融资与投资 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，拟募集资金15,530.00万元[4] - 二氧化碳聚醚项目总投资额74,294.85万元，计划用募集资金投入15,530.00万元[5][22] 行业数据 - 2022 - 2024年聚醚行业总需求量复合增长率达15.15%，盈利水平下滑[6] - 近五年聚醚行业平均增长率为6.38%，出口复合增长率达23.41%[9] - 2024年聚醚下游消费量418.5万吨，同比增长10.63%[9] - 2024年弹性体聚醚消费量48万吨，同比增长9.09%[11] 项目情况 - 二氧化碳聚醚项目建成后年产8万吨产能[5] - 项目整体建设期24个月[24] - 项目预计内部收益率（税后）12.81%，静态投资回收期（含建设期，税后）6.09年[27] 技术与认证 - 公司已获64项专利，其中发明专利38项，实用新型专利26项[17] - 2022年6月与Econic签署协议，共同开发二氧化碳聚醚制备技术[19] - 2024年获GB/T 35770 - 2022/180/ISO 37301:2021合规管理体系认证[21] 未来展望 - 短期内公司净资产收益率及每股收益可能下降，募投项目建成后经营规模和盈利能力将提升[29]

发行预案 - 2025年11月17日审议通过发行股票预案二次修订稿议案[1] - 修订更新发行批准程序、对象、认购方式等多项内容[1] - 明确发行价格、基准日、数量及不构成关联交易情况[1] - 新增附条件生效股份认购协议主要内容章节[2] 其他更新 - 更新2025年1 - 9月扣非净利润用于业绩下滑风险说明[2] - 更新章程利润分配及股东回报规划修订稿内容[2] - 更新发行股份数量及对财务指标影响测算表[2] 进展情况 - 修订预案无需股东会审议，已获2024年年度股东会授权[1] - 发行事项尚需深交所审核及证监会同意注册[3]

业绩总结 - 公司2024年末归属于母公司所有者权益为141,986.82万元[39] - 公司2024年度归属于母公司所有者的净利润为5,815.51万元[39] - 公司2024年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,235.67万元[39] 未来展望 - 2025年净利润较2024年增长20%、10%、持平的不同假设下的相关净利润数据[39][41] - 本次发行完成后短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能下降，股东即期回报存在被摊薄风险[43] - 公司拟采取严格执行募集资金管理制度、提高运营效率、加大市场开拓力度等措施提升经营业绩[44][45][46][48] 新产品和新技术研发 - 公司拟募资15,530.00万元用于二氧化碳聚醚项目（一期）[3][4] - 二氧化碳聚醚项目实施可推进公司产品结构升级，应对行业同质化竞争[12] - 项目建成后可满足现有客户需求，提升销售占比与品牌忠诚度，拓展新客户[13] - 凭借产品附加值与技术壁垒，公司产品毛利率有望提升[13] - 本次募投项目所生产的二氧化碳聚醚以二氧化碳为原料，减少对化石能源依赖[9] - 二氧化碳聚醚产品属于国家《产业结构调整指导目录（2024年本）》“鼓励类”项目[11] 市场扩张和并购 - 2020 - 2024年度聚醚产品总需求量从405.10万吨增长至633.50万吨，产量从352.50万吨增长至602.50万吨[10] 其他新策略 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[16] - 发行对象为7名，不超过35名，发行价格为29.35元/股，定价基准日为2025年11月5日[21][22][23][24] - 本次发行符合相关法规规定的发行条件，募集资金投资项目符合国家产业政策等规定[29][30][31] - 本次发行拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%，募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例未超30%[33] - 本次发行相关事项经2024年年度股东会授权董事会实施，发行方案及修订获多次董事会会议通过[36] - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》，发行完成后将严格执行现行分红政策[50] - 公司控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员作出相关承诺，若违反将担责[52][53]

公司治理 - 2025年11月17日召开第三次临时股东会，通过修订《公司章程》等议案[1] - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事、1名职工代表董事[1] 人事变动 - 2025年11月17日职工代表大会选李鹏为职工代表董事[1] - 李鹏间接持股24.70万股，占总股本0.18%[5]

发行相关 - 本次发行拟募集资金15,530.00万元，用于二氧化碳聚醚项目（一期）[8][44][57][58][79] - 发行价格为29.35元/股，定价基准日为2025年11月5日[9][38][83] - 发行股票数量为5,291,311股，未超发行前总股本30%，对应募资不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[10][41][147] - 发行对象为谢瑾琨等7个主体，以现金认购，与公司无关联关系[33][37][50] - 发行股票自结束日起六个月内不得转让[10][43][87] 业绩数据 - 2022 - 2024年度聚醚产品总需求量从405.10万吨增长至633.50万吨，产量从352.50万吨增长至602.50万吨[27] - 2022至2024年聚醚行业总需求量复合增长率达15.15%[60] - 2024年聚醚下游消费量为418.5万吨，同比增长10.63%[63] - 2022年度至2025年1 - 9月，扣非净利润分别为8116.00万元、11356.16万元、5235.67万元及7495.80万元[111] - 2023年度现金分红7,008.91万元，占净利润比例60.38%；2024年分红2,323.61万元，占比39.96%[131] 未来展望 - 本次发行完成后，公司总资产、净资产规模将增加，增强抗风险能力[91][97][103] - 短期内净资产收益率、每股收益等财务指标可能摊薄，长期有助于提升盈利能力[98] - 未来十二个月内董事会将根据情况确定是否安排其他股权融资计划[145] 新产品和新技术研发 - 2022年6月公司与Econic签署协议，共同开发二氧化碳聚醚制备技术[71][155] - 截至预案披露日，公司已获得64项专利，其中发明专利38项，实用新型专利26项[70][155] 项目情况 - 二氧化碳聚醚项目（一期）投资总额74,294.85万元，建成后年产8万吨二氧化碳聚醚[59][74] - 项目预计内部收益率（税后）为12.81%，静态投资回收期（含建设期，税后）为6.09年[78] 其他策略 - 公司将严格执行募集资金管理制度，监督资金存储及使用[160] - 公司将提高运营效率，缩短项目建设期，实现项目早日投产[161] - 公司将加大市场开拓力度，推行降本增效策略，提升盈利能力[162] - 公司将完善公司治理结构，保障股东权利[163] - 控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员作出相关承诺[165][166]

会议基本信息 - 公司董事会2025年10月29日决议召开股东会并提前十五日公告[5] - 股东会现场会议2025年11月17日15:00在江苏扬子江化工园北京路20号公司行政楼5楼5008会议室召开[6] - 股东会网络投票时间为2025年11月17日多个时段[6] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及代理人4名，代表87,519,902股，占比62.9013％[9] - 参加网络投票股东及代理人130名，代表7,367,702股，占比5.2952％[9] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》等多议案同意股数占比超99.9%[11][12][13][14][16][17][19][21] 董事选举情况 - 多位董事选举得票数占比超99.8%[22][23][25][26][27][28][29] 其他信息 - 议案1.01等为特别决议议案，已对中小投资者表决单独计票[29] - 律师认为股东会召集等合法有效[30]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会现场会议于11月17日15:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[3] - 出席股东会股东134人，代表股份94,887,604股，占公司有表决权股份总数68.1965％[4][5] - 现场投票股东4人，代表股份占公司有表决权股份总数的62.9013％[5] - 网络投票股东130人，代表股份占公司有表决权股份总数的5.2952％[5] - 中小股东130人出席，代表股份占公司有表决权股份总数的5.2952％[5] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意94,874,004股，占99.9857％[6] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意94,874,004股，占99.9857％[9] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意94,874,004股，占99.9857％[11] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》同意94,873,004股，占99.9846％[13] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》同意94,877,204股，占99.9890％[18] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决同意94,877,204股，占比99.9890％，中小股东同意7,357,302股，占比99.8588％[23][24] - 《关于<未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）（修订稿）>的议案》总表决同意94,876,204股，占比99.9880％，中小股东同意7,356,302股，占比99.8453％[26][27] - 《关于<前次募集资金使用情况报告>的议案》总表决同意94,873,004股，占比99.9846％，中小股东同意7,353,102股，占比99.8018％[28][29] 人员选举情况 - 选举顾仁发为非独立董事总表决同意94,789,957股，占比99.8971%，中小股东同意7,270,055股，占比98.6747%[31][32] - 选举张秀芬为非独立董事总表决同意94,706,932股，占比99.8096%，中小股东同意7,187,030股，占比97.5478%[33][34] - 选举陈凤秋为非独立董事总表决同意94,707,927股，占比99.8106%，中小股东同意7,188,025股，占比97.5613%[35][36] - 选举顾磊为非独立董事总表决同意94,707,927股，占比99.8106%，中小股东同意7,188,025股，占比97.5613%[37][38] - 选举徐文跃为非独立董事总表决同意94,707,926股，占比99.8106%，中小股东同意7,188,024股，占比97.5613%[40][41] - 选举陈殿胜为独立董事总表决同意94,757,739股，占比99.8631%，中小股东同意7,237,837股，占比98.2374%[42][43] - 选举赵彬为独立董事总表决同意94,706,921股，占比99.8096%，中小股东同意7,187,019股，占比97.5476%[44][45]

机构资金整体流向 - 11月12日龙虎榜数据显示 共有46只个股出现机构身影 其中17只呈现机构净买入 29只呈现机构净卖出 [1] - 机构资金整体呈现净卖出态势 净卖出个股数量比净买入个股多12只 [1] 机构重点净买入个股 - 机构净买入金额前三的股票为航天智装 华钰矿业和建发致新 净买入金额分别为1.75亿元 9663万元和8176万元 [1] - 航天智装当日涨幅达16.57% 机构净买入1.75亿元 在净买入个股中排名第一 [1][2] - 华钰矿业当日涨幅为8.65% 机构净买入9663万元 在净买入个股中排名第二 [1][2] - 建发致新当日涨幅为14.64% 机构净买入8176万元 在净买入个股中排名第三 [1][2] - 科翔股份和开能健康表现强势 当日均涨停 涨幅为19.98%和19.94% 分别获得机构净买入4499万元和608万元 [2] 机构重点净卖出个股 - 机构净卖出金额前三的股票为*ST松发 云汉芯城和众生药业 净卖出金额分别为1.42亿元 1.27亿元和9902万元 [1] - *ST松发当日涨幅为5.00% 但遭遇机构大幅净卖出1.42亿元 为当日机构净卖出金额最高的个股 [1][4] - 众生药业当日涨停 涨幅为10.02% 但机构净卖出9902万元 位列净卖出第三 [1][3] - 清水源和邦基科技当日跌幅较大 分别为-9.89%和-7.18% 机构净卖出金额也较高 分别为8658万元和8665万元 [3]

股价与交易表现 - 截至2025年11月12日收盘价报42.1元，较前一交易日下跌3.9% [1] - 当日开盘44.0元，最高47.6元，最低40.24元，成交额达7.1亿元，换手率为31.02% [1] - 最新总市值为59.02亿元 [1] 股票交易异常波动 - 公司股票于2025年11月7日、11月10日、11月11日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达30%以上，构成股票交易异常波动 [1] - 公司经自查及向控股股东核实，确认前期披露信息无误，未发现重大未披露信息，经营情况正常 [1] - 控股股东在异常波动期间无买卖公司股票行为 [1] 公司资本运作计划 - 公司目前筹划以简易程序向特定对象发行股票事项 [1] - 该事项尚需深交所审核通过及证监会注册，存在不确定性 [1]

新股发行与公司行动 - 海联讯(300277)收购请求权申报期为2025年11月12日至11月18日[1] - 瑞可达(688800)可转债申购时间为2025年11月14日[8] - 多只可转债进入转股/赎回期，如凯盛转债(123233)转股价格调整生效日为11月18日，天赐转债(127073)赎回登记日为12月2日[8] 股票交易异常波动 - 华盛锂电(688353)公告股票交易严重异常波动[1] - 厦工股份(600815)等多家公司发布股票交易异常波动公告[3] - 多只ST及*ST股票（如*ST元成、*ST华微）发布可能终止上市的风险提示公告[6] 基金产品风险提示 - 多只跨境ETF（如纳指ETF、日经ETF）因溢价发布停牌或风险提示公告[6][8] - 涉及基金包括159717 ESGETF、159730 龙头家电ETF、159509 纳指科技ETF等十余只产品[6] 债券市场动态 - 多只债券（如23环球05、23联发05）发布赎回公告，登记日集中在11月至12月[8] - 多只债券（如22登建01、22粤财01）进入回售登记期，时间窗口多为11月中旬[8] - 部分债券（如20穗交01、22龙川G1）将提前摘牌，摘牌日分布在11月中下旬[8]