文章核心观点 公司将公布2024财年第二季度财务结果并举办投资者电话会议和网络直播 [1] 财务结果公布及会议安排 - 公司将于2024年2月8日美股常规交易收盘后公布2024财年第二季度财务结果 [1] - 投资者电话会议和网络直播将于太平洋时间2月8日下午2点（东部时间下午5点）举行，由首席执行官Ashu Roy和首席财务官Eric Smit主持 [1] 网络直播及电话接入信息 - 可从公司网站投资者板块访问会议直播和存档网络直播 [1] - 直播电话接入号码：美国免费拨打844 - 481 - 2704，国际拨打 +1 412 - 317 - 0660 [1] - 电话会议重播将在会议结束两小时后提供，为期一周，重播接入号码：美国免费拨打877 - 344 - 7529，国际拨打 +1 412 - 317 - 0088，重播访问代码为1867998 [1] 公司简介 - 公司的eGain Knowledge Hub可跨触点自动执行和协调客户参与，其安全云解决方案由人工智能和分析提供支持，可提供个性化数字优先体验、快速商业价值和轻松创新 [1] 投资者关系联系方式 - 投资者关系联系人为Todd Kehrli或Jim Byers，电话323 - 468 - 2300，邮箱egan@mkr - group.com [3]

公司财务业绩 - eGain将于2024年2月8日发布2024财年第二季度财务业绩[1] - eGain的首席执行官Ashu Roy和首席财务官Eric Smit将主持投资者电话会议和网络直播[1] 人工智能技术应用 - eGain Knowledge Hub利用人工智能和分析技术自动化和编排客户互动[1]

股价表现 - eGain (EGAN) 最近的股价为 $7.75，较前一天上涨了 +1.97% [1] - eGain 的股价在过去一个月下跌了 8.54%，未能跟上计算机和技术行业的增长率（3.64%）和标普500指数的增长率（1.61%）[2] - eGain 目前的前瞻市盈率为 19.49，较行业平均前瞻市盈率 34.11 有折扣[8] 财务预期 - 分析师预计 eGain 将在即将公布的财报中每股盈利 $0.08，同比增长60%。预计营收为 $23.53 百万美元，较去年同期下降了 8.09% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计全年 eGain 的每股盈利为 $0.39，营收为 $97.67 百万美元，同比分别增长了 56% 和下降了 0.35% [4] 行业评级 - 互联网 - 软件行业属于计算机和技术行业，目前该行业的 Zacks Industry Rank 为 58，在所有 250+ 个行业中排名前 24%[9] - Zacks Industry Rank 通过确定组成各行业的个别股票的平均 Zacks Rank 来评估我们独特行业群体的实力。研究显示，排名前50%的行业的表现超过排名后50%的行业的表现[10] 分析评级 - 近期分析师对 eGain 的预期修订对公司业务前景有重要影响，正面修订可视为公司业务前景良好的迹象[5] - Zacks Rank 系统从 1（强烈买入）到 5（强烈卖出），自1988年以来，1 股票的年均回报率为 +25%。eGain 目前的 Zacks Rank 为 3（持有）[7] 信息来源 - 请使用 Zacks.com 关注这些以及更多在即将到来的交易日中影响股价的指标[11]

业务模式转变 - eGain已经从混合模式转变为仅销售SaaS的业务模式[126] - SaaS收入更好地反映了eGain的业务势头[127] 财务指标 - SaaS和专业服务收入的组合是一种有用的衡量方式，用于评估公司的未来前景[132] - 非GAAP运营收入是指从运营中排除某些非现金费用和非核心运营费用的收入[134] - 管理层认为，与按照美国通用会计准则（GAAP）准备和呈现的财务信息相比，非GAAP财务指标并不意味着孤立或替代[134] - 管理层的讨论和分析中提到的关键会计政策和估计对eGain的财务报表产生了重大影响[135] 收入构成 - 公司的收入主要包括订阅和专业服务两个类别，其中订阅包括SaaS收入和传统收入[137] - SaaS收入占总收入的92%，较去年同期下降了1%[150] - 传统收入主要与我们不再销售的永久许可安排上的许可、维护和支持合同相关，2023年第三季度同比下降了77%[155] - 专业服务收入在2023年第三季度同比增长了1%[157] 地区销售情况 - 北美销售收入由于传统收入减少而下降了1%，欧洲、中东和非洲销售收入由于SaaS收入减少而下降了8%[160] 费用情况 - 三个月截至2023年9月30日的销售和营销费用较2023财年同期减少了340万美元，主要是由于人员相关费用减少了330万美元[170] - 三个月截至2023年9月30日的总务和行政费用较2023财年同期增加了368,000美元，主要是由于法律费用增加了755,000美元[172] 营业利润 - 三个月截至2023年9月30日的营业利润为1.4百万美元，营业利润率为6%[174]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为2,420万美元,同比下降2% [22][23] - 北美地区收入占总收入的79%,同比上升2个百分点 [22][23] - 非GAAP毛利率为73%,同比下降3个百分点,环比下降1个百分点 [24] - 非GAAP营业成本同比下降14%,反映了公司实施的成本控制措施 [25] - 非GAAP净利润为380万美元,同比增长约90% [26] - 调整后EBITDA利润率为12%,同比提升600个基点 [26] - 经营活动产生的现金流为810万美元,占收入的34% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)同比增长4%,而总ARR同比下降1% [30] - 知识管理业务占总ARR的25% [30] - 1百万美元ARR客户数量保持相对稳定 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)同比增长4%,而欧洲地区客户的ARR同比下降8% [23][29] - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)占总ARR的79%,同比上升2个百分点 [23] - 北美地区客户的年度合同价值(ARR)同比增长4%,而总ARR同比下降1% [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了新产品AssistGPT,利用生成式AI技术自动化知识管理,可以减少80%的人工工作 [12][13] - AssistGPT可以帮助企业在可靠的知识内容、有效的控制和丰富的分析中使用AI,满足客户对降低成本和改善客户体验的需求 [13] - 根据Gartner的报告,公司在2023年Gartner魔力象限中被评为"远见者",突出了公司的AI能力、可组合架构和丰富的产品功能 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然充满挑战,但公司看到评估和决策活动有所增加,包括新机会和之前搁置的机会重新启动 [11] - 公司通过成本调整提高了盈利能力,同时继续投资产品创新和客户成功 [18][35] - 尽管新客户获取仍然相对较慢,但公司看到来自新RFP和之前搁置的交易的管道活动有所增加 [18][36] - 公司看到自动化知识管理的全球市场机会巨大,并有能力把握这一机会 [18][37]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年总收入为9800万美元,同比增长7% [8][19] - 2023财年SaaS收入为8960万美元,同比增长11%,以恒定汇率计算增长13% [19] - 2023财年非GAAP净收入为840万美元,每股0.25美元 [8][23] - 2023财年经营活动产生的现金流为460万美元,现金余额达7320万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 知识管理业务占SaaS年度经常性收入(ARR)的47%,过去12个月新签订单中占三分之二 [25] - 北美地区SaaS ARR增长8%,但EMEA地区客户续约率低于100%,导致总体SaaS ARR增长3% [25] - 北美地区客户SaaS净留存率为106%,但整体净留存率下降至100% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度北美地区收入占总收入的80%,同比增长13% [20] - 第四季度欧洲地区收入为500万美元,同比下降19% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好知识管理平台和生成式AI的结合需求,正在与更多企业客户就此展开合作 [10][11][12] - 公司正在调整业务运营,在经济环境不确定的情况下继续投资产品创新和客户成功 [15] - 公司将在9月25日的年度客户大会上发布新功能,并邀请6家客户分享成功案例 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年下半年市场需求有所回升,但公司仍保持谨慎态度 [14][15] - 公司相信知识管理平台需求将持续增长,但在宏观环境不确定的情况下,将谨慎规划和预测 [14][30] 其他重要信息 - 公司在2023财年回购了786,000股,总金额580万美元,剩余1420万美元可用 [24] - 公司将参加11月在纽约举行的ROTH和Craig-Hallum投资者会议 [31]

不确定性因素 - eGain的业务受到多种因素的影响，我们无法准确预测[10] - 我们的收入和运营结果在过去波动，并且未来可能会波动，由于我们在一段时间内认可订阅收入，因此收入下降可能不会立即反映在我们的运营结果中[11] - 我们无法准确预测订阅续订率及其对未来收入和运营结果的影响[12] - 我们的销售周期较长，难以预测销售时间或延迟，可能会影响我们的运营结果[13] - 我们的收入的相当大部分来自相对较少的客户，如果失去任何一个客户或未能吸引新的重要客户，可能会对我们的收入产生不利影响[14] - 客户参与软件市场竞争激烈，如果我们无法成功竞争，我们的业务将受到不利影响[15] - 如果我们未能扩大和改进销售绩效和营销活动，或者保留销售和营销人员，我们可能无法发展业务，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响[16] - 如果我们未能维护、开发或扩大战略和第三方分销渠道，将阻碍我们的收入增长[17] - 客户实施我们的产品时出现困难和延迟可能会损害我们的收入和利润率[18] - 我们的业务和运营的相当大部分在美国以外进行，这使我们面临着在美国不存在的额外风险，这些风险可能导致我们的运营结果和财务状况受到影响[19] 业务优势 - 我们的解决方案通过数字化为先、全渠道服务、AI支持的知识等方式，提升客户体验[44] - 通过自助服务自动化、提高首次联系解决率和压缩代理人时间等方式，降低运营成本[45] - 我们的云服务安全可靠，拥有SOC2、PCI、HIPAA、FedRAMP和GDPR认证，还在英国市场获得了Crown Commercial Service’s (CCS) G-Cloud Framework的认可[49] - 我们的解决方案在多元化客户群体中实现规模化的转型价值[50] - 我们的市场领先创新得到了风险免费试用模式的支持[51] 竞争与增长策略 - 我们的目标市场竞争激烈，一些竞争对手拥有更长的运营历史、更大的规模经济、更强的财务资源、更强的技术资源、更强大的销售和营销资源、更强大的战略合作伙伴关系和分销渠道、更大的用户群体、不同功能和特性的产品和服务以及更强的品牌认知度[58] - 我们的增长战略包括投资于直销和营销、发展新的合作伙伴关系、在企业中实现“先占地盘再扩展”、保持平台领导地位和有选择性地进行收购[61] 公司信息 - eGain公司的2023年度10-K报告包含前瞻性声明和风险因素摘要[4] - eGain公司提供综合的解决方案，包括eGain Knowledge Hub™、eGain Conversation Hub™和eGain Analytics Hub™[39] - 公司网站为www.egain.com，提供免费下载年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告和修正报告[87] - 公司首席执行官兼董事长为Ashutosh Roy，首席财务官为Eric N. Smit，首席技术官为Promod Narang[88] - Eric N. Smit自2002年8月起担任首席财务官，之前在eGain担任多个职务，包括运营副总裁、财务和行政副总裁[89] - Promod Narang自2022年11月起担任首席技术官，之前在eGain担任工程总监和产品与工程高级副总裁[90]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2300万美元，同比下降4%，按固定汇率计算下降1%，处于指引范围内；前九个月总营收7340万美元，同比增长7% [10][17][25] - 第三季度SaaS营收2090万美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长3%；前九个月SaaS营收6690万美元，同比增长11% [17] - 第三季度GAAP净收入110万美元，即每股0.03美元；去年同期非GAAP净收入240万美元，即每股0.07美元稀释后 [29] - 第三季度非GAAP运营成本1490万美元，低于去年同期的1570万美元 [28] - 第三季度非GAAP运营收入93.5万美元，运营利润率4%；去年同期运营利润率11% [29] - 第三季度调整后EBITDA利润率5%，去年同期为11% [29] - 第三季度运营现金流90.5万美元，运营现金流利润率4%；前九个月运营现金流910万美元，运营现金流利润率12% [30] - 截至季度末，总现金及现金等价物为8130万美元，较去年同期增长15% [31] - 预计第四季度总营收在2340万 - 2400万美元之间，GAAP净收入在40万 - 90万美元之间，即每股0.01 - 0.03美元；非GAAP净收入在190万 - 240万美元之间，即每股0.06 - 0.07美元 [36][37] - 预计2023财年总营收在9680万 - 9740万美元之间，非GAAP总营收按固定汇率调整后在9920万 - 9980万美元之间，GAAP净亏损在30万美元至净收入20万美元之间，即每股亏损0.01美元至盈利0.01美元；非GAAP收入在650万 - 700万美元之间，即每股0.20 - 0.21美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度Cisco OEM业务贡献环比下降，公司认为是收入确认的时间问题，Cisco表示业务仍有良好势头 [25] - 第三季度遗留业务收入降至12.6万美元，占总营收不到1% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度北美市场营收占比78%，高于去年同期的73%，总营收为1790万美元，同比增长2%；欧洲市场总营收为520万美元，同比下降20% [26] - 北美客户的LTM美元基础SaaS留存率为108%，EMEA客户留存率低于100%，导致总净留存率降至100%，去年同期为109% [32] - 美国大客户（年收入20亿美元以上）净留存率保持在110%以上，美国客户群扩张率超过20% [33] - 北美客户的SaaS ARR同比增长12%，总SaaS ARR同比增长4%；知识中心约占总SaaS ARR的50%，过去四个月知识交易占新订单的三分之二；100万美元ARR客户数量同比基本保持不变；总RPO同比增长4%至8730万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续评估销售能力，优化销售业绩，同时培育新业务管道 [15] - 公司计划在2024财年执行平衡增长和盈利计划，初步目标是实现个位数到两位数的营收增长和两位数的调整后EBITDA利润率 [15][39] - 公司认为知识管理和人工智能驱动的自动化在企业市场的客户参与中需求将持续增长 [13][35] - 公司推出了由生成式AI驱动的eGain Instant Answers功能，并围绕此开展了成功的营销活动，目前正在与客户和潜在客户进行试点 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国客户群在本季度表现出韧性，欧洲客户群企稳，无重大客户流失，并有一些业务扩张 [11] - 市场条件可能正在企稳，过去一个月左右，一些企业重新参与了暂停的业务机会 [18] - 生成式AI在企业中的热度凸显了现代知识中心的需求，企业对更新知识管理技术栈的兴趣重新燃起 [14] 其他重要信息 - 公司启动了股票回购计划，本季度回购了约14.5万股，花费110万美元，平均每股价格7.57美元，授权的2000万美元中，季度末仍有1890万美元可用 [31] - 公司将参加5月31日在明尼阿波利斯举行的年度Craig Hallum机构投资者会议和6月1日在加利福尼亚州纽波特举行的Jefferies软件会议 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SaaS营收的环比变化情况及原因 - 本季度SaaS营收环比下降的原因包括季度天数减少（估计影响约40万美元）、季节性业务未重复出现以及EMEA客户流失，这些情况基本符合预期；Cisco OEM业务环比下降近60万美元，是未预料到的情况 [48][49] 问题2: 未来几个季度毛利率的走势 - 公司正在努力优化，预计未来一两个季度毛利率将开始改善，逐步回升至70%左右，最终达到75%左右 [50] 问题3: AI Instant Answers试点的情况 - 目前主要的应用场景是帮助客服人员从知识库中获取多个内容源的答案，并进行验证后提供给客户；试点主要在有大量长文档且难以快速找到答案的组织中进行 [52][53] 问题4: 部署AI Instant Answers对终端消费者的成本情况 - 目前试点阶段尚未收费，公司正在监测使用情况和处理的内容量，预计未来可以为大客户提供捆绑解决方案，但具体细节还需在未来几个月内完善 [54] 问题5: 生成式AI对业务的影响 - 短期内，生成式AI的热潮增加了客户决策的考虑因素，导致一些交易延迟；但从长期来看，企业更清楚地认识到需要现代知识平台，这将加速企业对内容和知识资产的重新平台化，市场将扩大 [64][65][66] 问题6: 公司平台对不同AI引擎的兼容性 - 公司平台架构是可组合的，通过连接器和开放平台确保能够与不同的AI引擎合作，不倾向于特定的AI引擎 [69] 问题7: 成本削减在销售和营销领域的优先级 - 公司保持前端漏斗建设相对稳定，持续进行营销和拓展潜在客户；在人员方面，通过绩效评估，保留和培养能够在企业市场销售公司产品的优秀销售人员 [71]

销售收入 - eGain公司已经从混合模式转变为仅销售SaaS的业务模式[118] - SaaS收入增长11%，达到66,911千美元[122] - 传统收入与SaaS收入相比分别下降了916,000美元和2,242,000美元，主要是因为公司将传统客户转向SaaS模式[145] - 北美销售收入分别在2023年3月31日的三个月和九个月内增长了2%和15%，欧洲、中东和非洲销售收入分别下降了20%和13%[150][151][152][153] 成本 - 订阅收入的成本增加了42%，主要是由于云计算成本和外部咨询费用的增加[154][155] - 三月三十一日结束的三个月内，专业服务费用由外汇汇率波动导致的减少68,000美元和276,000美元后，订阅收入成本分别比2022财年同期增加了1.7百万美元和3.3百万美元[157] - 研发费用在2023年三月三十一日结束的三个月内增加了8%，达到了670万美元，主要是由于人员相关成本增加了726,000美元；部分抵消了外部咨询费用减少了85,000美元[161] - 三月三十一日结束的三个月内，销售和营销费用下降了21%，降至6.8百万美元，主要是由于人员相关成本减少了1.4百万美元和潜在客户生成成本减少了240,000美元；外部咨询费用增加了32,000美元[165] 其他 - 非GAAP运营收入为935千美元[126] - 关键会计政策和估计包括收入确认、股权补偿、坏账准备、商誉估值、递延税款准备和法律诉讼[127] - 公司与客户签订的剩余履约义务为8,730万美元，其中预计在一年内和一年后分别认定为5,210万美元和3,520万美元的收入[133] - SaaS收入占总收入的比例分别为91%和87%，在2023年3月31日的三个月和九个月内，分别比2022年同期增长了1%和11%[143]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收达创纪录的2560万美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长15%，较第一季度环比增长3% [6] - SaaS营收为2340万美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长18%，较第一季度环比增长4% [6] - 本季度运营现金流为740万美元，运营现金流利润率为29% [7] - 季度末现金及现金等价物总额为8090万美元，较去年增长18% [7] - 第二季度非GAAP毛利润为1930万美元，同比增长7%，毛利率为75%，去年同期为78%，上一季度为76% [24] - 本季度LTM美元基础SaaS留存指标为105%，去年为112%，较第一季度的103%有所改善 [25] - 第二季度非GAAP运营收入为200万美元，运营利润率为8%，去年同期运营利润率为14%，上一季度为6% [80] - 第二季度非GAAP净利润为170万美元，即每股0.05美元，去年同期非GAAP净利润为300万美元，基本每股0.10美元，摊薄后每股0.09美元 [80] - 调整后EBITDA利润率为9%，高于上一季度的6% [80] - SaaS ARR（不包括OEM）同比增长12%，总RPO同比增长3%至9220万美元 [81] - 预计2023财年全年总营收在9700万 - 9900万美元之间，按固定汇率调整后可能达到1亿 - 1.02亿美元 [9] - 预计2023财年第三季度总营收在2300万 - 2350万美元之间，按固定汇率调整后预计在2350万 - 2400万美元之间 [52] - 预计第三季度GAAP净亏损在120万 - 160万美元之间，即每股0.04 - 0.05美元，非GAAP净利润在盈亏平衡至40万美元之间，即每股0 - 0.01美元 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度传统营收降至18.5万美元，占本季度总营收不到1% [61] - 知识中心目前至少占总销售ARR的50% [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度北美市场营收占比77%，高于去年同期的73%，总营收为1980万美元，同比增长18%；欧洲市场总营收为580万美元，同比下降8% [61] - 美国市场客户留存和扩张情况良好，本季度净留存率（NRR）略升至略高于110%；欧洲市场客户留存率仍低于100%，但环比略有改善 [25][81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出eGain Instant Answers产品，利用生成式AI技术，解决知识管理痛点，且已进行试用并获得积极反馈 [3] - 公司凭借可组合架构，快速整合新技术，看好利用生成式AI驱动用户友好型自动化 [21] - 维持品牌营销，强调客户成功案例和生态系统扩展，计划保持健康的销售和营销投资水平，以在业务环境改善时抢占市场份额 [22] - 鉴于当前宏观环境和销售周期延长，公司持续优化直销模式，招聘更有经验的销售专业人员 [60] - 公司认为自身在知识管理市场率先推出相关解决方案，结合平台关键属性，有望提供安全、可靠的解决方案 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对知识驱动的客户参与解决方案需求仍然很高，新的潜在客户兴趣稳定，尤其是大型B2C企业 [77] - 尽管当前销售周期延长，购买决策放缓，但公司认为知识管理需求在企业中将变得越来越关键 [60] - 公司对利用生成式AI技术的产品充满信心，认为其具有突破自动化的机会 [59] 其他重要信息 - 公司将在3月13 - 14日的年度Roth会议上与投资者会面，并在3月底进行虚拟产品演示，展示新的即时答案功能和更广泛的知识管理解决方案 [83] - 公司第二季度营收受益于季节性业务量增加约100万美元，预计第三季度不会重复；第三季度因天数比第二季度少两天，预计减少约40万美元营收；上季度讨论的欧洲客户流失将使第三季度营收减少约80万美元 [26][52][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 销售团队的调整情况及招聘难度 - 公司调整销售团队，一方面进行绩效管理，另一方面鉴于大型企业机会增多，将部分团队成员升级为更有经验的销售代表；招聘方面，科技行业裁员使招聘更有经验的人员相对容易，但仍需关注找到合适人员 [12][43] 问题: 关于Instant Answers的生成式AI技术相关问题 - Instant Answers功能将叠加在知识中心之上，利用生成式AI和底层大语言模型技术；公司使用ChatGPT的预训练核心，结合企业特定内容进行微调，确保企业内容隐私和安全；成本方面，产品将嵌入基础功能，更高级和大规模的内容再训练可能作为附加解决方案，目前仍在与早期客户合作探索，且意识到会增加成本 [30][44][67] 问题: 是否有计划积极实施股票回购 - 公司上季度制定了股票回购计划，但本季度未进行购买，将根据情况评估是否进行调整 [31] 问题: 渠道销售与直销的情况及GPT相关客户反馈 - 渠道仍能产生机会，但更大机会来自直销；系统集成（SI）渠道方面，公司正在逐步建立更多合作关系，看到越来越多大型战略知识项目的机会；客户和潜在客户对GPT技术感兴趣，希望了解如何在企业合规、安全等约束条件下应用，公司对此已有相关解决方案 [33][47][48] 问题: 本季度预订情况及业务成交受阻原因 - 部分客户在评估优先级，一些客户表示观望市场，计划在年中开放预算，导致部分交易放缓 [35][73] 问题: 销售和营销（S&M）支出的量化情况 - 公司认为目前销售团队规模和结构良好，重点是提高团队生产力，未对支出进行具体量化说明 [37]