公司概况 - Diageo是全球酒精饮料行业领导者，旗下拥有Johnnie Walker、Crown Royal等众多知名品牌 [2] - Diageo在纽约证券交易所（NYSE: DEO）和伦敦证券交易所（LSE: DGE）上市，产品销往全球超180个国家 [7] Seagram's 7 Crown品牌活动 - Seagram's 7 Crown开展“Timeless Taste”活动，重新演绎过去经典广告，夏季及全年将在数字和社交媒体推出 [3] - 品牌总监Hannah Todd表示，此举既致敬70年代特殊时期，也颂扬品牌持久美味遗产 [4] Seagram's 7 Crown产品信息 - Seagram's 7 Crown是美国混合威士忌，历史可追溯到30年代，口感顺滑，适合聚会 [6] - 750ml装建议零售价13.99美元，全国可购，可访问Seagrams7.com查询购买渠道和饮品配方 [5] - 招牌饮品7&7由Seagram's 7 Crown威士忌和7UP汽水调制，做法是加冰搅拌并以青柠片装饰 [6][8] 联系方式 - 联系邮箱为[email protected] [3] - 可访问www.diageo.com了解Diageo更多信息，访问www.DRINKiQ.com获取全球负责任饮酒资源 [7] - 可在Twitter和Instagram关注@Diageo_NA获取Diageo北美新闻信息，在Instagram关注@seagrams7获取Seagram's 7 Crown信息 [6][7]

文章核心观点 - 21SEEDS与Rachel Bilson、Fake Empire合作推出“致敬Summer”活动，借《橘子郡男孩》21周年唤起千禧一代怀旧情绪，推广其风味龙舌兰酒 [14][15] 21SEEDS相关信息 - 2019年由女性企业家创立，是获奖的风味龙舌兰酒品牌，用真果汁酿造，倡导多元、包容和欢乐 [4] - 鼓励21岁以上消费者适量饮用其易调配鸡尾酒 [3] - 活动将在7月1日通过Hulu、Max、Peacock等数字平台及官方Instagram账号@21seeds正式推出 [9] 合作相关信息 - 与Rachel Bilson合作，她因喜欢21SEEDS且与Josh Schwartz和Stephanie Savage合作意愿高而回归饰演Summer Roberts [1] - 与Fake Empire合作，该公司由Josh Schwartz和Stephanie Savage于2010年创立，这是他们首次涉足广告领域 [12][15] - 活动由Anna Mastro执导，包含三个15秒广告，有对《橘子郡男孩》的经典场景致敬 [2] 市场趋势与活动意义 - 据Kantar研究，81%消费者喜欢品牌重现怀旧产品和潮流，21SEEDS借此趋势吸引渴望复古体验的受众 [15] - 活动作为品牌旗舰季节性活动，展示21SEEDS在多种夏日场合的适用性 [15] 其他公司信息 - Diageo是全球酒精饮料领导者，产品在180多个国家销售，旗下有Johnnie Walker、Smirnoff等众多品牌 [5][11] - Warner Bros. Discovery Global Consumer Products将公司娱乐品牌和系列拓展到全球粉丝生活中，是领先的授权和零售商品组织 [19]

文章核心观点 - Diageo股票近年表现不佳，2023年跑输标普500，但从估值看有增长空间，通胀缓解后销量有望反弹，长期投资或有稳健收益 [1][8][12] Diageo股票表现 - Diageo股票回报率2021年为39%，2022年为 -19%，2023年为 -18%，2023年跑输标普500 [1] - 股价较2021年12月峰值跌约40%，较2022年6月美联储加息前跌30%，同期标普500涨45% [7] - 2007 - 2009年危机中，股价从2007年9月的88美元降至2009年3月的45美元，跌幅49%，2010年初回升至69美元，涨幅53% [10] 市场表现对比 - 近年个股难持续跑赢标普500，消费必需品行业巨头及大型股明星股均如此，而Trefis高质量投资组合表现优于标普500 [1] - 2007 - 2008年危机中，标普500指数从2007年9月的1540点降至2009年3月的757点，跌幅51%，2009年3月至2010年1月反弹48%至1124点 [10] 通胀冲击时间线 - 2020 - 2021年初：货币供应增加致商品需求高，生产者难匹配 - 2021年初：新冠疫情致航运混乱和劳动力短缺影响供应 - 2021年4月：通胀率超4%且快速上升 - 2022年初：俄乌冲突致能源和食品价格飙升，美联储开始加息 - 2022年6月：通胀水平达9%，为40年最高，标普500指数较峰值跌超20% - 2022年7 - 9月：美联储激进加息，标普500先反弹后再下跌 - 2022年10月 - 2023年7月：美联储继续加息，市场情绪改善使标普500收复部分失地 - 2023年8月以来：美联储维持利率不变，准备2024和2025年降息 [2] Diageo基本面与财务状况 - 总债务从2020财年的211亿美元降至2023财年的198亿美元，现金从42亿美元降至17亿美元，债务约为股权的27%，现金约为资产的4%，财务状况良好 [5] - 营收从2020财年的148亿美元增至2023财年的205亿美元，净利润率从12%扩大到22%，收益从3.03美元增至7.92美元 [16] 影响因素与前景 - 高通胀和消费者支出疲软致公司销量下降，消费者转向低价替代品，估值时给予较低市盈率倍数 [11] - 从估值看，公司股价有增长空间，预计估值约为每股156美元，较当前市场价高20%，若回升至冲击前水平潜在涨幅70% [8][12] - 2024财年高通胀和消费疲软或影响业绩，但通胀缓解后销量有望反弹，长期投资或有稳健收益 [12]

文章核心观点 - 帝亚吉欧是世界领先的优质酒精饮料生产商，虽2024年业绩不佳致股价下跌35%，但长期有稳定分红记录，有一定投资价值，不过当前股价未达分析师买入折扣门槛 [2][30] 公司概况 - 帝亚吉欧是富时100指数成分股，股价25.80英镑，市值580亿英镑，属防御性必需消费品行业饮料板块，业务国际化，北美、欧洲、亚太和拉美及加勒比地区营收占比分别为39%、21%、19%和10% [2] 股息情况 - 过去20多年股息逐年增长，按英镑计算年复合增长率近6%，按美元计算为3.7%，低于英镑计算的5.8% [2][3][5] - 2024年起股息以美元计算，因英镑兑美元贬值及汇率波动，美元股息增长不如英镑平滑 [3] 财务表现 - 近年公司分红和回购支出超利润，致股东权益减少，但营收和盈利仍增长，靠举债实现 [10][13] - 2014 - 2019年债务在120 - 160亿美元，过去十年平均盈利36亿美元，债务比率在3 - 5倍，2020年达6倍，目前为5.9倍 [13] - 过去十年营收、盈利和股息增长，但股东权益绝对和每股金额均下降，使公司增长率从3.5%降至2.0%，增长质量评分为69% [21][23] 业务模式与战略 - 业务模式为购买原材料、用古老配方生产饮料、运输销售、营销并收集反馈改进产品，品类、价格点和地区分布多元 [26] - 核心战略20年基本不变，包括拓展现有品牌、推出新变体、推动高端化、创建或收购新品牌、退出弱增长或低盈利品牌 [15] 竞争优势 - 市场份额约为最接近竞争对手的1.4倍，在苏格兰威士忌、伏特加等品类全球领先，但未达分析师市场主导门槛 [40] - 拥有著名品牌，是更强大持久的竞争优势，老品牌因林迪效应更可能长久存续并保持定价权 [40] 短期困境与长期前景 - 2024年一季度拉美及加勒比地区销售下降20%，半年报时多地表现不佳致销售下降1%，公司下调运营利润目标 [30] - 长期来看，饮料酒精市场预计年增长约4%，烈酒市场约5%，帝亚吉欧市场份额低于5%，有增长空间 [30] 投资建议 - 股息收益率3.1%，略超分析师最低可接受收益率3% [31] - 基于保守假设估算公司公允价值为每股36.62英镑，当前股价25.80英镑，折价29%，未达分析师33%的买入折扣门槛 [31][44] - 分析师理想买入价低于24.17英镑，持有价最高36.62英镑，若股价超36.62英镑将考虑卖出 [44]

文章核心观点 - 公司通过与尼日利亚领先的制造、营销和分销集团Tolaram建立长期合作伙伴关系,以推动吉尼斯品牌在尼日利亚的增长,并出售其在吉尼斯尼日利亚公司的股权 [1][2][3][4][5][6] - 公司将保留吉尼斯品牌的所有权,并将其许可给吉尼斯尼日利亚公司,以支持该品牌在该国的发展 [3] - 公司将通过其完全拥有的国际高端烈酒业务继续在该国经营,以覆盖西非更广泛的地理区域 [4] - 公司正在加快实现2025财年至2027财年三年内2亿美元生产力节约目标的步伐,涉及商品成本、营销支出和管理费用 [7] - 但公司在拉丁美洲和加勒比地区的业务表现疲软,受到消费者情绪低迷和库存水平高企的影响 [8] 根据目录分类总结 交易细节 - 公司将以每股81.60尼日利亚奈拉的价格,出售其在吉尼斯尼日利亚公司58.02%的股权给Tolaram [2] - 交易完成后,吉尼斯尼日利亚公司将继续在尼日利亚证券交易所上市,Tolaram将启动强制性收购要约 [4] - 这一交易符合公司轻资产啤酒运营模式,让公司保留对吉尼斯品牌的所有权,同时选择最合适的市场进入方式 [5] 公司战略 - 这一新的尼日利亚结构进一步强调了公司积极的投资组合管理和在西非建立高效运营模式,以实现可持续增长 [6] - 公司正加快实现2025财年至2027财年三年内2亿美元生产力节约目标,涉及商品成本、营销支出和管理费用 [7] 业务表现 - 但公司在拉丁美洲和加勒比地区的业务表现疲软,受到消费者情绪低迷和库存水平高企的影响 [8]

文章核心观点 Crown Royal与Jackie Aina及FORVR Mood合作庆祝黑莓味威士忌发布，推出限量版蜡烛，同时支持Black Girl Ventures Foundation，并举办快闪店活动 [1][7][13] 合作信息 - Crown Royal与美容和生活方式创作者、FORVR Mood联合创始人Jackie Aina合作，Jackie Aina受新口味启发策划限量版Crown Royal Blackberry x FORVR Mood蜡烛“Berry On Top”，该蜡烛有黑莓、威士忌调和香草香味，限量在线销售 [1][13] - 此次合作旨在庆祝Crown Royal黑莓味威士忌发布，该威士忌是品牌最受欢迎口味之一，酒精含量35%，750毫升装建议零售价26.99美元，全国限量供应 [11][13] 品牌支持公益 - Crown Royal与FORVR Mood和Jackie Aina的合作源于对Black Girl Ventures Foundation的支持，将从Crown Royal Generosity Fund捐赠5万美元，其中一半支持BGV Pitch Program [4] 快闪店活动 - 获奖组合通过在洛杉矶举办为期两天的Crown Royal Blackberry Stand快闪店庆祝合作及新口味威士忌发布 [7] - Crown Royal Blackberry Stand是传统柠檬水摊的成人版，将创意与鸡尾酒结合，通过与Jackie Aina和FORVR Mood合作展示创业者，为新兴创业者提供平台 [10] - 参观者可品尝特色鸡尾酒、购买独家蜡烛，了解慈善合作伙伴Black Girl Ventures Foundation [10] 相关品牌介绍 - Diageo是全球饮料酒精行业领导者，旗下有Johnnie Walker、Crown Royal等众多品牌，在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市，产品销往180多个国家 [6][12] - Crown Royal是全球销量第一的加拿大威士忌品牌，1939年为纪念英国国王乔治六世和伊丽莎白女王加拿大之旅特别调配，口感顺滑优雅 [15] - FORVR Mood是2020年由Jackie Aina和Denis Asamoah创立的获奖奢侈家居和高级香水品牌，致力于以亲民价格提供优质产品，其蜡烛系列预发布等待名单超45000人，产品在forvrmood.com、Sephora.com和部分丝芙兰门店有售 [16]

文章核心观点 - 酒精行业受通胀、成本上升影响利润，但电商发展、价格上涨和产品多元化带来增长机会，部分公司表现良好 [2][4][24] 行业现状 行业构成与销售渠道 - 行业包含17只股票，属Zacks消费必需品板块，主要有酒精饮料产销商，部分还生产非酒精饮料 [27][28] - 产品通过批发商、零售商销售，部分啤酒可直接卖给消费者，一些酿酒商有酒馆或品酒室 [3] 面临挑战 - 通胀使行业面临商品、物流和运营成本上升，影响利润率，且成本上升趋势可能持续 [2] - 预计广告、促销和SG&A成本增加，威胁盈利能力，多数企业预计短期内该趋势持续 [29] 发展机遇 - 电商发展和市场渠道复苏促进销量增长，企业投资电商平台并利用技术连接客户 [4] - 价格上涨和供应生产率节省抵消成本影响，有效营销和商业执行推动销售 [4][26] - 烈酒和即饮鸡尾酒需求增长，产品多元化和创新有助于提升企业营收 [24] 行业排名与表现 - 行业Zacks排名第137，处于250多个行业的后45%，因企业盈利前景不佳，分析师对盈利增长信心下降 [27][31] - 过去一年行业股票整体下跌12.6%，跑输Zacks消费必需品板块和Zacks标准普尔500综合指数 [7] - 基于未来12个月市盈率，行业当前估值为16.87倍，低于标准普尔500指数的21.16倍和板块的17.53倍 [33] 重点公司分析 百威英博（AB InBev） - 拓展非啤酒产品组合，推动营收增长，受益于消费者需求、业务势头和啤酒高端化趋势 [10][35] - 2024年销售额和收益预计分别增长3.7%和12.1%，过去30天2024年收益共识提高1.5%，过去一年股价上涨15%，Zacks排名3 [43] 帝亚吉欧（Diageo） - 受益于高端化、成本管理、定价和供应生产率节省，有望在2024财年末超15亿美元生产率节省目标 [36] - 2024财年销售额预计增长11.3%，当前年度收益预计同比下降9.3%，过去30天不变，过去一年股价下跌18.2%，Zacks排名3 [44] 星座品牌（Constellation Brands） - 专注品牌建设和产品创新，受益于高端化战略，数字业务从电商平台获益 [37][45] - 2024财年销售额和收益预计分别增长8.1%和12.3%，过去七天每股收益共识下降0.1%，过去一年股价上涨2.3%，Zacks排名3 [45] 摩森康胜（Molson Coors） - 实施振兴计划，通过精简组织和资源再投资实现可持续营收增长，致力于创新和高端化提升市场份额 [14][15] - 2024年销售额和收益预计分别增长1.1%和4.6%，过去30天2024年每股收益共识下降1美分，过去一年股价下跌12.6%，Zacks排名3 [15] 波士顿啤酒（Boston Beer） - 美国最大高端精酿啤酒商，专注定价、产品创新、非啤酒品类增长和品牌发展，非啤酒品类增长快于传统啤酒市场 [16][17] - 2024年销售额和收益预计分别增长1.9%和43.9%，过去七天2024年收益共识下降0.2%，过去一年股价下跌11.5%，Zacks排名3 [19]

文章核心观点 - 获奖杜松子酒品牌Tanqueray推出“Fancy Hour”活动，邀请鸡尾酒爱好者用马天尼提升场合氛围，将国家马天尼日变为马天尼月 [2] 活动介绍 - 活动与餐厅预订平台OpenTable合作，6月5日至7月31日，21岁以上马天尼爱好者可在纽约、波士顿和迈阿密的参与酒吧和餐厅预订“Fancy Hour” [3] - 餐厅可提供个性化桌边服务，为客人呈上精心调制的Tanqueray马天尼 [3] 活动背景及目的 - 随着马天尼的复兴，且缺乏专门庆祝该经典鸡尾酒的节日，公司想借此活动致敬其永恒魅力 [4] - “Fancy Hour”体现Tanqueray致力于为消费者带来围绕优质鸡尾酒的体验，致敬其近两个世纪的标志性杜松子酒传承 [4] 活动推广 - 5月21日在洛杉矶与Rachel Zoe共同举办“Fancy Hour”活动，展示Tanqueray脏马天尼开启时尚夏日派对 [4] - 马天尼月期间，当地影响者将在纽约、波士顿、迈阿密及家中展示“Fancy Hour”体验 [5] - 新的大胆创意将出现在三个城市的户外数字广告和卡车广告中，激发参与 [5] - 与Genius Sports合作开展天气触发媒体活动，在费城、波士顿、坦帕湾和纽约市针对消费者投放定制内容 [5] - 定制Snapchat AR滤镜将展示三种Tanqueray马天尼服务方式 [5] 品牌信息 - Tanqueray伦敦干杜松子酒口感干爽、清脆，带有浓郁杜松子风味，以标志性绿瓶和红色标志闻名，是世界上获奖最多的杜松子酒之一 [7] - 旗下有TANQUERAY London Dry Gin、TANQUERAY No. TEN Gin等多种杜松子酒及罐装鸡尾酒 [7] 公司信息 - Diageo是全球酒精饮料领导者，旗下品牌众多，在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市，产品销往180多个国家 [8][9] 合作方信息 - OpenTable是全球餐厅科技领导者，隶属于Booking Holdings，帮助全球55000家餐厅等场所每年预订17亿个座位，提供预订、体验等服务 [11]

文章核心观点 - 获奖加拿大威士忌品牌皇冠皇家推出首款单一麦芽威士忌，以创新延续品牌传统，该酒具独特口感，公司举办活动庆祝发布 [1][2][7] 产品信息 - 皇冠皇家单一麦芽加拿大威士忌由100%麦芽大麦酿造，在铜制蒸馏器中蒸馏，利用加拿大凉爽气候和地形精心酿造，口感顺滑 [2][3][5] - 消费者品尝时先闻到奶油香草和水果香蕉香气，接着是焦糖、苹果和烘焙香料味道，最后有香料和温暖肉桂余味 [6] - 酒精度数为45%，全国有售，建议零售价54.99美元，可在实体店和线上零售商处购买 [9] 活动安排 - 6月7日上午10点（美国东部时间），皇冠皇家将在曼哈顿下城布鲁克菲尔德广场揭幕一个独特冰雕装置，冰雕将在24小时内慢慢融化以展示威士忌酒瓶 [3][4][7] - 6月7日参观冰雕装置的21岁以上消费者将获得皇冠皇家鸡尾酒之旅门票，可在多个当地场所享受鸡尾酒并获得独家品牌商品 [8] - 6月11日和12日参加纽约布鲁克林酒吧大会的威士忌爱好者可在8B - 832展位品尝该威士忌 [6] 品牌介绍 - 皇冠皇家是全球销量第一的加拿大威士忌品牌，1939年为纪念英国国王乔治六世和王后伊丽莎白对加拿大的盛大访问而特别调配，口感顺滑优雅，包装体现皇家起源 [10][11] 公司介绍 - 帝亚吉欧是全球酒精饮料领导者，旗下有约翰尼·沃克、皇冠皇家等众多品牌，在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市，产品销往180多个国家 [12]

文章核心观点 Johnnie Walker作为全球第一的混合苏格兰威士忌品牌，重新点燃其在高尔夫领域的根源，推出“The Johnnie Walker Clubhouse”项目，与Devereux Golf合作打造高尔夫系列产品，通过创新鸡尾酒、时尚服装和球迷体验等方式，庆祝高尔夫更具活力、包容性和趣味性的新时代，吸引下一代威士忌饮用者和高尔夫球手 [1][2][5] 合作项目 - Johnnie Walker与Devereux Golf合作，将在未来18个月推出三个胶囊系列，首个系列包括手工缝制的棒球帽、带有醒目图案的T恤和颜色鲜艳的高尔夫毛巾，融合现代时尚与功能性，体现现代高尔夫精神并致敬传统 [2] - Devereux Golf联合创始人表示，该合作是完美的伙伴关系，双方都热爱高尔夫运动并致力于推动文化发展 [3] 活动安排 - “The Johnnie Walker Clubhouse”将在全国主要高尔夫锦标赛上为下一代威士忌饮用者和高尔夫球手提供高端款待体验 [4] - Johnnie Walker成为Hypegolf Invitational LA 2024的冠名赞助商，并将参与多个文化前沿活动 [4] - Johnnie Walker和Devereux在查尔斯·施瓦布挑战赛阵亡将士纪念日周末，于殖民地高尔夫球场第14洞果岭预览了首个胶囊系列，21岁以上受邀嘉宾可边品尝鸡尾酒边观看比赛 [7] 鸡尾酒介绍 - KEEP WALKING 18融合Johnnie Walker Black Label的浓郁泥煤味、酸橙甘露的清新、姜汁啤酒的辣味和安格斯特拉苦精的复杂香气 [6] - Johnnie Palmer在传统阿诺德·帕尔默鸡尾酒基础上，加入Johnnie Walker Black Label的顺滑烟熏味、柠檬水和冰淇淋，口感清淡甜美 [6] - Blue in One将Johnnie Walker Blue Label净饮于高尔夫球形状的冰块上，带来奢华体验 [6] 公司介绍 - Johnnie Walker是全球第一的苏格兰威士忌品牌，产品畅销180多个国家，自1820年创立以来，历经六代调酒大师创新，现有多种获奖威士忌，年销量近1900万箱 [8][9][10] - Diageo是全球饮料酒精行业领导者，旗下拥有众多知名品牌，在纽约证券交易所和伦敦证券交易所上市，产品销往180多个国家 [11] - Devereux Golf是2013年由兄弟Robert和Will Brunner创立的文化高尔夫品牌，旨在为高尔夫带来新面貌，提供适合新一代高尔夫球手的服装和配饰，融合街头服饰与高尔夫风格 [13]