会议信息 - 公司第三届监事会第十五次会议通知于2025年8月17日发出，8月22日现场召开[3] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[3] - 公告日期为2025年8月26日[11] 审议事项 - 审议通过《关于<2025年半年度报告>及其摘要的议案》，表决3票赞成[4][5] - 审议通过《关于<2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告>的议案》，表决3票赞成[6][8]

会议信息 - 公司第三届董事会第十八次会议于2025年8月22日召开，6名董事全出席[3] - 决定于2025年9月10日召开2025年第三次临时股东大会[24] 议案表决 - 《2025年半年度报告》等议案6票赞成通过[5][8] - 惠州豪恩智能增加关联交易额度，4票赞成，2票回避[9][10] - 《关于修订<公司章程>的议案》6票赞成，需提交股东大会[13][14] - 相关治理制度子议案多6票赞成，部分需提交股东大会[15][16] 公告情况 - 公告发布时间为2025年8月26日[27] - 公布《第三届董事会第十八次会议决议》等备查文件[25]

收入和利润（同比） - 营业收入8.05亿元人民币，同比增长35.79%[21] - 营业收入同比增长35.79%至8.05亿元[55] - 公司营业总收入从5.93亿元增长至8.05亿元，同比增长35.8%[146] - 营业收入同比增长56.1%至9.23亿元[150] - 归属于上市公司股东的净利润4686.13万元人民币，同比增长2.54%[21] - 扣除非经常性损益的净利润4129.25万元人民币，同比增长13.75%[21] - 净利润从0.43亿元增长至0.47亿元，同比上升8.7%[148] - 归属于母公司股东的净利润达0.47亿元，较上年同期增长2.5%[148] - 净利润同比增长27.1%至6523.04万元，净利润率为7.1%[150] - 基本每股收益0.5094元/股，同比增长2.56%[21] - 基本每股收益从0.4967元提升至0.5094元，增幅2.6%[148] - 扣除股份支付影响后的净利润5164.72万元人民币[21] 成本和费用（同比） - 营业成本从4.72亿元上升至6.39亿元，同比增长35.3%[147] - 营业成本同比增长61.2%至7.57亿元[150] - 研发投入同比增长53.25%至1.03亿元，占累计营收比重12.85%[53][55] - 研发费用从0.63亿元增至0.93亿元，同比增长47.8%[147] - 研发费用同比增长40.8%至8339.85万元，占营业收入比例达9.0%[150] - 支付给职工现金1.42亿元，同比增长35.3%[152] 现金流（同比） - 经营活动产生的现金流量净额-5820.29万元人民币，同比改善51.42%[21] - 经营活动现金流净额改善51.42%至-5820万元[55] - 经营活动现金流量净额为-5820.29万元，较去年同期-1.20亿元改善51.4%[152] - 销售商品提供劳务收到现金7.93亿元，同比增长23.8%[152] - 投资活动现金流净额转负至-4944万元，同比降126.07%[55] - 投资活动产生的现金流量净额为-8781万元，同比下降148.3%[156] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4734万元，同比改善28.7%[156] - 投资活动现金流入小计为25.03亿元，同比增长96.6%[156] - 投资活动现金流出小计为25.90亿元，同比增长137.4%[156] - 收到其他与投资活动有关的现金为24.58亿元，同比增长94.5%[156] - 支付其他与投资活动有关的现金为23.68亿元，同比增长124.0%[156] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为7.57亿元，较期初8.84亿元下降14.3%[137] - 交易性金融资产期末余额为1506万元，较期初9041万元大幅下降83.3%[137] - 存货期末余额为3.84亿元，较期初2.67亿元增长43.8%[137] - 存货增长4.37个百分点至3.84亿元，反映订单增加[59] - 应收账款下降1.25个百分点至3.68亿元，因回款增加[59] - 开发支出期末余额为2858万元，较期初1796万元增长59.1%[138] - 长期股权投资期末余额为3.13亿元，较期初1.21亿元增长159.4%[143] - 公司总负债从8.52亿元增至9.51亿元，同比增长11.5%[144] - 流动负债合计从8.19亿元上升至9.22亿元，增幅12.5%[144] - 合同负债从0.04亿元增长至0.11亿元，同比大幅上升141.5%[144] - 应付账款期末余额为6.42亿元，较期初5.99亿元增长7.2%[138] - 所有者权益从13.37亿元微增至13.59亿元，增长1.6%[144] - 期末现金及现金等价物余额为5.35亿元，较期初减少1.59亿元[153] - 期末现金及现金等价物余额为4.95亿元，同比增加28.0%[156] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损失为593,110.65元[25] - 政府补助收益为2,911,875.72元[25] - 金融资产和负债公允价值变动及处置收益为4,241,943.77元[25] - 同一控制下企业合并子公司净损失为40,251.50元[25] - 其他营业外收支净收益为100,310.01元[25] - 非经常性损益所得税影响额为1,017,684.76元[25] - 非经常性损益少数股东权益影响额为34,319.23元[25] - 非经常性损益合计净收益为5,568,763.36元[25] 业务和产品表现 - 汽车智能驾驶感知系统营收8亿元，毛利率20.47%[57] - 公司主营智能驾驶视觉感知系统及雷达感知系统，涵盖车载摄像系统、行驶记录系统和超声波雷达系统[32] - 公司具备L2及以上智能驾驶解决方案能力，拥有自主研发车规级计算平台和完整系统集成能力[45] - 公司采用AI赋能传感器领域，覆盖图像算法、视觉感知、毫米波感知等算法开发[45] 研发和技术能力 - 研发团队规模达525人，占员工总数33.44%[53] - 公司拥有软件著作权176项和各类国内专利282项，其中发明专利51项，实用新型专利144项，外观设计专利87项[47] - 公司通过大众、日产、福特、现代等客户A-SPICE审核，并在奥迪审核中获得最高B等级[41] - 公司实验室获得CNAS认可（注册号：CNASL10193）并被德国大众、福特、现代、比亚迪等多家车厂认可[44] - 公司已通过ISO 26262功能安全流程认证（2022年）和ISO/SAE 21434网络安全流程认证（2023年）[41] - 公司计划在2025年获得ISO 26262功能安全产品认证[41] - 公司建立了覆盖IATF16949、ISO9001、ISO/IEC27001、ISO14001等标准的全流程质量管理体系[50] 客户和市场 - 公司客户包括德国大众、奥迪、Stellantis、雷诺全球、福特全球、比亚迪、小鹏、理想等主流车企[48] - 供应商认证周期可能长达1至3年，公司已通过严格认证程序并获客户认可[49][50] - 2020-2023年中国汽车电子市场规模从6,595.5亿元增至11,341.9亿元，年复合增长率19.81%[29] 投资和募投项目 - 公司以自有资金对惠州市豪恩智能产业投资有限公司增资人民币6.24亿元，持股比例55.0%[66] - 公司以自有资金新设淮安豪恩见素产业投资基金合伙企业，投资金额人民币2360万元，持股比例29.5%[66] - 报告期内公司对参股公司投资产生亏损人民币178,505.38元[66] - 公司以公允价值计量的金融资产（基金）初始投资成本为人民币2360万元，期末金额为人民币2360万元[68] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币9.1494亿元，实际募集资金净额为人民币8.365亿元[70] - 截至报告期末募集资金累计投入人民币6.5525亿元，使用比例78.33%[70] - 报告期内募集资金投入人民币1.626亿元[70] - 尚未使用的募集资金余额为人民币1.8126亿元[70] - 汽车智能驾驶感知产品生产项目投资进度96.39%，累计投入金额21,270.35万元[71] - 研发中心建设项目投资进度88.13%，累计投入金额11,032.41万元[71] - 信息化建设项目投资进度32.48%，累计投入金额1,222.24万元[71] - 补充流动资金项目投资进度100%，累计投入金额8,000万元[71] - 超募资金总额43,484.92万元，其中24,000万元已用于补充流动资金[72] - 使用超募资金6,181.8万元对汽车智能驾驶感知产品生产项目追加投入[72] - 变更募集资金项目实施地点及主体，涉及金额未披露[72] - 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1,076.36万元[72] - 公司使用不超过6亿元闲置募集资金进行现金管理[72] - 截至报告期末尚未使用的募集资金存放于专户[72] - 汽车智能驾驶感知产品生产项目募集资金总额为220.668百万元[74] - 该项目本报告期实际投入资金为84.4382百万元[74] - 截至期末累计投入金额为212.7035百万元[74] - 项目投资进度达到96.39%[74] - 项目预计达到预定可使用状态日期为2025年12月31日[74] - 公司使用超募资金61.818百万元对汽车智能驾驶感知产品生产项目追加投入[74] 关联交易 - 公司与控股股东豪恩集团的日常关联交易金额为592.77万元人民币，占同类交易比例53.60%，交易内容为房屋租赁及物业水电费用[102] - 公司与同一控股股东控制下的豪恩智联日常关联交易金额为222.05万元人民币，占同类交易比例22.33%，且实际交易额超过获批额度100万元[102] - 公司向关联方豪恩智联采购LED智能照明产品的关联交易金额为0元人民币，占同类交易比例0.00%，获批额度为900万元人民币[102] - 公司日常关联交易总额为814.82万元人民币，获批总额度为2400万元人民币[102] - 公司与豪恩智联共同投资惠州市豪恩智能产业投资有限公司，该公司注册资本为24800万元人民币，总资产31173.42万元人民币，净资产23391.76万元人民币，净利润为-32.46万元人民币[105] 股东和股权结构 - 公司总股本为92,000,000股，变动前后均为100%[122] - 有限售条件股份变动前数量为68,588,750股（占比74.55%），变动后为68,587,812股（占比74.55%），减少938股[121] - 无限售条件股份变动前数量为23,411,250股（占比25.45%），变动后为23,412,188股（占比25.45%），增加938股[121] - 境内自然人持股部分减少938股，从17,603,750股（19.13%）降至17,602,812股（19.13%）[121] - 股份变动原因为高管锁定股按25%比例计算年度可转让股份数量导致[122] - 股东张晓凌持股减少938股，从3,750股降至2,812股，原因为高管锁定股调整[124] - 深圳市豪恩科技集团股份有限公司持有32,845,000股限售股，限售期至2026年7月4日[123] - 股东罗小平持有7,000,000股限售股，限售期至2026年7月4日[123] - 股东陈金法持有6,800,000股限售股，限售期至2026年7月4日[123] - 深圳市华恩泰科技有限公司持有5,800,000股限售股，限售期至2026年7月4日[123] - 报告期末普通股股东总数为12,523名[126] - 深圳市豪恩科技集团股份有限公司持股36.59%，持有33,658,800股，其中质押8,355,600股[126] - 股东罗小平持股7.61%，持有7,000,000股[126] - 股东陈金法持股7.39%，持有6,800,000股[126] - 深圳市华恩泰科技有限公司持股6.30%，持有5,800,000股[126] - 股东陈清锋持股4.13%，持有3,800,000股[126] - 深圳市盈华佳科技有限公司持股4.13%，持有3,800,000股[126] - 深圳市华泰华科技有限公司持股3.26%，持有3,000,000股[126] - 深圳市佳富泰投资合伙企业持股2.17%，持有2,000,000股[126] - 深圳市佳恩泰投资合伙企业持股1.52%，持有1,400,000股[126] 利润分配和公司治理 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[87] - 公司注销了12名离职激励对象持有的24.3万份未行权股票期权[88] - 公司为员工父母累计发放补贴超1000万元[92] - 公司向偏远地区中小学捐赠图书2.67万册[92] - 公司为员工申请到人才住房补租资金累计近百万元[90] - 公司向大凉山捐赠数万件棉衣棉鞋[92] 诉讼和风险 - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[99] - 公司作为原告或申请人涉及未达重大诉讼披露标准的诉讼，涉案金额为173.1万元人民币，未计提负债且已调解结案，预计不会对公司产生重大影响[100] - 公司作为被告或被申请人涉及未达重大诉讼披露标准的诉讼，涉案金额为8.56万元人民币，未计提负债且案件尚在审理中，预计不会对公司产生重大影响[100] - 公司报告期不存在重大担保、重大关联债权债务及重大金融业务往来[106][107][108][113] - 公司租赁事项不构成重大合同，且未产生达到利润总额10%以上的损益[112] - 公司报告期无重大合同履行障碍或重大风险，应收账款回款情况正常[115] 会计政策和合并范围 - 公司固定资产折旧、无形资产摊销及研发费用资本化政策依据第24、29、37号会计政策执行[174] - 重要单项计提坏账准备的应收款项标准为金额大于100万元且占坏账准备总额10%以上[178] - 重要资本化研发项目标准为单个项目期末余额大于500万元[178] - 重要在建工程标准为单个项目预算大于1000万元[178] - 重要子公司标准为净资产占集团5%以上或净利润占合并净利润10%以上[178] - 重要投资活动标准为金额大于1000万元且占相关现金流总额10%以上[178] - 记账本位币为人民币，境外子公司报表折算为人民币[177] - 同一控制下企业合并按被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量，合并对价与净资产账面价值差额调整资本公积或留存收益[179][181] - 非同一控制下企业合并按购买日公允价值确认合并成本及可辨认净资产，合并成本高于可辨认净资产份额部分确认为商誉[182] - 非同一控制下分步合并时合并成本为购买日对价加原持有股权公允价值，原股权账面价值与公允价值差额计入当期投资收益[183] - 企业合并相关中介费用计入当期损益，发行权益或债务证券的交易费用计入初始确认金额[184] - 合并财务报表范围以控制为基础确定，需同时满足权力、可变回报及影响回报能力三个要素[185] - 报告期内同一控制下企业合并增加的子公司自最终控制方控制日起纳入合并范围[186] - 报告期内非同一控制下企业合并增加的子公司自购买日起至报告期末止纳入合并报表[187] - 购买子公司少数股权时长期股权投资成本与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[188] - 丧失子公司控制权时剩余股权按公允价值重新计量，处置对价与剩余股权公允价值之和与净资产份额差额计入投资收益[189] - 现金等价物包括期限短、流动性强、易于转换已知金额现金且价值变动风险很小的投资[196]

国信证券股份有限公司 关于深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 单位：万元 增加 2025 年日常关联交易预计额度的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐人"、"保荐机构"） 作为深圳市豪恩汽车电子装备有限公司（以下简称"豪恩汽电"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》等有关法律法规的规定，对豪恩汽电增加 2025 年日常关联交易预计额 度的事项进行了认真、审慎的核查。核查的情况及核查意见如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易概述 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司（以下简称"公司"、"豪恩汽电"）控 股子公司惠州市豪恩智能产业投资有限公司（以下简称"惠州豪恩智能"）因日常 经营需要，需增加 2025 年度与关联方惠州市豪恩智能物联有限公司（以下简称 "惠州智联"）发生的房租、水电、物业及管理费等日常关联交易预计额度不超过 人民币 500.00 万元（不含税）。 （二）前期预计的日常关联交易及实际发生情况 经 2025 年 4 月 7 日召开的 ...

关于深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 2025 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：国信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：豪恩汽电 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：付爱春 | 联系电话：0755-82130833 | | 保荐代表人姓名：朱锦峰 | 联系电话：0755-82130833 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0次 | | 2、督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3、募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月1次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一致 | | | 4 ...

股东大会信息 - 股东大会通知2025年8月6日公告，现场会于8月21日14:30召开[4] - 交易系统网络投票时间8月21日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[4] - 互联网投票系统投票时间8月21日9:15 - 15:00[4] - 参会股东及代理人90人，代表股份64,320,406股，占比69.9135%[6] 议案审议情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意率99.7276%[11] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》各子项同意率超99.7%[12][15][17][19][21] - 募集资金等多项议案同意率超99.7%，部分有反对和弃权票[25][27][28][29][31][33][35][36][37][39]

股东投票情况 - 现场和网络投票股东90人，代表股份64,320,406股，占比69.9135％[3] - 现场投票股东10人，代表股份64,058,900股，占比69.6292％[4] - 网络投票股东80人，代表股份261,506股，占比0.2842％[4] - 现场和网络投票中小股东82人，代表股份3,261,606股，占比3.5452％[4] 议案表决结果 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意64,145,201股，占比99.7276％[5] - 《本次发行股票的种类和面值》同意64,145,001股，占比99.7273％[6] - 《发行方式及发行时间》同意64,145,701股，占比99.7284％[8] - 《定价基准日、发行价格及定价原则》同意64,144,701股，占比99.7268％[10] - 《发行数量》同意64,151,201股，占比99.7369％[11] - 《募集资金数额及投资项目》同意64,151,601股，占比99.7376％[14] - 《本次发行前的滚存利润安排》同意64,146,301股，占比99.7293％；中小股东同意3,087,501股，占比94.6620％[17] - 《本次发行股东大会决议有效期》同意64,152,101股，占比99.7383％；中小股东同意3,093,301股，占比94.8398％[18] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案的议案》同意64,145,801股，占比99.7285％；中小股东同意3,087,001股，占比94.6467％[19] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告的议案》同意64,145,601股，占比99.7282％；中小股东同意3,086,801股，占比94.6405％[21] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》同意64,145,601股，占比99.7282％；中小股东同意3,086,801股，占比94.6405％[22] - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》同意64,146,301股，占比99.7293％；中小股东同意3,087,501股，占比94.6620％[23] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺的议案》同意64,151,601股，占比99.7376％；中小股东同意3,092,801股，占比94.8245％[25] - 《关于公司未来三年(2025年 - 2027年)股东分红回报规划的议案》同意64,153,001股，占比99.7397％；中小股东同意3,094,201股，占比94.8674％[26] - 《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次发行工作相关事宜的议案》同意64,152,301股，占比99.7386％；中小股东同意3,093,501股，占比94.8459％[28] 律师意见 - 北京市通商（深圳）律师事务所认为本次股东大会召集及召开程序、出席人员和召集人资格、表决程序及结果均合法有效[29]

股价表现与交易数据 - 2025年8月15日收盘价76.95元，单日上涨4.16% [1] - 换手率15.52%，成交量3.63万手，成交金额2.76亿元 [1] - 主力资金净流入1087.54万元，占成交额3.94%，其中超大单净流入895.98万元(占比3.24%)、大单净流入191.55万元(占比0.69%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出2590.99万元，占成交额9.38% [1] - 小单资金净流入1503.46万元，占成交额5.44% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入3.87亿元，同比增长35.48% [1] - 归属净利润1841.82万元，同比增长4.44% [1] - 扣非净利润1545.13万元，同比增长2.01% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.982，速动比率1.660 [1] - 资产负债率41.13% [1] 公司基本信息 - 成立于2010年，位于深圳市，从事仪器仪表制造业 [1] - 注册资本9200万人民币，实缴资本6900万人民币 [1] - 法定代表人罗小平 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资11家企业，参与招投标项目5次 [2] - 拥有商标信息2条，专利信息450条，行政许可16个 [2]

股价及交易表现 - 2025年8月11日收盘价74.9元 单日下跌0.17% 换手率19.44% [1] - 当日成交量4.55万手 成交金额3.40亿元 [1] - 主力资金净流出1246.92万元 占成交额3.67% 其中超大单净流入198.03万元(0.58%) 大单净流出1444.95万元(4.26%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出732.80万元 占比2.16% [1] - 小单资金净流入514.12万元 占比1.51% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入3.87亿元 同比增长35.48% [1] - 归属净利润1841.82万元 同比增长4.44% [1] - 扣非净利润1545.13万元 同比增长2.01% [1] 财务健康状况 - 流动比率1.982 速动比率1.660 [1] - 资产负债率41.13% [1] 公司基本信息 - 成立于2010年 位于深圳市 从事仪器仪表制造业 [1] - 注册资本9200万人民币 实缴资本6900万人民币 [1] - 法定代表人罗小平 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资11家企业 参与招投标项目5次 [2] - 拥有商标信息2条 专利信息449条 [2] - 获得行政许可16个 [2]

公司定增扩产计划 - 公司拟募资不超过11.05亿元用于深圳、惠州基地扩建及研发中心升级项目，直指智能驾驶感知系统与域控制器产能提升 [1] - 扩产计划包括深圳产线扩建（3.04亿元）、惠州产线建设（4.72亿元）、研发中心升级（3.29亿元），总投资约14.52亿元 [4] - 公司称扩产旨在实现3-4倍产能规划，并前瞻性布局以满足未来3-5年订单需求，战略目标为10倍增长空间 [6][7][8] 产能与市场需求 - 当前产能利用率为80%-90%，惠州新厂已初步投产，未来将成倍扩充产能 [6] - 核心产品需求受新能源汽车产销高速增长驱动，客户包括比亚迪、小鹏、理想等头部车企，年内已获3份产品定点 [2] - 车载摄像头市场规模预计从2023年6795万颗增至2025年超1亿颗，公司认为智能感知系统是汽车智能化核心基础 [5] 财务表现与挑战 - 2022-2024年归母净利润分别为1.05亿元、1.14亿元、1.01亿元，2025年一季度同比增速仅4.44%，增长乏力 [2][10][12] - 销售净利率持续下降，2021-2024年分别为9.86%、9.70%、9.45%、7.16%，2024年毛利率降至20.93% [3][12] - 2024年扣非净利润同比下降11.40%至0.85亿元，公司通过技术降本、采购优化等措施预期2025年毛利率略升至20%-22% [11][12] 行业竞争与战略布局 - 行业处于"技术爆发期"向"规模化落地期"过渡阶段，短期竞争聚焦硬件性能与成本控制，长期竞争依赖数据闭环与生态整合 [5] - 公司计划通过全产业链布局（智能驾驶感知、解决方案等）稳固市场地位，抢占智能化浪潮下的市场制高点 [5] - 当前在手订单涵盖3-8年生命周期营业额，但需平衡扩产投入与盈利增长压力 [7][13]