文章核心观点 - 介绍好事达公司（Allstate）近期股价表现、即将发布的财报预期、分析师预测修订情况、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 股价表现 - 公司最近一个交易日收盘价为160.63美元，较前一交易日下跌0.6%，表现逊于当日标准普尔500指数（上涨0.85%），道琼斯指数下跌0.09%，纳斯达克指数上涨1.53% [1] - 过去一个月公司股价下跌4.42%，逊于金融板块（下跌1.12%）和标准普尔500指数（上涨3.11%） [1] 财报预期 - 即将发布的财报中，公司预计每股收益2.01美元，同比增长145.48%，扎克斯共识预期营收155.6亿美元，同比增长10.09% [1] - 年度扎克斯共识预期每股收益15.13美元，营收627.9亿美元，分别较去年变化+1492.63%和+9.4% [1] 分析师预测修订 - 分析师对公司预测的修订能反映近期业务趋势变化，积极的预测变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [2] - 扎克斯排名是包含预测变化的量化模型，过去30天扎克斯共识每股收益预期提高0.87%，公司目前扎克斯排名为3（持有） [2] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为10.68，行业平均为12.46，相对处于折价交易 [3] - 公司PEG比率为1.53，财产和意外险行业股票平均PEG比率为1.51 [3] 行业排名 - 财产和意外险行业属于金融板块，目前扎克斯行业排名为27，处于所有250多个行业的前11% [3] - 扎克斯行业排名基于行业内个股平均扎克斯排名计算，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [4]

文章核心观点 - Allstate处于增长的临界点，保险行业被低估，该公司因前瞻性运营策略、忠诚客户群和创新商业计划成为最佳价值投资选择 [2] 公司背景/描述 - Allstate是美国的财产和意外保险公司，为美加客户提供汽车、家庭、人寿和退休产品及服务，声誉良好，获创新和客户服务奖 [3] - 自2005年卡特里娜飓风后采取措施管理和降低极端天气损失风险，利用低利率发行股票和债务为高级债务再融资，维持市场份额增长 [3] 定性分析 行业整体情况 - 财产和意外保险行业正走出新冠时代，逆风消散，2024年收益和资产负债表恢复正常，保费上调后行业有望表现良好，未来十年预计至少增长8% [4] 买方议价能力 - 保险行业数字化使个人保单持有人影响力增加，现代消费者期望更多个性化服务，Allstate重视线上业务，降低运营成本并积累忠诚客户群 [5] 供应商议价能力 - 行业向线上平台转移，分销商议价能力降低；再保险市场“艰难”，保险公司成本增加需提高保费，再保险行业预计不久后缓和，但市场可用资本仍在减少，Allstate因客户忠诚度高和运营成本低受益 [6] 新进入者威胁和发展 - 保险行业通过强调品牌、分销和战略应对新进入者威胁，行业正发生变化，公司需跟上技术发展 [7] 替代产品威胁 - 历史上保险公司无需应对替代产品，保险科技运动预计至少未来二十年不会侵占其市场 [8] 现有竞争对手竞争 - 财产和意外保险市场呈寡头垄断，主要公司有Allstate、State Farm、Progressive和Berkshire Hathaway，各公司控制至少5%市场份额且提供类似政策 [9] - State Farm营销和客户服务出色，市场份额最大，Allstate市场份额持续增长，预计未来几年其市场份额增长率将超过State Farm [9] 支持论点的要点 - Allstate注重客户服务和忠诚度，通过简化保险政策流程实现，疫情后实施“多年转型增长计划”，降低汽车保险价格和成本，重视“Esurance”，投资数字基础设施裁员3800人，计划通过多种方式降低成本，提高EBIT并降低负债费用比率 [10] 投资者报告 - Allstate将产品分销转移到线上，同时重视客户服务，投入资源建立全面线上业务，目标是简化保险流程 [11] - 市场指标显示公司目前被低估，股息收益率2.2%远高于行业平均0.3%，2024年第一季度收入达153亿美元，同比增长10.7% [11] 估值分析 自由现金流预测 - 基于财产和意外保险市场稳定增长、Allstate市场份额增加和成本下降，对未来五年自由现金流进行预测 [12] 加权平均资本成本（WACC）计算 - 利用年度财务报告数据和市场估计的贝塔值计算WACC，贝塔值持续低于0.8，计算得出WACC为7.93% [13][14] 目标价格确定 - 通过永续增长法和倍数法确定目标价格，考虑隐含增长，预计行业倍数将升至16 - 18倍 [15][17] 结论和建议 - 鉴于财产和意外保险市场增长、成本降低计划和忠诚客户群，建议投资者买入Allstate股票，预计未来五年收入和自由现金流将增加，行业目前被低估，未来利润将上升，鼓励投资者关注并考虑投资 [22]

文章核心观点 - 好事达公司受费率上调、稳健投资成果、收购、费用下降和良好财务状况等因素推动，具备投资价值 [1] 分组1：评级与表现 - 好事达目前Zacks排名第一（强力买入） [2] - 过去一年，公司股票上涨46.5%，高于行业29.1%的涨幅，同期Zacks金融板块上涨27.6%，标准普尔500指数上涨29.1% [2] 分组2：风格评分 - 好事达价值评分为B，结合坚实的Zacks排名，是最佳投资选择 [3] 分组3：增长前景 - 2024年公司每股收益预计为15.15美元，较上一年报告数字增长近16倍，收入预计为637亿美元，较上一年增长11% [4] - 2025年公司每股收益预计为17.33美元，较2024年预期增长14.4%，收入预计为680亿美元，较2024年预期增长6.7% [4] 分组4：盈利预期修正 - 过去七天，Zacks对好事达2024年盈利的共识预期上调了1.1% [5] 分组5：盈利惊喜历史 - 过去四个季度中，好事达有三个季度的盈利超出预期，一个季度未达预期，平均惊喜率为41.88% [6] 分组6：股本回报率 - 好事达的股本回报率为14.4%，高于行业平均的7.8%，证明公司有效利用股东资金 [7] 分组7：业务顺风因素 - 公司收入因财产和意外险保费增加而增长，第一季度保费同比增长10.9%，管理层对2024年汽车保险业务进一步提价持乐观态度 [8] - 利率上升有望提高公司投资收益率，第一季度固定收益证券收益率增加推动市场投资收入增长，私募股权估值上升推动业绩投资收入增长 [8] - 公司通过收购扩大能力和全国影响力，如2021年收购国家通用公司，持续推动收入增长 [8] 分组8：成本控制与战略举措 - 公司致力于成为具有成本效益的数字保险公司，第一季度运营成本同比下降2.8%，可将资金用于增长和技术投资 [9] - 公司采取剥离低回报和低增长业务的策略，目前正在剥离健康和福利业务 [9] 分组9：财务状况与股东回报 - 公司财务状况良好，现金余额充足，现金生成能力强，利用财务实力推动增长并通过股票回购和股息增加向股东返还价值 [10] - 2024年2月，公司管理层批准季度股息上调3.4%，股息收益率为2.2%，高于行业的0.3% [10] 分组10：其他可考虑股票 - 保险领域其他排名靠前的股票包括Arch Capital Group Ltd.、Palomar Holdings, Inc.和HCI Group, Inc.，目前均为Zacks排名第一（强力买入） [11] - Arch Capital过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为28.41%，2024年盈利预计增长1.2%，收入预计增长18.8%，过去30天盈利预期上调6.5%，过去一年股价上涨43% [11][13] - Palomar过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为15.10%，2024年盈利预计增长21.7%，收入预计增长29.6%，过去30天盈利预期上调4.2%，过去一年股价上涨67.2% [12][13] - HCI Group过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为139.15%，2024年盈利预计增长57.6%，收入预计增长40.9%，过去30天盈利预期上调13.1%，过去一年股价上涨75.4% [12][13]

文章核心观点 - 收入型投资者注重从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是重要关注点，许多学术研究表明股息在长期回报中占很大比例，Allstate是有吸引力的股息投资和投资机会 [1][4] 行业情况 - 保险-财产和意外险行业股息收益率为0.37%，标普500指数股息收益率为1.58% [2] 公司情况 公司概况 - Allstate总部位于诺斯布鲁克，属于金融行业，年初至今股价变化为20.15% [2] 股息情况 - 公司目前每股股息为0.92美元，股息收益率为2.19% [2] - 公司目前年化股息为3.68美元，较去年增长3.4%，过去5年每年同比增加股息5次，年均增幅为16.11% [2] - 公司目前派息率为50%，即过去12个月每股收益的50%作为股息支付 [2] 盈利预期 - 2024年Zacks共识预期每股收益为14.97美元，同比增长率为1475.79% [3] 投资建议 - Allstate不仅是有吸引力的股息投资，也是有吸引力的投资机会，Zacks评级为2（买入） [4]

文章核心观点 公司通过排名系统和风格评分系统寻找优质股票，价值投资受青睐，而 Allstate 公司可能被低估，是市场上较强的价值股之一 [1][2][3] 投资策略 - 公司采用排名系统，注重盈利预测和预测修正来寻找优质股票，同时关注价值、增长和动量的最新趋势 [1] - 投资者可结合 Zacks 排名和风格评分系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [2] Allstate 公司情况 - Allstate 公司目前 Zacks 排名为 2（买入），价值评级为 A [2] - Allstate 公司市盈率为 10.73，而行业平均市盈率为 27.20；过去 52 周，其预期市盈率最高为 16.02，最低为 -83.58，中位数为 12.54 [2] - Allstate 公司市销率为 0.76，行业平均市销率为 1.19 [2] - 综合数据显示 Allstate 公司可能被低估，且盈利前景良好，是市场上较强的价值股之一 [3]

文章核心观点 - 价值投资是识别低于内在价值资产并低价买入的策略 ，收益收益率是价值投资者重要工具 ，结合特定筛选标准可选出有潜力股票 [1][3][4] 价值投资与收益收益率 - 价值投资是识别低于内在价值资产并低价买入 ，市场估值常偏离基本面 ，投资者可从中获利 [1] - 收益收益率是用每股收益除以当前股价计算 ，是市盈率的倒数 ，高收益收益率暗示股票可能被低估 ，低收益收益率可能表示高估 [1][2] - 收益收益率可用于比较市场指数表现和10年期国债收益率 ，当市场指数收益收益率超过债券收益率 ，可能是投资股票的有利时机 [2] 筛选股票标准 - 收益收益率大于10% ，预计未来12个月每股收益增长率大于或等于标准普尔500指数 ，20日平均每日交易量大于或等于100,000 ，当前价格大于或等于5美元 ，买入评级股票（Zacks排名1或2） [4] 筛选出的股票 汉佰集团（HBI） - 从事男女儿童服装基本款设计、制造和销售 ，在产品和客户方面取得进展 ，专注内衣增长和市场份额获取 ，简化业务和降低成本举措在推进 [5] - 2024和2025年收益预计同比增长650%和55% ，过去30天每股收益估计各上调1美分 ，Zacks排名1 ，价值评分A [5] 皇家加勒比游轮（RCL） - 拥有并运营三个全球游轮品牌 ，受益于强劲的游轮需求、预订趋势和消费者消费 ，计划投资数字平台和创新船只及体验 [6] - 2024和2025年收益预计同比增长62%和15% ，过去30天每股收益估计分别上调7美分和88美分 ，Zacks排名1 ，价值评分B [6] 好事达（ALL） - 领先的财产意外险保险公司 ，受益于保费增长、多元化产品组合和定价策略 ，优化核心运营 ，成本节约举措预计提升利润 ，现金流支持股东价值提升措施 [7] - 2024和2025年收益预计同比增长1478%和14.4% ，过去7天每股收益估计分别上调36美分和8美分 ，Zacks排名1 ，价值评分B [7] 安波福（APTV） - 全球领先的科技和移动出行公司 ，服务汽车行业 ，凭借系统集成专业知识 ，受益于汽车行业电动化、连接性和自动化趋势 ，技术投资和收购助力把握市场机会 [8] - 2024和2025年收益预计同比增长24%和30% ，过去7天每股收益估计分别上调4美分和12美分 ，Zacks排名1 ，价值评分A [8]

文章核心观点 - 好事达公司公布2024年4月巨灾损失预估，虽一季度巨灾损失同比下降，但仍影响承保利润，公司拟采取加息等措施应对，其股价过去一年表现良好，同时推荐了其他几家财产与意外险领域的优质股票 [1][2][3] 好事达公司巨灾损失情况 - 2024年4月预估税前巨灾损失4.94亿美元，税后3.9亿美元，涉及11起事件，约80%损失来自4起风、雹或龙卷风事件 [1] - 一季度巨灾损失同比下降56.8%至7.31亿美元，自2023年第四季度起同比显著下降 [2] 巨灾损失影响及应对措施 - 巨灾损失会降低保险公司承保利润和综合比率，给公司利润率带来压力，财产与意外险公司需采取加息和有利的准备金发展等措施应对 [1] - 频繁的巨灾损失促使保险公司加快保单续保率，加息有望带来更高保费，一季度财产与意外险保费收入同比增长10.9% [2] - 管理层对2024年进一步加息持乐观态度，2023年已在55个地区对好事达品牌实施17.9%的加息，对总保费产生16.4%的有利影响 [3] 好事达公司股价表现 - 过去一年好事达公司股价上涨42.2%，跑赢行业24.2%的涨幅，目前Zacks排名为1（强力买入） [3] 其他推荐股票情况 阿彻资本集团有限公司（ACGL） - Zacks排名为1，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为28.41% [4] - 2024年盈利预计较2023年增长1.2%，收入预计增长18.8%，过去七天盈利共识预期上调1.4% [4] - 过去一年股价上涨33.2% [6] RLI公司（RLI） - Zacks排名为1，过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均超预期幅度为132.39% [5] - 2024年盈利预计较2023年增长18.2%，收入预计增长15.3%，过去30天盈利共识预期上调5% [5] - 过去一年股价上涨14.8% [6] 前进保险公司（PGR） - Zacks排名为1，过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均超预期幅度为4.99% [5] - 2024年盈利预计较2023年增长87.6%，收入预计增长17.8%，过去30天盈利共识预期上调3.3% [5] - 过去一年股价上涨52.7% [6]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 ，目标是实现及时且盈利的交易 ，Zacks动量风格评分可解决动量难以定义的问题 ， Allstate公司动量风格评分为B ，Zacks排名为1 （强力买入 ） ，是值得关注的短期潜力股 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 ，“做多”时投资者“高价买入 ，期望更高价卖出” ，利用股价趋势是关键 ，股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] Allstate公司情况 评分与排名 - Allstate公司目前动量风格评分为B ，Zacks排名为1 （强力买入 ） ，研究显示Zacks排名1 （强力买入 ）和2 （买入 ）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2] 价格表现 - 短期价格方面 ，过去一周Allstate股价上涨2.69% ，同期Zacks保险 - 财产和意外险行业上涨2.04% ；过去一个月股价上涨2.97% ，行业表现为3.19% [3] - 长期价格方面 ，过去一个季度Allstate股价上涨5.86% ，过去一年上涨44.75% ，而同期标准普尔500指数分别仅上涨5.3%和28.9% [4] 交易情况 - Allstate过去20天平均交易量为1529413股 ，上升股票伴随高于平均交易量通常是看涨信号 [4] 盈利预期 - 过去两个月 ，全年盈利预测有9个上调 ，无下调 ，过去60天共识预测从13.19美元提高到15.00美元 ；下一财年 ，9个预测上调 ，无下调 [5]

文章核心观点 - 投资者关注金融股时应寻找表现最佳公司，今年好事达（ALL）和HCI集团（HCI）表现出色，值得继续关注 [1][2][3] 金融行业情况 - 金融板块包含856家公司，在Zacks板块排名中位列第10，该排名涵盖16个板块并按各板块内公司平均Zacks排名从优到差排列 [1] - 今年以来金融股平均涨幅为3.7% [2] 好事达公司情况 - 好事达是金融板块一员，目前Zacks排名为1（强力买入） [1] - 过去90天，好事达全年收益的Zacks共识预期提高17%，显示分析师情绪改善和积极盈利前景趋势 [2] - 今年以来好事达股价上涨约23.4%，跑赢金融股同行 [2] - 好事达属于财产及意外险行业，该行业包含40家公司，在Zacks行业排名中位列第38，今年该行业股票平均涨幅为15.7%，好事达年初至今回报率表现更佳 [3] HCI集团公司情况 - HCI集团也是金融股，今年以来回报率为18.7%，跑赢金融板块 [2] - 过去三个月，HCI集团当前年度的共识每股收益预期增长51.6%，目前Zacks排名为1（强力买入） [2] - HCI集团与好事达同属财产及意外险行业 [3]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商建议不一定可靠，可结合Zacks Rank评级工具做投资决策，Allstate公司当前评级显示有投资价值 [1][2][3][6] 分组1：Allstate公司券商评级情况 - Allstate公司平均券商建议（ABR）为1.47，在1 - 5评级体系中接近强力买入和买入 [1] - 得出当前ABR的19条建议中，15条为强力买入，1条为买入，分别占比79%和5.3% [1] 分组2：券商建议可靠性分析 - 多项研究显示券商建议在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限或无效 [2] - 券商对所覆盖股票有既得利益，导致分析师评级存在强烈正向偏差，“强力买入”建议远多于“强力卖出” [2] 分组3：Zacks Rank评级工具介绍 - Zacks Rank将股票分为5组，从强力买入到强力卖出，是预测股票近期价格表现的有效指标 [3] - Zacks Rank基于盈利预测修正，与近期股价走势有强相关性，且能在各等级间保持平衡 [5] - Zacks Rank更新及时，能反映公司业务趋势变化，而ABR不一定是最新的 [5] 分组4：Allstate公司投资价值分析 - Allstate公司本年度Zacks共识预测在过去一个月增长11.8%至14.99美元 [6] - 分析师对公司盈利前景乐观，推动盈利预测上调，可能促使股价近期上涨 [6] - 基于盈利预测变化等因素，Allstate公司获Zacks Rank 1（强力买入）评级，其ABR可作为投资参考 [6]