Amphenol Corporation (NYSE:APH) Q3 2022 Earnings Conference Call October 26, 2022 1:00 PM ET Company Participants Craig Lampo - CFO Adam Norwitt - CEO Conference Call Participants Mark Delaney - Goldman Sachs Samik Chatterjee - JPMorgan Chris Snyder - UBS Gavin Kennedy - Jefferies Amit Daryanani - Evercore Steven Fox - Fox Advisors Luke Junk - Baird Wamsi Mohan - Bank of America Merrill Lynch Jim Suva - Citigroup Joseph Spak - RBC Capital Markets William Stein - Truist Joe Giordano - Cowen Matt Sheerin - St ...

Amphenol Corp (NYSE:APH) Q2 2022 Earnings Conference Call July 27, 2022 1:00 PM ET Company Participants Craig Lampo - SVP & CFO Richard Norwitt - President, CEO & Director Conference Call Participants Mark Delaney - Goldman Sachs Group Wamsi Mohan - Bank of America Merrill Lynch Matthew Sheerin - Stifel, Nicolaus & Company Steven Fox - Fox Advisors David Kelley - Jefferies Samik Chatterjee - JPMorgan Chase & Co. Nikolay Todorov - Longbow Research Luke Junk - Robert W. Baird & Co. Amit Daryanani - Evercore I ...

Amphenol Corporation (NYSE:APH) Q1 2022 Earnings Conference Call April 27, 2022 1:00 PM ET Company Participants Craig Lampo - CFO Adam Norwitt - CEO Conference Call Participants Amit Daryanani - Evercore Mark Delaney - Goldman Sachs Samik Chatterjee - JPMorgan Steven Fox - Fox Advisors Nick Todorov - Longbow Research Jim Suva - Citigroup Wamsi Mohan - Bank of America Luke Junk - Baird William Stein - Truist Securities Chris Snyder - UBS David Kelley - Jefferies Joe Spak - RBC Capital Markets Joe Giordano - ...

Amphenol Corporation (NYSE:APH) Q4 2021 Earnings Conference Call January 26, 2022 1:00 PM ET Company Participants Craig Lampo - SVP & CFO Adam Norwitt - President & CEO Conference Call Participants Amit Daryanani - Evercore Matthew Sheerin - Stifel Samik Chatterjee - JPMorgan William Stein - Truist Securities Mark Delaney - Goldman Sachs Wamsi Mohan - Bank of America Merrill Lynch Nikolay Todorov - Longbow Research Steven Fox - Fox Advisors Luke Junk - Robert W. Baird Christopher Snyder - UBS Joseph ...

存货数据变化 - 2021年9月30日，公司存货总额为1952.5美元，较2020年12月31日的1462.2美元有所增长[33] - 截至2021年9月30日，存货较2020年12月31日增加4.903亿美元至19.525亿美元[185] 债务数据变化 - 2021年9月30日，公司总债务为5248.7美元，长期债务为4950.0美元；2020年12月31日，总债务为3866.5美元，长期债务为3636.2美元[36] 信贷额度与票据情况 - 公司有2500.0美元的无担保循环信贷额度，到期日为2024年1月，截至2021年9月30日和2020年12月31日无未偿还借款[37] - 截至2021年9月30日，美国商业票据计划未偿还票据金额为924.3美元，加权平均利率为0.19%[38] - 欧洲商业票据计划最大未偿还本金总额为2000.0美元，截至2021年9月30日无未偿还票据[41] - 公司有25亿美元的无担保信贷安排，截至2021年9月30日和2020年12月31日，无未偿还借款[197] - 美国商业票据计划下，截至2021年9月30日，未偿还票据金额为9.243亿美元，加权平均利率为0.19%，2020年12月31日无未偿还票据[198] - 欧洲商业票据计划下，截至2021年9月30日和2020年12月31日，无未偿还票据[199] 票据发行与赎回 - 2021年9月14日，公司发行750.0美元本金的2.200%高级票据，用于偿还美国商业票据计划的未偿还借款[43] - 2020年2月20日，公司发行400.0美元本金的2.050%高级票据，用于偿还到期的2.20%高级票据[44] - 2021年10月1日，公司通知将在2021年11月1日按面值赎回2022年2月到期的4.00%高级票据[48] - 2020年5月4日，欧洲发行人发行约545.4美元本金的0.750%欧元高级票据，用于偿还循环信贷额度的未偿还金额[49] - 2021年9月公司发行7.5亿美元本金的2.200% 2031年到期高级无抵押票据[176] - 2021年9月14日，公司按面值99.634%发行2031年高级票据，所得款项用于偿还美国商业票据计划下的未偿借款[202] SEC新规影响 - SEC新规于2021年2月10日生效，公司计划将其要求和修订内容纳入2021年12月31日结束年度的10 - K表格中，预计对未来SEC文件无重大影响[32] 投资与合约公允价值变化 - 截至2021年9月30日，短期投资公允价值为3440万美元，远期合约公允价值为 - 540万美元，总计2900万美元；2020年12月31日，短期投资公允价值为3610万美元，远期合约公允价值为 - 270万美元，总计3340万美元[55] 所得税拨备与有效税率变化 - 2021年第三季度所得税拨备为 - 1.205亿美元，有效税率为22.2%；2020年同期所得税拨备为 - 9930万美元，有效税率为22.1%；2021年前九个月所得税拨备为 - 3.028亿美元，有效税率为21.2%；2020年同期所得税拨备为 - 2.133亿美元，有效税率为20.0%[57] - 2021年第三季度和前九个月，股票期权行使活动分别使所得税拨备减少1230万美元和3430万美元，有效税率分别降低230个基点和240个基点；2020年同期分别使所得税拨备减少1070万美元和2810万美元，有效税率分别降低240个基点和260个基点[57] - 2021年前九个月，有效税率包含与某些非美国司法管辖区不确定税务状况结算相关的1490万美元离散税务利益，使有效税率降低100个基点，以及收购相关费用影响，使有效税率提高约20个基点；2020年同期包含与非美国司法管辖区退款索赔结算及递延税项调整相关的离散税务利益，使所得税拨备和有效税率分别降低1990万美元和190个基点[57] - 2021年第三季度和前九个月所得税拨备有效税率分别为22.2%和21.2%，2020年同期分别为22.1%和20.0%[164] 未确认税务利益情况 - 截至2021年9月30日，未确认税务利益（包括罚款和利息）约为1.57亿美元，预计未来12个月内约680万美元的现有未确认税务利益相关审计活动可能完成且时效法规可能结束[59] 股东权益与股份数量变化 - 截至2021年6月30日，普通股数量为5.993亿股，库存股数量为 - 180万股，股东权益总计57.783亿美元；截至2021年9月30日，普通股数量为5.992亿股，库存股数量为 - 160万股，股东权益总计60.087亿美元[62] - 2021年前三个月，净收入为4.294亿美元，其他综合损失为 - 3510万美元，向非控股股东分配为 - 300万美元，回购库存股为 - 1.709亿美元，股票期权行使影响为0，股息宣告为 - 8670万美元，基于股票的薪酬费用为2120万美元[62] - 截至2020年12月31日，普通股为60070万股，库存股为200万股，总权益为54.519亿美元[63] - 2020年净利润为11.258亿美元，其他综合收益（损失）为 - 5740万美元[63] - 截至2021年9月30日，普通股为59920万股，库存股为160万股，总权益为60.087亿美元[63] - 2020年6月30日至9月30日，净利润为3.466亿美元，其他综合收益为1.062亿美元[65] - 截至2019年12月31日，普通股为59740万股，库存股为160万股，总权益为45.962亿美元[67] - 2019年至2020年9月30日，净利润为8.464亿美元，其他综合收益为4250万美元[67] - 2021年5月19日，公司股东批准将A类普通股授权发行总数增至20亿股，增加了10亿股[67] 股票回购计划 - 2018年4月24日，公司董事会授权200亿美元股票回购计划，2021年前九个月回购310万股，花费2.038亿美元并完成该计划[68] - 2020年前九个月，公司回购910万股普通股，花费4.592亿美元，其中200万股作为库存股保留[68] - 2021年前九个月回购的310万股中，30万股（1980万美元）作为库存股保留，280万股（1.84亿美元）被注销[68] - 2021年4月27日，公司董事会授权新的股票回购计划，至2024年4月27日的三年内可回购至多2000美元的普通股[69] - 2021年前三季度，公司分别回购230万和410万股普通股，花费170.9和287.2美元；10月1日至26日，额外回购60万股，花费46.1美元，剩余授权回购金额为1666.6美元[70] - 2021年前九个月，公司在2018年股票回购计划下回购310万股普通股，花费2.038亿美元，该计划已完成并终止[207] - 2021年4月27日，公司董事会授权2021年股票回购计划，可在三年内购买最多20亿美元普通股，截至2021年10月26日，已回购470万股，花费3.333亿美元，剩余授权购买金额16.666亿美元[207][211] 股息情况 - 2021年和2020年前三季度，公司宣布的股息分别为86.7和74.7美元，支付的股息分别为259.9和223.2美元；2020年第四季度起，季度股息率从0.125美元/股提高至0.145美元/股；2021年第四季度起，进一步提高至0.20美元/股[73] - 2021年第三季度和前九个月，公司普通股每股股息分别为0.145美元和0.435美元，宣告股息分别为8670万美元和2.599亿美元，支付股息分别为8660万美元和2.6亿美元[213] 股份支付费用与所得税福利 - 2021年和2020年前三季度，公司持续经营业务税前收入因股份支付费用分别减少21.2和19.0美元，确认的所得税福利分别为14.0和12.7美元；前九个月，分别减少60.2和51.0美元，确认的所得税福利分别为40.4和33.8美元[74][75] 员工期权计划情况 - 2017年员工期权计划经修订后，预留发行股份增加4000万股；截至2021年9月30日，有4303.811万股可用于授予额外股票期权[77][78] - 截至2021年9月30日，公司流通在外的期权为6909.7806万股，行权价为41.42美元，加权平均剩余合约期限为6.60年，总内在价值为2198.0美元[81] - 截至2021年9月30日，公司未归属期权为3166.573万股，授予日加权平均公允价值为8.33美元；未确认的总补偿成本约为216.1美元，加权平均预期摊销期为3.54年[82][84] - 2021年和2020年前三季度，股票期权行权的总内在价值分别为108.1和107.6美元，前九个月分别为246.5和277.9美元；股票期权归属的总公允价值分别为0.6和0.8美元，前九个月分别为71.4和62.1美元[84] 董事受限股计划情况 - 截至2021年9月30日，2012年董事受限股计划下可供授予的受限股为14.1359万股；受限股为21061股，授予日加权平均公允价值为66.92美元；未确认的总补偿成本约为0.9美元，加权平均预期摊销期为0.62年[86][87] 每股收益计算方式 - 基本每股收益通过将公司净利润除以加权平均流通在外普通股股数计算；摊薄每股收益考虑了股票期权的稀释效应[88] 持续经营业务净收入与每股净收入变化 - 2021年前三季度持续经营业务净收入为11.155亿美元，2020年同期为8.464亿美元；2021年第三季度持续经营业务净收入为4.188亿美元，2020年同期为3.466亿美元[91] - 2021年前三季度加权平均基本流通股为5.978亿股，2020年同期为5.952亿股；2021年第三季度加权平均基本流通股为5.977亿股，2020年同期为5.975亿股[91] - 2021年前三季度基本每股净收入为1.88美元，2020年同期为1.42美元；2021年第三季度基本每股净收入为0.71美元，2020年同期为0.58美元[91] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为4.188亿美元，摊薄后每股收益为0.67美元；前九个月为11.155亿美元，摊薄后每股收益为1.79美元。2020年第三季度分别为3.466亿美元和0.56美元；前九个月分别为8.464亿美元和1.38美元[165][167] 养老金费用与回报率假设 - 2021年前三季度净养老金费用为1080万美元，2020年同期为1070万美元；2021年第三季度净养老金费用为360万美元，2020年同期为360万美元[94] - 2021年公司确定的美国计划长期预期回报率假设为6.0%[94] 定额供款计划匹配供款变化 - 2021年前三季度公司为美国定额供款计划提供的匹配供款约为1210万美元，2020年同期约为1000万美元[95] 收购情况 - 2021年前九个月公司完成六项收购，总价约15.31亿美元[96] - 2021年4月7日公司完成对MTS的收购，购买价格约13亿美元，还承担了3.5亿美元高级票据并于收购后不久偿还约3.873亿美元[100] - 2021年前三季度公司发生收购相关费用5540万美元（税后4460万美元）[104] - 2021年前九个月，公司完成六笔收购，净花费约15.31亿美元，其中收购MTS花费约13亿美元，还承担并偿还其3.5亿美元高级票据，成本约3.873亿美元[214] - 2021年第二季度，公司因MTS收购产生5540万美元（税后4460万美元，摊薄后每股0.07美元）的收购相关费用[217] MTS T&S业务处置 - MTS T&S业务于2021年4月7日收购MTS时符合持有待售标准，处置组按公允价值减出售成本计量，属于公允价值层级3级计量[56] - 公司计划出售MTS T&S业务，售价约7.5亿美元，预计在收购MTS后一年内完成交易[107] - 公司计划出售MTS T&S业务给Illinois Tool Works Inc.，售价约7.5亿美元，该业务自收购日起作为终止经营业务列报[218] 商誉与无形资产变化 - 2020年12月31日商誉总额为5032.1美元，2021年9月30日增至5839.4美元，增长主要源于MTS等收购[111] - 2021年前九个月无形资产总账面价值从848.6美元增至1113.4美元，主要因MTS收购带来的客户关系[116] - 2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产净额分别为603.6美元和397.5美元[116] - 2021年第三季度和2020年第三季度摊销费用分别约为16.4美元和12.3美元，2021年前九个月和202

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额达28.18亿美元创纪录，GAAP和调整后摊薄每股收益分别为0.67美元和0.65美元 [5] - 销售额同比增长21%（美元）、20%（当地货币）、13%（有机），环比增长6%（美元、当地货币、有机） [6] - 本季度订单为30.16亿美元，同比增长33%，环比下降3%，订单出货比为1.07:1 [6] - 第三季度运营收入为5.71亿美元，运营利润率为20.3%，同比下降20个基点，环比增长30个基点 [7] - GAAP有效税率为22.2%，调整后有效税率为24.5% [9] - GAAP摊薄每股收益同比增长20%至0.67美元，调整后摊薄每股收益同比增长18%至创纪录的0.65美元 [10] - 第三季度运营现金流为3.28亿美元，占调整后净收入的81%；自由现金流为2.38亿美元，占调整后净收入的59% [10] - 库存天数、应收账款周转天数和应付账款周转天数分别为91天、70天和61天 [10] - 董事会批准将季度股息从每股0.145美元提高38%至0.20美元，2022年1月起生效 [11] - 本季度回购230万股普通股，花费约1.71亿美元，平均价格约为73美元 [11] - 季度末总债务为52亿美元，净债务为39亿美元，总流动性为29亿美元 [11] - 第三季度GAAP EBITDA为6.86亿美元，净杠杆率为1.6倍 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 互连业务占销售额的96%，同比增长21%（美元）和20%（当地货币），第三季度利润率为22.4%，与去年同期持平，高于第二季度的22% [6][8] - 电缆业务占销售额的4%，同比增长18%（美元）和17%（当地货币），第三季度利润率为3.8%，低于去年同期的10.7%和第二季度的6.1% [6][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 军事市场占销售额的10%，同比增长7%，有机下降4%，环比下降约3%，预计第四季度略有增长，全年销售额将比去年增长中两位数 [17] - 商业航空市场占销售额的2%，与去年持平，有机下降约19%，环比下降约3%，预计第四季度增长中两位数，全年销售额比去年下降约10% [18] - 工业市场占销售额的26%，同比增长44%（美元）和24%（有机），环比增长4%，预计第四季度销售额将有所缓和，全年销售额将比去年增长超40% [20][21] - 汽车市场占销售额的19%，同比增长31%（美元）和26%（有机），环比持平，预计第四季度销售额将出现高个位数的环比缓和，全年销售额将比去年增长超40% [22][23] - 移动设备市场占销售额的13%，同比下降5%，环比增长36%，预计第四季度销售额将继续实现中高个位数增长，全年销售额将比2020年略有增长 [24][25] - 移动网络市场占销售额的5%，同比增长11%和7%（有机），环比略有增长，预计第四季度销售额将再次略有增长，全年销售额将增长约10% [26][27] - 信息技术和数据通信市场占销售额的22%，同比增长28%（美元）和26%（有机），环比增长10%，预计第四季度销售额将略有下降，全年销售额将增长低20%左右 [28] - 宽带市场占销售额的3%，同比下降5%和10%（有机），环比下降3%，预计第四季度销售额将进一步缓和，全年销售额将实现中个位数增长 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长和互补收购扩大高科技互连、天线和传感器产品的供应，以利用工业电子市场的变革 [21] - 公司在全球IT数据通信市场拥有领先地位，专注于提供高速、电源和光纤互连产品，以满足客户对带宽和处理器功率的需求 [29] - 公司在汽车市场的战略是通过有机增长和收购参与汽车电子市场的扩张，特别是在电动汽车和混合动力汽车领域 [67][68] - 公司在各个市场的定价决策由当地总经理根据市场情况和竞争地位做出，以应对成本压力 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场环境高度不确定，面临供应链、通胀和疫情等挑战，但公司管理层有信心应对挑战，抓住增长机会 [31][32] - 第四季度预计销售额在26.90亿美元至27.50亿美元之间，调整后摊薄每股收益在0.61美元至0.63美元之间，全年销售额预计在105.40亿美元至106.00亿美元之间，调整后摊薄每股收益预计在2.39美元至2.41美元之间 [31] 其他重要信息 - 由于待出售MTS测试和模拟业务，该业务作为终止经营项目报告，其预期结果不包括在第四季度指引中，公司剥离该业务将产生额外现金税和其他收购相关成本 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从供应链挑战、库存积压等方面，公司在客户群体中看到了什么情况，订单需求是否开始缓和，渠道和OEM需求趋势是否有变化？ - 公司在本季度面临诸多供应链挑战，但仍实现了6%的环比增长，订单依然强劲，订单出货比虽略低于第二季度，但仍很稳健 [36][37] - 公司库存有所增加，部分原因是业务增长和供应链障碍，对于客户库存情况，公司在分销渠道未看到异常高水平的库存，产品销售情况良好 [38][39] - 在汽车市场，客户因其他零部件短缺而推迟需求，而非增加公司产品库存 [39] 问题: 请详细谈谈IT数据通信市场，该市场今年表现良好，但预计第四季度会放缓，请问公司看到了哪些担忧和机会？ - IT数据通信市场过去几年表现强劲，本季度销售额同比增长28%，环比增长10% [42] - 第四季度预计销售额将略有下降，但仍将实现同比强劲增长，这可能是由于需求处于高位后的适度调整，也可能存在一定季节性因素 [42][43] 问题: 公司在2021年通过提价抵消了多少通胀压力，2022年在提价以应对通胀方面有何计划？ - 公司在2021年通过提价等措施较好地应对了成本上升的挑战，不同市场提价难度不同，分销渠道相对容易，电缆市场则面临较大挑战 [46][47][48] - 公司认为成本环境短期内不会改善，团队将继续与客户沟通提价事宜，以提高利润率 [50] - 公司的定价决策由各地总经理根据市场情况做出，他们能够基于自身的市场地位和技术优势与客户进行合理的价格讨论 [51][52] 问题: 第三季度公司业绩超出指引，为何投资者不应期望第四季度有类似程度的超预期表现，是否有供应和成本方面的逆风加剧，或者第三季度有哪些不可持续的意外因素？ - 公司根据当前市场信息提供指引，团队会尽力在任何环境下实现最佳业绩，但不能保证第四季度会有与第三季度相同程度的超预期表现 [56] 问题: 请描述当前的交货期情况，与一个季度前和周期中期相比有何变化，加急订单请求是否有变化？ - 由于供应链受限，公司的交货期可能比一年前略有延长，客户订单窗口的扩大也导致了订单量的增加 [59] - 对于加急订单请求，公司无法提供全面系统的信息，但仍有部分客户有此类需求，过去90天内情况变化不大 [60] 问题: 公司在中国的需求和运营情况如何，是否受到电力短缺、材料限制等问题的影响？ - 公司在各地区的有机增长较为均衡，中国团队在应对各种挑战方面表现出色 [63] - 公司在中国有众多分散的工厂，电力短缺等问题对个别工厂可能有影响，但对整体业务影响不大，当地管理团队能够有效应对 [64] 问题: 公司汽车业务再次表现优于同行，本季度为何继续超预期，是否仍有加急订单？ - 公司通过有机增长和收购，在汽车电子市场拓展业务多年，产品从简单连接器扩展到传感器、天线等，参与了汽车电子市场的扩张，特别是在电动汽车和混合动力汽车领域 [67][68] - 本季度和上季度，汽车市场客户因其他商品供应短缺而推迟需求，而非加急订单 [69] 问题: 随着电动汽车技术的加速普及，消费者对汽车科技的期望提高，这对公司业务增长和定位有何影响？ - 消费者对汽车科技的期望不仅在电动汽车领域提高，在整个汽车市场都在加速增长，汽车公司为满足客户需求和提高利润，正在增加汽车电子产品的应用 [71][72] - 公司的战略是参与汽车电子市场的新发展，而非争夺现有份额，因此在这一趋势中处于有利地位 [73] 问题: 公司电缆产品的运营利润率较低，目前是否处于最低水平，未来盈利能力如何？ - 电缆业务的盈利能力处于历史最低水平，主要是由于物流和大宗商品成本的快速大幅上升，以及市场竞争和产品特性导致提价困难 [76][77] - 团队正在努力采取定价措施，公司对未来几个季度利润率回升持乐观态度，尽管该业务占公司整体比重较小，但对相关业务仍有重要影响 [78] 问题: 公司汽车业务有机增长超20%，而汽车产量下降，能否提供来自高压业务的汽车收入占比，以了解其与电动汽车产量的关系？ - 公司未公开披露不同动力系统在汽车市场销售中的具体占比，但电动汽车业务的增长是公司业绩超预期的重要驱动力，该业务目前占比可观且未来潜力巨大 [81] 问题: 请深入分析工业市场的优势，如何看待终端市场动态、公司的内容机会和市场份额增长，以及预计哪个终端市场会出现缓和？ - 工业市场对公司来说非常多元化，第三季度几乎所有细分市场都实现了增长 [84] - 公司在工业市场表现出色的原因包括：多年来构建了一系列适用于恶劣环境的产品，满足了客户对电子产品的需求；客户在工业市场中越来越多地采用下一代电子系统；市场竞争分散，公司凭借产品广度、地理布局和抗风险能力获得了市场份额 [85][86][87] - 第四季度工业市场预计销售额将略有下降，但同比仍将表现出色，公司对该市场的长期发展充满信心 [88] 问题: 考虑到中国市场的发展和地缘政治紧张局势，公司在该地区的业务运营和资本部署是否受到影响？ - 地缘政治紧张局势确实存在，但公司对中美两国长期友好合作持乐观态度 [92] - 公司采用独特的运营策略，依靠当地经理在全球40多个国家开展业务，中国的总经理能够根据当地市场情况开展业务，同时利用公司的全球资源和能力 [92][93][94] - 公司在全球各地部署资本时都会谨慎考虑风险和机会，投资决策来自基层，并会根据当地环境进行适当审查 [95] 问题: 中国的电力短缺是否对公司业务产生直接或间接影响？ - 公司在中国遇到了一些电力短缺问题，但由于公司的工厂分布广泛，个别工厂的电力短缺对整体业务影响不大，当地团队能够有效缓解影响 [97]

存货数据变化 - 2021年6月30日存货为1771.4美元，2020年12月31日为1462.2美元，其中原材料和供应品分别为742.6美元和587.4美元，在产品分别为509.1美元和410.7美元，产成品分别为519.7美元和464.1美元[35] - 截至2021年6月30日与2020年12月31日相比，应收账款增加1.212亿美元至20.728亿美元，存货增加3.092亿美元至17.714亿美元[174] 债务数据变化 - 2021年6月30日总债务为5236.3美元，公允价值为5534.4美元；2020年12月31日总债务为3866.5美元，公允价值为4265.4美元；长期债务2021年6月30日为4710.2美元，2020年12月31日为3636.2美元[38] - 公司有2500.0美元的无担保循环信贷安排，到期日为2024年1月，2021年6月30日和2020年12月31日无未偿还借款[39] - 美国商业票据计划最高未偿本金总额为2500.0美元，2021年6月30日未偿金额为1401.0美元，加权平均利率为0.21%[40] - 欧洲商业票据计划最高未偿本金总额为2000.0美元，2021年6月30日无未偿票据[43] - 公司有25亿美元的无担保信贷额度，2024年1月到期，截至2021年6月30日和2020年12月31日，无未偿还借款[185] - 美国商业票据计划下，USCP票据最高未偿本金总额为25亿美元，截至2021年6月30日，未偿金额为14.01亿美元，加权平均利率为0.21%[186] - 欧洲商业票据计划下，ECP票据最高未偿本金总额为20亿美元，截至2021年6月30日和2020年12月31日，无未偿票据[187] - 截至2021年6月30日，公司未偿高级票据包括2.277亿美元利率3.125%于2021年9月到期等多笔[190] - 截至2021年6月30日，美国商业票据计划的未偿借款加权平均浮动利率为0.21%，循环信贷安排和欧洲商业票据计划无未偿借款[218] 票据发行情况 - 2020年2月20日，公司发行400.0美元本金的2.050%高级票据，2025年3月1日到期，发行价为面值的99.829%[45] - 2020年5月4日，欧洲发行人发行500.0欧元（发行日约545.4美元）本金的0.750%高级票据，2026年5月4日到期，发行价为面值的99.563%[47] 法规合规相关 - SEC新规则于2021年1月11日发布，2月10日生效，公司需在2021年8月9日后结束的首个财年遵守，公司计划将其要求纳入2021年12月31日结束年度的10 - K表格[34] 商业票据评级与用途 - 商业票据计划由标准普尔评为A - 2，穆迪评为P - 2，由循环信贷安排支持，净收益用于一般公司用途[44] 财务契约遵守情况 - 公司的美国高级票据和欧洲高级票据均为无担保，在支付权上与其他无担保高级债务平等，2021年6月30日公司均遵守其财务契约[46][50] 投资公允价值变化 - 截至2021年6月30日，短期投资公允价值为3.32亿美元，远期合约公允价值为 - 1.39亿美元，总计1.93亿美元；截至2020年12月31日，短期投资公允价值为3.61亿美元，远期合约公允价值为 - 0.27亿美元，总计3.34亿美元[54] 所得税相关数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，所得税拨备分别为 - 7810万美元和 - 6800万美元，有效税率分别为17.5%和20.7%；六个月的所得税拨备分别为 - 1.822亿美元和 - 1.14亿美元，有效税率分别为20.6%和18.5%[56] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，股票期权行使活动使所得税拨备分别减少1930万美元和1240万美元，有效税率分别降低4.3个百分点和3.8个百分点；六个月使所得税拨备分别减少2200万美元和1740万美元，有效税率分别降低2.5个百分点和2.8个百分点[56] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，收购相关费用使有效税率分别提高约0.6个百分点和0.3个百分点；与某些非美国司法管辖区不确定税务状况结算相关的离散税收优惠使有效税率分别降低3.3个百分点和1.7个百分点[57][59] - 2020年截至6月30日的六个月，与非美国司法管辖区退款索赔结算及递延税项调整相关的离散税收优惠使所得税拨备减少1990万美元，有效税率降低3.2个百分点[59] - 公司在2021年第二季度支付了过渡税的第四期年度分期付款，将在2025年结束的剩余八年期间支付余额[60] - 截至2021年6月30日，未确认税收优惠（包括罚款和利息）约为1.571亿美元，预计未来十二个月内约830万美元的现有未确认税收优惠相关审计活动可能完成且时效法规可能结束[61] - 2021年第二季度和前六个月，所得税拨备的有效税率分别为17.5%和20.6%，2020年同期分别为20.7%和18.5%[154] 股本与权益数据变化 - 截至2021年3月31日，总股本为55.217亿美元；截至2021年6月30日，总股本为57.783亿美元[63][64] - 2021年截至6月30日的三个月，持续经营业务归属于非控股股东的净收入为180万美元[63] - 2021年截至6月30日的三个月，普通股数量从5.992亿股变为5.993亿股，库存股数量从 - 210万股变为 - 180万股[63][64] - 截至2020年12月31日，普通股为60070万股，库存股为200万股，总权益为54.519亿美元[66] - 截至2021年6月30日，普通股为59930万股，库存股为180万股，总权益为57.783亿美元[66] 股票回购与股息情况 - 2021年第一、二季度，公司分别回购0.8百万和3.1百万股普通股，花费5100万和2.038亿美元，完成2018年股票回购计划[69] - 2021年4月27日，公司董事会授权新的股票回购计划，可在三年内回购不超过20亿美元的普通股[70] - 2021年第二季度，公司按新计划回购170万股普通股，花费1.163亿美元；7月1 - 27日，又回购70万股，花费4880万美元，剩余授权回购金额为18.349亿美元[71] - 2021年第一、二季度，公司宣布的股息分别为8660万和1.732亿美元，支付的股息分别为8660万和1.734亿美元[74] - 2020年第一、二季度，公司宣布的股息分别为7460万和1.486亿美元，支付的股息分别为7400万和1.484亿美元[74] - 2020年10月20日，公司董事会批准将季度股息率从每股0.125美元提高到0.145美元[74] - 2018年股票回购计划已完成，2021年前六个月回购310万股，花费2.038亿美元；2021年4月授权新的股票回购计划，可回购最高20亿美元，截至7月27日，已回购240万股，花费1.651亿美元，剩余授权18.349亿美元[194][195] - 2021年第二季度股息为每股0.145美元，2021年前六个月股息为每股0.29美元；2020年第二季度股息为每股0.125美元，2020年前六个月股息为每股0.25美元[197] 股票薪酬相关数据 - 2021年和2020年第二季度，公司持续经营业务税前收入因股票薪酬费用分别减少2000万和1660万美元[75] - 2021年和2020年第二季度，公司在所得税准备中分别确认与股票薪酬相关的所得税收益2180万和1430万美元[75] - 2021和2020年截至6月30日的六个月，公司持续经营业务的所得税前收入因股份支付费用分别减少39.0美元和32.0美元，确认的所得税福利分别为26.4美元和21.1美元，其中期权行权的超额税收优惠分别为22.0美元和17.4美元[76] 员工期权计划情况 - 2017年员工期权计划最初提供6000万股发行，2021年修订后增加4000万股，截至2021年6月30日，修订后的计划有42932620股普通股可用于授予额外股票期权[78] - 2021年1月1日至6月30日，期权期初数量67985648份，期末数量71698138份，加权平均行权价格从37.58美元变为41.01美元，期末合计内在价值为19.643亿美元[81] - 2021年1月1日至6月30日，非归属期权期初数量36989300份，期末数量31905220份，授予日加权平均价值从6.43美元变为8.30美元[82] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，股票期权行权的总内在价值分别为1.096亿美元、1.252亿美元、1.385亿美元和1.703亿美元，归属的股票期权总公允价值分别为7040万美元、6080万美元、7080万美元和6140万美元[83] - 截至2021年6月30日，与非归属期权相关的未确认总补偿成本约为2.343亿美元，加权平均预期摊销期为3.72年[83] 董事受限股票计划情况 - 截至2021年6月30日，2012年董事受限股票计划下可供授予的受限股数量为143196股，受限股期初数量26350股，期末数量19224股，授予日公允价值从45.55美元变为66.59美元[86][87] - 截至2021年6月30日，与非归属受限股相关的未确认总补偿成本约为1100万美元，加权平均预期摊销期为0.88年[87] 经营收入与净收入数据 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司持续经营业务净收入分别为36.72亿美元和25.77亿美元，六个月分别为69.67亿美元和49.98亿美元[90] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，计算中排除的反摊薄普通股分别为380万股和2730万股，六个月分别为220万股和1570万股[90] - 2021年第二季度和前六个月，持续经营业务归属于公司的净利润分别为3.672亿美元和6.967亿美元，摊薄后每股收益分别为0.59美元和1.12美元；2020年同期分别为2.577亿美元和4.998亿美元，摊薄后每股收益分别为0.42美元和0.82美元[155][158] - 2021年持续经营业务报告的（GAAP）运营收入为9.41亿美元，运营利润率18.7%，净利润6.967亿美元，有效税率20.6%，摊薄后每股收益1.12美元；调整后（非GAAP）运营收入9.964亿美元，运营利润率19.8%，净利润7.044亿美元，有效税率24.5%，摊薄后每股收益1.13美元[160] 养老金与缴费计划数据 - 2021年第二季度净养老金费用为360万美元，上半年为720万美元，2020年同期分别为350万和710万美元[94] - 公司为美国确定缴费计划提供匹配缴款，2021年和2020年上半年分别约为840万和670万美元，匹配比例最高达符合条件薪酬的6%[95] 收购相关情况 - 2021年前六个月公司完成六笔收购，总价约15.31亿美元，五笔计入互连产品和组件业务，一笔计入电缆产品和解决方案业务[96] - 2021年4月7日公司完成对MTS的收购，收购价约13亿美元，还承担并偿还其3.873亿美元高级票据[100] - MTS收购产生7.403亿美元商誉、5400万美元无限期商标无形资产和1.834亿美元有限期无形资产[102] - 2021年第二季度和上半年公司发生5540万美元（税后4460万美元）收购相关费用，主要与MTS收购有关[105] - 公司计划出售MTS T&S业务给ITW，售价约7.5亿美元，预计在收购MTS后一年内完成交易[106] - 2021年前六个月商誉增加主要源于MTS及其他收购，6月30日商誉总额达58.917亿美元[109][111] - 2021年前六个月无形资产账面总值增加，主要因MTS收购确认的客户关系，2021年第二季度和上半年摊销费用分别约为3260万和4490万美元[113] - 公司预计2021年剩余时间无形资产摊销费用约为3210万美元，2022 - 2026年分别约为5750万、5470万、4890万、3950万和3780万美元[113] - 2021年前六个月公司完成六笔收购，净花费约15.31亿美元[198] - 2021年4月7日公司完成对MTS的收购，购买价格约13亿美元，承担并偿还其3.5亿美元高级票据，花费约3.873亿美元[199] - 2021年第二季度公司产生与MTS收购相关费用5540万美元，税后4460万美元，摊薄后每股0.07美元[199] - 公司于2021年1月19日达成协议，以约750美元出售MTS T&S业务给Illinois Tool Works Inc.，预计在收购MTS后一年内完成交易[200]