公司分析 - Lightspeed POS (LSPD) 是一家为商户提供一站式商业平台的公司 过去60天内 Zacks 对其当前年度盈利的共识估计增长了13.8% [1] - Maplebear Inc. (CART) 是一家与杂货商和零售商合作 主要在北美地区改变人们购物方式的杂货技术公司 过去60天内 Zacks 对其当前年度盈利的共识估计增长了5.9% [2] - Masimo (MASI) 是一家开发 制造和销售一系列无创监测系统的公司 过去60天内 Zacks 对其当前年度盈利的共识估计增长了5.5% [2] - Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) 是一家通过子公司运营 专注于美国电子基础设施 建筑和交通解决方案的公司 过去60天内 Zacks 对其当前年度盈利的共识估计增长了4.9% [3] - Delek Logistics Partners (DKL) 是一家拥有 运营 收购和建设原油和精炼产品物流及营销资产的公司 过去60天内 Zacks 对其当前年度盈利的共识估计增长了4.3% [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2实现了10%的GTV同比增长,连续第三个季度实现正的GAAP净收益,并在调整后EBITDA和经营现金流方面取得了显著增长 [9][23][25][26] - 公司Q2广告及其他收入同比增长11%,主要得益于平台上新兴品牌的增长,抵消了一些大型品牌广告投放的下降 [24][42][43] - 公司连续第三个季度实现正的GAAP净收益61百万美元,但较上一季度有所下降,主要由于IPO后股份支付费用的持续影响以及之前一次性的重组和高管相关调整 [25] - 公司Q2调整后EBITDA同比增长89%至208百万美元,经营现金流同比增长42%至244百万美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的白标电商解决方案业务正在快速增长,约五分之一的Instacart订单来自于这一业务 [12][13] - 公司正在加快将线下零售商的顾客转化为全渠道顾客,这有助于提高订单密度,从而提升整体的单位经济性 [13][14] - 公司的餐饮业务正在快速增长,有助于吸引新客户并提高现有客户的复购频率 [51][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大篮子订单(75美元以上)方面的市场份额超过70%,是新进入者的5倍,这是公司的关键优势 [37][38] - 公司正在加快在线下门店部署Caper购物车等技术,以提升线下购物体验,并将线上广告引入线下门店 [16][17][19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大力发展自身的广告业务,成为一站式的全渠道零售媒体网络,并将广告触达能力扩展到线下门店 [18][19][47] - 公司正在加强与零售商的深度整合,提供包括线上线下全渠道的技术解决方案,这是公司的核心竞争优势 [10][11][15] - 公司在大篮子订单和将新客户转化为高频客户方面具有明显优势,行业竞争格局保持稳定 [37][38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的业务表现和未来发展前景表示乐观,认为公司在线上线下全渠道的技术优势将持续推动增长 [9][20][21] - 管理层表示公司将继续加大对新技术和新业务的投入,如餐饮业务、线下门店技术等,以巩固公司的行业领先地位 [51][52][120] 其他重要信息 - 公司在Q2完成了10亿美元的股票回购,并授权了新的5亿美元回购计划,体现了管理层对公司长期发展前景的信心 [29] - 公司正在加快与零售商的合作,在2023年上半年新增了30家零售商采用公司的白标电商解决方案 [76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Colin Sebastian 提问** 公司在客户获取和保留、使用优惠券等方面的资源配置情况 [32][33] **Fidji Simo 回答** 公司在新客户获取和现有客户习惯养成方面保持平衡,采用多种营销和优惠策略,取得良好效果 [34][35][36] 问题2 **Eric Sheridan 提问** 公司广告业务在大型品牌广告主预算收缩背景下的表现及未来发展计划 [40][41] **Fidji Simo 回答** 公司广告业务增长得益于新兴品牌的快速增长,弥补了部分大型品牌广告主的投放下降,未来将继续创新广告产品和扩大广告触达渠道 [42][43][44][45][46][47] 问题3 **Nikhil Devnani 提问** 公司与Uber Eats和Chase的合作对公司业务的影响 [49][50][54][55][56] **Fidji Simo 回答** 公司与Uber Eats的餐饮业务合作进展良好,有助于吸引新客户并提高现有客户的复购频率;公司与Chase的合作重点将从嵌入式优惠转向针对更广泛客户群的优惠,以促进新客户获取 [51][52][53][54][55][56]

公司财务表现 - Instacart发布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩 这些财务结果可在公司2024年第二季度股东信中找到 [1] 公司活动 - Instacart管理层将于太平洋时间下午2点（东部时间下午5点）举行电话会议讨论公司业绩 电话会议的实时网络直播可在投资者关系网站上访问 电话会议结束后 将在投资者关系网站上提供重播 [2] 公司概况 - Instacart是北美领先的杂货技术公司 与杂货商和零售商合作 改变人们的购物方式 公司与超过1500个全国 区域和本地零售品牌合作 在Instacart市场上为北美超过85000家商店提供在线购物 送货和取货服务 [3] - Instacart平台为零售商提供一套企业级技术产品和服务 以支持其电子商务体验 履行订单 数字化实体店 提供广告服务并获得洞察 [3] - 通过Instacart Ads 数千个CPG品牌（从类别领导者到新兴品牌）与公司合作 在购买时直接与消费者在线联系 [3] - 通过Instacart Health 公司提供工具以增加营养安全 使消费者更容易做出健康选择 并扩大食物在改善健康结果中的作用 [3]

财务表现 - 2024年第二季度Instacart实现GTV(总交易额)为81.94亿美元，同比增长10%[3] - GTV为81.94亿美元，同比增长10%[51] - 订单量为7,080万单，同比增长7%[51] - 总收入为8.23亿美元，同比增长15%，占GTV的10.0%[51] - 交易收入为5.95亿美元，同比增长17%，占GTV的7.3%[56] - 广告及其他收入为2.28亿美元，同比增长11%，占GTV的2.8%[56] - GAAP毛利为6.23亿美元，同比增长18%，占GTV的7.6%和总收入的76%[60] - GAAP净收益为6,100万美元，同比下降5,300万美元，占GTV的0.7%和总收入的7%[67] - 调整后EBITDA为2.08亿美元，同比增长89%，占GTV的2.5%和总收入的25%[52][67] - 预计第三季度GTV为81亿美元至82.5亿美元，同比增长8%至10%[70] - 预计第三季度调整后EBITDA为2.05亿美元至2.15亿美元[71] - 公司总营收为7.16亿美元[95] - 净利润为1.14亿美元[95] - 调整后EBITDA为1.1亿美元,占总营收的15%[101] - 调整后营业成本占总交易额的2.4%[103] - 调整后研发费用占总交易额的1.3%[104] - 调整后销售及市场费用占总交易额的2.2%[104] - 现金及现金等价物为19.32亿美元[98] - 短期有价证券投资为8亿美元[92] - 总资产为47.27亿美元[93] - 总负债为8亿美元[93] - 公司总营收(GTV)为5.62亿美元[106] - 调整后的总营业费用占GTV的比例为5.2%[107] - 调整后的一般及行政费用占GTV的比例为1.0%[107] 业务发展 - Instacart的付费会员Instacart+的增长速度超过了月活跃订单用户的增长[14] - Instacart的广告业务合作伙伴已超过6000家，并与Meta和YouTube等平台建立了新的零售媒体合作关系[15][34][35][36] - Instacart推出了新的广告格式"食谱、场景和套装"，帮助品牌在不同场景下展示产品[33] - Instacart与零售商的深度集成不断加强，包括推出EBT SNAP支付、扩大与Costco和Ahold的会员计划集成等[25][26] - Instacart的"完美订单填充率"同比提升11个百分点，连续9个季度同比改善[11] - Instacart推出了新的"超级优惠送货"选项,为非会员用户提供0元送货服务[10] - Instacart的智能购物车Caper Cart已在多家零售商门店部署,并开始为零售商带来新的广告收入机会[16] - Instacart推出了数字化的"Flyers"功能,帮助用户更方便地查看和获取零售商的优惠信息[8][47][48] - Instacart为送货员推出了新的奖励计划,包括培训课程、车辆保修和储蓄账户等[45] 其他 - 公司计提了与工人分类相关的法律、监管和政策费用[107] - 公司计提了销售和其他间接税的准备金[107] - 公司发生了重组费用[107]

公司合作与技术应用 - Instacart与ALDI SOUTH Group宣布扩大全球合作伙伴关系，包括在美国的ALDI SOUTH Group门店推出Connected Stores技术，并在奥地利测试Caper Carts [1] - Connected Stores技术旨在帮助零售商构建统一、无缝且个性化的线上线下购物体验，ALDI自2017年起与Instacart合作提供当日送达服务 [3] - ALDI SOUTH Group将在美国门店部署In-Store模式、Carrot Tags和Instacart的履约技术，以进一步数字化其门店 [3][4][5] 技术细节与功能 - In-Store模式帮助顾客查看库存、获取商品详细信息、按通道排序商品，并通过Instacart应用程序访问店内促销和折扣 [3] - Carrot Tags通过灯光提示功能帮助Instacart购物者更快找到商品，已在伊利诺伊州和俄亥俄州的100多家ALDI门店推出，并将在未来几个月内全国推广 [4] - Instacart的履约技术通过简化拣货和包装流程，支持ALDI SOUTH Group的电商取货订单 [5] 国际市场扩展 - Instacart正在通过与ALDI SOUTH Group等零售商的合作，将其Connected Stores技术和Caper Carts引入更多国家，ALDI SOUTH Group在奥地利Sattledt门店测试Caper Carts [6] - Caper Carts允许顾客通过数字屏幕查看购物总价，并通过“快速通道”结账，简化购物流程 [7] 公司背景与市场地位 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1,500家零售商合作，覆盖超过85,000家门店，支持在线购物、配送和取货服务 [11] - ALDI是美国增长最快的零售商之一，以低价和高效运营著称，连续七年被评为日常低价首选零售商 [12]

公司合作与技术升级 - Davis Food & Drug与Instacart合作，将在其所有门店引入AI智能购物车Caper Carts，取代传统购物车 [1] - Caper Carts具备互动屏幕功能，提供个性化购物体验，追踪消费情况，并直接访问优惠券和促销活动 [2] - 该技术特别受到家庭、老年人和情侣的欢迎，通过游戏化元素和个性化推荐提升购物体验 [2] 公司战略与愿景 - Davis Food & Drug致力于通过技术创新引领行业趋势，确保顾客享受最便捷和创新的购物体验 [3] - 公司自2016年与Instacart的Rosie合作以来，持续推动零售领域的技术进步 [3] - 此次合作是公司业务增长的一部分，旨在让每次购物体验更轻松、更有趣 [3] 公司背景与历史 - Davis Food & Drug是一家家族企业，自1988年起服务于Vernal、Roosevelt和La Verkin社区 [5] - 公司由Jim和Debbie Davis创立，最初收购了两家本地杂货店，后扩展至三家 [5] - 2009年，创始人的儿子Constantine和Lee加入公司，进一步强化了其家族导向的根基 [5] 行业影响与市场地位 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1,500家零售商合作，覆盖85,000多家门店 [4] - Instacart平台提供一系列企业级技术产品和服务，支持电子商务体验、订单履行、实体店数字化等 [4] - 通过Instacart Ads，数千个CPG品牌能够直接与消费者在线连接，提升购买转化率 [4]

文章核心观点 - Instacart和Albertsons扩大了双方的合作关系,推出了Instacart的取货服务和Albertsons的30分钟送货服务[1][2][5] - 这些新服务将为Instacart用户提供更多获取杂货和日用品的渠道[3][4][6] - 这次合作扩展体现了Instacart作为杂货行业领先技术合作伙伴的承诺[6][7] 根据目录分类总结 新服务推出 - Instacart推出免费取货服务,可在Albertsons及其旗下门店取货,到2021年8月底将覆盖2000多家门店[4] - Albertsons推出Albertsons Rapid服务,提供30分钟送货上门,包括现成食品、日用品等[5] - Haggen Food & Pharmacy将在Instacart应用程序上提供同日送货服务[3] 合作背景 - 这次合作扩展体现了Instacart作为杂货行业领先技术合作伙伴的承诺[6] - 这为客户提供了更快捷、灵活和轻松的购物体验[6][8] 其他合作 - Instacart最近还与Uber Eats和Kohl's达成合作[9][10]

公司合作与业务扩展 - Instacart与Albertsons Companies宣布在全国范围内推出Instacart取货服务和Albertsons Rapid便利配送服务 这些服务覆盖了包括Safeway Albertsons Shaw's ACME Jewel-Osco Randalls和Vons在内的多个品牌 [1][2] - Instacart与Albertsons Companies的合作进一步扩展 新增了Haggen Food & Pharmacy的当日达配送服务 这标志着Haggen成为Albertsons旗下最后一个与Instacart合作提供当日达服务的品牌 [1][5] - Instacart取货服务现已覆盖数百家Albertsons旗下门店 预计到8月底将扩展至超过2000家门店 顾客可以通过Instacart App选择取货窗口 并在订单准备好时收到通知 [3] 服务细节与用户体验 - Albertsons Rapid是Instacart推出的新功能 允许顾客在30分钟内收到订单 该服务现已覆盖所有Albertsons旗下品牌 提供预制食品 零食 饮料 日常杂货和家居必需品等 每单收费2.99美元 Instacart+会员免费 [4] - Haggen Food & Pharmacy的顾客现在可以通过Instacart App订购新鲜食品和日常必需品 享受当日达配送服务 该服务主要覆盖华盛顿州 [5] - Instacart取货服务为顾客提供免费取货选项 顾客可以在指定停车位等待 门店员工会将订单送至顾客车辆 [3] 公司背景与行业影响 - Instacart是北美领先的杂货技术公司 与超过1500家全国 区域和地方零售商合作 提供在线购物 配送和取货服务 覆盖超过85000家门店 [7] - Albertsons Companies是美国领先的食品和药品零售商 截至2024年6月15日 公司运营2269家零售食品和药品商店 拥有1725家药店 403个相关燃料中心和22个专用配送中心 [8] - Instacart平台为零售商提供一系列企业级技术产品和服务 包括电子商务体验 订单履行 实体店数字化 广告服务和数据分析 [7]

广告解决方案 - Instacart推出新的广告解决方案，帮助品牌在传统购物通道之外以灵活的方式接触消费者，促进品牌发现和转化 [1] - 新解决方案包括食谱、场合和捆绑产品，帮助品牌围绕主题或季节性时刻进行商品展示 [3][4] - 食谱广告单元通过展示餐食创意来激发消费者兴趣，例如在购买鸡肉时推荐鸡肉派食谱，帮助推广面点品牌 [4] - 场合广告单元围绕特定主题或时刻策划产品集合，例如完美的熟食拼盘或夏季烧烤必需品 [4] - 捆绑广告单元通过战略性的产品配对，帮助消费者快速构建购物篮，例如将洗衣液、柔顺剂和烘干纸组合在一起 [4] 品牌合作与试点 - 包括Mondelez、The J M Smucker Co 和 HORMEL FOODS®在内的CPG品牌率先试点Instacart的食谱广告 [3] - HORMEL FOODS®通过赞助食谱成功推广了JENNIE-O®品牌，测试了如土耳其菠菜千层面等食谱，并在熟食拼盘概念中展示了COLUMBUS® Craft Meats产品 [2] - Mondelez通过Chips Ahoy!冰淇淋棒食谱试点活动，将传统零食转化为夏季甜点创意，吸引新消费者 [6] - The J M Smucker Co通过焦糖苹果派冷萃咖啡和草莓水果蘸酱等食谱，展示了其产品组合在餐食和零食场合的多样性 [12] 广告效果与市场潜力 - Instacart的广告解决方案已为超过5500个CPG品牌带来显著价值，包括赞助产品广告、展示单元以及可购物的展示和视频 [7] - 食谱广告目前对部分CPG广告主开放，场合和捆绑广告将在未来几个月开始试点 [13] - Instacart的市场平台为品牌提供了在传统通道之外接触消费者的机会，帮助消费者探索新产品、获取食谱灵感并与品牌互动 [5] 公司背景与市场地位 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1500家全国、区域和地方零售商合作，提供在线购物、配送和取货服务 [14] - Instacart平台为零售商提供企业级技术产品和服务，支持电子商务体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和洞察分析 [14] - Instacart Health提供工具，旨在增加营养安全、简化健康选择，并扩大食物在改善健康结果中的作用 [14]

公司财务信息 - Instacart将于2024年8月6日市场收盘后公布2024年第二季度财务业绩 [1] - 公司将在投资者关系网站上发布2024年第二季度股东信 [1] - 公司管理层将于2024年8月6日下午2:00（太平洋时间）举行电话会议讨论财务结果 [4] 公司业务概况 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1,500家全国性、区域性和本地零售商合作 [3] - 公司通过Instacart Marketplace为超过85,000家北美商店提供在线购物、配送和取货服务 [3] - Instacart平台为零售商提供企业级技术产品和服务，包括电子商务体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和洞察分析 [3] - Instacart Ads与数千个CPG品牌合作，帮助品牌在购买点直接与消费者建立联系 [3] - Instacart Health提供工具，旨在提高营养安全、帮助消费者更容易做出健康选择，并扩大食物在改善健康结果中的作用 [3] 公司运营数据 - Instacart平台上有约600,000名购物者通过灵活的时间安排进行拣货、包装和配送订单 [3] 投资者关系 - 公司使用投资者关系网站作为披露重大非公开信息和履行Regulation FD披露义务的主要渠道 [2] - 投资者应关注公司投资者关系网站、新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播 [2] - 公司博客也是获取信息的重要渠道，网址为www.instacart.com/company/blog [2]