公司融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 [1] - 募集资金总额不超过2 3亿元 [1] - 募集资金净额将用于二氧化碳聚醚项目（一期） [1] 资金用途 - 扣除发行费用后的募集资金将全部投入二氧化碳聚醚项目 [1] - 项目为第一期建设 [1]

公司概况 - 公司名称为长华化学科技股份有限公司，注册资本14,017.8204万元，法定代表人为顾仁发[21] - 注册和办公地址为江苏扬子江国际化工园北京路20号，股票简称长华化学，代码301518，上市地深交所[21] - 联系电话0512 - 35003559，网址https://chchem.com.cn/，经营范围含特种聚醚等产品研发、生产及销售[21] 股权结构 - 长顺集团直接持有公司6310.7202万股股份，顾仁发和张秀芬通过长顺集团间接持股占总股本45.02%[50] - 顾倩间接控制能金合伙持股及直接持股占总股本1.39%，顾磊控制华金合伙持股占总股本13.52%，四人合计控制公司59.92%股份[50][51] 发行情况 - 本次发行方案于2025年7月30日获第三届董事会第十七次会议审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[8] - 发行对象不超过35名，为符合规定的法人、自然人或其他合法投资组织，均以现金认购[8][38] - 拟募集资金总额不超过23,000.00万元，扣除费用后净额用于二氧化碳聚醚项目（一期）[9] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超过发行前公司总股本的30%，对应募集资金不超三亿元且不超最近一年末净资产20%[11] - 发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[12] 项目情况 - 二氧化碳聚醚项目（一期）投资总额74,294.85万元，拟使用募集资金23,000.00万元，建成后年产8万吨二氧化碳聚醚[10][58] - 项目整体建设期为24个月，预计内部收益率（税后）为12.81%，静态投资回收期（含建设期，税后）为6.09年[75][77] 行业数据 - 2020年度至2024年度，聚醚产品总需求量从405.10万吨增长至633.50万吨，产量从352.50万吨增长至602.50万吨[27] - 2022至2024年聚醚行业总需求量复合增长率达15.15%，出口增长强劲，近五年聚醚行业需求平均增长率为6.38%，出口复合增长率高达23.41%[59][62] - 2024年聚醚下游消费量为418.5万吨，同比增长10.63%，弹性体聚醚消费量达48万吨，同比增长9.09%[62][64] 业绩情况 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为8115.76万元、11356.16万元及5235.67万元，2024年度业绩下滑[102] - 2024年末归属于母公司所有者权益为141986.82万元，2024年度归属于母公司所有者的净利润为5815.51万元，扣除非经常性损益的净利润为5235.67万元[143] 利润分配 - 公司利润分配时，年末资产负债率高于70%可不进行利润分配[110] - 公司处于不同发展阶段及资金支出安排时，现金分红在利润分配中最低比例分别为成熟期无重大支出80%、成熟期有重大支出40%、成长期有重大支出20%[111] - 2023年度以总股本140,178,204股为基数，每10股派现金股利5元，派发现金红利70,089,102元[112] - 2024年度每10股派现金股利1.67元，实际派发现金分红23,236,127.16元[113] 未来展望 - 本次发行完成后，短期内净资产收益率及每股收益可能下降，长期盈利能力将提升，总资产和净资产规模将增加，财务结构更合理[79][80][89][88] - 本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将增加，未来经营活动现金流入有望增加[90] - 除本次发行外，未来十二个月内公司董事会将确定是否安排其他股权融资计划[141] 技术研发 - 公司截至预案披露日已获得62项专利，其中发明专利36项，实用新型专利26项[69][151] - 2022年6月公司与Econic签署协议，共同开发二氧化碳聚醚制备技术[70][151] 公司策略 - 公司建立涵盖多维度的人才培训体系，将通过多种方式加强人员储备[149] - 公司将严格执行募集资金管理制度，确保资金有效使用，提高运营效率，加快募集资金投资项目建设[155][156][157] - 公司将加大市场开拓力度，推进降本增效举措提升盈利能力[158]

募资情况 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超23000万元[3] - 发行对象不超过35名（含本数）[21][22] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[25] - 拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%[33] - 募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例未超总额的30%[34] 项目情况 - 募集资金拟用于二氧化碳聚醚项目（一期），投资总额74294.85万元[4] - 项目可推进公司绿色低碳升级战略，优化产品结构[12] 市场数据 - 2020 - 2024年聚醚产品总需求量从405.10万吨增长至633.50万吨，产量从352.50万吨增长至602.50万吨[10] - 2025年欧洲议会要求欧盟新车再生塑料（含聚氨酯）含量立法生效6年内至少达20%，10年后提升至25%[8] 财务数据 - 2024年末归属于母公司所有者权益为141986.82万元[40] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为5815.51万元[40] - 2024年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5235.67万元[40] 未来展望 - 项目建成后可提升公司在现有客户中的销售占比与品牌忠诚度，拓宽市场应用场景[13] - 公司产品毛利率有望凭借二氧化碳聚醚产品得到提升[13] - 本次发行可优化公司资本结构，降低资产负债率[14] - 募集资金投资项目投运后公司业务规模将扩张，盈利能力增强[15] - 本次发行完成后，若业务规模和净利润未相应增长，短期内每股收益和加权平均净资产收益率或下降[44] 其他策略 - 公司拟采取多种措施提升经营业绩，包括确保募投有效使用、加快项目建设等[45] - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》，发行后将严格执行分红政策[51] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预经营、不侵占利益等[52] - 公司董事及高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[53]

融资决策 - 2025年7月30日会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[2] - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》已在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项需深交所审核及证监会同意注册后实施[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月31日[3]

会议决策 - 2025年7月30日召开第三届董事会第十七次及监事会第十三次会议[2] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[2] 公司承诺 - 不存在且未来不会向发行对象作保底保收益承诺[2] - 不存在且未来不会向发行对象提供财务资助或补偿[2] 公告信息 - 公告于2025年7月31日发布[3]

募集资金情况 - 公司公开发行3505万股A股，每股发行价25.75元，募集资金总额9.025375亿元[1] - 扣除券商承销费用后，实际到账募集资金8.514504717亿元[1] - 扣除发行费用后，实际可使用募集资金8.2505936981亿元[1] - 截至2025年6月30日，募集资金期末余额1.8434521918亿元[1] - 募集资金总额为82,505.94万元，已累计使用65,163.33万元[25] - 变更用途的募集资金总额为6,145.00万元，占比7.45%[25] - 2023年使用募集资金37,596.35万元，2024年使用17,911.82万元，2025年1 - 6月使用9,655.15万元[25] 募投项目变更 - 2024年4月，公司变更原募投项目“研发中心建设项目”为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”[7] - 2024年4月，“扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”结余资金1820万元变更用途为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”[10] - 2025年6月，公司原募投项目“信息系统建设”增加实施主体及实施地点[11] 项目投资情况 - “二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目”分两阶段实施，合计预计总投资58.6249亿元，建设投资43.7252亿元[9] - “扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”固定资产总投资额为16393.57万元，拟使用超募资金8000万元[10] - 截至2024年4月16日，“扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”已投入4961万元，待投入1219万元[11] - 募投项目“信息系统建设”总投资额为2000万元，执行期3年[12] - 截至2025年6月30日，“信息系统建设”已投入503.84万元，剩余募集资金1496.16万元[13] 前期投入与资金管理 - 2023年度公司以自有资金预先投入募集资金投资项目，营销网络建设134.75万元、偿还银行贷款1.2亿元，合计1.213475亿元[15] - 2023年8月和2024年8月，公司分别同意使用最高不超过5亿元、3.3亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理[16] - 2023年7月至2025年6月，公司累计获得理财收益801.463506万元、利息收入扣除手续费净额274.936779万元，共计1076.400285万元[17] 项目效益情况 - 扩建18万吨/年聚合物多元醇产品项目于2023年9月投产，2023年度收入35036.94万元、收益1508.56万元，2024年度收入98043.68万元、收益1999.65万元，2025年1 - 6月收入39572.17万元、收益1341.41万元，三年均未达预期[21] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目截止日累计产能利用率为66.16%[27] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目承诺不含税营业收入183,185.84万元/年，税后利润8,243.36万元/年[27] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目截止日累计实现效益营业收入172,652.80万元、利润4,849.62万元，未达到预计效益[27] 项目建设差异 - 信息系统建设实际投资503.84万元，与募集后承诺投资金额差额为 - 1,496.16万元，尚在建设中[25] - 营销网络建设实际投资548.88万元，与募集后承诺投资金额差额为 - 4,085.62万元，尚在建设中[25] - 二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）实际投资24,285.34万元，与募集后承诺投资金额差额为 - 11,830.44万元，尚在建设中[25] 会议与报告 - 2025年6月17日公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过“信息系统建设”增加实施主体及实施地点议案[12] - 2023年9月21日公司召开第三届董事会第四次会议，同意以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金1.213475亿元[15] - 报告于2025年7月30日经董事会批准报出[22]

会议相关 - 公司于2025年7月30日召开第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十三次会议[2] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票的相关议案[2] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况[2]

财务数据 - 本次发行募集资金23000万元，发行股份12500000股，未超发行前公司股份总数30%[4] - 2024年末归属于母公司所有者权益141986.82万元，2024年度净利润5815.51万元，扣非净利润5235.67万元[4] - 2024年度普通股股数14017.82万股，发行前为14017.82万股，发行后为15267.82万股[5] 未来展望 - 假设2025年度扣非前后净利润较2024年分别增长20%、10%、持平[4] 新产品和新技术研发 - 截至公告披露日已获62项专利，其中发明专利36项，实用新型专利26项[12] - 2022年与Econic Technologies Ltd.签署协议，共同开发二氧化碳聚醚生产技术[13] 其他新策略 - 制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》[21] - 严格执行募集资金管理制度确保资金有效使用[16] - 提高运营效率，加快募集资金投资项目建设[18] - 加大市场开拓力度，推进降本增效举措提升盈利能力[19] 公司优势 - 项目与现有主营业务高关联[9] - 具有充足人员储备，将加快推进优秀人才招聘培养计划[10] - 具有充足技术储备，参与制定多项标准并获多项荣誉[11] - 具有优质稳定客户资源，与多行业头部企业建立合作[14] 人员承诺 - 董事、高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件输送利益等[24] - 促使薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[24] - 若有新监管规定，按规定出具补充承诺[24] - 履行填补回报措施及承诺函各项承诺，接受监督[24] - 若违反承诺给公司或投资者造成损失，愿依法承担补偿责任[24]

募集资金 - 2023年公司公开发行3505万股A股，每股25.75元，募资9.025375亿元，扣除费用后实际募资8.514504717亿元[8] - 截至2025年6月30日，可使用募资8.2505936981亿元，用于募投项目6.5163328381亿元，期末余额1.8434521918亿元[9] - 2023 - 2025年公司使用不超5亿元、3.3亿元闲置募集资金现金管理[22] - 2023 - 2025年6月公司理财及利息净收入共1076.4万元[23] 募投项目变更 - 2024年4月，公司将“研发中心建设项目”变更为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”，原项目拟用募资4325万元[13] - 变更项目使用原项目全部募资4382.24万元及剩余超募资金29913.54万元，共计34295.78万元[14] - 2024年4月，“扩建18万吨/年聚合物多元醇项目”结余资金用途变更为“二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）”[15] 项目投资与收益 - “二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目”预计总投资58.6249亿元，建设投资43.7252亿元[15] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目固定资产总投资16393.57万元，拟用超募资金8000万元[16] - 截至2024年4月16日，扩建18万吨/年聚合物多元醇项目已投入4961万元，待投入1219万元，结余1820万元[17] - 公司将1820万元节余募集资金用于投资连云港全资子公司相关项目[16][17] - 信息系统建设总投资2000万元，执行期3年，截至2025年6月30日已投入503.84万元，剩余1496.16万元[18][19] - 2023 - 2025年1 - 6月扩建18万吨/年聚合物多元醇项目收益分别为1508.56万元、1999.65万元、1341.41万元，均未达预期[27] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目产能利用率为66.16%[33] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目承诺不含税营业收入183,185.84万元/年，税后利润8,243.36万元/年[33] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目2023 - 2025年1 - 6月实际营业收入分别为35,036.94万元、98,043.68万元、39,572.17万元，利润分别为1,508.56万元、1,999.65万元、1,341.41万元[33] - 扩建18万吨/年聚合物多元醇项目累计实现营业收入172,652.80万元，利润4,849.62万元，未达预计效益[33] 资金使用情况 - 2023年度公司以自有资金预先投入募投项目12134.75万元，后用募集资金置换[21] - 2023 - 2025年1 - 6月公司使用募集资金分别为37,596.35万元、17,911.82万元、9,655.15万元[31] - 变更用途的募集资金总额为6,145.00万元，比例为7.45%[31] 项目建设进度 - 信息系统建设项目实际投资503.84万元，与承诺投资差额为 - 1,496.16万元，尚在建设中[31] - 营销网络建设项目实际投资548.88万元，与承诺投资差额为 - 4,085.62万元，尚在建设中[31] - 二氧化碳聚醚及高性能多元醇项目（一期）实际投资24,285.34万元，与承诺投资差额为 - 11,830.44万元，尚在建设中[31]

审计机构聘请 - 2025年7月30日公司同意聘请立信中联为2025年度特定对象发行股票专项审计机构[1] 审计机构数据 - 2024年末立信中联合伙人48人，注册会计师287人，签过证券审计报告注会137人[1] - 2024年度立信中联收入总额31,555.40万元，审计业务收入25,092.21万元，证券业务收入9,972.20万元[2] - 2024年立信中联上市公司审计客户28家，年报审计收费含税2,438.00万元[3] - 2024年立信中联挂牌公司审计客户120家，年报审计收费含税1,996.86万元[3] - 立信中联投保责任险，累计赔偿限额6,000万元[3] 审计人员信息 - 项目合伙人童寒锋执业23年，2025年开始服务公司[5] - 签字注册会计师魏新宇执业4年，2025年开始服务公司[5] - 质量控制复核人赵光执业14年，2025年开始服务公司[5] 审计机构合规 - 立信中联近三年受行政处罚2次、行政监管措施4次等[3]