公司业务板块划分 - 公司按管理报告目的分为零售银行、商业银行、投资服务与私人银行、资金与其他四个业务板块[12] 监管法规相关 - BHC收购非银行公司或超过银行5%有表决权股份需FRB事先批准[18] - 银行与单一关联方的受限制交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[31] - 公司业务受联邦和州政府广泛监管，法规变化可能影响业务、运营和收益[15] - 《多德 - 弗兰克法案》及其法规对金融监管格局进行重大改革，部分条款在2018年被修改[23][24] - 1991年《联邦存款保险公司改进法案》确定了投保储蓄机构的五个资本类别及相应监管措施[27] - 《多德 - 弗兰克法案》等立法和监管举措可能增加公司合规成本，限制产品、服务和运营方式，对经营成果和财务状况产生重大不利影响[69] - 消费者金融产品受到更严格监管审查，公司面临更多监管检查，可能增加成本并损害声誉[70] - 巴塞尔协议III要求金融机构拥有更多和更高质量的资本，公司遵守该协议可能导致资本、流动性和披露要求增加[72][73] 银行资本与评级情况 - 截至2018年12月31日，银行被归类为“资本充足”，需满足普通股一级资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%且不受资本指令约束[28] - 银行当前CRA评级为“杰出”[39] 银行费用相关 - 银行2018年FDIC保险评估费用为770万美元，2017年为870万美元，2016年为860万美元[35] 公司竞争情况 - 公司运营受传统金融服务提供商激烈竞争，部分竞争对手监管和税收更有利[14] - 公司在存款、贷款、租赁和其他金融服务方面面临多种竞争对手，竞争可能加剧，若不能有效应对，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[77][78][79] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司雇佣2122名全职等效员工[48] - 公司成功依赖吸引和留住关键员工，人才竞争激烈，人员流失可能影响运营和竞争力[97] 经济环境影响 - 公司业务和盈利与夏威夷和太平洋岛屿的经济紧密相关，当地经济依赖旅游业、美国军方等行业，多种因素可能影响当地经济，进而影响公司[57] - 2018年夏威夷经济状况良好，但经济状况恶化可能影响公司资产质量、信贷损失和产品服务需求，导致收入和收益下降[58] - 美国联邦政府削减国防开支可能对夏威夷和太平洋岛屿的经济产生不利影响，进而影响公司业务、财务状况和经营成果[59][60] - 利率变化会影响公司的经营成果和资本，市场利率变化会影响贷款、租赁、投资证券的利率和规模，以及客户存款和借款的利率和规模[61][62] - 经济停滞或恶化可能导致公司信贷损失增加，公司维持信贷损失准备金以吸收估计的可能信贷损失[67] 公司财务指标变化 - 2018年净利息收入为4.86352亿美元，2017年为4.57238亿美元，2016年为4.17579亿美元[381] - 2018年净收入为2.19602亿美元，2017年为1.84672亿美元，2016年为1.81461亿美元[381] - 2018年基本每股收益为5.26美元，2017年为4.37美元，2016年为4.26美元[381] - 2018年摊薄每股收益为5.23美元，2017年为4.33美元，2016年为4.23美元[381] - 2018年每股股息为2.34美元，2017年为2.04美元，2016年为1.89美元[381] - 2018年综合收入为2.10751亿美元，2017年为1.83863亿美元，2016年为1.71112亿美元[384] - 2018年投资证券净未实现损失为652.5万美元，2017年为198.6万美元，2016年为1031.8万美元[384] - 2018年其他综合损失为885.1万美元，2017年为80.9万美元，2016年为1034.9万美元[384] - 2018年12月31日总资产为17143974千美元，2017年为17089052千美元，同比增长0.32%[386] - 2018年12月31日总负债为15875774千美元，2017年为15857184千美元，同比增长0.12%[386] - 2018年12月31日股东权益为1268200千美元，2017年为1231868千美元，同比增长2.95%[387] - 2018年净贷款和租赁为10342081千美元，2017年为9689601千美元，同比增长6.73%[386] - 2018年存款总额为15027242千美元，2017年为14883968千美元，同比增长0.96%[386] - 2018年短期借款为199千美元，2017年为0千美元[386] - 2018年普通股发行/流通数量为58063689/41499898股，2017年为57959074/42401443股[386] - 2018年净利润为219602千美元[390] - 2018年其他综合损失为8851千美元[390] - 2018年现金股息为每股2.34美元[390] - 2018年、2017年和2016年净利润分别为2.19602亿美元、1.84672亿美元和1.81461亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年经营活动提供的净现金分别为3.17922亿美元、1.75145亿美元和2.26529亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年投资活动使用的净现金分别为7466.8万美元、10.21887亿美元和9.60852亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 1.65136亿美元、4.14986亿美元和8.58209亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年支付的利息现金分别为6251.5万美元、4494.5万美元和3948.2万美元[394] - 2018年、2017年和2016年支付的所得税现金分别为4247.5万美元、6788.3万美元和5700.5万美元[394] - 2018年、2017年和2016年从贷款转移到止赎房地产的金额分别为269.3万美元、255.9万美元和105.8万美元[394] - 2017年和2016年从贷款转移到待售贷款的金额分别为8662.5万美元和1.89972亿美元，2018年为0 [394] 公司投资与承诺情况 - 截至2018年和2017年12月31日，低收入住房伙伴关系的未出资承诺分别为1520万美元和1750万美元[403] - 截至2018年和2017年12月31日，公司对太阳能能源税收抵免合伙企业的投资余额分别为8590万美元和8760万美元[407] 公司审计情况 - 安永自1971年起担任公司审计师[380] - 审计报告日期为2019年3月1日[380] 公司面临风险 - 信息系统中断或安全漏洞可能导致业务中断、信息泄露、声誉受损和财务损失[84] - 公司业务依赖第三方提供基础设施关键组件，第三方系统故障或容量限制可能带来运营和信息安全风险[82] - 公司面临诉讼，相关费用可能对业绩产生不利影响，目前认为已知诉讼最终结果不会大幅超过已计提金额，但未来可能有意外情况[93] - 所得税法和会计准则的变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[94] - 其他金融机构的稳健性可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[98] 公司业务收入影响因素 - 资本市场变化可能影响公司资产管理规模和收费服务需求，进而影响投资管理收入[102] - 公司抵押贷款银行业务收入受利率、房地产活动和再融资活动影响，可能出现大幅波动[103] 公司金融资产计量与核算 - 住宅抵押贷款按公允价值计量，销售损益计入非利息收入的抵押贷款银行业务部分[413] - 商业贷款按成本与公允价值孰低计量，价值减少计入非利息费用[414] - 商业贷款和租赁逾期90天、住宅和房屋净值贷款逾期120天、汽车和其他消费贷款逾期120天可能被列为非应计贷款[418] - 房屋净值贷款逾期120天且排在其他金融机构首笔抵押贷款之后，若综合贷款价值比超过60%则全额冲销[421] - 贷款损失准备分为商业和消费两个投资组合部分，考虑多种因素确定[427][429][430][431] - 未使用承诺准备金是其他负债的一部分，按确定贷款损失准备的方法调整[432] - 现金及现金等价物包括现金、银行存款和出售的资金，期限少于90天[433] - 房屋及设备按成本减折旧和摊销列示，折旧年限建筑最长30年、设备最长10年[434][435] - 商誉初始按收购价格超过净资产公允价值的部分记录，至少每年进行减值测试[442] - 2017年公司提前采用ASU No. 2017 - 04简化商誉减值测试，移除原第二步，2018年基于定性评估无商誉减值[443] - 净精算损益超过10%区间时，在养老金计划参与者平均剩余预期寿命和退休后福利计划参与者平均剩余未来服务年限内摊销[449] - 公司需拥有联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，按成本核算，定期评估减值[445] - 公司购买银行拥有的人寿保险，按现金退保价值记录，变动计入非利息收入[446] - 证券回购协议下出售的证券按抵押融资安排核算，回购义务作为负债反映[447] - 基本每股收益通过净收入除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益考虑潜在稀释性普通股等价物转换[459] - 公司授予员工和非员工董事股份支付，包括限制性股票、限制性股票单位和股票期权，按不同方法核算[461] 税改影响 - 2017年12月22日美国税改法案将联邦企业税率从35%降至21%，自2018年1月1日起生效[456] - 2017年第四季度重估递延税余额产生额外所得税费用360万美元，2018年第一季度额外支出10万美元，第一季度记录200万美元基础调整减少所得税费用，第三季度重估减少所得税费用30万美元[456] 公司广告成本 - 2018、2017和2016年截至12月31日广告成本均为600万美元[462] 公司股份回购与股息发放 - 2018年公司母公司以8830万美元回购1079397股普通股，支付现金股息9850万美元[112] - 2019年1月母公司董事会宣布每股0.62美元的季度现金股息，1月1日至2月15日以2250万美元回购298500股普通股，平均成本为每股75.46美元[112]