公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为5.47803亿美元，较2023年12月31日的5.58743亿美元有所下降[20] - 2024年第一季度，公司实现收入1.02719亿美元，较2023年同期的8460.6万美元增长21.4%[21] - 2024年第一季度，公司毛利润为7454.1万美元，较2023年同期的5978.1万美元增长24.7%[21] - 2024年第一季度，公司净收入为2236万美元，而2023年同期净亏损5417万美元[21] - 2024年第一季度，公司综合收入为406万美元，而2023年同期综合亏损4002万美元[22] - 2024年第一季度，公司基于股权的薪酬费用为2422.5万美元，较2023年同期的2320万美元略有增加[21] - 2024年第一季度净收入223.6万美元，2023年同期净亏损541.7万美元[25] - 2024年第一季度经营活动提供净现金1003.7万美元，2023年同期为793.5万美元[25] - 2024年第一季度投资活动使用净现金1180万美元，2023年同期为3264.6万美元[25] - 2024年第一季度融资活动使用净现金3014.5万美元，2023年同期为526.9万美元[25] - 2023年公司因二次发行产生费用210万美元，2024年第一季度产生费用20万美元[28][30] - 2024年第一季度总营收为1.02719亿美元，2023年同期为8460.6万美元，美国市场营收8313.5万美元，其他地区营收1958.4万美元[34] - 2024年3月31日和2023年12月31日，现金、现金等价物和投资的公允价值分别为2.96467亿美元和3.17717亿美元[34][35] - 2024年第一季度商誉因外币折算调整减少100.6万美元，3月31日余额为4433.2万美元[36] - 2024年3月31日和2023年12月31日，购买的无形资产净值分别为2452.6万美元和2613.2万美元[37] - 2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款净额分别为9676.6万美元和9209.1万美元[38] - 2024年第一季度和2023年第一季度，折旧和摊销费用分别为150万美元和240万美元[39] - 2024年3月31日和2023年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为4094.8万美元和4953.5万美元[40] - 2024年第一季度经营租赁成本为220万美元，未来最低租赁付款总额为3235.8万美元，现值为2877.9万美元[41] - 2024年第一季度A类和D类普通股摊薄后每股净收益分别为0.01美元和0.01美元，2023年同期分别为 - 0.02美元和 - 0.02美元[43] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司有效税率分别为 - 4.6%和 - 5.1%[50] - 2024年第一季度TRA负债期初余额为1889.4万美元，期末余额为1705万美元[51] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司所得税拨备（收益）分别为 - 98美元和264美元[50] - 2024年第一季度年化经常性收入为402,326千美元，较2023年3月31日增长19.3%[74] - 2024年3月31日毛收入留存率为99%，2023年3月31日为98%，公司在过去21个季度中有20个季度毛收入留存率至少为98%[76] - 2024年第一季度净收入留存率为110%，2023年各季度在106% - 109%之间[74] - 2024年第一季度调整后EBITDA为32,202千美元，占收入的31%；2023年同期为22,541千美元，占收入的27%[80] - 2024年第一季度收入为102,719千美元，较2023年同期增加18,113千美元，增长21%[82] - 2024年第一季度成本收入为28,178千美元，较2023年同期增加3,353千美元，增长14%[83] - 2024年第一季度研发费用为37,676千美元，较2023年同期增加9,576千美元，增长34%[85] - 2024年第一季度销售和营销费用为16,311千美元，较2023年同期增加1,613千美元，增长11%[86] - 2024年第一季度一般和行政费用为20,720千美元，较2023年同期减少2,586千美元，下降11%[87] - 2024年第一季度平均向新老客户计费的平台资产较2023年同期增长17%，平均计费基点率增长2.4%[82] - 2024年第一季度一般及行政费用减少258.6万美元，主要因基于股权的薪酬费用和保险成本降低[88] - 2024年第一季度非运营费用中，净利息收入为 - 206万美元，较2023年的 - 135.6万美元增加52%；税收应收协议费用为28.6万美元，较2023年的10.5万美元增加172%；其他（收入）费用净额为 - 53万美元，较2023年的8.1万美元减少754%[89] - 2024年第一季度所得税拨备为 - 9.8万美元，较2023年的26.4万美元减少137%，主要因法国估计应税亏损致估计税费减少[90] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和投资总额为2.964亿美元，其中现金及现金等价物1.896亿美元、短期投资7790万美元、长期投资2890万美元；4月使用4000万美元现金收购业务[93] - 2024年第一季度经营活动提供净现金1003.7万美元，2023年为793.5万美元；投资活动使用净现金1180万美元，2023年为3264.6万美元；融资活动使用净现金3014.5万美元，2023年为526.9万美元[93] - 2024年第一季度应收账款增加470万美元，其中340万美元来自收入增长，130万美元来自部分客户应收账款账龄增加；预付费用和其他资产增加420万美元；应计费用和其他负债减少940万美元[93] - 2024年第一季度投资活动使用净现金主要因购买3190万美元可供出售投资和140万美元物业及设备，出售和到期投资所得2150万美元部分抵消[94] - 2024年第一季度融资活动使用净现金3010万美元，其中2880万美元用于代员工支付与净股份结算相关的预扣税，80万美元用于支付收购相关保留负债，70万美元用于偿还借款，行使期权所得10万美元部分抵消[95] 公司股权结构相关数据变化 - 截至2024年3月31日，A类普通股发行并流通股数为1.46189247亿股，较2023年12月31日的1.27604185亿股有所增加[20] - 截至2024年3月31日，C类普通股发行并流通股数为2742.4288万股，较2023年12月31日的3268.4156万股有所减少[20] - 截至2024年3月31日，D类普通股发行并流通股数为7196.5845万股，较2023年12月31日的8295.5977万股有所减少[20] - 截至2023年12月31日，A类股61,148,890股，金额61美元；B类股1,439,251股，金额1美元；C类股47,377,587股，金额47美元；D类股130,083,755股，金额130美元[24] - 截至2024年3月31日，A类股77,404,097股，金额77美元；B类股1,414,251股，金额1美元；C类股42,553,686股，金额43美元；D类股119,957,656股，金额120美元[24] - A类普通股每股1票，有经济权利；B类普通股每股1票，无经济权利；C类普通股每股10票，无经济权利；D类普通股每股10票，有经济权利[30] - 2021综合激励计划授权发行69200278股普通股[44] - 截至2024年3月31日，股票期权余额为12596247份，加权平均行权价格为8.46美元，总未确认薪酬费用为1120万美元[45] - 截至2024年3月31日，受限股票单位（RSU）未归属单位为12924228份，总未确认权益薪酬费用为1.955亿美元[46] - 截至2024年3月31日，员工股票购买计划（ESPP）可供发行的A类普通股为7889367股，总未确认权益薪酬成本为30万美元[47][48] 公司业务运营相关情况 - 公司平台每天为超1300个客户汇总和规范超7.3万亿美元全球投资资产的数据[56] - 过去六年在进入提案阶段的交易中公司新客户赢率约为80%，过去21个季度中有20个季度的毛留存率至少为98%，过去一年季度净收入留存率在106% - 110%之间[56][61] - 公司软件从超4100个每日数据馈送和超400万只证券中汇总、核对和验证数据[56] - 2022年公司将新客户的合同结构过渡到Base + 框架[56] - 截至2023年12月31日，平台上77%的资产为高等级固定收益证券和结构化产品[65] - 公司与IPO及相关交易签订TRA，需支付因CWAN Holdings单位赎回或交换导致税基增加而实现的某些税收优惠的85% [71] 公司收购与股权权益情况 - 2024年4月公司完成对Wilshire Advisors LLC旗下业务的收购，现金收购价为4000万美元[53] - 截至2024年3月31日，公司拥有CWAN Holdings 88.8%的权益，持续股权所有者拥有剩余11.2%的权益[30] - 截至2024年3月31日，公司在CWAN Holdings的持股比例为88.8%，持续股权所有者持股比例为11.2%[41] - 截至2024年3月31日，非控股股东持有的27535479个CWAN Holdings单位可酌情兑换为A类股票，假设全部兑换，估计未来税收利益为1.65亿美元，相关TRA负债为1.4亿美元[51] 公司未来收入预计情况 - 2024年3月31日，未来预计确认的维护和支持收入在2024年剩余时间、2025年、2026年、2027年、2028年分别为123.6万美元、78.5万美元、53.9万美元、27.8万美元、16.1万美元[34] 公司平台资产情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司平台资产分别为7.3万亿美元和6.4万亿美元，资产价值变动会影响收入[98] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司平台加载的资产分别为7.3万亿美元和6.4万亿美元[98] 公司高管交易安排情况 - 2024年3月8日，首席营收官Scott Erickson采用交易安排，涉及股份141,544股，到期日为2024年12月31日[110] - 2024年3月11日，首席财务官James Cox采用交易安排，涉及股份448,800股，到期日为2026年6月15日[110] - 2024年3月13日，首席技术官Souvik Das采用交易安排，涉及股份75,000股，到期日为2024年12月31日[110] 公司内部控制情况 - 截至2024年3月31日的季度报告期末，因2023财年年度报告中披露的财务报告内部控制重大缺陷，公司披露控制和程序无效[104] - 2024年第一季度，公司内部控制未发生对财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[108] - 公司管理层正设计和实施行动，以补救导致重大缺陷的控制不足，包括增强发票系统环境的风险评估等[105] 公司会计声明情况 - 截至2024年3月31日的三个月内，无最新会计声明[97] 公司面临风险情况 - 公司面临竞争、市场波动、销售周期长等风险，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[16] - 公司业务、财务状况和经营成果可能受宏观经济条件影响，包括通胀上升[101] 公司债务与利息情况 - 基于2024年3月31日新信贷协议下4790万美元债务余额，SOFR假设增减100个基点，公司年度利息费用或收入将相应增减约20万美元[100] - 截至2024年3月31日，公司新信贷协议下的债务余额为4790万美元，假设SOFR变动100个基点，公司年度利息费用或收入将相应变动约20万美元[100] 公司办公地点情况 - 公司总部位于爱达荷州博伊西，在美国有5个办事处，在国际上有7个办事处[27]

文章核心观点 Galileo发布实时GenAI防火墙解决方案Galileo Protect®，可实时拦截恶意输入和有害AI响应，帮助企业在不影响性能和用户体验的前提下增强AI安全[1]。 产品发布信息 - Galileo宣布发布实时GenAI防火墙解决方案Galileo Protect®，基于Galileo Evaluate和Galileo Observe®的成功经验，利用研究支持的指标从集中式用户界面实时保护大语言模型应用[1] 产品推出背景 - 人工智能的快速采用带来新的安全和合规风险，企业难以在不影响用户体验的情况下保障AI安全，Galileo通过创新突破创建了可实时识别和阻止恶意活动的防护措施[2][3] 产品工作原理 - Galileo Protect®凭借高精度、低延迟指标，让AI从业者能通过实时请求和响应拦截为生成式AI应用带来可预测性和可控性，解决AI工程师为大语言模型应用设置防火墙时面临的问题[4] 产品关键特性 - 主动防范不良输入，强化生成式AI系统抵御恶意活动的能力[5] - 阻止有害模型响应，控制应用输出以保护用户免受幻觉、数据泄露和非品牌响应的影响[5] - 具备高精度指标，基于研究的指标可精确检测问题、异常和安全威胁[5] - 毫秒级延迟且成本高效，能快速拦截而不影响终端用户体验或产生频繁且昂贵的API调用[5] - 可从集中式用户界面进行规则配置和管理，允许非技术和技术团队协作配置、监控、管理和编辑保护规则[5] 产品应用案例 - Clearwater Analytics使用Galileo Observe®增强了对大语言模型潜在问题的可见性并缩短响应时间，Galileo Protect®进一步实现实时自动监控和拦截AI响应，有助于为AI产品设置防护栏并更快推向市场[6] 公司介绍 - 总部位于旧金山的Galileo是企业生成式AI评估的领先平台，其平台由研究支持的指标驱动，支持AI团队在开发生命周期的各个阶段，被从初创公司到财富100强公司的AI团队使用[7][8]

总营收数据 - 2024年第一季度总营收1.027亿美元，同比增长21.4%，2023年同期为8460万美元[2] - 2024年第二季度营收指引为1.05 - 1.06亿美元，同比增长约17% - 18%；全年营收指引为4.38 - 4.42亿美元，同比增长约19% - 20%[24] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司收入分别为1.02719亿美元和0.84606亿美元，同比增长21.4%[37] 调整后EBITDA数据 - 2024年第一季度调整后EBITDA为3220万美元，同比增长42.9%，2023年同期为2250万美元，调整后EBITDA利润率为31.3%，同比增加470个基点[4] - 2024年第二季度调整后EBITDA指引为3100万美元，全年为1.37 - 1.39亿美元；第二季度调整后EBITDA利润率约为29% - 30%，全年约为31%[24] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司调整后EBITDA分别为3220.2万美元和2254.1万美元，占收入的比例分别为31%和27%[39] - 非GAAP经营收入为32,202美元（上年同期22,541美元），占收入百分比为31%（上年同期27%）[42] 净收入数据 - 2024年第一季度净收入为220万美元，2023年同期净亏损540万美元；非GAAP净收入增至2620万美元，同比增长48.8%，2023年同期为1760万美元[3] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利润分别为223.6万美元和亏损541.7万美元[37] - 净收入（亏损）为2,236美元（上年同期亏损5,417美元）[42] - 非GAAP净收入为26,192美元（上年同期17,598美元），占收入百分比为25%（上年同期21%）[42] 自由现金流数据 - 2024年第一季度自由现金流为860万美元，同比增长38.3%，2023年同期为620万美元[5] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司自由现金流分别为859.9万美元和621.8万美元[40] 年度经常性收入（ARR）数据 - 截至2024年3月31日，年度经常性收入（ARR）达4.023亿美元，同比增长19.3%，2023年3月31日为3.374亿美元[8] 收入留存率数据 - 截至2024年3月31日，毛收入留存率为99%，2023年3月31日为97%；净收入留存率为110%，2023年12月31日为107%[10][12] 公司收购情况 - 2024年4月22日，公司完成对Wilshire Advisors LLC风险绩效和分析平台的收购[14] 公司获奖情况 - 公司连续第二年获得IFRS 9解决方案提供商年度奖、连续第二年获得年度技术提供商卓越奖，并在第八届年度金融科技突破奖中获得最佳监管科技平台奖[21][22][23] 公司总资产数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为5.47803亿美元和5.58743亿美元[36] 公司现金流数据 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为1003.7万美元和793.5万美元[38] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为1180万美元和3264.6万美元[38] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为3014.5万美元和526.9万美元[38] 非GAAP毛利及费用数据 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司非GAAP毛利分别为8016.5万美元和6422万美元，占收入的比例分别为78%和76%[41] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司非GAAP研发费用分别为2560.1万美元和2269.3万美元，占收入的比例分别为25%和27%[41] 其他费用数据 - 基于股权的薪酬费用及相关工资税为28,481（上年同期24,507）[42] - 折旧和摊销为2,550（上年同期2,449）[42] - 预付管理费和可报销费用摊销为535（上年同期615）[42] - 交易费用为802（上年同期1,293）[42] 每股净收入及流通股数据 - 非GAAP基本每股净收入为0.12美元（上年同期0.09美元）[42] - 非GAAP摊薄每股净收入为0.10美元（上年同期0.07美元）[42] - 基本加权平均流通普通股为213,259,463股（上年同期192,993,574股），摊薄加权平均流通普通股为255,458,196股（上年同期252,378,797股）[42]

文章核心观点 - 公司完成对Wilshire Advisors LLC风险和绩效分析解决方案的收购，将其与自身解决方案整合，为客户提供强大的风险和绩效分析能力，助力全球投资管理 [1][5] 收购情况 - 2024年4月22日公司完成对Wilshire Advisors LLC风险和绩效分析解决方案的收购 [1] - Wilshire Axiom℠、Wilshire Atlas℠、Wilshire Abacus和Wilshire iQComposite将与公司解决方案整合 [1] 产品能力 通用能力 - 为投资经理和机构资产所有者提供强大分析能力，可进行投资组合绩效归因和风险分解，还能添加自定义风险模型 [2] - 提供标准指标，可进行详细证券级计算，结果可按行业、期限等汇总 [4] - 为资产经理提供综合平台，可按策略报告绩效，便于基于规则纳入或排除投资组合并保留审计记录 [4] 前台客户专属能力 - 提供基于基准和约束的投资组合构建工具，支持回测投资组合 [3] - 支持情景分析，帮助客户评估不同投资选择和市场情景对投资组合的潜在影响 [3] 公司愿景与优势 - 愿景是为全球公司打造卓越投资管理解决方案，集成平台可消除多次数据核对需求，是可靠单一数据源 [5] - 公司将增强Wilshire现有产品，成为全面强大的风险和绩效解决方案领先提供商 [5] 公司简介 - 公司是全球领先SaaS解决方案提供商，自动化整个投资生命周期 [6] - 采用单实例多租户架构，提供投资组合规划、绩效报告等服务 [6] - 每天有领先保险公司、资产经理等使用其数据管理超7.3万亿美元资产 [6]

文章核心观点 Clearwater Analytics连续第二年获IFRS 9 Solution Provider of the Year奖，彰显其在金融报告领域专业能力，其解决方案简化流程、应对合规挑战，助力客户成功 [1] 公司情况 - 公司是领先SaaS投资管理解决方案提供商，提供投资管理、会计、报告和分析服务 [1] - 采用单实例多租户架构，提供投资组合规划、绩效报告等服务 [8] - 全球领先保险公司、资产管理人等每日使用其数据，管理超730亿美元传统和另类资产 [8] 获奖原因 - 凭借基于云的SaaS平台和客户服务，为客户提供IFRS 9计划支持，简化金融报告合规流程 [2] - 成功提供先进解决方案，解决企业遵守IFRS 9面临的金融工具减值等挑战，NPS得分超60分 [5] 行业情况 - 保险资产管理行业需改进运营模式以符合当前最佳实践，企业遵守IFRS 9面临数据可用性和质量等挑战 [4][5] 过往荣誉 - 公司还获InsuranceAsia News年度技术提供商卓越奖、Chartis RiskTech买方50强投资生命周期保险/养老基金排名、Captive Review年度软件解决方案奖 [6]

文章核心观点 Clearwater Analytics连续第二年获年度IFRS 9解决方案提供商奖，彰显其处理复杂财务报告和简化客户流程的能力，公司凭借云SaaS平台和客户服务解决IFRS 9合规难题，此前还获多个行业奖项 [1][2][5] 公司获奖情况 - 连续第二年获年度IFRS 9解决方案提供商奖 [1] - 曾获InsuranceAsia News年度技术提供商卓越奖、Chartis RiskTech买方50强投资生命周期保险/养老基金奖项、Captive Review年度软件解决方案奖 [5] 公司优势 - 拥有云SaaS平台和专门的客户服务，为客户IFRS 9计划提供坚实基础，简化和优化各规模企业财务报告合规流程 [3] - 能自动化预期信用损失价值调整，提供全面数据管理解决方案，解决企业IFRS 9合规难题，NPS计算得分超60 [4] 公司业务 - 是国际领先的投资全生命周期自动化SaaS解决方案提供商，提供投资组合规划、绩效报告等服务 [7] - 全球领先保险公司、资产管理公司等每日依据其可靠数据对超73亿美元资产进行高效、可扩展投资，涵盖传统和另类投资形式 [7]

文章核心观点 Clearwater Analytics连续第二年获得年度IFRS 9解决方案提供商奖，彰显其在财务报告领域的专业能力，其云平台和客户服务能简化企业财务报告流程，解决行业难题，此前还获多项行业荣誉 [1][2][4] 获奖情况 - Clearwater Analytics连续第二年获年度IFRS 9解决方案提供商奖 [1] - 此前还获保险亚洲新闻年度技术提供商卓越奖、Chartis RiskTech买方50强投资生命周期保险/养老基金奖项、 captive Review年度软件解决方案奖 [4] 公司优势 - 以基于云的SaaS平台和客户服务脱颖而出，为客户IFRS 9计划提供支持，简化企业财务报告流程 [2] - 能自动计算预期信用损失（ECL）准备金，提供全面数据管理解决方案，解决企业在IFRS 9合规方面的数据和技术难题，NPS得分超60分 [3] 公司概况 - 是全球领先的SaaS解决方案提供商，自动化整个投资生命周期，提供投资组合规划、绩效报告等服务 [6] - 每天有领先的保险公司、资产管理公司、企业和政府使用其数据管理超7.3万亿美元资产 [6]

Clearwater Analytics - Clearwater Analytics是一家提供基于SaaS的投资管理、会计、报告和分析解决方案的领先提供商[1] - France Active选择了Clearwater平台以简化其投资会计运营并集中其会计记录[1] - France Active通过Clearwater实现了及时的账簿记录会计、高效的期末运营任务以及自动化与对账和报告相关任务的提高生产力[2] - France Active选择Clearwater的原因包括其在法国GAAP方面的专业知识、无缝的入职流程以及会计、风险、合规和监管报告的真实来源[3] - France Active的财务总监表示，Clearwater Analytics的独特专业知识和创新的SaaS平台帮助他们遵守不断变化的投资会计标准和符合法国GAAP标准[4]

文章核心观点 - 清水分析控股公司是投资者目前值得关注的股票，因其所在互联网软件行业前景良好且自身盈利预期上调 [1][5] 行业情况 - 互联网软件行业的扎克斯行业排名为39/250以上，表明行业处于有利地位，行业趋势可能推动整体证券表现 [2] 公司情况 - 过去一个月公司盈利预期有积极调整，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] - 过去一个月，本季度每股收益预期从8美分升至9美分，今年每股收益预期从38美分升至42美分，获扎克斯2级（买入）评级 [4]

Clearwater Analytics与Aegon Asset Management合作 - Clearwater Analytics宣布Aegon Asset Management已实施Clearwater PRISM用于全球客户报告需求[1] - Clearwater PRISM是一种现代且用户友好的解决方案，确保不同寻常的客户体验[1] - Clearwater的SaaS客户报告解决方案的灵活性和可扩展性将帮助支持Aegon AM扩大客户群并增加资产流量[2] - Clearwater的现成数据模型有助于减少与需要大量资金和资源的大规模IT开发项目相关的风险[2] Aegon Asset Management对Clearwater PRISM的看法 - Aegon AM的COO Mike Tumilty表示，Clearwater PRISM将使客户服务团队能够快速访问高质量的投资组合数据并回应按需客户查询[3] Clearwater Analytics的CEO对合作的看法 - Clearwater Analytics的CEO Sandeep Sahai表示，Aegon AM成功实施Clearwater PRISM，这是与客户建立有价值合作关系并扩大合作关系的故事[4]