公司活动信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会 [1] - 参与人员为参加2024年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会的投资者 [1] - 时间为2024年11月13日 [1] - 地点为上证路演中心平台 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理雷淮刚，独立董事朱军生，董事会秘书、财务总监厉昊超 [1] 公司业务项目 - 公司是研发驱动型企业，在HVAC/R领域有领先技术储备，推进热泵、精密空调等产品技术研发，在商业、高温工业、农业等应用细分行业探索技术发展及储备 [1] - 公司在新能源汽车热管理领域产品及技术获市场主流汽车厂商认可，应用于众多主流新能源汽车车型，正加大智能控制器、多合一控制器等产品及技术研发，提升市场占有率 [2] - 公司在自动化领域加大细分应用行业及机器人等细分市场研发投入，开发客户定制化、行业定制化以及驱控一体的伺服产品，力争工业自动化领域成为未来增长点 [2] 公司经营业绩 - 2024年上半年，公司新能源汽车热管理系统领域营业收入202,952,276.47元，占当期营业收入的30.83% [2] - 2024年1 - 9月，公司实现营业收入1,011,516,879.41元，较去年同期下降15.92%，归属于上市公司股东的净利润148,787,758.93元，较去年同期下降25.71% [2] 公司发展策略 - 面对外部市场环境波动，公司持续加强技术研发及储备，做好经营管理，增强生产效率、提升产品质量，扩展细分市场及新客户，推进业务发展，提升核心竞争力和内在价值，力争回馈投资者 [2] - 公司所处电力电子及电机控制领域是新兴领域，受政策支持与市场关注，在全球低碳转型背景下节能环保赛道发展趋势明确，公司紧跟市场趋势，加大研发投入，关注前沿技术应用和协同，围绕自身发展战略聚焦主业及细分领域机会，让业务持续增长 [2]

财报披露 - 《2024年第三季度报告》于2024年10月28日在巨潮资讯网披露[2] 业绩说明会 - 定于2024年11月13日15:00 - 16:30参加三季报集体业绩说明会[2] - 采取网络文字互动形式，投资者可登陆上证路演中心平台参与[2] - 参加人员有董事长、总经理等，最终根据实际情况确定[2] 投资者提问 - 投资者可于2024年11月12日16:00前将问题发至公司邮箱ir@ruking.com [3]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 HVAC/R 行业 - 热泵领域需求持续下滑,但去库存已接近尾声,预计Q4需求有望拐点向上 [3] - 商用空调领域保持稳定增长,预计全年0~10%增长 [3] 新能源汽车热管理 - 公司持续加大前瞻性技术和产品的研发,市占率有望持续提升,24-26年营收CAGR有望达40% [3] 财务情况 - 业务投入带动费用增加,24Q1-3期间费用同比+53%,经营性现金流短期承压 [4] 盈利预测与估值 - 考虑到热泵需求仍处低位,下调24-26年归母净利润预测,但维持"买入"评级 [4]

利润分配 - 2024年前三季度每10股派现金红利2元，拟派18,862,353.60元[2] - 不同持股主体及期限红利税征收有别[5] 时间安排 - 股权登记日2024年11月5日，除权除息日11月6日[6] 分派对象与方式 - 截止11月5日登记在册全体股东参与分派[7] - 部分股东红利公司自派，其余中结算代派[9][10] 后续调整 - 权益分派后减持价格、激励计划价格将调整[11] 分红限制 - 2024年中期分红不超净利润30%[1]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 欧洲热泵库存水平降至低位,公司热泵控制器业务有望持续回暖 [4] - 公司新能源汽车热管理领域业务持续高速增长,工业自动化业务培育未来增长曲线 [4] - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持较快增长 [4][6] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营收10.1亿元,同比下降16%;实现归母净利1.5亿元,同比下降26% [4] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为17.81、25.49、35.85亿元,归母净利润分别为2.34、3.73、5.64亿元 [6] - 预计公司2024-2026年EPS分别为2.48、3.96、5.98元/股,当前股价对应PE分别为23.5、14.7、9.8倍 [6] - 公司制定了2024年前三季度利润分配预案,拟每10股派发现金红利2.00元(含税) [5]

会议情况 - 公司第二届监事会第五次会议于2024年10月25日召开，3名监事全出席[2] 业绩相关 - 审议通过2024年第三季度报告议案[3][4] 利润分配 - 拟每10股派现金红利2元，总股本94311768股，拟派18862353.6元[5][6] - 审议通过2024年前三季度利润分配预案议案[7] 资金使用 - 审议通过用募集资金向全资子公司借款实施募投项目议案[8]

募资情况 - 公司首次公开发行2359.00万股A股，每股发行价99.57元，募集资金总额234,885.63万元，净额214,816.95万元[2] 项目投资 - “新能源汽车电子和智能制造产业基地”项目投资总额52,378.00万元，拟用募集资金52,378.00万元[6] - “研发测试中心建设项目”投资总额15,809.20万元，拟用募集资金15,809.20万元[6] - “补充流动资金”项目拟使用募集资金30,000.00万元[6] 子公司情况 - 儒竞智控注册资本8,000万元，公司持股比例100%[8] - 儒竞电控注册资本1,500万元，公司持股比例100%[9] - 儒竞自控注册资本10,000万元，公司持股比例100%[11] 资金使用决策 - 公司拟使用募集资金向全资子公司提供不超14,574.81万元无息借款推进“研发测试中心建设项目”[6] - 公司第二届董事会第五次会议同意向子公司提供无息借款推进募投项目[15] - 公司第二届监事会第五次会议审议通过使用募集资金向全资子公司提供借款实施募投项目的议案[16] 审核意见 - 监事会认为该事项决策程序符合规定，有利于提高募集资金使用效率[16] - 保荐机构核查认为公司本次事项已履行必要审批程序，符合相关规定及公司募集资金管理制度[17][18] - 保荐机构认为不存在变相改变募集资金用途和损害公司股东利益的情况，对该事项无异议[18]

资金募集 - 首次公开发行2359.00万股，每股发行价99.57元，募集资金总额234885.63万元[2] - 扣除发行费用后，募集资金净额为214816.95万元[2] 募投项目 - “新能源汽车电子和智能制造产业基地”投资52378.00万元，拟用募资52378.00万元[6] - “研发测试中心建设项目”投资15809.20万元，拟用募资15809.20万元[6] - “补充流动资金”拟用募资30000.00万元[6] 子公司情况 - 儒竞智控、儒竞电控、儒竞自控注册资本分别为8000万、1500万、10000万元，公司持股100%[8][9][10][11] 项目调整 - 2024年4月新增三家子公司为“研发测试中心建设项目”实施主体[5] 资金借款 - 拟向子公司提供不超14574.81万元无息借款用于募投项目[2][6] 审批情况 - 董事会、监事会审议通过借款议案，保荐机构无异议[14][15][17]

财务数据 - 公司2024年1-9月营业收入为10.12亿元，同比下降15.92%[1] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为1.49亿元，同比下降25.71%[1] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为4,401.70万元，同比下降28.95%[1] - 公司2024年9月30日总资产为39.00亿元，较2023年末下降1.30%[5] - 公司2024年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为31.64亿元，较2023年末增长3.48%[1] - 公司2024年第三季度末货币资金余额为23.73亿元[13] - 公司2024年第三季度末应收票据余额为1.73亿元[13] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为4.62亿元[13] - 公司2024年第三季度末数据资源存货余额为2.99亿元[13] - 公司2024年第三季度末固定资产余额为8,539.59万元[13] - 公司2024年第三季度末在建工程余额为2.34亿元[13] - 公司2024年第三季度末无形资产余额为7,304.50万元[13] - 公司2024年第三季度末应付票据余额为2.48亿元[14] - 公司2024年第三季度末应付账款余额为3.87亿元[14] - 公司2024年第三季度末股本为9,431.18万元[14] - 2024年第三季度营业收入为10.12亿元[16] - 2024年第三季度净利润为14.88亿元[17] - 2024年第三季度归属于母公司所有者的净利润为14.88亿元[17] - 2024年第三季度基本每股收益为1.58元[17] - 2024年第三季度资产总额为39.00亿元[15] - 2024年第三季度所有者权益合计为31.64亿元[15] - 2024年第三季度未分配利润为68.31亿元[15] - 2024年第三季度营业成本为7.64亿元[16] - 2024年第三季度研发费用为2.35亿元[16] - 2024年第三季度资产减值损失为-1.19亿元[17] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为9.796亿元，同比下降13.21%[19] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为74.19万元，同比下降94.18%[19] - 公司2024年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为7.444亿元，同比下降15.51%[19] - 公司2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为1.674亿元，同比增加3.63%[19] - 公司2024年第三季度支付的各项税费为3,373.72万元，同比下降13.33%[19] - 公司2024年第三季度投资支付的现金为107.23亿元[20] - 公司2024年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为4,244.03万元[20] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为23.051亿元，同比下降7.92%[20] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为4,401.70万元，同比下降28.91%[19] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-11.446亿元[20] 费用情况 - 公司2024年1-9月管理费用为2,352.70万元，同比增长35.05%[6] - 公司2024年1-9月研发费用为8,554.29万元，同比增长42.17%[6] 其他收益和投资收益 - 公司2024年1-9月其他收益为1,439.97万元，同比增长161.24%[6] - 公司2024年1-9月投资收益为2,296.10万元[6] - 公司2024年1-9月所得税费用为1,772.77万元，同比下降38.16%[6] 股东情况 - 公司普通股股东总数为10,405名,前10名股东持股比例合计为53.11%[9] - 公司实际控制人为雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖,合计持有公司47.62%的股份[9] - 公司首发后网下配售限售股1,216,879股已于2024年3月8日上市流通[11] - 公司实际控制人持有的首发前限售股已于2024年8月30日上市流通,包括赵佳生5,352,798股、海通创新证券投资有限公司2,516,035股、陆风1,800,350股、上海宝诗堂企业管理合伙企业（有限合伙）1,660,586股等[11] - 公司前10名无限售流通股股东中,赵佳生持有5,352,798股、东志刚持有2,084,794股、海通创新证券投资有限公司持有1,897,111股、上海宝诗堂企业管理合伙企业（有限合伙）持有1,660,586股等[10]

会议相关 - 公司第二届董事会第五次会议于2024年10月25日召开，5位董事全出席[2] 业绩与分红 - 审议通过《2024年第三季度报告》[3][4] - 拟每10股派发现金红利2元，拟派18862353.6元（含税）[5][6] 资金使用 - 同意用募集资金向全资子公司提供不超14574.81万元无息借款推进募投项目[10]