外贸政策落地效果 - 上半年全国贸促系统累计签发各类证书388.87万份，同比增长13.31%，反映外贸行业在复杂环境下保持较强韧性[1] - RCEP原产地证书签证金额达44.15亿美元，同比增长27.93%，签证份数150459份，同比增长27.70%，显示自贸协定红利持续释放[1] - 原产地网上签证数字化、智能化升级，帮助企业更好开拓新兴市场[1] 企业出海特点 - 上半年审批出国经贸展览项目1418项，计划展出面积82.6万平方米，实际完成54个项目覆盖44个国家，展出面积38.2万平方米[3] - 参展企业达2.3万余家，其中东盟、拉美等新兴市场参展企业占比39.8%，较2024年同期提升8.5个百分点[4] - 巴西国际汽车配件展吸引300多家中国企业参展，成为该展会最大海外展团[4] 新兴产业发展 - 新能源、电子信息等领域海外参展热度显著提升，欧洲国际智慧能源展中国参展企业增至850家[5] - 重点组织人工智能、绿色低碳等领域企业参展，展示智能终端、通信技术等自主创新成果[5] - 高技术、高附加值产品出口获得新动能，国际观众对中国新能源领域领先水平表示认可[5] 商法服务支持 - 上半年受理涉外仲裁案件404件，同比增长16.43%，涉及76个国家和地区[6] - 调解系统处理商事案件4.3万起，代理专利商标申请2万多件，贸法通平台解答咨询1.85万次[6] - 举办RCEP等培训惠及逾2万人次，助力外贸新业态发展[6]

外贸逆差 - 土耳其6月外贸逆差同比扩大38 8%达81 73亿美元[1] - 剔除能源和非货币黄金因素后6月外贸逆差为35 8亿美元[1] - 2025年上半年外贸逆差达494 3亿美元同比增长16 3%[2] 出口表现 - 6月出口额同比增长7 9%达205 2亿美元[1] - 制造业产品占出口总额94 8%其中高技术产品占比3%中高技术产品占比41 2%[1] - 2025年上半年出口总额1314亿美元同比增长4 1%[2] 进口表现 - 6月进口额同比增长15 2%达286 9亿美元[1] - 2025年上半年进口总额1808 4亿美元同比增长7 2%[2] 出口目的地 - 德国为土耳其最大出口目的地6月出口额17 3亿美元[2] - 英国和美国紧随德国之后[2] 进口来源国 - 中国为土耳其最大进口来源国6月进口额38 3亿美元涉及电子机械光伏设备等领域[2] - 俄罗斯为第二大进口来源国主要涉及能源进口[2] - 德国为第三大进口来源国6月进口额27亿美元涵盖机械化工与汽车配件[2] 贸易政策与趋势 - 土耳其推行"国产替代"政策但中国高性价比中间产品和工业设备仍占重要地位[2] - 中土保持人民币本币互换协议跨境清算机制建设稳步推进[2]

经济表现 - 锦溪镇上半年地区生产总值同比增长6% [1] - 规上工业产值达241.8亿元，同比增长6.7%，增速位列昆山全市第二 [1] - 全社会固定资产投资17.9亿元，同比增长17.1%，增速位列昆山全市第一 [1] - 工业投资14亿元，同比增长32.5%，增速位列昆山全市第三 [1] 产业发展 - 聚焦消费电子、通信设备、汽车配件、低空经济和装备智造五大主导产业进行精准招商 [1] - 泰德兴塑料零配件、思特威芯片封测等产业项目有序推进 [1] - 立讯精密"锦绣客厅·立讯科学园"声学产业一期项目投产，二期开工，总投资超60亿元 [1] - 立讯项目达产后预计新增工业产值超200亿元，带动上下游配套企业超50家，新增就业岗位超1万个 [1] 科技创新 - 与南京信息工程大学等院校共建高校重点实验室创新成果转化基地 [1] - 新增发明专利36件、实用新型专利144件 [1] - 立项省级产学研合作项目1家 [1] 文旅发展 - 昆山生态宣教馆揭牌运营，元点创意设计中心开工，一尺花园（计家墩店）开业 [2] - 全国连锁品牌如家酒店入驻 [2] - 上半年接待游客215万人次，同比增长34% [2] - 全社会旅游收入7300万元，同比增长12% [2]

行业趋势 - 欧洲被视为汽配出口下一个重要增长点，汽车保有量超过4亿，平均使用年限超过12年，65%车型超过6年，带来维修和改造需求 [5] - 欧洲售后市场规模超过1800亿欧元，年增速5%，线上渗透率仅10%，预计2027年线上市场突破300亿欧元 [5] - 中国汽配出口总额突破千亿美元，几乎与整车持平 [2] - 欧洲新能源汽车销量2023年同比增长超20%至330万辆，预计2024-2028年从350万辆升至531万辆，年复合增长率10.98% [7] - 到2028年欧洲新能源汽车渗透率将提升至近30% [7] 区域市场表现 - 广东省汽配品类跨境电商出口规模位居全国第一，产品出口至190个国家和地区 [4] - 美国、英国、德国、澳大利亚是广东卖家最畅销的海外市场 [4] - 中国卖家在德国站的外观、制动、发动机等系统3年销量实现2-16倍增长 [5] - 中国卖家在英国站的外观、底盘、发动机等系统3年销量实现2-9倍增长 [5] - 中国制造的充电桩在德国站销量较3年前增长超600% [6] 产品表现 - 发电机、点火线圈是华南地区优势类目，2015-2025年汽车空调压缩机增长300倍，发电机增长700倍，点火线圈增长200倍 [6] - 新能源产品主要以品牌出海，充电产品涉及安全问题，买家更看重品牌 [7] - 外观件、底盘件、发动机系统、变速箱与传动等汽车核心配件依旧是出海主力 [8] - 车机产品属于门槛较高、研发密集型行业，能带来附加值和满足新需求 [8] 供应链与运营 - 跨境交易关键是从工厂、品牌源头直接获取产品，去除中间环节 [6] - 依托广东产业集群，直接采购可降低运输成本，缩短交期至15天以内 [6] - 汽配行业是重资产、慢周转领域，库存周转可能在150-160天 [9] - 电商模式能满足长尾需求和个性化需求，带来高利润溢价 [9] 企业案例 - 广州一诺跨境电子商务有限公司上半年欧洲市场保持两位数以上月均增长 [6] - 深圳市军灿电子商务有限公司新能源产品在德国、荷兰、法国快速增长 [7] - 某公司欧洲业务比重超50%，2020年至今每年维持20%左右增长 [8] - 某公司2024年底美国业务比重50%，欧洲30%，今年上半年美国降至40%，欧洲增至37%-38% [9]

行业趋势与市场机会 - 中国汽车零部件综合竞争力增强，产业集群逐步成形，跨境电商打破传统贸易地域限制，为汽配企业开辟广阔国际市场空间 [2] - 欧洲汽配市场体量庞大，2024年线上销售规模达数百亿欧元，年增长率超15%，线上占比持续攀升 [2] - 欧洲新能源汽车保有量快速上升，配套需求迅猛增长，中国制造充电桩在eBay德国站销量较三年前飙升超600% [3] 公司战略与平台支持 - eBay聚焦拓展欧洲市场，依托德国、英国等核心站点资源，全方位赋能中国卖家高效拓展欧洲业务 [2] - eBay发布汽配出海专项激励计划，包括流量加码、补贴激励、大数据选品及定制化培训 [3] - 平台数据显示中国卖家在欧洲市场表现亮眼，部分品类如头灯总成、尾灯总成、减震器等销量增长达3-10倍 [3] 品类表现与增长亮点 - 传统优势配件如外观件、底盘件、发动机系统等仍是出海主力，德国站头灯总成销量增长超3倍，英国站尾灯总成增长9倍 [3] - 汽修工具与设备需求旺盛，千斤顶在德国站销量增长超3倍，套筒工具销售翻番 [3] - 新能源相关产品异军突起，充电线等配套品类保持高速增长 [3] 卖家案例与市场反馈 - 中国卖家入驻eBay十年，欧洲业务发展顺利，德国、法国市场增长最快，目前仍保持两位数增速 [4] - 欧洲买家专业度高、黏性强，购买力远超预期，推动中国卖家业务持续扩张 [4]

行业概况 - 智能后视镜已成为汽车内饰安全配置的新宠儿，各大厂商积极开发新一代产品，融合自动调节视野、夜视、超强照明等功能，并具备唤醒功能以满足即时需求 [1] - 2024年中国智能后视镜市场规模达653亿元，同比增长22.1%，未来将与车载导航、自动驾驶系统深度整合 [1][15] - 行业经历三阶段发展：2010-2015年起步探索期、2016-2019年功能升级期、2020年至今联网智能化期，代表性产品包括捷渡双镜头记录仪、路畅科技流媒体后视镜等 [7] 技术特性 - 智能后视镜具备独立操作系统、触屏操作、语音控制等功能，集成行车记录、GPS定位、电子测速提醒、倒车可视等模块 [3] - 采用高清显示屏与无线通信技术（蓝牙/Wi-Fi），支持盲点监测、导航、影音娱乐等多场景交互，提升驾驶安全性与便捷性 [5][23] - 滤光片作为核心光学元件，市场规模从2015年180.13亿元增至2024年502.25亿元（CAGR 12.07%），技术向动态调光、光谱选择性升级 [11] 产业链分析 - 上游为光学镜片、滤光片、胶合材料及模具设备供应商，中游为镜片加工与系统集成制造商，下游通过4S店、电商等渠道触达车主 [9] - 汽车保有量增长驱动需求，中国保有量从2015年1.72亿辆增至2024年3.53亿辆（CAGR 8.32%），新能源车普及将进一步推动市场 [12] 竞争格局 - 全球市场由Gentex主导（份额70%），国内海康威视、凌度、70迈等品牌占据主流，新兴品牌如普诺得、纽曼加速崛起 [17] - 海康威视2024年智能物联收入924.96亿元（+3.53%），路畅科技智能影像收入4724万元（+1.11%），重点布局智能座舱与ADAS产品 [19][21] 发展趋势 - 智能化：5G与AI技术推动功能升级，如自动驾驶辅助、语音控制等，强化环境感知与系统融合能力 [23] - 高清多功能化：提升显示清晰度与集成度，满足安全性与舒适性需求 [24] - 轻量化电动化：通过材料与驱动方式优化降低能耗，增强环保性能与使用便捷性 [25]

市场整体表现 - 当前股指继续向3500点进发 市场热度较高 [1] - 个股呈现结构性行情 需调仓换股 汰弱换强 以短线操作为主 [1] - A股市场看多情绪明显 军工等多个板块表现活跃 题材全面开花 [2] 板块表现 - 军工板块各方向大涨 可能受9月3日抗战胜利80周年及155规划元年影响 资金涌入明显 [1] - 大金融板块表现稳健 为市场搭台 [1] - 信创软件 电池等板块存在投资机会 [1] - 消费板块表现不佳 [1] - 数字货币 高端装备 汽车配件等板块也有活跃表现 [2] 个股表现 - 300046科技股表现亮眼 实战班取得较好收益 [1] - 002104公司股价自5月29日介入后已实现翻倍 [1] - 雄帝 恒宝等个股被提及 [2] 实战表现 - 实战班成绩亮眼 多个个股获得较大收益 [1] - 实战班操作策略以精选个股为主 [2]

市场整体表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 上证指数微跌 深证成指和创业板指飘红 随后市场震荡拉升 上证指数翻红 创业板指涨超1% [2] - 上证指数报3422.83点 涨0.07% 深证成指报10282.77点 涨0.64% 创业板指报2088.67点 科创50指数报984.93点 涨0.63% [3] - 万得全A指数报5235.43点 涨0.48% 沪深300指数报3910.19点 涨0.16% 中证500指数报5809.91点 涨0.76% [3] - 港股恒生科技指数涨超1% 华虹半导体领涨成份股 涨幅超4% [4] 行业板块表现 - 多元金融板块领涨 涨幅达2.96% 航天军工板块涨2.01% 教育板块涨1.55% 券商板块涨1.35% [4] - 军工装备 航母 军民融合等概念股集体走高 国瑞科技20cm涨停 长城军工 泰豪科技 中光学 北方导航等多股涨停 [10][11] - 汽车板块局部活跃 智能驾驶 汽车配件等概念股火热 兆丰股份涨超10% 潍柴重机 永安行 瑞玛精密等多股涨停 [12] - 油气板块回调 海运 煤炭 银行等板块表现不振 [3] 个股表现 - 国泰君安国际盘中最高达2.5港元/股 涨幅超101% 成交额5.12亿港元 换手率2.6% [8][9] - 国盛金控涨停 报14.48元/股 成交额10.89亿元 换手率4.72% [5][6] - 湘财股份 建元信托 爱建集团 新力金融 弘业期货等非银金融个股纷纷涨停 [7] - 中芯国际涨3.24% 蔚来-SW涨3.51% 哔哩哔哩-W涨2.24% 百度集团-SW涨1.96% [5] 政策与事件驱动 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》提出健全资本市场功能 推动中长期资金入市 [7] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级证券交易牌照 成为首家可提供全方位虚拟资产交易服务的香港中资券商 [9] - 国金证券研报指出军工集团已开展"十五五"规划编制工作 2025年抗战胜利80周年纪念活动将催化军工行情 [11]

公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入中汽车配件占比82.61% [1] - 工程施工业务占比11.36% [1] - 其他业务占比5.76% [1] - 其他行业占比0.27% [1] 监管违规事件 - 2025年6月17日深交所向公司及相关责任人发出监管函 [3] - 公司因2024年第三季度报告会计差错更正被山东证监局出具警示函 [3] - 更正内容涉及调减2024年前三季度利润总额、净利润、资产总额及净资产 [3] - 时任董事长孙来华、总经理王永刚、财务总监刘增伟均被认定未勤勉尽责 [3] - 违规行为涉及违反《创业板股票上市规则》多项条款 [3]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会，由董事会召集 [1][2] - 召开时间为2025年7月3日13:00，地点为上海市浦东新区莲溪路1188号三楼会议室 [1] - 投票方式采用现场投票与网络投票结合，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为当日9:15-15:00 [1][2] 审议议案 - 唯一审议议案为《年度互相提供担保额度事项的议案》，已通过第三届董事会第十七次会议及监事会第十五次会议审议 [2][6] 投票规则 - 股东可通过交易系统或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）参与网络投票，首次使用需完成身份认证 [3] - 持有多个账户的股东，表决权数量按名下全部同类股票合并计算，重复投票以第一次结果为准 [3][4] - 融资融券、沪股通投资者投票需遵守上交所自律监管指引规定 [1] 参会对象与登记 - 股权登记日为2025年6月25日，登记在册的A股股东（代码603107）有权参会 [4] - 登记时间为2025年7月2日9:00-17:00，可通过现场或信函方式办理，需提供股东账户卡、身份证及授权文件 [4][5] - 法人股东需额外提交营业执照副本及法定代表人证明书 [5] 其他会务安排 - 现场会议不安排食宿，股东需提前半小时签到并携带证件 [5] - 会议联系人为李改，通信地址为上海市浦东新区莲溪路1188号 [5]