财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为601,163千美元，较2021年12月31日的276,002千美元增长117.8%[2] - 2022年上半年公司航次收入为558,937千美元，较2021年上半年的293,495千美元增长90.5%[4] - 2022年上半年公司运营收入为298,551千美元，较2021年上半年的135,800千美元增长119.9%[4] - 2022年上半年公司净收入为245,024千美元，较2021年上半年的158,757千美元增长54.3%[4] - 2022年上半年归属于普通股股东的净收入为229,576千美元，较2021年上半年的143,309千美元增长60.2%[4] - 2022年上半年基本和摊薄后每股收益为1.85美元，较2021年上半年的1.17美元增长58.1%[4] - 截至2022年6月30日，公司总资产为4,759,610千美元，较2021年12月31日的4,407,041千美元增长8.0%[2] - 截至2022年6月30日，公司总负债为2,891,627千美元，较2021年12月31日的2,681,142千美元增长7.9%[2] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为1,867,983千美元，较2021年12月31日的1,725,899千美元增长8.2%[2] - 2022年上半年公司综合收益总额为273,838千美元，较2021年上半年的157,809千美元增长73.5%[6] - 2022年6月30日其他综合损失余额为109,019美元，2022年1月1日为341,482美元[12] - 2022年6月30日留存收益余额为1,867,983美元，2021年1月1日为1,348,820美元[13] - 2022年上半年净收入为245,024美元，2021年为158,757美元[16] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为315,417美元，2021年为175,191美元[16] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为21,894美元，2021年为281,459美元[16] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为40,918美元，2021年为263,303美元[16] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加334,441美元，2021年为157,035美元[16] - 2021年和2022年上半年，来自重要租船人的收入占比分别为81%和55%，其中A租船人占比从18%降至13%，B租船人占比从21%降至19%，C租船人占比从14%降至8%，D租船人占比从15%降至8%，E租船人占比从13%降至7%[21] - 2021年和2022年6月30日半年期末，现金、现金等价物和受限现金总额分别为348,931千美元和687,969千美元，其中现金和现金等价物分别为279,055千美元和601,163千美元，受限现金 - 流动部分分别为6,980千美元和11,420千美元，受限现金 - 非流动部分分别为62,896千美元和75,386千美元[21] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping收取的管理费分别为11,786千美元和21,892千美元[38] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping和Costamare Services按1.25%收取的费用分别为3,694千美元和6,987千美元[38] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping和Costamare Services在一般及行政费用 - 关联方的收费分别为1,250千美元和1,333千美元，以及3,207千美元和4,360千美元（299,200股公允价值）[38] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，支付给V.Ships Greece等第三方经理的营运资金担保分别为5,525千美元和5,675千美元[38] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping向根据框架契约成立的公司收取的费用分别为1,508千美元和881千美元，截至2022年6月30日，应收Costamare Shipping余额为1,341千美元，截至2021年12月31日，应付Costamare Shipping余额为743千美元，截至2021年12月31日和2022年6月30日，应付Costamare Services余额分别为951千美元和937千美元[39] - 2021年和2022年上半年，BNC分别收取24.1万美元和38.5万美元[41] - 2021年和2022年上半年，BNA分别收取36.6万美元和36.7万美元[41] - 2022年上半年，LCLAW向Costamare Participations Plc收取法律服务费8000美元，2021年上半年为6.7万美元[44] - 2022年上半年，集装箱船板块净收入1.68559亿美元，干散货船板块7568.9万美元，其他板块77.6万美元，总计2.45024亿美元；2021年上半年，对应数据分别为1.02316亿美元、39.6万美元、5604.5万美元和1.58757亿美元[46][47][48] - 截至2022年6月30日，公司总资产47.5961亿美元，其中集装箱船板块39.55353亿美元，干散货船板块7.74774亿美元，其他板块2948.3万美元；截至2021年12月31日，总资产44.07041亿美元，对应板块分别为36.72212亿美元、7.14957亿美元和1987.2万美元[48] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司船舶成本从4687896美元增至4789707美元，累计折旧从1037704美元变为1045751美元，净账面价值从3650192美元变为3743956美元[54] - 2022年上半年，递延费用净额从31859美元增至45938美元，九艘船完成干坞和特别检验，三艘船正在进行中[66] - 2021年和2022年上半年，公司航次收入分别为29457美元和10741美元，净收入分别为11480美元和1585美元[72] - 2021年和2022年上半年，公司从权益法投资中分别获得净收入4951美元和776美元[75] - 2021年12月31日和2022年6月30日，权益法投资公司的总资产分别为105,238美元和103,572美元，总负债分别为64,686美元和63,737美元[76] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司长期债务总额分别为2,467,321千美元和2,766,179千美元，长期债务净额分别为2,442,083千美元和2,740,141千美元[78] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司长期非流动债务净额分别为2,169,718千美元和2,366,391千美元[78] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月内，长期债务的总利息支出分别为31,858千美元和44,597千美元[129] - 2022 - 2027年及以后年度定期贷款、其他融资安排和无担保债券的年度还款总额分别为217,904千美元、323,929千美元、292,964千美元、470,744千美元、557,921千美元和902,717千美元，总计2,766,179千美元[132] - 2022年1月1日融资成本余额为25,716千美元，6月30日余额为26,038千美元，非流动部分为19,135千美元[133] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月内，融资租赁的总利息支出分别为2,406千美元和2,109千美元[140] - 2021年12月31日和2022年6月30日，净应计租船收入分别为 - 22,980千美元和 - 28,052千美元[142] - 2021年12月31日和2022年6月30日，未实现收入分别为57,697千美元和60,618千美元，非流动部分分别为33,867千美元和34,578千美元[143] - 2021年12月31日和2022年6月30日，期租承担的总余额分别为865千美元和767千美元[143] - 截至2022年6月30日，未来最低合同期租收入总计3,215,723千美元，其中2022 - 2027年及以后分别为426,802千美元、779,044千美元、705,932千美元、540,179千美元、283,862千美元和479,904千美元[145] - 2021年，公司按每股10.3224美元的均价向普通股股东发行1,226,066股面值0.0001美元的普通股；2022年上半年，按每股13.2961美元的均价发行1,695,648股[152] - 2022年上半年，公司按该计划回购4,089,409股普通股，总成本52,356美元[153] - 截至2022年6月30日，公司已发行普通股股本为125,979,952股，扣除回购库存股后，流通在外的普通股为121,890,543股[155] - 2021年上半年，公司向普通股股东每股派息0.10美元；2022年上半年，每股派息0.115美元和0.615美元[158] - 2021和2022年上半年，公司向B、C、D、E系列优先股股东支付的股息均为15,448美元[159][160][161][162][164] - 2021年上半年基本每股收益1.17美元，2022年上半年为1.85美元[165] - 2021年上半年利息和融资成本总计36,548美元，2022年上半年为55,211美元[166] - 2021年和2022年上半年，符合套期会计的衍生品在OCI中确认金额分别为损失2,377千美元和收益24,069千美元；重分类至利息和融资成本金额分别为收益2,394千美元和收益2,742千美元[182] - 2021年和2022年上半年，非套期衍生品损失分别为1,012千美元和910千美元，非套期利率互换实现损失均为零[182] - 2021年上半年，其他综合收益净损失948千美元；2022年上半年，其他综合收益净收益28,814千美元[192][193] - 2022年7月，公司根据第15(a)项所述的股票回购计划，以7739美元的总成本回购了647293股普通股[196] 公司股权结构情况 - 截至2022年6月30日，公司发行给普通股股东的股份总计18,308,937股，总发行在外股本为121,890,543股，Konstantakopoulos家族成员直接或间接持有约59.1%的流通普通股[19] 公司船舶资产情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有并运营72艘集装箱船，总运载能力约545,765标准箱；45艘干散货船，总载重量约2,436,134载重吨[20] - 截至2021年12月31日，公司拥有并运营72艘集装箱船，总运载能力约543,645标准箱；43艘干散货船，总载重量约2,320,750载重吨[20] - 2022年上半年，公司收购二手集装箱船Dyros（4578TEU）和三艘二手干散货船（合计172717DWT），重新购回多艘集装箱船[54] - 2021年上半年，公司收购二手集装箱船（合计45331TEU）、新造集装箱船（合计25380TEU）和三艘二手干散货船（合计172022DWT）[55] - 2021年上半年，公司以88854美元净对价收购五艘集装箱船（合计55050TEU）的控股权，承担302193美元定期贷款，收购时净期租负债为589美元[56] - 截至2022年6月30日，公司106艘总账面价值为2981859美元的船舶已作为长期债务的抵押品[65] 公司子公司注册情况 - 截至2022年6月30日，公司有155家全资子公司在利比里亚共和国注册，12家在马绍尔群岛共和国注册，1家在塞浦路斯共和国注册[21] 公司利率协议情况 - 2022年上半年，公司签订19份利率上限协议，总名义金额377,331千美元，以限制定期贷款可变利率债务的最高利率，利率上限在2024年7月至2028年1月到期[27] - 2022年上半年，公司签订8份利率上限协议，名义金额54,784千美元，3个月LIB

业绩总结 - 2022年第一季度可供普通股东的净收入为1.154亿美元，较2021年第一季度的6050万美元增长了90%[2] - 调整后的每股收益为0.84美元，较2021年第一季度的0.31美元增长了171%[2] - 2022年第一季度流动性为6.44亿美元，较2021年第一季度的2.4亿美元显著增加[2] - 2022年第一季度的航次收入为2.68亿美元，较2021年第一季度的1.27亿美元增长了111.5%[20] - 2022年第一季度净收入为123,037千美元，较2021年第一季度的68,141千美元增长80.9%[33] - 普通股东可用的净收入从2021年的60,546千美元增加至2022年的115,442千美元，增长90.5%[33] - 调整后的普通股东可用净收入为104,494千美元，相较于2021年的37,986千美元增长175.0%[33] - 调整后的每股收益（EPS）从2021年的0.31美元增加至2022年的0.84美元，增长170.9%[33] 用户数据 - 2022年第一季度的应计租船收入为3,357千美元，较2021年的1,032千美元增长225.3%[33] - 集装箱市场的闲置船队比例为0.9%，处于历史低位[14] 未来展望 - 公司的集装箱船队在2022年剩余时间内的合同收入总额为33亿美元，平均合同期限为4.1年[5] - 预计在2022年第二季度完成对2009年建造的57334 DWT干散货船Thunder的出售，预计资本收益为360万美元[7] 新产品和新技术研发 - 自2022年初以来，公司已达成49项新的干散货租约[6] 财务状况 - 新融资协议超过1.6亿美元，包括与猎头融资机构签署的1.2亿美元新融资协议[8] - 所有干散货船的融资杠杆率低于50%[9] - 2022年第一季度的非现金一般和行政费用为2,552千美元，较2021年的1,439千美元增加77.5%[33] - 2022年第一季度的船舶销售损失为17,798千美元，而2021年则为260千美元，显示出显著的损失增加[33] - 2022年第一季度的公允价值测量的股权证券损失为25,937千美元[33] - 2022年第一季度的外汇合约实现损失为331千美元，而2021年则为损失78千美元[33] 股本变动 - 加权平均流通股数从2021年的122,384,052股增加至2022年的124,150,337股，增长1.4%[33]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司营收超2.7亿美元，较去年同期翻倍，净利润达1.15亿美元，去年同期为6000万美元 [3] - 截至季度末，公司流动性达6.4亿美元，同比增加超4亿美元 [6] - 第一季度调整后净利润约1.05亿美元，合每股0.84美元，净利润1.15亿美元，合每股0.93美元 [6] - 公司市值杠杆率约为20%，干散货现货交易船舶杠杆率低于50% [9][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集装箱船业务2022年营收天数100%锁定，2023年约95%锁定，未来4年合同收入达33亿美元，剩余期租时长4.1年 [7] - 干散货业务4月公司自有船型费率同比上涨36%，市场自2月季节性低点反弹，订单量仍处于略低于7%的水平 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 集装箱市场租船费率维持高位，期租平均时长远超历史平均水平，第一季度箱运费率虽有下降但仍保持健康，船队全部投入商业运营 [12][13] - 干散货市场自2月季节性低点反弹，订单量低，小型船舶较大型船舶有溢价，还受益于集装箱溢出效应 [5][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司会根据市场情况进行反周期操作，若资产价格合理，将继续扩大船队规模，目前暂停了集装箱船和干散货船交易 [15] - 此前已授权股票回购计划，偿还债务也是一种选择，但目前降低银行债务可能并非最优解 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 集装箱市场租船费率基本面强劲，拥堵无缓解迹象，近期事件还会导致进一步加剧 [4] - 干散货市场供需动态健康，受历史低位订单量支撑 [5] 其他重要信息 - 公司交付最后一艘干散货船Norma，并出售一艘干散货船获利，还出售Messini号获约1800万美元资本利得 [8] - 第一季度公司新增超1.6亿美元信贷安排，获得1.2亿美元狩猎许可证，与欧洲银行达成4000万美元干散货船再融资贷款 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司如何利用流动性继续实现增长 - 公司会根据市场情况进行反周期操作，若资产价格合理，将继续扩大船队规模，目前暂停了集装箱船和干散货船交易；此前已授权股票回购计划，偿还债务也是一种选择，但目前降低银行债务可能并非最优解 [15][16] 问题: 上海和东亚拥堵情况及对费率的影响 - 公司不预测市场，目前拥堵仍存在，美国西海岸劳工谈判有担忧，但无法告知巴拿马型船一年后或年底的租船费率；目前租约较以往减少，部分租船人和船东采取观望态度，近期大型船舶租船费率处于历史高位 [18][19] 问题: 两艘集装箱船订单取消情况及是否会恢复 - 公司无法对此发表评论和预测，相关取消原因已在文件中说明，目前正在处理此事 [21] 问题: 干散货资产可接受的低价范围 - 难以给出具体数字，这取决于船舶基本规格、交付日期等因素；自2021年第二季度起公司开始购买干散货船，共购买46艘，目前收购均盈利；公司采取观望态度，会确保投入的资金能获得合理资产价值，集装箱船同理 [22][23]

船队规模相关数据 - 2021年和2020年公司船队平均拥有船只数量分别为83.6艘和60.0艘，同比增长39.3%[497][504] - 2021年和2020年公司船队所有权天数分别为30,525天和21,965天，同比增长39.0%[501][504] - 2021年和2020年处于干船坞的船只数量分别为15艘和11艘，增加4艘[504] - 2020年平均船舶数量为60艘，较2019年的60.3艘下降0.5%，减少0.3艘[533] 船舶交易数据 - 2021年公司接收新造集装箱船和二手集装箱船，总TEU容量分别为25,380和49,909，出售集装箱船总TEU容量为22,306；2020年接收新造和二手集装箱船总TEU容量分别为38,070和11,008，出售集装箱船总TEU容量为22,503[498][500] - 2021年公司收购16家公司的全部股权，对应干散货船总DWT为932,329，还接收27艘二手干散货船，总DWT为1,388,422[499] - 2021年出售集装箱船净收益为4590万美元，2020年出售集装箱船净损失为7910万美元[521] - 2020年船舶出售/处置损失为7910万美元，较2019年的1960万美元增加5950万美元[533][546] 航次收入数据 - 2021年公司航次收入为7.936亿美元，较2020年的4.603亿美元增长72.4%[502][509] - 2021年公司航次收入为7.936亿美元，较2020年的4.603亿美元增长72.4%，即3.333亿美元[510] - 2021年集装箱船航次收入为6.783亿美元，干散货船为1.153亿美元[506] - 2021年经现金调整后的航次收入为7.819亿美元，较2020年的4.818亿美元增长62.3%[509] - 2021年按现金基础调整的航次收入为7.819亿美元，较2020年的4.818亿美元增长62.3%，即3.001亿美元[511] - 2020年航次收入为4.603亿美元，较2019年的4.781亿美元下降3.7%，减少1780万美元[533][534][536] - 2020年现金基础调整后的航次收入为4.818亿美元，较2019年的4.822亿美元下降0.1%，减少40万美元[534][537] 航次费用数据 - 2021年公司航次费用为1330万美元，较2020年的740万美元增长79.7%[502] - 2021年和2020年航次费用分别为1330万美元和740万美元[512] - 2021年和2020年与关联方的航次费用分别为1110万美元和650万美元[513] - 2020年航次费用为740万美元，较2019年的530万美元增长39.6%，增加210万美元[533][538] - 2020年与关联方的航次费用为650万美元，较2019年的530万美元增长22.6%，增加120万美元[533][539] 其他费用及收益数据 - 2021年公司净收入为4.351亿美元，较2020年的890万美元大幅增长[503] - 2021年和2020年船舶运营费用分别为1.8亿美元和1.171亿美元，日均运营费用分别为5896美元和5329美元[515] - 2021年和2020年一般及行政费用分别为940万美元和740万美元[516] - 2021年和2020年支付给关联方经理的管理费分别为2960万美元和2160万美元[517] - 2021年和2020年折旧费用分别为1.37亿美元和1.087亿美元[520] - 2021年和2020年利息及融资成本分别为8610万美元和6870万美元[526] - 2020年船舶运营费用为1.171亿美元，较2019年的1.161亿美元增长0.9%，增加100万美元[533][540] - 2020年折旧费用为1.087亿美元，较2019年的1.135亿美元下降4.2%，减少480万美元[533][551] - 2020年利息和融资成本为6870万美元，较2019年的8900万美元下降22.8%，减少2030万美元[533][549] - 2020年权益法投资收益为1620万美元，较2019年的1140万美元增长42.1%，增加480万美元[533][553] - 截至2020年12月31日，七份利率衍生工具公允价值总计为负债710万美元，该年度利率衍生工具公允价值变动导致其他综合收益净损失670万美元，衍生工具损失230万美元[554] 股权发行数据 - 2012年3月27日，公司完成后续公开发行普通股750万股，发行价每股14.10美元，净收益1.006亿美元；2012年10月19日，发行700万股，发行价每股14.00美元，净收益9350万美元等多次股权发行[557] 财务状况数据 - 截至2021年12月31日，公司总现金流动性为3.535亿美元，包括现金、现金等价物和受限现金[559] - 截至2022年3月18日，公司有四个系列优先股流通在外，B系列清算优先权约4930万美元，股息率7.625%；C系列约9930万美元，股息率8.50%；D系列约9970万美元，股息率8.75%；E系列约1.144亿美元，股息率8.875%[560] - 截至2021年12月31日，公司在各种信贷协议下的未偿债务总计26亿美元[561] - 2021年12月31日，公司营运资金为正5610万美元，2020年12月31日为负1490万美元[566] - 2021年12月31日止年度，经营活动提供的净现金流量增至4.665亿美元，较2020年增加1.922亿美元[568] - 2020年12月31日止年度，经营活动提供的净现金流量增至2.743亿美元，较2019年增加2390万美元[569] - 2021年12月31日止年度，投资活动使用的净现金为7.875亿美元[570] - 2020年12月31日止年度，投资活动使用的净现金为3640万美元；2019年为890万美元[572][573] - 2021年融资活动提供的净现金为4.826亿美元，主要包括债务融资协议净收益5.7亿美元、普通股股息支付4020万美元和优先股股息支付3120万美元[574] - 2020年融资活动使用的净现金为2.419亿美元，主要包括债务融资协议净付款1.651亿美元、普通股股息支付3430万美元和优先股股息支付3120万美元[575] - 2019年融资活动使用的净现金为2.122亿美元，主要包括债务融资协议净付款1.496亿美元、普通股股息支付2740万美元和优先股股息支付3130万美元[576] - 截至2021年12月31日，公司现有信贷安排未提取的可用信贷约为3.36亿美元[581] 债务利率及还款数据 - 2021年12月31日，长期银行债务利率范围为1.82% - 4.80%，加权平均利率为2.77%[584] - 2021年12月31日，长期银行债务利率利差范围为1.70% - 2.75%，加权平均利率利差为2.1%[584] - 截至2021年12月31日，Nerida贷款未偿还金额为1000万美元，分三期季度还款0.45万美元和一笔860万美元的气球付款[587] - 截至2021年12月31日，Tatum et al.贷款未偿还金额为3760万美元，分15期季度还款0.8万美元和一笔2560万美元的气球付款[591] - 截至2021年12月31日，2018年11月贷款安排未偿还金额为3020万美元，分八期季度还款1万美元和一笔2220万美元的气球付款[595] 信贷安排及债务情况 - 2019年6月24日，子公司Adele Shipping Co.获得7年期6800万美元信贷安排，截至2021年12月31日，未偿还贷款为5450万美元[596][598] - 2019年6月18日，子公司Cadence Shipping Co.和Bastian Shipping Co.获得8年期1.36亿美元信贷安排，截至2021年12月31日，未偿还贷款为9800万美元[599][601] - 2019年7月18日，子公司Quentin Shipping Co.和Sander Shipping Co.获得6年期9400万美元信贷安排，截至2021年12月31日，未偿还贷款为7290万美元[603][605] - 2019年6月28日，公司获得6年期1.5亿美元信贷安排，截至2021年12月31日，未偿还贷款为1.24亿美元[606][608] - 2020年11月10日，子公司Uriza Shipping S.A.获得5年期2000万美元贷款，截至2021年12月31日，未偿还贷款为1740万美元[609][611] - 2020年12月15日，子公司Kelsen Shipping Co.获得2年期810万美元贷款，截至2021年12月31日，未偿还贷款为410万美元[612][614] - 2020年5月29日，多家子公司获得5年期7000万美元信贷安排，截至2021年12月31日，未偿还贷款为5440万美元[615][617] - 2020年4月24日，多家子公司获得5年期7000万美元信贷安排，截至2021年12月31日，未偿还贷款为5650万美元[618][620] - 2020年2月13日，公司获得4年期3000万美元信贷安排，截至2021年12月31日，未偿还贷款为2460万美元[621][623] - 2021年1月27日，Berg Shipping Co.获得1250万美元贷款，截至2021年12月31日，未偿还贷款为1170万美元[625][626] - 2021年3月29日，Vernes Shipping Co.与银行签订1400万美元贷款协议，截至2021年12月31日，未偿还余额1265万美元，分17期等额季付，每期45万美元，最后一期另付500万美元[641][642] - 2021年6月1日，Costamare Inc.子公司签订最高1.581亿美元贷款协议，提款1.581亿美元，后因售船三次预付共2亿美元，截至2021年12月31日，四笔未偿还余额分别为2660万、3470万、3200万和3200万美元[643][644][646][647] - 2021年6月7日，Novara Shipping Co.等公司签订最高7900万美元贷款协议，截至2021年12月31日，前三笔提款，未偿还余额分别为4210万和2170万美元[648][650] - 2021年7月16日，Costamare Inc.签订最高1.2亿美元贷款协议，2021年12月预付3880万美元，截至2021年12月31日，未偿还余额7930万美元[651][653] - 2021年7月9日，Costamare Inc.签订最高8150万美元贷款协议，截至2021年12月31日，未偿还余额8020万美元[654][657] - 2021年7月8日，Costamare Inc.签订最高6250万美元贷款协议，截至2021年12月31日，未偿还余额6000万美元[658][660] - 2021年7月27日，Amoroto Marine Corp.等公司签订最高1.25亿美元贷款协议，截至2021年12月31日，未偿还余额1.034亿美元，可用额度1950万美元[661][663] - 2021年12月10日，Merle Marine Corp.等公司签订最高4350万美元贷款协议，截至2021年12月31日，未偿还余额4350万美元[664][665] - 2016年6月29日，公司子公司签订售后回租协议，截至2021年12月31日，未偿还余额8680万美元[666][669] - 2018年8月8日，公司子公司签订售后回租协议，截至2021年12月31日，未偿还余额3.972亿美元[673][675] - 2018年11月12日，公司成为五家船舶控股公司的唯一股东，并承担光船租赁协议及付款义务，各子公司需在2021年1月至2028年10月分期支付款项，最后一笔为3200万美元[676][677] - 截至2021年12月31日，Benedict等融资安排下未偿还金额为4.064亿美元[678] - 2021年5月，公司子公司发行10万欧元无担保债券，票面利率2.70%，2026年5月到期，净收益用于偿还债务、收购船舶和营运资金[679] - 截至2021年12月31日，债券未偿还余额为1.133亿美元[681] - 2021年3月，公司使用Reddick等贷款的收益全额偿还2500万美元的Verandi等贷款[682][68

业绩总结 - 2021年净收入为4.041亿美元，每股收益为3.28美元[2] - 2021年第四季度可供普通股东的净收入为1.534亿美元，每股收益为1.24美元[2] - 2021年第四季度调整后可供普通股东的净收入为1.121亿美元，每股收益为0.91美元[2] - 2021年第四季度航次收入为2.83918亿美元，同比增长138.3%[20] - 2021年第四季度调整后可供普通股东的净收入同比增长243.1%[20] - 2021年12月的报告显示，闲置船队占总船队的比例为0.5%[30] - 2021年12月31日的净收入为27,075,000美元，调整后的净收入为32,666,000美元[35] - 调整后的每股收益为0.27美元，较上年同期的0.91美元有所下降[35] 用户数据 - 公司的流动性为5.523亿美元，杠杆率为25.5%[11] - 集装箱市场的租金同比上涨超过234%[15] - 干散货市场环境中，巴拿马型、超灵便型和手持型船舶的平均收益同比增长17%[32] - 2022年2月，干散货船舶的平均现货收益为23,083美元/天[33] 未来展望 - 预计出售2艘平均年龄为21年的集装箱船，预计总销售收入为1.5亿美元，资本收益为9500万美元[5] - 预计出售3艘平均年龄为22年的集装箱船，预计总销售收入为1.83亿美元，资本收益为1.09亿美元[5] - 预计在2023年，COSTAMARE INC. 将继续运营其现有的船队[54] - 预计到2024年，船舶的租约将继续延续至2025年及以后[54] - 2022年2月，干散货船舶的订单量预计在未来两到三年内将保持低迷[32] 新产品和新技术研发 - COSTAMARE INC. 拥有27艘1,000 – 5,000 TEUs的集装箱船[53] - 公司的船舶包括多种型号，满足不同市场需求[53] - 公司的船舶中，部分船舶将在当前租约到期后出售[54] 市场扩张和并购 - 船舶年龄分布：最年轻的船舶为4岁，最老的船舶为22岁[53] - 公司的船舶包括多个不同的租船方，具体租船方信息为保密[54] - 船舶的租约期限基于最新的重新交付日期[54] 负面信息 - 干散货船舶的新船订单量目前为6.8%，为历史低位[32]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现创纪录业绩，净收入超4亿美元，每股收益3.3美元；2021年第四季度净收入超1.5亿美元，调整后净收入每股0.91美元 [3][8] - 截至2021年底，公司流动性为5.5亿美元，基于当前市值的杠杆率约为26% [3][11] 各条业务线数据和关键指标变化 集装箱船业务 - 2021年租入35艘二手船，新增合同收入14亿美元，总合同收入达33亿美元，加权平均剩余期租约约四年 [4] - 2022年集装箱船收入天数基本100%确定，2023年约90%确定 [10] 干散货船业务 - 干散货船队目前有45艘船，另有1艘将于2022年第一季度交付 [9] - 2月份公司船型的干散货船费率同比上涨17%，干散货船队订单量同比增长6.8%，处于历史低位 [15] 各个市场数据和关键指标变化 集装箱船租赁市场 - 市场表现超预期，费率处于历史高位，闲置船队占比0.5%，租船人提前预订船只成常态 [12][14] 干散货船市场 - 已从2月季节性低点反弹，公司船型费率同比上涨17%，订单量处于历史低位，将抑制未来供应增长 [12][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定宣布每股0.5美元的特别股息，同时启动高达1.5亿美元的普通股和1.5亿美元的优先股回购计划 [7][8] - 公司在集装箱船业务上，已基本覆盖2022年的开放日，正为明年到期租约的船只安排就业，并同意出售部分旧船 [5] - 在干散货船业务上，公司灵活采购，可购买船队或单船，未来增长取决于市场条件，目前将维持现状，利用现货市场机会 [24][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年集装箱船市场需求强劲，物流中断持续影响该行业；干散货船市场供需动态有利，订单量处于历史低位 [4][6] - 公司认为当前市场环境波动，将根据市场情况灵活调整业务，有能力在市场机会出现时实现增长 [17][18][26] 其他重要信息 - 2021年第四季度公司平均运营108.1艘船，同比增长79% [13] - 2022年第四季度至2023年初，公司已承诺出售部分集装箱船，将带来大量现金流入 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在干散货市场的地位及当前资产价格看法 - 公司有两个狩猎许可证，分别在6月和12月到期，是否延期取决于市场情况，特别是干散货船资产价值是否下降。公司将根据市场价值和资产现金生成能力决定是否购买船只，目前有能力进行大量交易 [17][18] 问题2: 如何提高干散货船现金流可见性和资产利用率 - 公司目前在现货市场运营部分干散货船，部分船的租费率与指数挂钩。当市场费率上升或预计市场疲软时，可能会长期租出这些船只。公司认为利用率应与最终租费率一起考虑，目前将继续现有策略，因购买船只时资产价值低，杠杆率约50%，现金盈亏平衡点较低，有等待获得最佳费率的优势 [20][21] 问题3: 干散货船购买倾向及舰队增长计划 - 公司在购买干散货船时较为灵活，可购买船队或单船，过去两种方式都有采用，但更倾向于从不同船东处购买单船。公司有充足资金和合同收入，可根据市场情况大幅增长干散货船队 [24][26] 问题4: 如何看待干散货船队和集装箱船队的未来发展 - 目前公司将维持现状，干散货船在现货市场交易，有低盈亏平衡点和灵活租船优势，同时集装箱船的长期租约提供大量现金流入。未来发展难以预测 [27][28] 问题5: 宣布特别股息的原因及选择 - 特别股息是一次性的，与集装箱船长期租约带来的额外合同现金流和船只出售收益有关。公司认为这部分现金可与股东分享，且股息支出不会影响未来增长计划，同时公司还有资产回购计划 [29][30] 问题6: 若资产价格有吸引力，是否继续关注中小型干散货船及原因 - 公司目前的46艘干散货船平均船龄11年，载重约5.2万吨，主要关注Handy到Ultramax级别的船只，避开了更具波动性的船型。从去年5月以来购买的Handy和Supra级船只投资回报良好，未来收购仍取决于市场情况 [32]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1.07亿美元，每股收益（EPS）为0.87美元，同比增长超500% [6] - 调整后净收入为8100万美元，较去年第三季度增长超200%，调整后EPS为0.66美元 [6] - 公司产生收入2.16亿美元，调整后净收入为8150万美元，第三季度调整后EPS同比增长200% [11] - 流动性约为5.6亿美元，基于市场价值的杠杆率为32%，到2025年无重大债务到期 [7] - 市场价值调整后的资产等于76亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 集装箱船业务 - 已交付34艘干散货船，剩余3艘预计年底交付 [4][6] - 已选择性出售部分旧集装箱船，实现资本收益3600万美元 [6] - 签订的收入达到33亿美元，集装箱船队平均定期租船期限超过四年 [5] - 已对五艘船只进行新的租船安排，新租约平均固定费率高出2.3倍，平均期限更长 [8] 干散货船业务 - 本季度共租入18艘干散货船，租约水平良好 [9] - 37艘干散货船在现货市场运营 [5] 各个市场数据和关键指标变化 集装箱船市场 - 自2020年6月底以来，各船型的租船费率显著提高，涨幅超过900%；箱费率同比增长超过210% [14] - 10月份闲置船队比例为0.6%，表明市场已充分利用；订单量已升至23%，但新船建造需要长达两年时间，多数新造船预计2023年及以后交付 [10][15] 干散货市场 - 自2020年第三季度以来，租船费率显著提高，并保持在健康水平；资产价值自2020年末以来呈上升趋势，但涨幅落后于租船费率 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 集装箱船业务方面，在市场条件允许的情况下，公司会选择最长的租船期限以获取最高费率 [19] - 新造船方面，公司注重燃油效率，这是其优先考虑事项之一；若新造船订单能与长期租约挂钩，会与租船方协商确定规格 [22] - 对于干散货船市场，公司有4.5亿美元的“狩猎许可证”融资，但会根据资产价格和收益情况决定是否使用 [26] - 公司正在评估持有的120万股ZIM股票，会根据对市场的看法决定后续行动 [30] - 对于过剩现金流的使用，公司可能会考虑购买额外的干散货船、集装箱船新造船或二手交易、偿还债务、股票回购、增加股息、赎回优先股等，但尚未做出最终决定 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 集装箱市场自去年下半年开始的反弹仍在持续，得益于有利的供需动态；干散货市场的风险水平达到2008年以来的最高，商品需求持续，供应限制推动市场 [3][10] - 预计至少到2022年底，需求增长将继续超过供应增长，同时订单量处于历史低位，费用增长预计在未来几年下降，这对市场有利 [17] 其他重要信息 - 公司在8月支付了第43次股息，并将于11月支付第44次连续股息 [10] 问答环节所有提问和回答 问题1: 集装箱船业务是转向短期以利用当前高费率，还是继续长期市场策略？ - 公司会在市场条件允许的情况下，选择最长的租船期限以获取最高费率，如Glen Canyon号5600标准箱船，从2022年第二季度开始租约36 - 42个月，日租金62500美元 [19] 问题2: 较小集装箱船的租约期限是否也在增加？ - 总体上，租约期限呈增加趋势，在当前良好的市场环境下，平均定期租船期限越来越长，这也适用于较小的船只 [20] 问题3: 新造船是否更注重燃油效率，还是等待技术发展？ - 公司注重燃油效率，这是优先事项之一；若新造船订单能与长期租约挂钩，会与租船方协商确定规格 [22] 问题4: 中国港口拥堵情况如何，与客户的沟通有何变化？ - 港口拥堵情况较为严重，尤其是美国西海岸；各方都在努力缓解拥堵，但难以预测何时能解决；与客户的沟通方式没有改变，市场基本面是当前市场非常紧张，班轮公司仍在租船和购船 [23][24] 问题5: 干散货市场方面，为何自6月以来未收购额外船只，当前资产价格是否有吸引力？ - 公司有4.5亿美元的“狩猎许可证”融资，但会根据资产价格和收益情况决定是否使用；自5月开始收购以来，资产价格有所上涨，但未来仍可能存在机会 [26][29] 问题6: 持有的ZIM股票的战略是什么，是否为长期投资？ - 公司持有120万股ZIM股票，当前价值略高于6000万美元，正在内部评估，会根据对市场的看法决定后续行动 [30] 问题7: 干散货船是否用于运输集装箱或原本应装在集装箱内的货物？ - 公司的船只按正常用途使用，未用于运输集装箱；虽有相关讨论，但认为这不会改变集装箱船的供需动态 [33][34] 问题8: 2022年公司产生大量自由现金流后，计划如何使用？ - 公司可能会考虑购买额外的干散货船、集装箱船新造船或二手交易、偿还债务、股票回购、增加股息、赎回优先股等，但尚未做出最终决定，会根据资产价格情况进行评估 [37][38][40]

业绩总结 - 2021年第三季度可供普通股东的净收入为1.074亿美元，较2020年第三季度的1740万美元增长517%[2] - 每股收益为0.87美元，较2020年第三季度的0.14美元增长521%[2] - 调整后的可供普通股东的净收入为8150万美元，较2020年第三季度的2670万美元增长205%[2] - 调整后的每股收益为0.66美元，较2020年第三季度的0.22美元增长200%[2] - 2021年第三季度的航程收入为2.16226亿美元，较2020年第三季度的1.07903亿美元增长100.4%[16] - 2021年第三季度净收入为25,249,000美元，普通股东可得净收入为17,395,000美元[39] 用户数据 - 2021年第三季度的船舶平均数量为91.7艘，较2020年第三季度的59.5艘增长54.1%[16] - 集装箱市场的租船费同比增长超过418%[13] - 2021年，Panamax、Supramax和Handysize船只的平均收益同比增长了270%[33] - 所有四类船只的现货收益首次超过每日30,000美元，为自2008年8月以来的最高水平[33] 未来展望 - 预计2021年海运干散货需求将增长4.5%，而供应增长预计为3.4%[36] - 预计2022年干散货供应增长将放缓至1.5%[36] - 当前新船订单量为6.5%，为历史低位[36] - 2021年，全球海运干散货贸易年增长率为3.0%[37] 新产品和新技术研发 - 自首次签署购买协议以来，10年船龄的干散货船资产价值平均增长了30%[34] - Supramax船只的收益在2008年超过35,000美元时，其10年船龄的价值为6100万美元[34] 负面信息 - 船只的年龄分布中，最年轻的船只为3岁，最老的船只为25岁[53] - 预计到2031年，船只的年龄将继续变化，部分船只将达到24岁[61] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的流动性为3.031亿美元，加上未提取的资金2.547亿美元，总计5.578亿美元[6] - 公司的干散货船队融资杠杆率低于50%[6] - 根据最新的租船合同，预计到2024年将有多艘船只重新交付[59]

报告时间相关 - 报告期为2021年9月[2] - 公司首席财务官为Gregory G. Zikos，签署报告日期为2021年9月30日[9] 公司董事选举 - 公司于2021年9月30日宣布在2021年年度股东大会上选举了II类董事[6] 报告附件纳入情况 - 本6 - K表格报告的附件99.1将被纳入公司于2016年7月6日（文件编号333 - 212415）和2021年3月15日（文件编号333 - 254266）向美国证券交易委员会提交的F - 3表格注册声明中[4]

业绩总结 - 2021年第二季度可供普通股东的净收入为8280万美元，相较于2020年第二季度的亏损8390万美元[2] - 每股收益为0.67美元，相较于2020年第二季度的亏损0.70美元[2] - 调整后的可供普通股东的净收入为5830万美元，相较于2020年第二季度的3170万美元[2] - 调整后的每股收益为0.47美元，相较于2020年第二季度的0.26美元[2] - 截至2021年第二季度，净收入为90,616,000美元[29] - 调整后的EBITDA为119,598,000美元，12个月滚动调整后的EBITDA为346,961,000美元[29] 用户数据 - 2021年第二季度航程收入为166,770千美元，同比增长49.1%[25] - 2021年第二季度的所有权天数为6509天，同比增长19.2%[25] - 合同收入约为33亿美元，集装箱船队的平均剩余租约期限为4.3年[32] 市场表现 - 集装箱船市场的租金同比增长超过450%[21] - 干散货市场的租金已达到十年来未见的水平，反映出商品需求的增加[22] - 自2020年下半年以来，租船费平均增长超过450%[35] - 集装箱运费在过去12个月内增长超过300%[35] - 空闲船队比例从2020年5月的11.6%降至非常低的水平[39] - 干散货船的收益自2020年7月以来平均增长165%[42] 资本运作 - 完成了约6.506亿美元的新融资[11] - 公司已收购37艘干散货船，预计交付时间主要集中在2021年第三和第四季度[54] - 调整后的总债务和融资租赁为1,922,941,000美元[29] - 净债务与12个月滚动调整后的EBITDA比率为4.54倍[29] 新产品与技术 - 新船订单占当前船队的21%，大部分交付将在2023年及以后进行[39] - 公司与Hapag-Lloyd签订了10艘12,000-15,000 TEU的集装箱船租约，租约期限从2021年到2032年不等[75] - 预计在2021年第三季度交付的船只包括57,334 DWT的VIET THUAN 56-01和55,469 DWT的DARYA LAKSHMI等[54] - 交付的干散货船包括2012年建造的81,541 DWT的BUILDER和2010年建造的79,700 DWT的SAUVAN等[54] 未来展望 - 公司在未来可能会面临与EBITDA和调整后EBITDA相关的费用，这些费用可能会影响未来的财务表现[53]