文章核心观点 - 2023年第四季度Aptiv PLC营收和每股收益同比增长，但营收略低于预期，每股收益超预期，部分关键指标能更准确反映公司财务健康状况，其股价近一个月表现不佳且被Zacks评为卖出评级 [1][3] 财务数据 - 2023年第四季度公司营收49.2亿美元，同比增长6%，每股收益1.40美元，去年同期为1.27美元 [1] - 报告营收与Zacks共识预期的49.5亿美元相比，意外偏差为 -0.54%，公司每股收益意外偏差为 +8.53%，共识每股收益预期为1.29美元 [1] 关键指标表现 - 净销售 - 消除及其他为 -1100万美元，六位分析师平均预估为 -1167万美元，与去年同期相比变化为 -21.4% [2] - 净销售 - 信号与电源解决方案为35.7亿美元，五位分析师平均预估为35.3亿美元，同比变化为 +5.9% [2] - 净销售 - 先进安全与用户体验为13.6亿美元，五位分析师平均预估为13.8亿美元，同比变化为 +5.9% [2] - 调整后营业收入 - 先进安全与用户体验为1.41亿美元，五位分析师平均预估为1.2886亿美元 [2] - 调整后营业收入 - 信号与电源解决方案为4.59亿美元，五位分析师平均预估为4.6257亿美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月Aptiv PLC股价回报率为 -3.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +3.3% [3] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3]

财报表现 - Aptiv PLC (APTV)在最近的季度盈利报告中每股收益为1.40美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.29美元[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - Aptiv PLC在去年同期的收入为4.64亿美元，而本季度的收入为4.92亿美元，略低于Zacks Consensus Estimate[3]

业绩总结 - 2023年第四季度营收为49.19亿美元，同比增长2%[13] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为7.72亿美元，同比增长98百万美元[13] - 2023年第四季度调整后的每股收益为1.40美元，同比增长0.13美元[13] - Aptiv 2023年第四季度调整后EBITDA为2,788百万美元，较2022年同期增长27.2%[29] - Aptiv 2023年第四季度调整后净利润为395百万美元，较2022年同期增长9.7%[30] - Aptiv 2024年预计调整后EBITDA为3,275百万美元，较2023年预计增长17.7%[36] - Aptiv 2024年预计调整后净利润为1,605百万美元，较2023年预计增长33.6%[37] 未来展望 - 预计2024年全球生产将保持平稳，北美占营收的比例为36%，欧洲为34%，中国为20%[16] - Aptiv预计2024年调整后的营收将达到213亿至219亿美元，EBITDA为32亿至33.5亿美元[17] - Aptiv预计2024年每股收益为5.55至6.05美元，不包括Motional股权损失[17] - Aptiv预计2024年将通过股票回购向股东返还约7.5亿美元的资本[25] - Aptiv预计2024年全球车辆生产将保持稳定，预计生产量为1650万辆[16] - Aptiv预计2024年将继续实现盈利增长和利润率扩张[18] 其他新策略和有价值的信息 - Aptiv的运营现金流为约23亿美元，资本支出占销售额的比例约为5%[25] - Aptiv强调长期战略仍在顺利推进，致力于与客户建立强大合作关系并获得新业务奖项[26]

文章核心观点 - 建议考虑投资Aptiv PLC股票，因其有超预期盈利历史且下季度财报有望延续该趋势 [1] 公司盈利表现 - 公司有超预期盈利的良好记录，近两季度平均盈利惊喜为14.85% [1] - 最近一个季度预期每股收益1.20美元，实际报告为1.30美元，盈利惊喜8.33% [1] - 上一季度共识预期每股收益1.03美元，实际为1.25美元，盈利惊喜21.36% [1] 盈利预测变化 - 近期公司盈利预测出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [2] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [3] - 公司目前盈利ESP为+5.32%，结合Zacks排名3（持有），表明下一次盈利可能超预期 [3] 盈利ESP的意义 - 盈利ESP为负会降低该指标的预测能力，但不意味着股票盈利会低于预期 [4] - 盈利超预期并非股价上涨的唯一原因，部分股票即使未达共识估计也可能保持稳定 [4] - 季度财报发布前检查公司盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [4]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计安波福公司即将发布的季度报告中每股收益为1.27美元，与去年同期持平，营收预计为49.3亿美元，同比增长6.2%，过去30天该季度每股收益共识预期下调0.7%，分析公司盈利预测变化对预测投资者反应至关重要，同时介绍了公司部分关键指标的平均预测及近期股价表现 [1] 盈利与营收预期 - 分析师预计公司即将发布的季度报告中每股收益为1.27美元，与去年同期持平 [1] - 预计营收为49.3亿美元，较去年同期增长6.2% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正0.7% [1] 关键指标预测 - 分析师预计“信号与电源解决方案净销售额”为35.3亿美元，较去年同期增长4.7% [2] - 分析师共识认为“先进安全与用户体验净销售额”将达13.8亿美元，同比增长8.2% [2] - 分析师平均预测“先进安全与用户体验调整后营业收入”为1.2886亿美元，去年同期为7700万美元 [2] - 分析师预计“信号与电源解决方案调整后营业收入”将达4.6257亿美元，去年同期为4.46亿美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月安波福公司股价变化为 -6.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 +3.1% [3] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计短期内表现将逊于整体市场 [3]

文章核心观点 - 安波福公司（Aptiv PLC）将于1月31日盘前公布2023年第四季度财报，其过往盈利表现出色，但此次Zacks模型未明确预测其盈利超预期，同时还推荐了几只可能盈利超预期的股票 [1][3][4] 安波福公司财报情况 - 公司将于1月31日盘前公布2023年第四季度财报 [1] - 过去四个季度公司均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为9.7% [1] - Zacks对该季度营收共识预期为49亿美元，同比增长6.2%，主要受益于先进安全与用户体验及信号与电源解决方案业务营收增长 [2] - 预计先进安全与用户体验业务营收为13亿美元，同比增长4.3%；信号与电源解决方案业务营收为36亿美元，同比增长5.9% [2] - 盈利共识预期为每股1.27美元，与去年同期持平，预计供应链改善、客户复苏和成本结构举措将使该季度盈利受益 [2] - Zacks模型未明确预测该季度盈利超预期，公司盈利预期偏差（ESP）为+6.02%，Zacks评级为4（卖出） [3] 推荐股票情况 - FLEETCOR公司定于2月7日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差（ESP）为+0.37%，Zacks评级为2（买入） [4] - FLEETCOR该季度营收共识预期为9.687亿美元，同比增长9.6%；盈利共识预期为每股4.47美元，同比增长10.6% [4] - Rollins公司定于2月14日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差（ESP）为+2.44%，Zacks评级为3（持有） [4] - Rollins该季度营收共识预期为7.501亿美元，同比增长13.4%；盈利共识预期为每股0.21美元，同比增长23.5% [5]

文章核心观点 - 安波福（Aptiv）历史财务表现呈现强劲营收增长但利润率逐年收缩，债务权益比缓慢降低 2022 年因收购债务增加，2023 年 Q3 营收增长且利润率略有改善，鉴于全球车辆和电动汽车需求强劲增长前景好，有两位数上涨潜力，建议买入评级 [1] 历史财务分析 - 过去四年公司财务表现波动大，2020 年受疫情影响营收下降 8.99%，2021 年和 2022 年分别增长 19.53%和 11.98% [2] - 同期利润率收缩，2019 - 2022 年毛利润率从 18.45%降至 15.13%，营业利润率从 9.81%降至 7.83%，净利润率从 6.90%降至 3.40%，2020 年净利润率飙升因完成合资企业获一次性收益约 14 亿美元，2021 年后利润率保持稳健 [3] - 公司资产负债表中债务权益比健康，2019 年约 1.2 倍，2021 年降至 0.52 倍，2022 年升至 0.76 倍，2022 年债务增加因预计收购风河系统公司 [3] 2023 年 Q3 财报结果分析 - 2023 年 Q3 营收同比增长 11%至约 51 亿美元，欧洲和北美增长 10%，南美增长 12%，亚洲增长 2%，中国同比持平 [4] - 2023 年 Q3 调整后营业利润约 5.6 亿美元，较 2022 年 Q3 的约 5.25 亿美元增长约 6.6%，主要因定价改善和销量增加 [4] - 2023 年 Q3 净利润约 16 亿美元，2022 年 Q3 为 2.86 亿美元，增长主要因知识产权内部转让税务影响约 13 亿美元，排除此项调整后净利润约 3.67 亿美元，摊薄后每股收益为 1.30 美元，同比增长约 1.5% [5] 全球车辆需求情况 - 2023 年全球轻型汽车销量预计达约 8600 万辆，同比增长约 8.9%，因供应链正常化产量增加和库存补充，行业呈复苏和增长趋势 [6] - 2024 年全球轻型汽车销量预计继续增长，但增速降至 2.8%，因虽有生产复苏和需求积极迹象，但高车价和消费者融资困难或影响增速 [6] 电动汽车增长情况 - 2024 年全球纯电动乘用车销量预计达约 1330 万辆，占全球乘用车总销量 16.2% [7] - 2023 年纯电动乘用车销量约 960 万辆，占市场份额 12%，同比增长约 38.5%，表明电动汽车受欢迎程度和普及率上升 [7] - 2023 年 Q3 公司信号与电源解决方案订单达约 44 亿美元，其中高压电气化解决方案订单 11 亿美元，年初至今总订单 43 亿美元超去年 42 亿美元，显示产品需求增长 [8] 可比估值模型 - 公司市值约 223 亿美元，小于竞争对手中位数约 283 亿美元，为中位数 0.79 倍 [9] - 公司在增长前景和净利润率方面表现优于竞争对手，远期营收增长率 11.59%，是中位数 7.13%的 1.63 倍 [9] - 公司毛利润率 TTM 为 16.84%，低于中位数 22.07%，为中位数 0.76 倍；净利润率 TTM 为 11.54%，高于竞争对手中位数 7.19%，为中位数 1.61 倍 [9] - 公司远期市盈率为 16.71 倍，高于竞争对手中位数 14.37 倍，鉴于其在远期营收增长前景和净利润率 TTM 表现，溢价市盈率合理，且当前市盈率低于 5 年平均 34.72 倍 [10] - 市场预计公司 2023 年营收达 201.7 亿美元，2024 年达 217 亿美元，2024 年每股收益预计为 5.83 美元，与管理层全年指引相符，按当前市盈率计算 2024 年目标价为 97.42 美元，上涨潜力 23% [10] 结论 - 过去四年公司营收增长强劲且从疫情中恢复，但利润率逐年收缩，债务权益比总体下降，2022 年因收购略有上升 [13] - 2023 年 Q3 公司营收双位数增长，调整后营业利润率和摊薄后每股收益增长，利润率回升，主要因销量增加和定价改善 [13] - 未来全球轻型汽车和电动汽车预计持续增长，将推动公司增长前景 [13] - 与竞争对手相比，公司在远期增长前景和净利润率 TTM 表现出色，溢价市盈率合理，考虑两位数上涨潜力和增长因素，建议买入评级 [14]

新技术应用 - 新技术如人工智能和机器学习为自动驾驶提供了新的工具，已经成为现实[1] Lyft业绩表现 - Lyft在2023年第三季度取得强劲业绩，包括总收入和毛利润的增长，以及净亏损的缩小[2] 无人驾驶服务推出 - Lyft与Motional合作推出了IONIQ 5电动机器人出租车，标志着向完全无人驾驶服务迈出重要一步[5]

文章核心观点 - 随着智能手机和其他设备数量增加，物联网现象兴起，人工智能普及将使更多设备联网，拥有物联网先发优势的公司将非常成功，推荐2024年三只热门物联网股票 [1] 分组1：Aptiv（APTV） - 开发汽车高科技产品，其Aptiv Connected Services部门提供汽车生产前和生产中的数据采集与分析解决方案，产品属于物联网范畴 [2] - 汽车制造商可向客户收取数据点和数据分析订阅费，预计2024年起对Aptiv物联网产品需求强劲 [2] - 花旗近期将APTV股票列为其五大消费 discretionary 股票之一 [2] 分组2：Johnson Controls（JCI） - 开发连接互联网并利用人工智能的“智能建筑”，与微软合作在波斯湾地区创建的办公楼可让员工用虚拟助理完成日常任务 [3] - 其工具使建筑更高效、维护成本更低，建筑内人员可利用人工智能促进客户关系、人力资源、采购、行政及机械、电气和管道系统等工作 [3] - 预计今年起“智能建筑”需求高，因其能为公司节省大量时间和金钱，提高效率并降低建筑维护成本 [4] - 销售HVAC系统，有望从数据中心的普及中受益，也将从热泵和建筑节能功能的新税收抵免及政府激励措施中获得提升 [4] 分组3：Broadcom（AVGO） - 提供使物联网设备接入互联网的芯片，6月推出第二代Wi-Fi 7芯片系列，可让物联网产品在节能的同时更快接入互联网，去年零售商、互联网服务提供商、电信运营商和智能手机制造商都在测试该芯片 [5] - 物联网的快速增长将大幅增加对博通天线、路由器和光纤的需求 [5] - 物联网的发展已使博通受益，是其2019年至2023年营业收入几乎增长四倍的因素之一 [5]

文章核心观点 Aptiv PLC将发布2023年第四季度财报并举行投资者电话会议 [1] 分组1：财报与会议信息 - Aptiv PLC将于2024年1月31日发布2023年第四季度财务结果并于同日上午8点（美国东部标准时间）举行投资者电话会议 [1] - 电话会议将由公司董事长兼首席执行官Kevin Clark以及首席财务官兼业务运营高级副总裁Joseph Massaro主持 [1] 分组2：会议参与方式 - 可在Aptiv投资者关系网站ir.aptiv.com获取直播链接和演示材料 会议结束两小时后可查看回放 [1] - 可提前15分钟拨打电话800 - 239 - 9838（美国）或 +1 323 - 994 - 2093（国际）参与 会议ID为9145297 [1] 分组3：公司介绍 - Aptiv是一家全球科技公司 致力于开发更安全、环保和互联的解决方案 以实现更可持续的移动出行未来 [2]