公司运营与品类管理 - 服装品类与其他品类跨境电商运营管理差异大，公司深耕服装供应链，提升单品效益和细分市场占有率，且能力可在服装细分品类复用 [3] - 公司服饰配饰品类发展稳健，硬件品类受疫情影响在2020 - 2022年波动，未来将精简聚焦品类，强化有潜力品类研发投入 [4] - 服装是公司近期主要品类，公司希望发挥在服装供应链的能力积累，挖掘细分品类发展空间 [5] 平台与品牌发展 - 公司随品牌化发展调整合作平台，聚焦亚马逊，因其流量稳定、风控健全，适合中国卖家和新品牌发展，且公司持续关注符合标准的营销渠道 [3] - 公司采用品牌矩阵模式，在大品牌投入的同时布局新兴品牌，夯实底层能力，未来依托能力平台拓展细分品类品牌布局 [4] 供应链与库存管理 - 公司自主研发服装柔性供应链系统，实现生产线上化和智能调度，满足小单快反需求，降低生产周期，提升库存周转率，增强与供应商合作 [4][5] - 公司采购系统结合内外部数据精准管理库存，提供备货建议，将库存周转作为团队考核指标，2022年存货周转率2.25次 [5] 品牌运营与战略 - 公司搭建“小前端 + 大中台”组织架构，实现细颗粒度数字化管理和考核，驱动团队运营 [5] - 头部品牌强化营销构筑溢价，新兴和中坚品牌注重产品积累，提升细分品类市占率 [5] 费用与利润相关 - 2022年公司销售费用率56.17%，尾程物流费占比37.12%，销售平台费30.48%，业务推广费15.33%，部分费用可规模优化，将优化包装降低物流运费 [6] - 公司凭借品牌溢价能力，可通过价格调整吸收物流费用率上涨因素，减轻对利润的压力 [7] 行业事件看法 - 公司认为2021年亚马逊封号潮是商户评论造假所致，并非平台政策变化，未发现亚马逊底限规则和价值观改变 [7]

上市信息 - 公司股票于2023年7月12日在深交所创业板上市，证券简称“赛维时代”，代码301381[6][59][63][64][65] - 本次发行后公司总股本为40,010.00万股，向社会公众发行4010.00万股，占发行后总股本10.02%[15][99][103] - 本次上市无流通限制及锁定安排的股票数量为31,410,940股，有流通限制或锁定安排的股票数量为368,689,060股[68][69] 财务数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为525,301.10万元、556,467.23万元和490,911.85万元，复合增长率为 - 3.33%[34][35] - 2020 - 2022年归属于母公司所有者净利润分别为45,088.09万元、34,772.42万元和18,514.06万元[35] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为66.81%、62.77%及65.67%[37] - 报告期内公司享受税收优惠金额分别为3,769.24万元、3,790.36万元及1,872.85万元，占各期利润总额比例分别为7.10%、9.31%及8.86%[38] 市场与风险 - 本次发行价格20.45元/股对应的发行人2022年扣非后摊薄市盈率为47.40倍，高于行业平均市盈率23.24倍，超出幅度为103.96%；高于可比公司平均静态市盈率45.22倍，超出幅度为4.82%[13] - 公司未来在第三方电商平台销售不存在未及时、足额缴纳间接税风险，但自营网站销售存在间接税缴纳风险[40] - 公司存在跨境内部交易，内部转移定价可能需补缴所得税[42] 股权结构 - 公司实际控制人陈文平及其家族成员合计持股比例为80.13%，董事会成员11名中家族成员有4名[48] - 本次发行后，公司控股股东仍为厦门君腾股权投资有限公司，实际控制人为陈文平[91] - 发行后上市前公司股东户数为30169户[101] 未来展望 - 公司拟通过严格执行募集资金管理制度等措施填补回报[171] - 公司将大力开拓市场、扩大业务规模，提高竞争力和盈利能力[171] - 公司将加快募投项目投资建设，争取早日实现预期效益[173]

发行信息 - 本次公开发行股票数量为4,010万股，占发行后公司总股本的10.02%，发行后总股本为40,010万股[11] - 每股面值为1元，每股发行价格为20.45元，发行市盈率47.40倍[11][53] - 发行日期为2023年7月3日，拟上市深交所创业板[11] - 保荐人（主承销商）为东方证券承销保荐有限公司[11] - 募集资金总额82,004.50万元，净额72,309.78万元[54] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为525,301.10万元、556,467.23万元、490,911.85万元，复合增长率为 - 3.33%[45][72][128] - 2020 - 2022年净利润分别为45,088.09万元、34,772.42万元、18,514.06万元[72] - 2023年1 - 3月营业收入124,361.32万元，同比增加23,099.91万元，变动率22.81%[75] - 2023年1 - 3月净利润5,197.02万元，同比增加1,276.74万元，变动率32.57%[75] - 2023年1 - 6月预计营业收入283,793.23 - 299,405.02万元，同比增长29.35% - 36.47%[78] 市场与风险 - 美国销售额占公司主营业务收入比重分别为71.38%、74.44%及80.30%[30][141] - 公司在Amazon平台销售收入占主营业务收入比例分别为70.12%、85.55%和89.86%[32][122] - 公司存在信息化系统更新、中美贸易摩擦、平台依赖、存货跌价等风险[29][30][33][34] 品牌与业务 - 报告期内孵化63个营收过千万自有品牌，占商品销售收入比重88.07%；21个品牌营收过亿，占比77.38%[69] - 2022年商品销售收入475,477.27万元，占比97.07%；物流服务收入14,357.12万元，占比2.93%[65] 资金运用 - 募集资金扣除发行费用后将投资项目总投资62245.65万元，包括时尚产业供应链及运营中心系统建设等项目[111] 股权结构 - 公司实际控制人陈文平及其家族成员合计持股比例为80.13%[139] - 保荐机构股东子公司持有公司246.5640万股股份，占比0.6849%[52] 其他 - 报告期内公司享受的税收优惠金额分别为3,769.24万元、3,790.36万元及1,872.85万元[131] - 报告期内公司境外销售占当期主营业务收入的比例分别为93.72%、95.80%及96.97%[134]

赛维时代科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：东方证券承销保荐有限公司 特别提示 赛维时代科技股份有限公司（以下简称"赛维时代"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行 4,010.00 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称 "本次发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市 委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 予以注册（证监许可〔2023〕998 号）。本次发行的保荐人（主承销商）为东方 证券承销保荐有限公司（以下简称"保荐人（主承销商）"、"主承销商"或"东 方投行"）。发行人的股票简称为"赛维时代"，股票代码为"301381"。 本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配 售"）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向 持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发 行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 4,010.00 万股, 本次发行价格为人民币 20.4 ...

赛维时代科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行公告 保荐人（主承销商）：东方证券承销保荐有限公司 特别提示 赛维时代科技股份有限公司（以下简称"赛维时代"、"发行人"或"公司"） 根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称"《管理办 法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕）、《深圳证券 交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕100 号）（以 下简称"《业务实施细则》"）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》 （深证上〔2018〕279 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、《深圳市场首次 公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（深证上〔2023〕110 号）（以 下简称"《网下发行实施细则》"）、《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发 〔2023〕18 号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕 19 号）（以下简称"《网下投资者管理规则》"）以及深圳证券交易所（以下简称 "深交所"）有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定，组织实施首次 公开发行股票 ...

发行信息 - 本次公开发行股票4010万股，占发行后总股本10.02%，发行后总股本40010万股[11][52] - 预计发行日期为2023年7月3日，招股意向书签署日期为2023年6月21日[11] - 公司拟在深交所创业板上市，保荐人（主承销商）为东方证券承销保荐有限公司[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为525,301.10万元、556,467.23万元和490,911.85万元，复合增长率为 - 3.33%[45][130] - 2020 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为45,088.09万元、34,772.42万元和18,514.06万元[45][130] - 美国销售额占公司主营业务收入的比重分别为71.38%、74.44%及80.30%[30][143] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为85,134.35万元、89,200.84万元及60,478.15万元[34][126] - 报告期各期，公司存货周转率分别为2.65次、2.38次及2.25次[34][126] 未来展望 - 公司未来致力于成为技术驱动的智能商业平台，通过消费者覆盖、供应链整合和技术创新实现战略目标[112] - 预计2023年1 - 6月营业收入283,793.23 - 299,405.02万元，较2022年同期增29.35% - 36.47%[82] - 预计2023年1 - 6月归属于母公司股东的净利润14,625.00 - 16,619.29万元，较2022年同期增21.32% - 37.86%[82] 市场与风险 - 公司在Amazon平台实现的销售收入占主营业务收入的比例分别为70.12%、85.55%和89.86%[32][124] - 公司面临信息化系统无法及时应对行业变化、中美贸易摩擦升级、平台集中度高、存货周转及管理问题等风险[29][30][33][34] 公司结构 - 截至招股意向书签署日，发行人拥有28家主要子公司、2家参股公司以及1家分公司，有567家店铺公司[181][190][191] - 公司实际控制人陈文平及其家族成员合计持股比例为80.13%，董事会成员共11名，其中实际控制人家族成员共4名[141]

发行上市 - 公司拟发行不超过4010万股A股，发行后总股本不超过40010万股，拟在深交所创业板上市[8][47] - 保荐人是东方证券承销保荐有限公司[4] - 预计发行后总市值不低于10亿元[64] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为525301.10万元、556467.23万元和490911.85万元，复合增长率为 - 3.33%[41][110] - 2020 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为45088.09万元、34772.42万元和18514.06万元[41] - 2023年第一季度预计营业收入101261.41 - 137823.41万元，变动率20.36% - 36.11%[61] 用户市场 - 报告期内美国销售额占公司主营业务收入的比重分别为71.38%、74.44%及80.30%[27][124] - 公司在Amazon平台销售收入分别为368183.62万元、475903.47万元和440153.85万元，占主营业务收入的比例分别为70.12%、85.55%和89.86%[29][104] 未来展望 - 公司未来致力于成为技术驱动的智能商业平台，通过消费者覆盖、供应链整合及技术创新实现战略目标[93] 新产品新技术研发 - 公司最近三年累计研发投入不低于5000万元，2022年研发投入占营业收入的比例为0.97%[58][59] 市场扩张和并购 - 报告期内公司未发生重大资产重组行为[157] 其他新策略 - 募投项目包括时尚产业供应链及运营中心系统建设、物流仓储升级建设、品牌建设与渠道推广项目及补充流动资金，总投资62245.65万元[90][91] 风险提示 - 公司面临信息化系统、人才流失、店铺关闭、间接税缴纳、汇率变动等风险[97][98][99][116] - 行业相关风险包括中美贸易摩擦、监管政策变动等[124][125] - 本次发行若认购不足或市值不达标可能失败[130]