月，聚胶马来西亚向聚胶波兰借入100万美元用于马来西亚生产基地建设[29][43] - 2024年10 - 12月，聚胶马来西亚用借入自有资金通过募集资金专户支付厂房租金46.24万林吉特[29][43] 项目投资进度与效益 - 年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目募集资金承诺投资24439.83万元，截至期末累计投入23789.80万元，投资进度97.33%[39] - 卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目调整后投资21512.19万元，截至期末累计投入21549.46万元，投资进度100.17%，本年度实现效益1646.29万元，未达预计效益[41] - 补充营运资金项目募集资金承诺投资7000.00万元，截至期末累计投入7005.25万元，投资进度100.08%[41] - 超募资金补充流动资金19437.92万元，已投入6600.00万元，投资进度33.95%[41] - 卫材热熔胶产品马来西亚生产基地建设项目计划投资9544.08万元，预计2025年6月达到预定可使用状态[41] - 卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目节余资金0.50万元，已转入公司基本户用于日常经营[42] - 公司年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目2024年6月达预定可使用状态，12月末未全部完成产线切换[43] - 调整后投资总额合计96220.43万元，截至期末累计投入金额合计66744.51万元，差额因超募资金对波兰项目增投4881.75万元[43]

业务额度 - 公司2024年金融衍生品交易业务总额度不超2.1亿元人民币（或等值外币），有效期12个月且额度可循环[1] 交易数据 - 报告期内美元、日元即期及远期外汇买卖组合业务单日最高金额300万美元，期末余额0[2][5] - 2024年多笔美元与日元、人民币远期业务交易情况[6][7][8][9] 风险与目的 - 即期与远期外汇交易组合业务存在多种风险[10][11] - 公司金融衍生品交易以套期保值等为目的，非单纯盈利[13] 合规情况 - 保荐机构认为公司2024年度证券与衍生品投资无违规[15] - 公司决策程序符合法规及《公司章程》规定[16]

合规与检查 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表专项意见次数为11次[3] 培训与资金 - 培训次数为1次，日期为2024年10月15日[4] - 聚胶马来西亚借入资金已全部归还至聚胶波兰，自有资金账户已开立[5] 项目效益 - 2024年度卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目未达预计效益[5] 合并与监管 - 原国泰君安与原海通证券合并交易于2025年3月14日完成交割[9] - 2024年1月8日，国泰君安因履职尽责不到位被出具警示函[9] - 海通证券及存续公司国泰海通自交割日后未因投行业务受处罚和监管措施[9]

募集资金情况 - 2022年8月30日公司公开发行2000万股，发行价每股52.69元，募集资金净额96220.43万元到账[12] - 截至2024年末累计项目投入52344.51万元，归还银行贷款7800万元，补充流动资金6600万元[15] - 2024年本期扣除手续费后的利息收入和投资收益为906.8万元，募集资金户注销尾款转入基本户0.5万元[15] - 应结余募集资金31704.91万元，实际结余3704.91万元，差异28000万元系购买理财产品未到期余额[15] - 公司首次公开发行股票超募资金48150.16万元[23] - 截至2024年12月31日，已累计实际使用超募资金7800万元偿还银行贷款[23] - 拟使用剩余超募资金及利息12837.92万元永久补充流动资金，未转入基本户[29] 项目投资情况 - 2024年计划投资墨西哥生产基地项目，预计总额20105万元，拟用超募资金17321万元，自有资金2784万元，因国际形势暂停[18][27] - 马来西亚生产基地项目预计投资10616.84万元，预计使用募集资金9544.08万元，已用自有资金300.48万元，225.60万元拟置换[19][28] - 年产12万吨卫材高分子新材料制造及研发总部项目累计投入23789.80万元，投资进度97.33%[40] - 卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目累计投入21549.46万元，投资进度100.17%，2024年效益1646.29万元[40] - 补充营运资金项目累计投入7005.25万元，投资进度100.08%[41] - 超募资金投向补充流动资金项目累计投入6600万元，投资进度33.95%[41] 资金管理情况 - 2022 - 2024年相关会议同意使用闲置自有和募集资金进行现金管理，额度和有效期不同[30][31][32][33] - 截至2024年12月31日，使用闲置募集资金购买理财产品未到期金额2.8亿元，2024年合计11.93亿元[33][35] - 2024年多款理财产品已收回金额及收益明确，期末余额4000万元，已收理财收益436.81万元[35][36] 其他情况 - 公司制定并修订募集资金管理办法和制度，2022年设专项账户并签三方监管协议[17] - 2022年用15562万元募集资金置换前期自筹资金[42] - 卫材热熔胶产品波兰生产基地建设项目节余资金0.5万元转基本户[42] - 聚胶马来西亚向聚胶波兰借入100万美元用于项目建设，支付厂房租金46.24万林吉特[43] - 年产12万吨卫生用品高分子新材料制造及研发总部项目2024年6月达预定可使用状态，产线切换未完成[43]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为20.0641168537亿元[6] - 本期净利润7803.765727万元，上年同期10810.265494万元[23] - 本期基本每股收益0.99元，上年同期1.35元[23] 应收账款情况 - 截至2024年12月31日，应收账款账面余额为6.0303374856亿元[8] - 截至2024年12月31日，应收账款坏账准备为3064.659049万元[8] - 截至2024年12月31日，应收账款账面价值为5.7238715807亿元[8] 资产负债情况 - 流动资产合计为14.87亿美元，较上期14.57亿美元有所增长[19] - 流动负债合计为4.12亿美元，较上期2.61亿美元大幅增加[19] - 负债合计为4.29亿美元，较上期2.65亿美元增加[19] - 固定资产为3.83亿美元，较上期1.99亿美元增长[19] 现金流量情况 - 聚胶新材料销售商品、提供劳务收到现金本期为18.92亿元，上年同期为14.90亿元[27] - 聚胶新材料经营活动现金流量净额本期为 - 8426.34万元，上年同期为 - 3997.53万元[27] - 聚胶新材料投资活动现金流量净额本期为1.36亿元，上年同期为 - 765.11万元[27] 子公司情况 - 公司将六家子公司纳入合并财务报表范围，包括美国公司持股100%、波兰公司持股100%等[197] - 2024年8月8日投资设立FOCUS HOTMELT INTERNATIONAL PTE. LTD，出资额1000新加坡元，出资比例100%[200] - 2024年8月21日投资设立FOCUS HOTMELT MALAYSIA SDN.BHD.，出资额1林吉特，出资比例100%[200] 其他要点 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将收入确认和应收账款减值确定为关键审计事项[6][8] - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》多项规定，自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》规定[131]

募资情况 - 公司首次公开发行2000万股A股，募资总额105380.00万元，净额96220.43万元[1] - 首次公开发行募资净额拟投项目投资总额52755.44万元，拟投入48070.27万元[3] - 超募资金为48150.16万元[4] 项目调整 - 马来西亚项目投资总额拟由10616.84万元增至12080.17万元，超募资金增至11007.41万元[6] - 项目预计达到可使用状态日期延至2025年12月31日[8] 审议情况 - 2025年4月11日董事会、监事会同意调整，尚需股东大会审议[10][11][12] - 保荐机构对调整事项无异议[13]