股份回购 - 2023年11月1日审议通过回购方案，资金5000万 - 1亿，上限95.73元/股，期限12个月[2] - 截至2024年4月30日，回购846,609股，占总股本0.6784%[3] - 截至2024年4月30日，最高成交价67.80元/股，最低50.60元/股[3] - 截至2024年4月30日，成交总金额50,296,903.87元[3] - 后续将在期限内继续实施并披露信息[6]

报告公司投资评级 - 投资评级为“买入” [1] 报告的核心观点 - 公司盈利逐季恢复，持续看好美国和日本市场表现 [2] - 库存成本优化叠加降本增效措施，2024Q1毛利率回升 [3] - 公司积极拓宽产品线，建设线下渠道及品牌独立站以提升品牌影响力和市占率 [4] - 考虑到公司为便携储能龙头，持续官网独立站、第三方电商平台和线下零售三位一体的渠道建设，因此维持“买入”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 基础数据 - 截至2024年4月29日，公司实现营收23.14亿元，同比下降27.76%；实现归母净利润-1.74亿元，同比下降160.55%；实现扣非归母净利润-2.63亿元，同比下降197.04%；实现整体毛利率39.71%，较2022年下降4.61Pct。2024Q1公司实现营收5.82亿元，同比上升29.89%；实现归母净利润0.29亿元，同比上升197.73%；实现扣非归母净利润0.13亿元，同比上升129.10%；实现整体毛利率46.52%，较2023Q1上升了4.83Pct [1] 流动市值 - 流动市值为21.95亿元 [2] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.68/2.43/2.50亿元，EPS分别为1.35/1.95/2.00元，当前股价对应PE分别为47.08/32.55/31.70倍 [5] - 主要财务数据及预测显示，2023年营业收入为2313.83百万元，归母净利润为-173.72百万元；2024E-2026E年营业收入分别为2948.93/3631.72/4397.44百万元，归母净利润分别为167.99/242.98/249.51百万元 [7] 资产负债表 - 资产负债表显示，2023年资产总计为6990.58百万元，负债合计为965.31百万元；2024E-2026E年资产总计分别为7614.51/7693.69/8737.90百万元，负债合计分别为1435.33/1123.70/1670.13百万元 [8] 现金流量表 - 现金流量表显示，2023年现金净增加额为-4185.21百万元；2024E-2026E年现金净增加额分别为490.95/527.82/591.93百万元 [8]

公司投资评级 - 华宝新能（301327.SZ）维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 华宝新能2024年一季度收入同比转正，利润扭亏超预期，预计行业景气度逐步复苏，公司表现值得期待 [1] - 公司2024-2026年营收和净利润预计将显著增长，考虑到行业复苏和公司成本控制，给予目标价58.73元，维持“买入”评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 2023年公司营收23.1亿元，同比-27.8%；归母净利润-1.7亿元，同比-160.5%；扣非后归母净利润-2.6亿元，同比-197.0% [1] - 2024年一季度公司营收5.8亿元，同比+29.9%；归母净利润0.3亿元，同比+197.7%；扣非后归母净利润0.1亿元，同比+129.1% [1] 市场和产品分析 - 2023年欧洲和亚太市场收入分别同比-66.9%和-33.6%，美国市场收入同比-11.4% [1] - 2024年一季度美国和日本市场营收分别同比+36.7%和+74.8%，预计Q2旺季表现将更佳 [1] - 公司推出固定式家储产品，积极打造第二增长曲线，渠道多元化有助于提升盈利能力 [1] 财务预测 - 预计2024-2026年公司营收分别为32亿元、39亿元和46亿元，同比+38%、+21%和+18% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.5亿元、2.2亿元和3.0亿元，同比+186%、+47%和+36% [2] 财务数据和估值 - 2022A至2026E的营业收入分别为3203百万元、2314百万元、3195百万元、3868百万元和4555百万元，增长率分别为38%、-28%、38%、21%和18% [4] - 2022A至2026E的净利润分别为287百万元、-174百万元、150百万元、221百万元和301百万元，增长率分别为3%、-161%、186%、47%和36% [4] - 2022A至2026E的EPS分别为2.30元、-1.39元、1.20元、1.77元和2.41元，市盈率分别为23.0、-38.0、43.9、29.8和21.9 [4] - 2022A至2026E的市净率分别为1.0、1.1、1.1、1.0和1.0 [4]

激励计划相关 - 2023年5月30日审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[1] - 2023年5月31日至6月9日对激励对象进行公示[2] - 2023年6月16日股东大会通过相关议案[2] 股票作废情况 - 23名激励对象离职致56.8100万股股票作废[4][6][7] - 2023年业绩未达目标致64.1310万股股票作废[4][6][7] - 本次合计作废120.9410万股第二类限制性股票[4][6][7] 合规认定 - 律师认为作废事项符合规定[8] - 独立财务顾问认为无损害股东利益情形[9]

核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于深圳市华宝新能源股份有限公司 开展外汇套期保值业务的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为深圳市华宝新能源股份有限公司（以下简称"华宝新能"或"公司"）首次 公开发行股票便在创业板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，华泰联 合证券对华宝新能开展 2024 年度外汇套期保值业务事项进行了认真、审慎的核 查，并发表本核查意见，具体核查情况如下： 一、开展外汇套期保值业务的目的 为有效防范公司及子公司开展境外业务等所产生的外币收付汇结算等过程 中外币汇率大幅波动的风险，提高外汇资金使用效率，公司及子公司拟与有关政 府部门批准、具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。 公司开展的外汇套期保值业务与生产经营紧密相关，能进一步提高应对外汇波动 风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动风险，增强财务稳健性。 二、外汇套期保值业务基本情况 （一）主要涉及币种及业务品种 公司 ...

| | | 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供华宝新能公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我 们同意将本报告作为华宝新能公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送 并对外披露。 为了更好地理解华宝新能公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况，汇总表应当与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 华宝新能公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上 市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（证监会 公告〔2022〕26 号）和《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号 ——业务办理（2023 年 12 月修订）》（深证上〔2023〕1204 号）的规定编制汇总 表，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 审计说明…………………………………………………………第 1—2 页 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表…………… 第 3 页 三、附件………………………………………………………………第 4—7 页 （一）本所执业证书复印件 … ...

2023年度内部控制自我评价报告 深圳市华宝新能源股份有限公司全体股东： 深圳市华宝新能源股份有限公司 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结合本公司（以下简称"公司"）内部 控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司 2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制自我评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事 会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不 ...

激励计划进程 - 2023年5月30日审议通过激励计划相关议案[11] - 2023年6月16日股东大会同意实施并授权董事会[12] - 2023年6月16日审议通过首次授予议案[12] 股票作废情况 - 23名离职对象56.8100万股未归属股票作废[15] - 因2023业绩未达标64.1310万股首归属期股票作废[15] - 合计作废第二类限制性股票120.9410万股[15]

募资情况 - 公司首次公开发行A股24,541,666股，发行价237.50元/股，募资总额5,828,645,675元，净额5,594,596,404.45元[2] 项目投资 - 便携储能产品扩产项目投资19,843.12万元，拟用募资投入[5] - 研发中心建设项目投资9,931.05万元，拟用募资投入[5] - 品牌数字化建设项目投资25,164.34万元，拟用募资投入[5] - 补充流动资金项目拟用募资投入12,681.49万元[5] 项目变更 - 2024年4月25日审议通过变更研发中心建设项目实施地点[1][10] - 实施地点从嘉安达大厦部分楼层变更为嘉安达大厦部分楼层及嘉安达科技工业园厂房七栋4层[7][8][10] - 2023年8月31日审议通过变更部分募投项目名称及调整使用计划明细[6] 各方意见 - 监事会认为变更实施地点不影响项目，符合战略，不损股东利益[12] - 保荐机构认为变更实施地点合规，不影响项目，无异议[13]

证券代码：301327 证券简称：华宝新能 公告编号：2024-030 深圳市华宝新能源股份有限公司 关于2023年度计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市华宝新能源股份有限公司（以下简称"公司"）根据《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（以下简称"《创业 板上市公司规范运作》"）《企业会计准则第8号—资产减值》及公司相关会计 制度的规定，对截至2023年12月31日合并财务报表范围内相关资产计提资产减值损 失，现将具体情况公告如下： 一、本次计提资产减值损失概述 1、计提资产减值损失的原因 根据《企业会计准则第8号—资产减值》《创业板上市公司规范运作》等相关规定 的要求，为了更加真实、准确地反映公司资产状况和财务状况，公司对合并范围内 各项资产进行了全面梳理，并基于谨慎性原则，对可能发生减值损失的资产计提资产 减值损失。 2、本次计提资产减值损失的资产范围、总金额和计入的报告期间 公司及子公司对2023年度末存在可能发生减值迹象的资产（范围包括应收款项、 存货、固定资产、在建工程、无 ...