东亚前海证券有限责任公司 关于 长华化学科技股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票 发行过程和认购对象合规性的报告 保荐人（主承销商） 二〇二六年一月 1 东亚前海证券有限责任公司关于 长华化学科技股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票发行过程和认购对象 合规性的报告 深圳证券交易所： 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意长华化 学科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2919 号）文批准，同意长华化学科技股份有限公司（下称"长华化学""发行人"或 "公司"）以简易程序向特定对象发行股票的注册申请。东亚前海证券有限责任 公司（下称"东亚前海证券""保荐人（主承销商）"或"主承销商"）作为长 华化学本次以简易程序向特定对象发行股票的保荐人和主承销商，按照中国证监 会和深圳证券交易所（以下简称"深交所"）的相关要求，就本次发行的合规性 进行了审慎核查，并出具本报告。 一、发行概况 （一）发行股票种类及面值 本次以简易程序向特定对象发行股票的股票种类为境内上市的人民币普通 股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。 （二）发行价格 本次发行股票的定价 ...

发行流程 - 2025年4月17日第三届董事会第十四次会议审议通过小额快速融资授权议案[13] - 2025年5月12日2024年年度股东会审议通过小额快速融资授权议案[13] - 2025年7月30日第三届董事会第十七次会议审议通过发行相关议案[13] - 2025年8月18日2025年第二次临时股东会审议通过发行相关议案[13] - 2025年10月13日第三届董事会第二十次会议审议通过发行方案修订稿等议案[14] - 2025年10月27日第三届董事会第二十一次会议审议通过股东回报规划修订稿等议案[14] - 2025年11月17日第四届董事会第一次会议确认发行竞价结果等事项[15] - 2025年12月5日深交所受理公司发行申请文件[16] - 2025年12月24日中国证监会同意公司发行注册申请[16] 发行数据 - 2025年11月4日至7日上午9:00前向107名投资者发送认购邀请书等文件[17] - 本次发行价格不低于28.76元/股，定价基准日为2025年11月5日[19] - 有效申购时间内主承销商收到10家投资者提交的申购文件[19] - 发行价格确定为29.35元/股，发行数量为5,291,311股，募集资金总额155,299,977.85元[21] - 主承销商于2026年1月6日发出《缴款通知书》[24] - 截至2026年1月8日，认购资金专用账户收到认购资金155,299,977.85元[24] - 截至2025年1月9日，募集资金净额为152,857,279.65元，计入实收资本5,291,311.00元，计入资本公积147,565,968.65元[24] 发行合规 - 本次发行认购对象均具有主体资格且未超35名[26] - 财通基金5个、诺德基金41个、华安证券57个、中信证券2个资产管理计划已完成备案[28][29] - 芜湖弘唯基石相关基金完成管理人登记和基金备案程序[29] - 发行对象承诺无关联关系及违规情形，符合发行对象资格[30][31] - 公司本次发行已取得必要批准和授权[32] - 本次发行涉及的法律文书合法有效[32] - 本次发行过程合规，结果公平公正[32] - 本次发行对象范围符合规定，具备发行对象资格[32] 后续工作 - 公司需办理发行对象获配股份登记等相关手续[32] - 公司需办理与本次发行相关注册资本增加的工商变更登记手续[32] - 《法律意见书》一式两份[33]

证券代码：301518 证券简称：长华化学 公告编号：2026-002 长华化学科技股份有限公司 关于控股股东、实际控制人及其一致行动人因公司向特定对象 发行股票导致持股比例被动稀释触及 1%整数倍的公告 公司控股股东江苏长顺集团有限公司、实际控制人顾倩女士及其一致行 动人张家港华金企业管理合伙企业（有限合伙）、张家港能金企业管理合伙 企业（有限合伙）保证向公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法承担法 律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一 致。 特别提示： 1、本次权益变动系公司向特定对象发行股票导致控股股东、实际控制人及 其一致行动人持股比例被动稀释，不触及要约收购。 本次发行中，公司控股股东江苏长顺集团有限公司、实际控制人顾倩女士 及其一致行动人张家港华金企业管理合伙企业（有限合伙）、张家港能金企业 管理合伙企业（有限合伙）不是本次向特定对象发行股票的认购对象，其合计 持股数量未发生变化，发行完成后，其合计持股比例从59.9236%被动稀释至 57.7439%，触及1%整数倍。 二、持股比例被动稀释触及 ...

公司基本信息 - 公司注册资本为140,178,204元人民币[11] - 公司主营业务为聚醚系列产品研发、生产与销售，所处行业为“制造业”-“化学原料和化学制品制造业”[92] - 长顺集团为控股股东，合计持股45.05%；顾仁发等为实际控制人，合计控制公司59.92%的股份比例[102][103] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入为199,063.29万元，2024年度为304,988.77万元，2023年度为271,176.42万元，2022年度为231,235.03万元[16] - 2022 - 2025年1-9月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为8,116.00万元、11,356.16万元、5,235.67万元及7,495.80万元，业绩呈波动状态[25] - 2025年1-9月资产总额为262,787.64万元，2024年末为175,299.56万元，2023年末为172,873.33万元，2022年末为69,850.82万元[16] - 2025年1-9月归属于母公司所有者权益为147,196.11万元，2024年末为141,986.82万元，2023年末为144,577.59万元，2022年末为50,396.43万元[16] - 2025年1-9月资产负债率（合并）为43.98%，2024年末为18.99%，2023年末为16.35%，2022年末为27.82%[16] 研发情况 - 2025年1 - 9月研发投入7,967.32万元，占营业收入比例4.00%；2024年研发投入11,353.64万元，占营业收入比例3.72%；2023年研发投入10,252.80万元，占营业收入比例3.78%；2022年研发投入7,712.79万元，占营业收入比例3.34%[15] - 聚合物多元醇制备一般活性POP固含量≥50%，高活性POP固含量44% - 47%[13] - 软泡用PPG采用高活性无定型催化剂制备的超高分子量聚醚多元醇单羟基当量3000 - 10000[13] - 公司聚合物多元醇拥有7个自主发明专利证书、3个实用新型专利证书；软泡用PPG拥有10个自主发明专利证书、4个实用新型专利证书；CASE用聚醚及特种聚醚拥有7个发明专利证书、3个实用新型专利证书[13] 发行情况 - 本次以简易程序向特定对象发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，发行价格为29.35元/股，发行股票数量为5,291,311股，募集资金总额为155,299,977.85元[31][35][36][40] - 发行对象为谢瑾琨等，均以现金方式认购[33][34] - 本次发行募集资金将用于“二氧化碳聚醚项目（一期）”，项目投资总额74,294.85万元，拟使用募集资金15,530.00万元[41] - 本次发行决议有效期为自公司2024年年度股东会审议通过之日起，至公司2025年年度股东会召开之日止[44] - 本次以简易程序向特定对象发行的股票，自发行结束日起6个月内不得转让[75] 风险提示 - 本次募投项目可能面临实施进度、效益不及预期、新增折旧费用致业绩下滑、新增产能无法消化等风险[17][18][19][20] - 公司经营面临市场竞争加剧、原材料供应和价格波动、工艺技术更新换代、业绩下滑、环保、安全生产等风险[21][23][24][25][26][28] - 本次发行可能导致摊薄即期回报和股价波动风险[29][30]

股票简称：长华化学 股票代码：301518 长华化学科技股份有限公司 （江苏省张家港市扬子江国际化工园北京路 20 号） 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道前湾一路399号前海嘉里商务中心T7办公楼 801） 二〇二六年一月 2025年度以简易程序 向特定对象发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 发行人及全体董事、审计与合规管理委员会委员、高级管理人 员声明 本公司及全体董事、审计与合规管理委员会委员及高级管理人员保证信息 披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 全体董事签名： 顾仁发 张秀芬 陈凤秋 徐文跃 顾磊 李鹏 陈殿胜 赵彬 张凌 全体审计与合规 管理委员会委员 签名： 陈殿胜 张秀芬 张凌 未担任董事的高 级管理人员签 名： 茅金龙 孙建新 顾倩 徐一东 长华化学科技股份有限公司 2 年 月 日 特别提示 一、发行股票数量及价格 发行股票数量：5,291,311股 发行股票价格：29.35元/股 发行股票性质：人民币普通股（A股），限售条件流通股 募集资金总额：人民币155,299,977.85元 募集资 ...

股本变动 - 公司向7名特定对象发行A股5,291,311股[1] - 发行前总股本140,178,204股，发行后增至145,469,515股[1] - 剔除回购专用账户股份后，发行前总股本139,138,486股，发行后为144,429,797股[1] 持股比例 - 董事陈凤秋发行前后占比变化[2] - 董事会秘书顾倩发行前后占比变化[3] - 董事和高管未参与认购，持股比例被动稀释[1]

市场整体表现 - 2025年1月14日，化学制品板块整体下跌0.55%，表现弱于上证指数（下跌0.31%），但强于深证成指（上涨0.56%）[1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流出17.57亿元，而游资和散户资金分别净流入4.24亿元和13.33亿元[2] 领涨个股表现 - 七彩化学（300758）领涨板块，股价上涨20.01%，收于16.85元，成交额达8.32亿元，主力资金净流入2.56亿元，占成交额比例高达30.81%[1][3] - 长华化学（301518）涨幅达12.77%，收于44.60元，成交额为5.19亿元[1] - 德美化工（002054）涨停，涨幅9.99%，收于8.81元，成交额3.60亿元，主力资金净流入1.08亿元，占比30.07%[1][3] - 键邦股份（603285）上涨7.89%，收于27.35元，成交额3.80亿元，主力资金净流入6913.39万元[1][3] - 嘉化能源（600273）上涨4.64%，收于9.70元，成交额4.95亿元，主力资金净流入8589.41万元[1][3] 领跌个股表现 - 呈和科技（688625）领跌板块，股价下跌5.79%，收于58.71元，成交额5.25亿元，尽管股价下跌，但主力资金仍净流入3357.51万元[2][3] - 多氟多（002407）下跌4.31%，收于31.55元，成交额高达40.46亿元[2] - 凯赛生物（688065）下跌3.97%，收于59.77元，成交额9.65亿元[2] - 华恒生物（688639）下跌3.53%，收于39.88元，成交额12.54亿元[2] - 雅化集团（002497）下跌3.37%，收于23.54元，成交额18.19亿元[2] 板块资金流向详情 - 七彩化学获得主力资金最大净流入2.56亿元，同时游资和散户资金分别净流出1.52亿元和1.04亿元[3] - 德美化工主力资金净流入1.08亿元，游资和散户资金分别净流出4093.23万元和6727.40万元[3] - 丰倍生物（603334）主力资金净流入5069.48万元[3] - 瑞丰新材（300910）主力资金净流入4721.93万元[3] - 集泰股份（002909）主力资金净流入3386.30万元[3]

募资情况 - 公司向特定对象发行5,291,311股A股，发行价29.35元/股，募资155,299,977.85元[2] - 扣除费用后，实际募资净额152,857,279.65元[2] - 截至2026年1月13日，专户余额15,360.186465万元[7] 监管协议 - 2026年1月14日，公司及子公司签订监管协议[4] - 支取超5000万元或净额20%需通知丙方并提供清单[8][12] - 丙方半年检查一次募集资金情况[7][11] - 乙方按月出对账单并抄送丙方[8][11]

公司股价与交易表现 - 1月13日，长华化学股价上涨5.54%，报收39.64元/股 [1] - 当日成交额为1.49亿元，换手率达7.21% [1] - 公司总市值为55.57亿元 [1] 公司基本情况 - 长华化学科技股份有限公司位于江苏扬子江国际化工园，成立于2010年10月26日，于2023年8月3日上市 [1] - 公司主营业务为聚醚产品的研发、生产与销售 [1] - 主营业务收入构成：POP产品占65.34%，软泡用PPG占26.68%，CASE用聚醚及特种聚醚占6.80%，其他(补充)占1.18% [1] 基金持仓情况 - 中海基金旗下中海海颐混合A（013581）在第三季度重仓长华化学，持有5568股，占基金净值比例为0.45%，为第八大重仓股 [2] - 按测算，该基金于1月13日因长华化学股价上涨浮盈约1.16万元 [2] - 中海海颐混合A成立于2021年11月16日，最新规模为2083.83万元 [2] - 该基金今年以来收益为0.16%，同类排名7930/8159；近一年亏损0.77%，同类排名7939/8147；成立以来收益为0.21% [2]

公司技术进展 - 公司聚焦解聚体系的创新技术 通过重塑催化剂体系 实现分子级定向解聚 [2] - 公司技术相比传统方法有更温和的解聚条件 具体表现为低温与低能耗 [2] - 实验阶段的产物纯度能达到行业水平 [2] 技术发展阶段与规划 - 目前技术处于从实验室数据完善到商业化落地的阶段 [2] - 未来将评估商业化可能性 再落实工程量产方案 [2]