合规检查与意见发表 - 2023年未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 2023年查询公司募集资金专户银行对账单12次，现场检查募集资金存放与使用情况2次[3] - 2023年现场检查公司共3次（普通现场检查1次，募集资金相关现场检查2次）[4] - 发表专项意见次数为12次[4] 培训与问题情况 - 2024年4月12日对上市公司进行规范运作及信息披露培训1次[4] - 2023年公司在多方面未发现重大问题[6] - 2023年发行人无除特定情况外的关联交易和对外担保[6] 业绩情况 - 2023年公司净利润较2022年下降幅度较大[7] 承诺履行 - 公司及股东各项承诺事项均已履行[8] 监管处罚 - 2023年多起监管机构对公司及保荐项目出具警示函、监管函、采取监管谈话和责令改正措施[10][11][12][13][14][15][16][17]

业绩说明会安排 - 2023年年度报告及摘要于2024年4月24日登于巨潮资讯网[1] - 2023年度业绩说明会定于2024年5月10日15:00 - 17:00在全景网举办[1] - 采用网络远程方式，投资者可登陆“投资者关系互动平台”参与[1] 参会人员 - 董事长兼总经理尹洪涛等出席业绩说明会[1] 问题征集 - 提前向投资者征集业绩说明会问题[2] - 2024年5月9日前可访问指定网址或扫码进入征集页面[2] - 将在业绩说明会上回答投资者普遍关注问题[2]

中信证券股份有限公司 关于辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司 2023年度持续督导培训情况的报告 深圳证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）根据《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》对辽宁信德新材料科 技（集团）股份有限公司（以下简称"信德新材"、"公司"）进行了 2023 年度持 续督导培训，报告如下： 一、本次持续督导培训的基本情况 （八）培训内容：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2023 年 8 月修订）以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》等规则要求，对公司治理与规范运作、董监高责任与义务、募集资 金使用、当前上市公司违规案例分析等进行培训。 二、上市公司的配合情况 保荐机构本次持续督导培训的工作过程中，公司积极予以配合，保证了培训 工作的有序进行，达到了良好效果。 三、本次持续督导培训的结论 保荐机构按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 1 （一）保荐机构：中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人：邓俊、李宁 （三）协办人：无 （四）培训时间：2024 年 4 ...

市场扩张和并购 - 公司拟以3680万元自有资金与中科院大连化物所、中科绿能共同向中科实业增资[1] - 增资价格为1.04元/每1元注册资本[2] - 增资后中科实业注册资本为12512.30万元[2] - 公司出资3680万元，持股28.28%[2] - 中科院大连化物所和中科绿能分别出资4500万元，分别持股34.58%[2] 业绩总结 - 2023年末资产总计3,238,468.43，2024年一季末为2,688,270.75[10] - 2023年末应收款项总额828,650.03，2024年一季末为656,650.03[10] - 2023年末负债合计367,894.83，2024年一季末为59,917.55[10] - 2023年末所有者权益合计2,870,573.60，2024年一季末为2,628,353.20[10] - 2023年度营业收入4,236,965.11，2024年一季度为344,707.97[10] - 2023年度营业利润 -63,100.53，2024年一季度为 -241,755.78[10] - 2023年度净利润 -62,152.01，2024年一季度为 -242,220.40[10] 其他新策略 - 丙方合计实际投资总额12,680万元，溢价487.70万元计入资本公积[11] - 丙方1支付保证金1,104万元[12]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[1] 报告的核心观点 - 下游需求降速叠加降价压力,23年业绩略低预期[1] - 1Q24盈利短期承压,后续有望逐季改善[2] - 3月负极排产上行,快充车型开始进入大批量交付期,公司有望持续受益快充带来的包覆材料需求提升[2] 公司业务及财务情况总结 业务情况 - 23年,公司负极包覆材料出货3.13万吨,营收3.38亿元,同比-27.6%,毛利率20.3%,同比-15.1pcts[1] - 23年,公司副产品橡胶增塑剂出货4.81万吨,收入1.88亿元,同比+7.6%,毛利率19.8%,同比-13.1pcts[1] - 23年,公司裂解萘馏分出货8.41万吨,收入3.90亿元,同比+62.2%,毛利率5.5%,同比-3.4pcts[1] 财务情况 - 23年,公司实现营收9.49亿元,同比+5.0%,实现归母净利0.41亿元,同比-72.3%,毛利率13.67%,净利率4.58%[1] - 1Q24,公司实现营收1.34亿元,同比-14.7%,实现归母净利-0.12亿元,同比-141.6%,毛利率6.77%,净利率-8.31%[1] - 预计24-26年归母净利润分别为1.32/1.74/2.36亿元,对应PE为23/18/13倍[3][4] 风险提示 - 原材料价格波动风险[3] - 快充电池渗透率提升缓慢的风险[3] - 产能释放不及预期[3]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][4] 报告的核心观点 - 信德新材23年营收增长但归母净利润大幅下降，24Q1营收和净利润同比均下滑且亏损扩大 [1] - 公司业绩承压主要因竞争加剧、锂电下游增速下滑、原材料价格波动和计提存货减值 [1] - 23年负极包覆材料以价换量盈利承压，副产品销量随产能提升但盈利能力下滑 [1] - 成都昱泰技改扩产完成可发挥规模效益和成本优势，公司是4C快充核心受益标的 [1] - 考虑行业竞争加剧下调24 - 25年归母净利润预测，新增2026年预测，维持“增持”评级 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 23年实现营业收入9.49亿元，同比增长4.99%；归母净利润0.41亿元，同比下降72.28%；扣非归母净利润0.1亿元，同比下降92.61% [1] - 23Q4营业收入2.47亿元，同比增长18.53%，环比下降29.79%；归母净利润 - 0.11亿元，同环比转亏 [1] - 24Q1营业收入1.34亿元，同比下降14.73%，环比下降45.77%；归母净利润 - 0.12亿元，同比转亏，环比亏损扩大 [1] 业绩承压原因 - 竞争加剧，产品结构向中低温产品倾斜，公司降价抢占市场份额 [1] - 锂电下游增速下滑，产能利用率不足 [1] - 原材料价格波动大 [1] - 23年计提0.31亿元存货减值 [1] 负极包覆材料情况 - 出货量：23年出货3.13万吨，同比下滑2.72% [1] - 价格：23年均价1.08万元/吨，同比下降25.52% [1] - 盈利：2023年毛利率为20.35%，较上年下降15.05pcts；24Q1整体毛利率为6.77%，环比下降3.74pcts，同比下降17.12pcts [1] 副产品情况 - 销售收入：23年副产裂解萘馏分销售收入3.90亿元，同比增长62.22%；副产品橡胶增塑剂销售收入1.88亿元，同比增长7.61% [1] - 出货量：23年裂解萘馏分出货8.4万吨，同比增长73.31%；橡胶增塑剂出货4.8万吨，同比增加25.43% [1] - 盈利：23年裂解萘馏分毛利率5.46%，较上年下降3.39pcts，橡胶增塑剂毛利率19.77%，较上年下降13.11pcts [1] 产能情况 - 截至2023年底，负极包覆材料总产能7万吨/年，其中大连老产能2.5万吨/年，大连信德一体化产能1.5万吨/年，2023年收购的成都昱泰低成本产能1.5万吨/年（2023年底完成技改升级产能提升至3万吨/年） [1] 快充受益情况 - 负极包覆材料可提升负极材料性能，使锂电池克容量更大、寿命更长、充电速度更快 [1] - 公司是负极包覆材料细分赛道龙头，是4C快充核心受益标的，开发高性能液态包覆材料提升竞争力 [1] 盈利预测与估值 - 下调24 - 25年归母净利润预测至1.06/1.61亿元（下调15%/15%），新增2026年归母净利润预测1.94亿元 [1] - 当前股价对应24 - 26年PE为30/20/16X [1]

业绩总结 - 公司23年业绩符合预期，24Q1业绩略低于预期，营收同比增长5%[1] - 24Q1稼动率较低导致单吨微亏，但Q2起有望改善，预计24年全年单吨净利可恢复至约0.2万元[1] - 信德新材2026年预计营业总收入将达到21.67亿元，较2023年增长128.4%[2] - 2026年预计每股净资产将达到32.14元，较2023年增长18.6%[2] - 2026年预计ROE-摊薄率将达到7.22%，较2023年增长381.2%[2] 出货情况 - 去库存影响导致23年出货微降，但24年出货有望接近翻番增长，预计24年出货近6万吨，同比接近翻番增长[1]

委员会构成 - 提名委员会由三名委员组成，独立董事应过半数[4] 选举与会议 - 提名委员会主任由全体委员的二分之一以上选举产生[5] - 每会计年度内至少召开一次定期会议，应在上一会计年度结束后四个月内召开[10] - 定期会议召开前五日发通知，临时会议召开前三日发通知[11] - 三分之二以上委员出席方可举行会议[13] 决议规则 - 所作决议经全体委员过半数通过方有效[14] - 委员连续两次不出席会议，经股东大会批准，董事会可撤销其职务[14] 职责权限 - 负责向董事会提出更换、推荐新任董事及高级管理人员候选人意见或建议[7] - 负责拟定董事、高级管理人员的选择标准和程序[7] - 在董事会闭会期间，可根据授权对相关事项直接作出决议[8] 资料保存 - 会议记录和决议书面文件保存期不少于十年[18][22] 通报与回避 - 委员或指定人员应在决议生效次日向董事会通报情况[18] - 有利害关系委员应披露利害关系并回避表决，特殊情况可参加[21] - 有利害关系委员回避后不足法定人数，议案提交董事会审议[21] 委员权利 - 有权评估董事和高管上一年度工作情况[23] - 有权查阅公司定期报告、任免文件等资料[23][24] - 可向董事和高管询问问题并获答复[24] 细则生效 - 工作细则自董事会审议通过之日起生效执行[26]

资产数据 - 含商誉的资产组可收回金额不低于50,200.00万元[2] - 资产组账面金额为239,900,188.23元，分摊商誉原值为231,875,920.43元[5] - 包含商誉的资产组或资产组组合账面价值为471,776,108.66元[12] 业绩预测 - 预测期（2024 - 2028年）营收增长率0%至43.57%，利润率4.36%至9.00%，净利润20,562,500.00至45,682,700.00元[14] - 稳定期（2029年至永续年）营收增长率0%，利润率7.98%，净利润40,220,900.00元[14] 其他数据 - 预测期税前折现率为10.93%，稳定期税前折现率为12.13%[14] - 预计未来现金净流量的现值为502,000,000.00元[14]

辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司 对外担保管理制度 辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范辽宁信德新材料科技（集团）股份有限公司（以下简称"公 司"）的对外担保行为，防范对外担保风险，确保公司资产安全和保护投资者的 合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《股票上市规则》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下 简称"《创业板上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规、规范性文件及《辽宁信德 新材料科技（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定， 特制定本制度。 第二条 本制度适用于本公司及本公司的全资、控股子公司（以下简称"子 公司"）。 第三条 本制度所称对外担保是指公司以自有资产、或信誉为其它单位或个 人提供的保证、资产抵押、质押以及其它担保事项，包括公司对子公司的担保。 具体种类包括借款担保、银行开立信用证和银行承兑汇票担保、 ...