文章核心观点 - 帝亚吉欧公司在多方面表现良好，但面临通胀和库存问题，预计2024财年下半年逐步改善且有望达成中期目标 [1][4][17] 公司优势 - 推进高端化、成本管理、定价、供应效率、创新和营销投资等工作，受益于多元化布局、优势产品组合和强大品牌 [1] - 业务势头良好，消费者需求强劲，市场份额增加，对酒精饮料行业长期潜力有信心，预计到2030年将该行业价值份额扩大50%至6% [2] - 2024财年销售额预计同比增长5.6% [3] - 计划在2025 - 2027财年实现20亿美元生产力节省，通过投资支持加速计划，供应链敏捷计划效益将从2025财年起增加 [6][7] - 2024财年上半年已节省3.35亿美元生产力成本，有望在2024财年末超15亿美元三年目标 [8] - 受益于多元化布局、优势产品组合、强大品牌、定价举措和生产力节省，2024财年上半年价格/组合改善4.6%，缓解成本通胀影响 [9][10][11] - 未来将大力投资营销和创新，利用收入增长管理能力，预计2024财年下半年有机净销售额增长率稳步提升 [12] 面临挑战 - 受大宗商品成本上升、能源费用增加和供应中断导致的通胀压力，以及汇率波动影响销售 [14] - 拉丁美洲和加勒比地区业务表现不佳，2024财年上半年受消费者情绪变化和高库存水平影响，预计下半年有机净销售额同比下降10 - 20% [15][16] 公司预期 - 预计2024财年经营环境具挑战性，但下半年同比情况将逐步改善，集团层面有机净销售额和有机经营利润增长将提升 [17] - 有望实现2023 - 2025财年中期指引，目标是有机销售额增长5 - 7%，有机经营利润提升6 - 9% [18] 其他推荐股票 - 维塔可可公司，开发、营销和分销椰子水产品，当前Zacks排名1，今年迄今股价下跌0.5%，本财年销售额和每股收益预计分别增长1.8%和24.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为31.3% [20][21] - 摩森康胜公司，全球啤酒和饮料制造商，当前Zacks排名2，今年迄今股价上涨10%，本财年销售额和收益预计分别增长1.4%和4.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为37.2% [22][23] - 可口可乐墨西哥装瓶商，生产、营销和分销软饮料，当前Zacks排名2，今年迄今股价上涨0.3%，本财年销售额和收益预计分别增长10.1%和25.5%，过去四个季度平均负盈利惊喜为2.1% [24][25]

文章核心观点 - 投资者关注饮料 - 酒精行业的莫尔森库尔斯酿酒公司（TAP）和帝亚吉欧（DEO）两只股票，基于估值指标，TAP是更优价值选择 [1][8] 寻找优质价值股方法 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级来寻找优质价值股，Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 两只股票Zacks排名情况 - 莫尔森库尔斯酿酒公司和帝亚吉欧目前Zacks排名均为2（买入），表明两只股票盈利前景正在改善 [3] 价值投资者关注指标 - 价值投资者关注能显示公司在当前股价水平是否被低估的可靠估值指标 [4] - 风格评分系统的价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [5] 两只股票估值指标对比 - TAP远期市盈率为11.90，DEO为19.38；TAP PEG比率为2.35，DEO为3.41 [6] - TAP市净率为1.08，DEO为6.89；TAP价值评级为A，DEO为C [7]

Balcones Mirador Eclipse American Single Malt - Balcones Distilling自豪地宣布推出其最新的威士忌创作：Balcones Mirador Eclipse American Single Malt[1] - Mirador Eclipse American Single Malt是受北美今年发生的日全食启发而开始的，位于Waco, Texas的Balcones家园的全食路径上，这是一个新的开始的象征[2] - Mirador Eclipse是Balcones继续创新威士忌制作的最新实验，引入了两种酵母菌 - 红葡萄酒和玫瑰酵母，以及家用麦芽威士忌酵母，解锁了在单一麦芽威士忌中很少见的柔和、脸红的红浆果和森林水果味[3]

Astral Tequila慈善活动 - Astral Tequila宣布举办首届MargaritaCon活动，为慈善事业庆祝玛格丽特鸡尾酒[1] - Astral Tequila将废弃的龙舌兰用于建造家园，每杯Astral玛格丽塔都支持慈善事业[2] - Astral Tequila与Hábitat para la Humanidad México合作，在墨西哥建造家园，同时在美国向Habitat for Humanity捐赠5万美元[1] - Astral Tequila支持慈善事业，参与者可以在参与酒吧享用美味的Astral Tequila玛格丽塔[4] - Astral Tequila推出限量版Astral Tequila x Motel Margarita鸡尾酒套装，支持慈善事业，提供家庭制作玛格丽塔的一切所需[6] Astral Tequila产品特点 - Astral Tequila成为制作美味玛格丽塔的首选龙舌兰酒，参与170多家酒吧的庆祝活动[3] - Astral Tequila是一款超高端龙舌兰酒，使用100%蓝韦伯龙舌兰，在墨西哥哈利斯科州以传统工艺酿造[7] Astral Tequila活动信息 - Astral Tequila将在纽约市、芝加哥和查尔斯顿举办活动，庆祝Cinco de Mayo，同时提供赢得前往墨西哥奢华度假的机会[5]

Seagram's 7 Crown与American Cornhole League合作 - Seagram's 7 Crown American Blended Whiskey与American Cornhole League (ACL)合作，成为ACL的官方威士忌赞助商[1][2] - Seagram's 7 Crown正在举办全国巡回赛与ACL合作，参加八场比赛，聚集全球约5000万玩家庆祝这项快速增长的运动[3] - Seagram's 7 Crown将庆祝美国与cornhole的紧密联系，与ACL合作，提供7&7作为ACL的官方鸡尾酒，支持选手并提倡责任饮酒[4]

文章核心观点 - 对比Molson Coors Brewing（TAP）和Diageo（DEO）两只饮料 - 酒精类股票，认为TAP可能是当前更优的价值投资选择 [1][7] 投资分析方法 - 发现优质价值投资机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统中价值类别的高评级 [2] - 价值投资者会分析一系列传统数据和指标，以判断公司当前股价是否被低估 [4] - 风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [5] 公司Zacks排名情况 - Molson Coors Brewing的Zacks排名为2（买入），Diageo的Zacks排名为3（持有），TAP近期盈利前景改善可能强于DEO [3] 公司估值指标对比 - TAP的预期市盈率为11.85，DEO为19.62；TAP的PEG比率为2.34，DEO为3.45 [6] - TAP的市净率为1.08，DEO为6.98 [7] 公司价值评级及结论 - TAP的价值评级为A，DEO为C，基于盈利前景和估值指标，TAP可能是更优的价值选择 [7]

文章核心观点 - 百利得波本威士忌（Blade and Bow）推出全国性活动“第19洞”，联合职业高尔夫球手温德姆·克拉克（Wyndham Clark）及RoboGolfPro®，为高尔夫爱好者提供提升球技的工具和技巧，同时推广品牌威士忌，庆祝高尔夫与波本威士忌的交织传统 [1][3][5] 活动信息 - 活动名为“第19洞”，为高尔夫球手提供定制工具和技巧，提升球技并完善第19洞庆祝体验 [1] - 今年春季将在社交和数字平台推出与温德姆·克拉克合作的内容系列，由高尔夫摄影师马特·哈恩（Matt Hahn）和摄像师杰森·扬克（Jason Jahnke）拍摄 [1] - 2024年晚些时候将推出全国性抽奖活动，高尔夫球手有机会与温德姆·克拉克一起打一轮私人高尔夫，并在俱乐部享用百利得波本威士忌鸡尾酒 [1] 合作方观点 - 温德姆·克拉克表示很高兴代表高尔夫文化与百利得优质波本威士忌工艺的并行价值，蒸馏优质威士忌和成为职业运动员都需要纪律、决心和体育精神，赛后在俱乐部用百利得威士忌庆祝和反思很重要 [3] - 百利得品牌经理梅根·雷德勒（Meghan Redler）称，在第19洞享用波本威士忌鸡尾酒是传统，此次活动旨在进一步提升体验 [5] - RoboGolfPro®创始人兼教练斯科特·W·R·内伊（Scot W.R. Nei）表示，很高兴与百利得合作，为不同水平的高尔夫球手提供训练机会和美味威士忌 [6] 产品信息 - 百利得肯塔基纯波本威士忌酒精度45.5%，建议零售价49.99美元 [8][11] - 采用索雷拉（Solera）工艺酿造，通过独特的陈酿和混合方式，将不同年份的波本威士忌混合，保留了历史悠久的施蒂策尔 - 韦勒（Stitzel - Weller）酒厂的传统 [4][10] - 酒液具有新鲜水果的微妙香气，包括杏干、成熟梨的味道和甜烤谷物香气，余味带有烧焦橡木和温暖冬季香料的味道 [10] 品牌历史 - 百利得的故事始于1935年传奇的施蒂策尔 - 韦勒酒厂的成立，该酒厂是路易斯维尔的标志性建筑，也是波本威士忌类别的发源地和众多标志性品牌的诞生地，1992年停止蒸馏 [9] - 百利得波本威士忌的名字来源于肯塔基州路易斯维尔施蒂策尔 - 韦勒酒厂门上悬挂的五把黄铜钥匙 [9] 合作方信息 - 帝亚吉欧（DIAGEO）是全球酒精饮料行业领导者，旗下拥有尊尼获加（Johnnie Walker）、皇冠皇家（Crown Royal）等众多品牌，在纽约证券交易所（NYSE: DEO）和伦敦证券交易所（LSE: DGE）上市，产品销往全球180多个国家 [11][12] - 温德姆·克拉克出生于科罗拉多州丹佛，3岁开始打高尔夫，6岁打出一杆进洞，8岁赢得首个锦标赛冠军，2017年获得太平洋十二校联盟（Pac - 12）冠军和年度最佳球员奖，2023年美国公开赛获得首个大满贯冠军，2024年2月在AT&T圆石滩职业业余配对赛中获胜并创造球场纪录，目前在世界高尔夫官方排名中位列第5 [14]

文章核心观点 - 低估的沃伦·巴菲特股票值得考虑，因其有几十年的成功投资记录且能应对牛熊市场 [1][2][3] 推荐股票 卡夫亨氏（KHC） - 作为跨国食品公司，无论经济好坏人们都需进食，经济不佳时人们会削减非必需品开支但不会减少食物摄入 [5] - 最近第四季度每股收益78美分，略高于市场普遍预期的77美分，过去四个季度均超盈利目标，平均超预期幅度为6.9% [6] - 分析师预计本财年收入268.5亿美元，2025年销售额273.6亿美元，2023年营收为266.4亿美元 [7] - 股票远期市盈率为11.52倍，低于行业中值16.1倍，分析师平均目标价38.21美元，意味着有11%的上涨潜力 [8] 帝亚吉欧（DEO） - 英国跨国酒精饮料公司，在全球132个地点运营，是苏格兰威士忌和其他烈酒的主要经销商，今年以来股价上涨约3% [10] - 过去一年股价波动较大，市值缩水近13%，但三年营收增长率为15.3%，高于76.26%的同行，同期息税折旧摊销前利润增长率为16%，高于行业中值9.2% [11] - 远期市盈率为16.16倍，低于行业中值近17.1倍，最乐观目标价175美元，意味着有18%的上涨潜力 [12][13] 克罗格（KR） - 杂货店巨头，虽因沙拉产品召回引发关注，但人们必须进食，经济困难时消费者会减少外出就餐选择在家做饭，公司将受益于消费降级 [14][15] - 过去至少四个季度每股盈利超预期，平均超预期幅度近8%，股票远期市盈率为12.61倍，分析师普遍给予“适度买入”评级，平均目标价58.27美元意味着有5%的上涨潜力，最高目标价70美元意味着有26%的增长潜力 [16]

文章核心观点 - 近期Diageo公司的股价表现令人失望,过去6个月内股价下跌6%,而同期其他消费品公司股价平均上涨3%以上 [1] - 公司的有机销售增长目标为5-7%,但实际上半年有机销售下降0.6% [2] - 主要是由于拉丁美洲和加勒比地区(LAC)业务大幅下滑23%,公司可能之前过度乐观,导致渠道库存膨胀 [3] - 同时该地区出现下沉趋势,高端和高价产品占比下降 [3] - 营业利润也下降5.4%,利润率下降167个基点,主要受到营销费用上升、销量疲软以及产品结构下沉的影响 [4] - 公司财务杠杆有所上升,净债务/EBITDA接近高端目标区间,利息覆盖倍数也有所下降 [5][6] - 股票回购力度有所放缓,从每季度10亿美元降至不到2.5亿美元 [7] 关键要点总结 业绩表现 - 公司近期业绩表现不佳,股价下跌6%,而同期同行平均上涨3%以上 [1] - 有机销售增长目标5-7%,但实际下降0.6% [2] - 主要是由于拉丁美洲和加勒比地区(LAC)业务大幅下滑23% [3] - 该地区出现下沉趋势,高端和高价产品占比下降 [3] - 营业利润下降5.4%,利润率下降167个基点 [4] 财务状况 - 公司财务杠杆有所上升,净债务/EBITDA接近高端目标区间 [5] - 利息覆盖倍数也有所下降 [6] - 股票回购力度有所放缓,从每季度10亿美元降至不到2.5亿美元 [7] 未来展望 - 下半年业绩有望好转,LAC地区下滑幅度将收窄至-10%至-20% [9] - 北美业务有望温和增长,其他地区也将持续增长 [9] - 库存水平有望得到改善,自由现金流有所改善 [10] - 公司正在推进成本节约计划,有望超额完成3年1.5亿美元的目标 [13] - 公司有望维持多年来的股息增长记录 [14][15] - 目前股价相对同行处于折价水平,具有一定的投资价值 [16][19][20]

Crown Royal黑莓口味威士忌推出 - Crown Royal宣布推出黑莓口味威士忌，加入了其口味系列[1] - 通过精心挑选的威士忌和新鲜黑莓的结合，创造了黑莓口味威士忌[3] 社交媒体反响 - 黑莓口味威士忌已经在社交媒体上引起了消费者的热议[2] 创新承诺 - Crown Royal的高管表示，黑莓口味威士忌是对创新的承诺，旨在迎合忠实消费者和酒类鉴赏家的不断变化的口味偏好[5]