BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) Q4 2022 Earnings Conference Call February 9, 2023 9:30 AM ET Company Participants Patrick Nolan - Vice President, Investor Relations Frederic Lissalde - President, Chief Executive Officer and Director Kevin Nowlan - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Colin Langan - Wells Fargo Emmanuel Rosner - Deutsche Bank James Picariello - BNP Paribas Rod Lache - Wolfe Research John Murphy - Bank of America Luke Junk - Robert W. Baird Adam Jonas - ...

电气化转型 - 公司宣布了电气化产品组合战略,目标到2025年电动车相关收入占总收入的25%以上,到2030年占45%左右[13][14] - 2022年公司电动车相关收入约为8.7亿美元,占总收入的6%[14] - 公司预计到2025年电动车相关收入将达到43亿美元[15] - 公司近期完成了多项电动车相关的收购,包括获得中国充电业务、瑞士电力电子公司、北美充电解决方案公司等[17][18][19][20][21][22] - 公司正在积极推进电气化转型,目标到2025年电动车相关收入占比超过25%,到2030年达到45%[90][91] - 公司正在评估剥离燃料系统和售后市场业务,以进一步聚焦电气化转型[90] - 公司将继续通过并购等方式拓展电气化业务,但并购整合存在一定风险[93][94][95][96] 业务概况 - 公司四大业务分部包括空气管理、电驱动与传动、燃料系统和售后市场[24][25][26] - 空气管理业务包括涡轮增压器、排放系统、热管理系统等,占公司总收入约45%[27][28][29][30] - 电驱动与传动业务包括电机、电子和控制系统等,随着车辆电气化加速该业务占比不断提升[31][32] - 公司电池产品包括高性能锂离子电池模块和系统,为电动应用提供长电池寿命和高功率输出,确保安全可靠和耐用[33] - 公司摩擦和机械产品包括双离合器模块、摩擦离合器模块、摩擦和隔板、变速箱带、扭力转换器离合器、单向离合器和扭振阻尼器等自动变速箱部件,以及电液压电磁阀、变速箱电磁阀模块和双离合器控制模块等自动变速箱控制产品[34] - 公司扭矩管理产品包括后轮驱动-全轮驱动转换箱系统、前轮驱动-全轮驱动联系系统和跨轴联系系统,正在开发电子控制扭矩管理装置和系统,以提高车辆能源效率和车辆动力学性能[35] - 公司燃油系统业务包括汽油和柴油燃油喷射系统和部件的研发和制造[36][37] - 公司售后市场业务为独立售后市场客户和原厂服务客户提供新品和再制造产品,产品组合涵盖燃油喷射、电子和发动机管理、起动机和发电机、维护、测试设备和车辆诊断等类别[38] 员工管理 - 公司致力于为员工提供培训计划,以增加员工在电气化环境下的知识和技能,2022年提供了112,000小时的培训[73] - 公司的全球工伤总记录率为0.37,优于行业平均水平[74][76] - 公司有健全的健康安全管理体系,覆盖所有制造和技术中心[77] - 公司约13%的美国员工为工会成员,公司尊重员工的结社自由和集体谈判权利[78] 经营风险 - 公司采取多种措施应对原材料供应短缺和通胀压力,但预计2023年仍将面临一定压力[79][80][81][82] - 公司可能面临处置内燃机资产的困难,这将消耗大量管理资源[92] - 公司正在进行业务剥离,需要满足前置条件和获得必要的监管和政府批准,否则可能无法完成交易[99] - 商誉和无限期无形资产占公司总资产的重要部分,可能会发生减值,对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[100,101,102] - 公司计划将燃料系统和售后市场业务分拆为独立上市公司,但存在不确定性,可能无法按预期完成或实现预期效果[103,104,105,106,107,108] - 分拆后公司股价可能出现大幅波动[109,110] - 汽车行业状况可能对公司业务产生不利影响,面临激烈竞争[111,112,113] - 如果公司未能及时应对汽车行业的技术变革,可能会对经营业绩产生不利影响[114,115,116] - 公司可能面临与车辆排放标准相关的政府调查和法律程序[117,118] - 公司面临来自OEM客户的持续价格压力[119,120] - 公司面临大宗商品价格波动和通胀压力,可能无法完全转嫁成本[121,122,123,124] - 贸易政策变化可能对公司产生不利影响[125,126] - 公司知识产权保护面临风险,可能受到侵犯[127,128] - 公司信息系统集中化可能带来业务连续性风险[129,130,131,132,133,134] - 公司需要雇佣、留住和培养熟练和多样化的管理团队和员工以维持和发展业务[135] - 新业务的推出是一个复杂的过程，其成功取决于多方面因素,如制造设施和供应商的生产就绪度[136] - 新业务推出失败或无法准确估算设计、开发和推出新业务的成本可能会对盈利能力和经营业绩产生不利影响[136] - 如果无法成功推出新业务,客户的车辆生产可能会大幅延迟或停止,可能会导致重大财务处罚、人员和财务资源的转移,以及客户将工作转移给竞争对手,从而导致收入损失或市场份额损失[137] - 公司约13%的美国员工是工会成员,长期争议可能会对业务产生不利影响[138] - 工作停顿、生产停工等事件可能会严重中断公司业务,如果主要供应商出现此类情况也会产生不利影响[139,140] - 利率和资产收益率的变化可能会增加公司的养老金供款义务,从而降低盈利能力[141,142] - 公司的运营可能会受到温室气体排放和气

BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 9:30 AM ET Company Participants Patrick Nolan - Vice President, Investor Relations Frederic Lissalde - President, Chief Executive Officer and Director Kevin Nowlan - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants John Murphy - Bank of America Noah Kaye - Oppenheimer Colin Langan - Wells Fargo Chris McNally - Evercore Luke Junk - Robert W. Baird Gavin Kennedy - Jefferies James Picariello - BNP Pari ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-12162 BORGWARNER INC. ________________________________________________ (Exact name of registrant as specified ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入约为38亿美元,同比增长约7% [6] - 调整后营业利润为3.48亿美元,占收入的9.3%,而去年同期为4.21亿美元,占收入的11.2% [29] - 调整后每股收益(EPS)同比下降0.03美元 [31] - 自由现金流为6200万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度有机收入增长7%,而行业产量下降1% [28] - 第二季度调整后营业利润同比下降5100万美元,主要受eProducts研发投资增加、材料成本通胀和中国的生产中断影响 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和欧洲市场表现强劲,优于行业平均水平 [6] - 中国市场受到生产中断影响 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进"Charging Forward"战略,目标是到2030年电动汽车收入占总收入的45% [11] - 公司通过收购和有机增长加速电动汽车业务发展,预计到2025年电动汽车收入将达到37亿美元 [23] - 公司专注于产品和技术领导力,以在电动汽车和内燃机市场保持竞争力 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022年下半年毛利率将有所改善,主要受销量增长和客户定价行动成功的推动 [8] - 管理层预计2022年全年收入在155亿至160亿美元之间,调整后营业利润率为9.8%至10.2% [37] - 管理层预计2022年全年调整后每股收益为4至4.40美元,高于此前预期 [39] 其他重要信息 - 公司完成了对Rhombus Energy Solutions的收购,以加速充电业务发展 [19] - 公司发布了2022年可持续发展报告,强调了公司在环境、社会和治理方面的承诺 [10] - 公司预计到2025年混合动力汽车收入将达到11亿美元 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于有机增长和并购目标的关系 - 管理层认为有机增长和并购是独立的战略,并购侧重于技术和产品领导力,而不是单纯追求收入 [43] 问题: 关于成本通胀的定价谈判 - 管理层表示正在与客户谈判价格调整以应对材料成本通胀,如果通胀缓解,价格调整可能会相应减少 [45][46] 问题: 关于下半年业绩展望 - 管理层预计下半年材料成本通胀和研发投资与上半年相当,但销量增长将带来更好的增量利润 [49][50] 问题: 关于Rhombus收购 - 管理层预计Rhombus将主要在北美商用车市场发展,并利用BorgWarner的全球规模和技术优势 [53][54] 问题: 关于内燃机业务的未来 - 管理层认为内燃机市场将更加注重效率和成本竞争力,可能会出现供应商整合 [56] 问题: 关于电动汽车业务的盈利能力 - 管理层预计电动汽车业务将在2023-2024年左右实现盈亏平衡,但研发投资增加可能会影响这一时间表 [93]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-12162 BORGWARNER INC. ________________________________________________ (Exact name of registrant as specified in i ...

Start Time: 09:30 January 1, 0000 10:27 AM ET BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) Q1 2022 Earnings Conference Call May 04, 2022, 09:30 AM ET Company Participants Frédéric Lissalde - President and CEO Kevin Nowlan - EVP and CFO Patrick Nolan - VP, IR Conference Call Participants Colin Langan - Wells Fargo Aileen Smith - Bank of America Merrill Lynch Noah Kaye - Oppenheimer Rod Lache - Wolfe Research Emmanuel Rosner - Deutsche Bank Brian Johnson - Barclays Dan Levy - Credit Suisse James Picariello - BNP Paribas Mark D ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number: 1-12162 BORGWARNER INC. ________________________________________________ | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--- ...

Earnings Call Presentation Q4 and FY 2021 © BorgWarner Inc. 1 February 15, 2022 1 Forward-Looking Statements This presentation may contain forward-looking statements as contemplated by the 1995 Private Securities Litigation Reform Act that are based on management's current outlook, expectations, estimates and projections. Words such as "anticipates," "believes," "continues," "could," "designed," "effect," "estimates," "evaluates," "expects," "forecasts," "goal," "guidance," "initiative," "intends," "may," " ...

BorgWarner Inc. (NYSE:BWA) Q4 2021 Results Conference Call February 15, 2022 9:30 AM ET Company Participants Frederic Lissalde - CEO Kevin Nowlan - CFO Patrick Nolan - VP, IR Conference Call Participants John Murphy - Bank of America Rod Lache - Wolfe Research Noah Kaye - Oppenheimer Chris McNally - Evercore Colin Langan - Wells Fargo Brian Johnson - Barclays Emmanuel Rosner - Deutsche Bank Ryan Brinkman - JPMorgan Luke Junk - Baird Dan Levy - Credit Suisse Operator Good morning. My name is Jerome, and I wi ...