融资计划更新 - 公司向香港联交所申请批准其39亿美元中期票据计划在未来十二个月内上市 [1] - 该计划下的票据将仅向专业投资者发行 [1] - 计划上市预计于2025年11月10日或前后生效 [1]

市场扩张和并购 - 公司申请39亿美元中期票据计划于2025年11月11日或前后在香港联交所上市[3][5] - 票据将以向专业投资者发行债务的方式发售[5] 其他新策略 - 安排行及交易商包括中国银行、星展银行有限公司、汇丰、农银国际、建银国际、美银证券[3][4]

公司战略定位与业务模式 - 公司定位为“城市投资开发运营商”，致力于构建从“好房子”到“好城区”的完整生态闭环 [2] - 公司依托“3+1”一体化业务模式，包括开发销售型业务、经营性不动产与资管业务、轻资产管理业务和生态圈要素型业务 [6] - 公司战略核心是实现从“空间制造者”到“生活创造者”与“城市共建者”的转型 [9] “好房子”产品体系创新 - 公司建立“好产品、好社区、好服务”三位一体的“好房子体系” [2] - 保障性租赁住房样板间聚焦新市民、新青年，36平方米空间实现“小空间、大生活”的居住理想，有巢已服务近30万新市民与青年人 [3] - 全周期焕新科技宅采用“模块化、无柱化、工业化”设计，提供空间、风格、模块、部品四大可选定制服务 [4] - 产品体系配置“十大能量体系”，形成全场景客户链接、全周期统筹运营、全维度智能互联三大核心优势 [6] 科技与智慧化应用 - “好运维”展区展示“智慧社区运营”平台，通过AI与物联网技术串联社区“人、物、事、地、组织” [5] - 全维度智能互联依托生产智造平台、空间智联平台和服务智享平台，形成科技赋能核心引擎 [6] - 智慧家居与物业服务无缝链接，安全警报、设备维护和耗材采购可一键送达物业 [4][5] 社区与城区运营服务 - 公司推出“润泽美好”完整社区服务体系，基础服务通过“润物更新”实现资产保值，增值服务借力“润悦坊”提供多元化服务 [7] - 社区运营以“一老一小”为重点，构建15分钟生活圈，创新“物业服务+生活服务”实践路径 [8] - “润比邻”社群品牌覆盖118座城市，服务超300万业主，组建超2300个兴趣社群，聚集2900余位主理人 [8] - 在城区维度，通过深圳南山后海、温州龙港等案例展示一体化城市运营服务能力 [8]

公司战略调整 - 华润置地拟挂牌转让其全资持有的润地康养（深圳）产业发展有限公司100%股权 [1] - 此次转让是公司加速退出康养业务的关键举措，旨在执行其于2024年明确的“十四五”期内有序退出康养等非核心业务的既定战略 [1][3] - 公司康养业务规模已显著收缩，进入城市从超10个核心城市减少至7个（北京、南京、南宁、成都、沈阳、武汉、深圳），康养床位从超10000张降至4200张 [2][3] 公司业务历史与财务状况 - 华润置地曾于2016年大力布局康养，推出“悦年华”品牌，业务覆盖颐养社区、颐养中心、康复医院三大产品线，至2019年已覆盖超10个核心城市，拥有超10000张床位 [2] - 但康养业务盈利困难，其核心运营企业润地康养2024年营业收入为1630.94万元，净亏损14.06万元 [2] - 截至2025年三季度末，该业务营业收入为346.45万元，虽净利润扭亏为盈至37.13万元，但对比公司其他业务利润贡献微乎其微 [3] - 公司管理层曾透露在康养板块的几十亿投资回报水平未达预期，认定其为“内耗”型业务，决策不再扩张并逐步出清存量项目 [3] 行业普遍困境 - 华润置地的退出并非个例，反映了康养行业普遍存在的重资产、长周期、低回报的痛点 [1][4] - 行业面临重资产、高投入、低入住率的局面，大量项目入住率不到60%，固定折旧与资金成本侵蚀利润 [5] - 医养结合项目对硬件、适老化、医疗配套的投入比普通地产高30%-50%，导致投入产出失衡 [5] - 行业利润承压，养老社区及医院运营重点监测企业的平均毛利润维持在20%以下 [5] 同业案例与专家观点 - 2022年末，湖南发展宣布拟转让其持有的湖南发展养老82.50%股权，该子公司2022年营业收入为417.80万元，净亏损达219.23万元 [5] - 专家认为，未来康养行业应由“重床位”转向“重人头+轻资产”模式，例如采用公建民营、托管运营以降低单床造价，发展上门护理等多元服务，并借助REITs等金融工具盘活现金流 [5]

核心人事变动 - 华润置地控股有限公司董事长、董事、财务总监发生调整，公司总裁徐荣接任董事长一职 [1] - 原任董事、财务总监、信息披露事务负责人郭世清离职，由现任华润置地董事、首席财务官和董秘的赵伟接替 [5] 新任董事长背景 - 徐荣于2023年1月加入华润置地担任副总裁，2024年12月底出任公司总裁 [5] - 徐荣拥有丰富的城市规划和大型基础设施建设经验，曾担任深圳市城市更新办公室主任、深圳市规划和国土资源委员会副主任等职 [5] - 徐荣曾参与雄安新区的规划编制工作，并担任深圳-雄安新区规划工作小组负责人 [6] - 在招商局集团期间，徐荣曾主导完成深圳前海妈湾片区2.9平方公里土地最重要的规划方案 [6] 公司战略与财务表现 - 公司坚定向城市投资开发运营商转型，依靠专业运营能力创造长期稳定现金流，以穿越经济周期 [8] - 2025年上半年，公司共获取项目18个，权益投资额为322.8亿元，投资强度保持行业前三，布局均位于一二线城市 [9] - 2025年上半年，华润置地实现营收949.2亿元，同比增长19.9%；股东应占净利润118.8亿元，同比增长16.2% [11] - 公司加权平均债务融资成本为2.79%，保持行业最低水平 [11] 子公司重要性及市场观点 - 华润置地控股是华润置地的境内发债主体，2025年上半年实现营收514.8亿元，同期华润置地总营收为949.2亿元 [2] - 市场观点认为，华润置地凭借前瞻性布局的商业资产构建了护城河，兼具优异开发业务和高商业运营占比，预计将展现出更强的抗周期能力 [11]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年10月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 華潤置地有限公司 呈交日期: 2025年11月3日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01109 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 8,000,000,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 800,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 8,000,000,000 | HKD | | 0.1 | HKD | | 800,000,000 | 本月底法定/註冊股本 ...

管理层调整 - 华润置地控股有限公司完成核心高管调整，徐荣正式出任董事长，赵伟出任财务总监，组成新管理团队 [1][4] - 近一年来公司核心管理层已完成多轮更替，包括2024年12月徐荣获任总裁，2025年2月张鑫接任总经理，2025年9月郭世清辞任并由赵伟等接替相关职务 [1][5] - 行业专家指出，此次调整属于央国企常规人事轮换，旨在保障人才梯队衔接和应对市场变化，以提升管理协同能力和资源整合效率 [4][5] 财务业绩表现 - 2024年公司营业收入达2787.99亿元，创近五年新高，同比增长11.01%，且营收已连续三年保持增长 [1][6] - 公司面临"增收不增利"挑战，2024年股东应占溢利为255.77亿元，同比下滑18.45%，降至近五年最低水平 [1][6] - 2025年上半年增长放缓趋势延续，股东应占溢利同比下降18.45% [1] 战略与展望 - 新任财务总监赵伟拥有超过20年华润体系跨板块财务管理经验，其与徐荣的搭配预示企业后续融资动作或将加码 [6][7] - 在融资环境宽松背景下，强化财务团队有望拓宽融资渠道、降低成本，为业务发展提供资金支持 [7] - 优化管理层被视为提升效益、避免陷入"效益下滑—评级下调—融资受阻"恶性循环的关键举措 [6]

公司管理层变动 - 华润置地控股有限公司董事长、董事、财务总监、信息披露事务负责人发生变动 [2] - 徐荣担任公司董事长 赵伟担任公司董事、财务总监、信息披露事务负责人 [2] - 李欣不再担任公司董事长 郭世清不再担任公司董事、财务总监、信息披露事务负责人 [2] 新任董事长背景 - 徐荣现年56岁 于2023年1月加入华润置地并获委任为副总裁 [2] - 徐荣于2024年10月获委任为执行董事及执行委员会成员 于2024年12月获委任为总裁及可持续发展委员会成员 [2] - 徐荣曾任职于深圳市规划和国土资源委员会、招商局集团等 拥有丰富的都市规划、开发建设及都市更新管理经验 [2] 新任财务总监背景 - 赵伟现年53岁 于2025年9月加入华润置地 获委任为执行董事、执行委员会成员、首席财务官、董事会秘书及授权代表 [3] - 赵伟于2003年加入华润啤酒 曾任职于华润雪花啤酒 历任资金管理部总经理等职 [3] - 赵伟于2020年获任为华润医药商业集团有限公司首席财务官 于2023年获任为华润啤酒执行董事和首席财务官 [3] 公司股权结构 - 华润置地有限公司是华润置地控股间接控股股东 为香港联交所上市公司 [3] - 华润置地控股为华润置地有限公司的境内全资子公司 是境内发债主体 [3] 近期经营业绩 - 公司2025年9月实现总合同销售金额约176.0亿元 总合同销售建筑面积约61.0万平方米 分别同比增长4.2%及减少30.2% [3] - 公司2025年前9月累计合同销售金额约1544.0亿元 总合同销售建筑面积约572.9万平方米 分别同比减少10.4%及24.1% [3] - 公司2025年9月实现经常性收入约41.0亿元 同比增长7.5% 其中经营性不动产业务租金收入约27.6亿元 同比增长13.6% [3] - 公司2025年前9月累计经常性收入约371.5亿元 同比增长7.7% 其中经营性不动产业务租金收入约241.6亿元 同比增长12.5% [3]

核心人事变动 - 华润置地境内主要发债主体置地控股发生关键管理层变动，徐荣接替李欣担任公司董事长，赵伟接替郭世清担任公司董事、财务总监及信息披露事务负责人 [2] - 公司强调此次人事变动为日常经营中的正常管理层变动，不会对公司治理、日常管理、生产经营、偿债能力及董事会决议有效性产生不利影响，亦不影响存续债券本息偿付 [3] 新任董事长背景 - 新任董事长徐荣现年56岁，于2023年1月加入华润置地担任副总裁，并于2024年10月获任执行董事及执行委员会成员，2024年12月获任华润置地总裁及可持续发展委员会成员 [2] - 徐荣拥有丰富的都市规划、开发建设及都市更新管理经验，曾任职于深圳市规划和国土资源委员会、招商局集团及深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司，持有华中科技大学建筑学学士及硕士学位，为城乡规划专业正高级工程师 [2] 新任财务总监背景 - 新任董事兼财务总监赵伟现年53岁，于2025年9月加入华润置地并获任执行董事、执行委员会成员、首席财务官、董事会秘书及授权代表 [3] - 赵伟拥有逾20年财务管理经验，曾长期服务于华润系企业，包括华润啤酒、华润医药商业集团及华润啤酒，持有天津大学工学博士学位及英国特许管理会计师公会CIMA资格 [3] 公司背景信息 - 发生人事变动的华润置地控股有限公司成立于2013年，位于广东省深圳市，是香港联交所上市公司华润置地的境内全资子公司及境内发债主体 [3]

核心人事变动 - 华润置地控股有限公司董事长由李欣变更为徐荣 [2] - 公司董事、财务总监、信息披露事务负责人由郭世清变更为赵伟 [2] - 此次变动为境内主要发债主体层面调整，依据公司章程及监管规定进行，不涉及上市公司平台华润置地 [2][3] 相关高管背景 - 新任首席财务官赵伟此前履职于华润啤酒，接替郭世清担任执行董事、执行委员会成员、首席财务官、董事会秘书及授权代表 [3] - 徐荣于2023年1月以副总裁身份加入公司，分管生态圈、战略部、城市更新等业务，并参与了深圳多个旧改项目 [3] - 徐荣在2024年12月升任华润置地总裁，此次接任董事长距其升任总裁不足两个月 [4]