文章核心观点 - 上周五多只股票财报超预期，接下来几周盈利预测可能上调，现在是买入好时机，推荐三只股票 [1] 分组1：Booz Allen Hamilton - 公司为管理和技术解决方案提供商，上周五公布第三财季强劲业绩后被纳入Zacks排名第一（强力买入）名单 [2] - 为美国和国际政府提供网络专业知识、分析、工程和数字解决方案，其所在的Zacks政府服务行业在超250个Zacks行业中排名前1% [2] - 第三季度每股收益1.41美元，超Zacks共识预期25%，较上年同期增长32% [2] - 第三季度销售额25.6亿美元，超营收预期1.54%，同比增长13%，上调2024财年全年展望，预计收入增长14 - 15%，调整后每股收益5.25 - 5.40美元 [4] - 季度股息上调8%至每股0.51美元，过去五年七次提高股息收益率，过去一年总回报率达56%，上周五股价创52周新高147.52美元 [4] 分组2：Colgate - Palmolive - 消费品巨头，第四季度财报表现后颇具吸引力，目前Zacks排名第二（买入） [6] - 第四季度每股收益0.87美元，超预期2%，同比增长13%，销售额49.5亿美元，超预期1%，同比增长7% [7] - 过去四个季度财报均超盈利预期，拉丁美洲和欧洲地区第四季度净销售额分别增长18%和10% [7] - 过去一年股价上涨15%，今日创52周新高84美元，年股息收益率2.32% [7] 分组3：Gentex - 汽车原始设备制造商，Zacks排名第二（买入），第四季度财报令人安心 [9] - 第四季度每股收益0.50美元，超Zacks共识预期13%，销售额5.8913亿美元，超预期5% [9] - 第四季度每股收益同比增长37%，季度销售额增长19%，过去四个季度财报均超盈利预期，平均盈利惊喜达12.2% [9] - 过去一年股价上涨18%，接近去年8月所见的52周新高34.33美元，年股息收益率1.42% [9] 总结 - 三家公司强劲季度财报后，许多分析师上调其目标价，现在是买入理想时机 [10]

财务表现 - 公司第三季度营收为26亿美元，同比增长12.9%[1] - 净利润为1.46亿美元，同比增长374.6%[2] - 调整后的EBITDA为2.91亿美元，同比增长19.1%[3] - 调整后的净收入为1.84亿美元，同比增长29.4%[4] - 每股收益为1.11美元，同比增长382.6%[5] - 调整后的每股收益为1.41美元，同比增长31.8%[6] - 经营活动提供的净现金为2.34亿美元，同比增长68.8%[7] 资本部署 - 公司在第三季度部署了约1.64亿美元的资本[8] - 公司授权每股派发0.51美元的股息，并拥有约5.83亿美元的股票回购授权[9] 财务展望 - 公司更新了2024财年的财务展望，包括营收增长14.0%至15.0%[10] - 调整后的EBITDA预计为11.55亿至11.75亿美元[11] - 调整后的每股稀释收益预计为5.25至5.40美元[12] - 更新后的经营活动提供的净现金为2亿至2.75亿美元[13] - 预计无机收入贡献约为1.0%[14] - 有效税率为22%至23%[15] - 平均稀释股份为1.29亿至1.31亿股[16] - 利息费用为1.7亿至1.8亿美元[17] - 折旧和摊销约为1.65亿美元[18] - 资本支出为7500万至9500万美元[19]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入同比增长12.9%至约26亿美元,其中有机收入同比增长12.8% [33] - 不含可计费费用的收入同比增长13%至约18亿美元 [33] - 调整后EBITDA同比增长19.1%至2.91亿美元,调整后EBITDA利润率约11.3% [44] - 净收入同比增长374.6%至1.46亿美元,主要由于去年同期计提了1.24亿美元的法律准备金 [47][48] - 调整后每股收益同比增长31.8%至1.41美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防业务收入同比增长约17%,表现强劲且广泛 [35] - 民用业务收入同比增长约18%,各业务线均实现两位数增长 [36] - 情报业务收入同比下降2%,但领导团队正在赢得新的重要任务领域的工作 [36][37] - 全球商业业务收入同比下降约22%,反映了去年披露的一些剥离业务以及商业网络安全咨询市场整体疲软 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 订单环境强劲,第三季度净订单额近19亿美元,创三年来第三季度最佳水平 [39][40] - 截至12月31日的总在手合同增长14.2%至343亿美元,其中已获资金合同增长15.4%至52亿美元 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加速向客户提供新兴技术,并在关键国家安全任务中发挥领导作用,如中国和公共卫生领域 [16][20][22][23] - 公司正在投资5G、边缘计算、零信任等技术,以支持关键任务的安全通信、操作和后勤 [18] - 公司正在利用在乌克兰和其他冲突中的经验,考虑如何在各个行业部门调整解决方案 [19] - 公司正在与技术合作伙伴合作,采取全国性的方法来应对中国这一关键挑战 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在政治和宏观经济不确定性,但公司业务表现出色,创下自2010年IPO以来最佳的前三个季度 [9][11][59] - 公司正在加强业务的抗风险能力和动力,即使外部环境仍然动态和不确定 [15] - 公司有信心能够超过本财年的指引目标 [10][32] - 公司正在密切关注政府资金问题,但客户仍然专注于任务,对投资技术保持积极态度 [11][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sheila Kahyaoglu 提问** 民用业务连续8个季度实现两位数增长,是什么推动了这一增长?其中公共卫生和T4NG项目占多大比重? [67] **Horacio Rozanski 回答** 民用业务的强劲增长源于公司在数字化转型、网络安全和人工智能等领域的领导地位,覆盖了从公共卫生到执法等各个领域。公共卫生业务已超过20亿美元,是较大的组成部分,但整个民用业务的增长都表现出色。[68][69][70] 问题2 **Bert Subin 提问** 公司员工人数增长约10%,而有机增长已达到两位数,这是否意味着公司未来的增长预期应该高于5-8%的长期目标? [79][80] **Horacio Rozanski 回答** 公司目前的强劲增长源于人才获取和保留能力的提升,这不太可能是一时的。公司在技术与任务方面的独特定位,以及有针对性的战略实施,都将支撑未来持续的超越市场的增长。但公司也在密切关注政治和资金环境的不确定性。[80][81] 问题3 **Mariana Perez Mora 提问** 公司在中国和JADC2方面的机会有哪些?如何与主要承包商和政府合作? [91][92] **Horacio Rozanski 回答** JADC2是一个关键的战略举措,公司正在大力参与其中,利用自身在任务理解、技术生态系统和快速交付方面的优势。在中国等关键任务中,公司正在部署创新生态系统,为客户提供更快捷的技术支持。公司正在与主要合作伙伴合作,采取全国性的方法来应对这些重大挑战。[92][93][94]

文章核心观点 - 国防信息技术公司Booz Allen Hamilton季度收益大幅超预期并对2024年做出乐观预测，股价上涨，长期仍有增长潜力 [1][4] 公司业绩表现 - 公司2023财年第三季度调整后每股收益1.41美元，营收25.7亿美元，收益和营收同比分别增长32%和12.8%，每股收益轻松超过华尔街预期的1.14美元 [2] 公司发展策略 - 强劲需求和员工数量增加推动公司发展，公司在扩大和发展技术地位的同时投资员工，为客户和投资者创造价值 [2] 公司财务调整 - 公司将季度股息提高8%至每股0.51美元，将2024财年全年每股收益指引从4.95 - 5.10美元上调至5.25 - 5.40美元，预计全年运营净现金在2 - 2.75亿美元之间，高于此前指引的1.6 - 2.6亿美元 [2] 行业对比情况 - 公司强劲业绩与诺斯罗普·格鲁曼和洛克希德·马丁等大型知名承包商较为平淡的业绩形成对比，部分原因是公司自身问题，也反映了国防产品周期现状和政府对技术的重视 [4] 公司业务优势 - 公司历史上是情报界的顶级供应商之一，该领域无论经济好坏都会获得投资 [4]

财务表现 - Booz Allen Hamilton (BAH) 上季度每股收益为1.41美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.13美元，同比增长了32.71%[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[3] - Booz Allen的营收为25.7亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate，连续四个季度超过市场预期[4] - 公司股价自年初以来上涨了0.8%，略低于标普500指数的涨幅[6] 投资建议 - 公司的盈利前景对股价走势有重要影响，投资者可以关注公司的盈利预期[7] - 根据Zacks Rank的评级，Booz Allen的盈利预期趋势良好，目前为Zacks Rank 2 (Buy)，预计股价将在未来表现优于市场[9] 行业排名 - 行业前景也会对公司股价表现产生重要影响，目前政府服务行业在Zacks行业排名中处于前5%[10]

公司财务信息 - 公司公布2024财年第三季度初步业绩 [1] - 截至2023年3月31日的12个月，公司营收达93亿美元 [4] 会议安排 - 公司将于2024年1月26日美国东部时间上午8点举行电话会议，讨论2024财年第三季度财务结果，分析师和机构投资者可在investors.boozallen.com在线注册参加，需提前15分钟注册 [1] - 电话会议将通过公司网站投资者关系板块的链接向公众同步直播，回放将于2024年1月26日美国东部时间上午11点在investors.boozallen.com上线，为期30天 [2] 公司概况 - 公司是管理、技术咨询和工程服务公司Booz Allen Hamilton Inc.的母公司，全球总部位于弗吉尼亚州麦克莱恩 [1][4] - 截至2023年12月31日，公司在全球约有33800名员工 [4] - 公司利用未来技术的力量推动国家最关键的民用、国防和国家安全优先事项，结合人工智能和网络安全方面的专业知识与前沿技术和工程实践，提供有影响力的解决方案 [3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ___________________________________________________________ FORM 10-Q ___________________________________________________________ (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | --- | |-------|-----------------------|-------|--- ...

Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) 第三季度业绩预测 - BAH将于1月26日发布2024财年第三季度业绩[1] - 预计第三季度营收为25亿美元，同比增长11.1%[3] - 预计每股收益为1.13美元，同比增长5.6%[4] - BAH在过去四个季度中有着盈利惊喜历史，平均超过Zacks Consensus Estimate 7.7%[2] - 公司模型预测BAH可能会超过盈利预期，Earnings ESP为+7.65%[5][6] 其他股票预测 - FLEETCOR (FLT) 和 Rollins (ROL) 也有可能在本季度盈利[7][8] 更多信息 - 想要了解更多即将发布的财报信息，请查看Zacks Earnings Calendar[9]

文章核心观点 - 公司Booz Allen Hamilton旗下风险投资实体对Albedo进行战略投资，助力其提供超高分辨率商业太空图像，同时介绍了其他可考虑股票情况 [1][3] 投资事件 - Booz Allen Hamilton旗下Booz Allen Ventures对运营极低地球轨道卫星的Albedo进行战略投资 [1] - 投资使Albedo能提供超高分辨率商业太空图像，增强太空能力 [1] - Albedo是首家运营极低地球轨道卫星的公司，其技术可增强全球情报，支持国防和气候监测等应用 [1] 对Booz Allen的好处 - 投资使Booz Allen处于前沿太空能力领域，支持Albedo星座部署，符合其用数据驱动方案提升美国太空能力的承诺 [2] - 投资让Booz Allen能获取超高分辨率商业图像，用于全球情报和决策 [2] - 投资体现Booz Allen利用太空技术创新应对地缘政治竞争和气候变化等挑战的前瞻性 [2] - Booz Allen对两用商业技术方案的关注与Albedo的创新方法一致，双方都致力于太空和卫星行业变革 [2] 其他可考虑股票 DocuSign - 2024财年营收预计同比增长9.2%，收益预计增长41.4% [3] - 过去四个季度均超预期，平均超预期幅度24.7% [3] - 目前Zacks评级为1（强力买入） [3] Broadridge Financial Solutions - 2023年营收预计同比增长7.7%，收益预计增长10.1% [3] - 过去四个季度三次超预期、一次符合预期，平均超预期幅度5.4% [3] - 目前Zacks评级为2 [3][4] ABM Industries - 2023年营收预计较去年略有增长，收益预计下降5.1% [4] - 过去四个季度三次超预期、一次符合预期，平均超预期幅度1.4% [4] - 目前Zacks评级为2 [4]

文章核心观点 - 2023年第四季度Zacks商业服务行业表现强劲，但面临劳动力市场限制和制造业经济活动收缩的逆风，部分公司有望在本财报季超预期 [1][2] 行业表现 - 2023年第四季度商业服务行业受宏观经济环境改善、服务需求强劲、供应链改善和数字应用普及推动表现强劲，但劳动力市场限制和制造业经济活动收缩仍是逆风 [1] - 本季度已公布业绩的标普500商业服务行业成分股收益同比增长6%，营收增长3.3%，100%的公司超每股收益预期，33.3%的公司超销售预期 [1] - 该行业标普500成分股本季度总收益预计同比增长1.9%，营收可能增长4.8% [1] 影响Q4业绩的因素 - 本季度服务活动良好，商业服务需求稳步上升，截至第四季度末，供应管理协会衡量的服务业采购经理人指数连续12个月高于50% [3] - 本季度推动行业发展的特定因素包括某些服务的必要性、风险缓解和咨询服务需求上升、提高运营效率和降低成本的专业知识增加、成功的远程工作模式和数字化转型 [3] - 医疗保健与社会援助、专业科学技术、住宿与餐饮、公用事业、零售贸易、运输与仓储以及公共管理等服务保持健康 [3] 有望超预期的股票 - 筛选具有盈利超预期潜力的商业服务股票可关注同时具备Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）以及正盈利预期偏差（Earnings ESP）的股票，此类股票盈利超预期的概率高达70% [4] - 盈利预期偏差是确定股票在下一次盈利公告中最有可能带来惊喜的专有方法，是最准确估计与Zacks共识估计之间的百分比差异 [4] 具体公司情况 博思艾伦（Booz Allen） - 为政府、企业和非营利组织提供管理和技术咨询、分析、数字解决方案、工程、网络服务和任务运营等服务 [5] - 定于1月26日公布2024财年第三季度财报，盈利预期偏差为+7.65%，目前Zacks排名为2 [5] - 本季度营收共识预期为25亿美元，同比增长11.1%，底线共识预期为每股1.13美元，同比增长5.6% [5] 飞力达（FLEETCOR） - 是一家商业支付公司 [6] - 定于2月7日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差为+0.37%，目前Zacks排名为2 [6] - 本季度营收共识预期为9.687亿美元，同比增长9.6%，底线共识预期为每股4.47美元，同比增长10.6% [6] 罗林斯（Rollins） - 提供害虫和野生动物控制服务 [6] - 定于2月14日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差为+2.44%，目前Zacks排名为3 [6] - 本季度营收Zacks共识预期为7.501亿美元，同比增长13.4%，底线共识预期为每股21美分，同比增长23.5% [6] 万事达卡（Mastercard） - 支付技术巨头 [7] - 定于1月31日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差为+0.39%，目前Zacks排名为3 [7] - 本季度营收共识预期为65亿美元，同比增长11%，底线共识预期为每股3.08美元，同比增长16.2% [7]