公司基本信息 - 昆船智能技术股份有限公司投资者关系活动记录表编号2025-005 [1] - 活动时间为2025年9月4日上午9:30-11:00 [2] - 活动地点为公司会议室 [2] - 参与单位包括东方财富及个人投资者共24人 [2] - 公司接待人员包括证券事务代表唐英杰女士及董办专员3人 [2] 投资者关系活动内容 - 公司作为央企严格进行资金管控 [2] - 融资计划将根据情况披露并注重风险管控 [2] - 活动过程未出现未公开重大信息泄露情况 [2] - 本次活动无附件清单 [2]

股东结构变化 - 截至8月31日股东户数为16,996户 较8月20日减少1,575户 环比下降8.48% 连续第2期下降 [2] - 本期筹码集中期间股价累计下跌6.30% 期间出现2次上涨和6次下跌 当前收盘价20.97元 [2] 融资交易情况 - 8月29日两融余额1.51亿元 全部为融资余额 [2] - 本期筹码集中以来融资余额减少5,688.17万元 降幅达27.35% [2] 财务表现 - 上半年营业收入10.95亿元 同比增长24.38% [2] - 上半年净利润亏损2,423.11万元 但同比增长10.79% [2] - 基本每股收益为-0.1000元 [2]

中船系板块市场表现 - A股中船系板块9月1日震荡走低 [1] - 中国动力股价下跌超过2% [1] - 昆船智能和中国海防股价均下跌超过1% [1] - 中船汉光和中船科技股价跟随下跌 [1]

公司治理变动 - 昆船智能于2025年8月20日召开职工代表大会选举徐丹女士为第二届董事会职工代表董事 [1] - 新任职工代表董事任期至第二届董事会任期届满之日止 [1]

人事变动 - 2025年8月20日公司职工代表大会选举徐丹为第二届董事会职工代表董事[1] - 徐丹任期至公司第二届董事会任期届满之日止[1] 人员信息 - 徐丹1983年6月出生，大学本科学历，政工师[5] - 截至公告披露日，徐丹未持有公司股份，与控股股东无关联关系，无违规惩戒记录[5] 工作履历 - 2010 - 2025年徐丹在云南昆船电子和昆船智能多部门任职[5]

核心财务表现 - 营业总收入10.95亿元 同比增长24.38% 其中第二季度单季收入6.28亿元 同比增长38.68% [1] - 归母净利润亏损2423.11万元 但亏损幅度同比收窄10.79% 第二季度单季亏损847.88万元 同比大幅收窄75.12% [1] - 毛利率从13.04%下降至8.7% 同比大幅下降33.28% 净利率从-3.08%改善至-2.21% 同比增长28.27% [1] 资产负债结构 - 应收账款从5.46亿元大幅减少至2.34亿元 同比下降57.06% 但应收账款占最新年报归母净利润比例仍高达3660.58% [1][2] - 货币资金6.49亿元 较上年同期6.51亿元基本持平 仅下降0.24% [1] - 有息负债4.8亿元 较上年4.7亿元小幅增长2.11% [1] 现金流与费用控制 - 每股经营性现金流-1.97元 较上年-2.02元改善2.21% [1] - 三费总额6620.89万元 占营收比例6.04% 同比大幅下降37.6% [1] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-9.85% 货币资金/流动负债比例为49.91% [2] 投资回报指标 - 每股收益-0.1元 较上年-0.11元改善9.09% 每股净资产7.53元 同比微降0.33% [1] - 2024年ROIC为0.45% 资本回报率不强 上市以来ROIC中位数为7.91% [1] - 2024年净利率仅0.32% 产品附加值不高 [1] 业务发展展望 - 公司专注智能物流和智能制造成套装备 深耕烟草行业自动化、信息化、智能化领域超20年 [3] - 业务涵盖智能物流系统、智能产线系统、运营维护及专项服务四大领域 [3] - 正将烟草行业技术经验拓展至酒业、能源化工等行业 形成跨行业整体解决方案 [3]

财务表现 - 营业总收入10.95亿元 同比增长24.38% [1] - 归母净利润-2423.11万元 同比减亏292.96万元 [1] - 摊薄每股收益-0.10元 同比改善0.01元 [5] 现金流与资产效率 - 经营活动现金净流出4.73亿元 同比收窄1069万元 [1] - 总资产周转率0.24次 同比提升29.72% [5] - 存货周转率0.71次 同比提升37.55% [5] 资本结构与盈利能力 - 资产负债率57.18% 同比降低3.08个百分点 [3] - 毛利率8.70% ROE为-1.34% 同比改善0.16个百分点 [4] 股权结构 - 股东户数2.01万户 前十大股东持股比例70.39% [5] - 控股股东昆明船舶设备集团持股60% 国有资本风险投资基金持股5% [5]

关联交易额度 - 2025年初预计日常关联交易总额不超180,117.00万元（不含税）[1] - 2025年8月拟增加额度40,098.68万元（不含税），增加后预计总额不超220,215.68万元（不含税）[2] 关联交易金额变化 - 关联采购增加额度前预计89,100.00万元，增加后预计124,480.34万元[4] - 关联销售增加额度前预计8,192.00万元，增加后预计12,624.34万元[5] - 接受关联方租赁增加额度前预计1,300.00万元，增加后预计1,586.00万元[5] 关联交易发生金额 - 2025年1 - 7月关联交易发生金额22,372.20万元（不含税），2024年发生金额44,086.29万元（不含税）[5] 部分关联方采购金额变化 - 杭州应用声学研究所关联采购增加后预计4,939.27万元[4] - 中船凌久电子（武汉）有限责任公司关联采购增加后预计4,793.92万元[4] - 云南昆船五舟实业有限公司关联采购增加后预计70,000.00万元[4] 部分关联方财务数据 - 截至2025年6月30日，云南昆船五舟实业有限公司总资产15581万元，净资产967万元；2025年1 - 6月，营业收入2071万元，净利润 - 233万元[10] - 截至2025年6月30日，云南昆船机械制造有限公司总资产142792万元，净资产51074万元；2025年1 - 6月，营业收入60441万元，净利润3251万元[12] - 云南昆船国际贸易有限公司截至2025年6月30日总资产11,564万元，净资产6,716万元；2025年1 - 6月营业收入7,291万元，净利润50万元[13] - 昆明船舶设备集团有限公司截至2025年6月30日总资产812,708万元，净资产370,628万元；2025年1 - 6月营业收入230,803万元，净利润9,405万元[16] 关联交易决策 - 董事会提请股东会授权经营管理层在2025年度日常关联交易授权范围内签协议[19] - 独立董事会议审议通过增加2025年度日常关联交易预计额度议案[21] - 2025年8月27日董事会同意增加2025年度日常关联交易额度40,098.68万元[23] - 保荐机构认为增加额度事项履行决策程序，定价公允，无异议[24]

关联方定义 - 关联法人包括持有公司5%以上股份的法人或一致行动人等[6] - 关联自然人包括直接或间接持有公司5%以上股份的自然人等[6] 关联交易决策权限 - 超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上关联交易（除担保）需股东会决议[10] - 为关联人提供担保不论数额大小均需股东会审议[10] - 董事会有权决定与关联法人超300万元且占比0.5%以上关联交易（除担保、财务资助）[11] - 董事会有权决定与关联自然人30万元以上关联交易（除担保、财务资助）[11] - 总经理有权决定董事会决策权限之下的关联交易[11] 关联交易表决规则 - 董事会审议关联交易，关联董事应回避，过半数非关联董事出席可举行，决议须非关联董事过半数通过[13] - 股东会审议关联交易，关联股东应回避表决[14] 关联交易披露与程序 - 交易（除担保）超3000万元且占比5%以上，应聘请中介评估或审计并披露报告[15] - 可按类别预计日常关联交易年度金额，超预算需重新履行程序和披露[15] - 年度和半年度报告应分类汇总披露日常关联交易[15] - 日常关联交易协议期限超三年，每三年重新履行程序和披露[15] - 与同一关联人或不同关联人相关交易按连续十二个月累计计算金额提交审议[16] 日常关联交易协议 - 日常关联交易协议至少包括交易价格、定价原则等主要条款[19] 豁免情况 - 一方以现金认购另一方不特定对象发行的证券等情况可免于按制度履行义务[19] - 面向不特定对象公开招标等交易可豁免提交股东会审议[19] 制度管理 - 本制度由公司董事会负责制定、修改和解释[22] - 制度修改由董事会提出，提请股东会审议批准，自批准之日起实施[22]

交易决策标准 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上由董事会审议，以下授权[8] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超1000万元由董事会审议，以下授权[9] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元由董事会审议，以下授权[9] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元由董事会审议，以下授权[9] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元由董事会审议，以下授权[9] 固定资产相关 - 固定资产投资年度计划总额外增补累计超年度计划总额10%（含）由董事会审批，未超10%且未达董事会审议标准授权[10] - 上一年度固定资产期末净值1亿元以下公司及所属单位处置100万元以上固定资产由董事会审议，以下授权[10] - 上一年度固定资产期末净值1亿元以上公司及所属单位处置200万元以上固定资产由董事会审议，以下授权[11] 关联交易 - 与关联法人成交金额超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上关联交易由董事会审议，以下授权[11] - 与关联自然人成交金额超30万元关联交易由董事会审议，以下授权[11] 授权责任 - 董事会是规范授权管理的责任主体，对授权事项负有监管责任[20] - 董事会超越职权范围授权等行为应承担相应责任[20] - 被授权人在授权范围内作出违反规定的决定等行为应承担相应责任[21] 特殊规定 - 董事长在紧急情况下有权行使特别裁决权与处置权，并事后报告[13] - 公司及所属单位不得拆分项目规避董事会决策[14] - 被授权人可建议董事会收回有关授权[16] - 授权事项外部环境重大变化时应提交董事会决策[11] 其他 - 董事会应接受上级机关及公司监督机构监督[12] - 本办法经公司董事会审议通过并印发后实施，由董事会办公室负责解释[26]