业绩总结 - 2024年第一季度，公司实现自由现金流12亿美元[10] - 2024年第一季度调整后净收入为16亿美元，调整后每股收益为2.82美元[25] - 2024年计划的资本支出为51亿美元，预计自由现金流为62亿美元[34] - 2024年公司计划增加10%的常规股息，反映出基础业务的改善[47] - 2024年自由现金流预计将在10亿美元，较2023年增长约20%[91] - 2023年，EOG实现了近乎100%的气体捕集率，且新鲜水使用量低于1%[68] 用户数据 - 2024年第一季度的油气总产量超过目标，油气生产量为640 Mboepd[10][19] - 预计在2024年下半年实现Dorado气田的增长[25] - 通过Brent挂钩的天然气销售协议，预计将实现每日14万MMBtu的销售量[38] - EOG的天然气液体（NGLs）销售量在2023年增长了12%，达到1500万桶[91] 市场展望 - 预计2024年每桶油价为80美元，天然气价格为2.50美元[30] - 2024年，EOG的油价和天然气价格分别为每桶65美元和每千立方英尺3.25美元[49] - 公司预计未来的资本支出将保持在约25亿美元，较2022年增长约10%[91] - 公司预计2024年全球经济复苏将推动能源需求增长，特别是在亚洲市场[91] 研发与投资 - EOG在德拉瓦盆地的天然气处理厂预计在2025年上半年投入使用，支持300百万立方英尺/天的产能[51] - 2024年计划在多盆地投资组合中进行资本高效的再投资，资本项目预算为数十亿美元[50] - EOG的再投资率低于62%，显示出当前的成本结构优势[49] 财务健康 - 在第一季度向股东返还13亿美元，其中包括7.5亿美元的股票回购[10] - 常规股息率在2024年增加10%，达到21亿美元的年度现金回报承诺[14][15] - EOG的净债务在2023年减少了约15%，降至20亿美元[91] - 2023年，EOG的运营成本在上升了15%，主要受到通货膨胀的影响[91] - EOG的运营成本比同行平均水平低约30%至25%[62]

环境诉讼披露情况 - 公司以100万美元为门槛判断是否披露环境诉讼，截至2024年3月31日季度无相关诉讼需披露[106] 股票回购情况 - 2024年1 - 3月公司分别回购892,971股、1,375,357股、4,177,716股，共6,446,044股，平均价格117.77美元/股，总价值7.50015097亿美元[107] - 2024年第一季度有76,427股被公司扣留或退回，平均价格119.67美元/股[108] - 2021年11月董事会批准最高50亿美元的股票回购计划，截至2024年3月31日已回购15,018,535股，花费17.21147373亿美元，还可回购32.78852627亿美元[109] 董事或高管交易安排情况 - 2024年第一季度公司无董事或高管采用或终止10b5 - 1交易安排或非10b5 - 1交易安排[112]

运营与净收入 - 2024年第一季度运营收入为61.23亿美元，2023年全年为241.86亿美元[3] - 2024年第一季度净收入为17.89亿美元，2023年全年为75.94亿美元[3] - 2023年净收入为75.94亿美元，2024年第一季度为17.89亿美元[8] 每股净收入 - 2024年第一季度基本每股净收入为3.11美元，2023年全年为13.07美元[3] - 2024年第一季度，公司GAAP摊薄后每股净收入为3.10美元，Non - GAAP调整后每股净收入为2.82美元[25][27] 油气产量 - 2024年第一季度原油和凝析油总产量为48.74万桶/日，2023年全年平均为47.58万桶/日[4] - 2024年第一季度天然气总产量为1858万立方英尺/日，2023年全年平均为1711万立方英尺/日[4] - 2024年第一季度原油当量产量为9360万桶油当量（MMBoe），低于2023年第四季度的9440万桶油当量（MMBoe）[24][26] 现金及等价物与资产负债 - 2024年3月现金及现金等价物为52.92亿美元，2023年3月为50.18亿美元[7] - 2024年3月总资产为447.96亿美元，2023年3月为410.25亿美元[7] - 2024年3月总负债为16.16亿美元，2023年3月为15.58亿美元[7] - 2024年3月股东权益为286.36亿美元，2023年3月为254.47亿美元[7] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为52.92亿美元[9] - 2024年3月31日股东权益总额为286.36亿美元[29] - 2024年3月31日当前和长期债务（GAAP）为37.91亿美元[29] - 2024年3月31日净债务（非GAAP）为 - 15.01亿美元[29] - 2024年3月31日总资本（GAAP）为324.27亿美元[29] - 2024年3月31日总资本（非GAAP）为271.35亿美元[29] - 2024年3月31日债务与总资本比率（GAAP）为11.7%，净债务与总资本比率（非GAAP）为 - 5.5%[29] 股息 - 2024年第一季度宣布普通股每股股息为0.91美元，2023年全年为5.885美元[3] 经营、投资与融资活动净现金 - 2023年经营活动提供的净现金为113.4亿美元，2024年第一季度为29.03亿美元[8] - 2023年投资活动使用的净现金为63.4亿美元，2024年第一季度为15.97亿美元[8] - 2023年融资活动使用的净现金为56.94亿美元，2024年第一季度为12.92亿美元[8] - 2023年经营活动提供的净现金为113.4亿美元，2024年第一季度为29.03亿美元[28] 调整后净收入与每股收益 - 2024年第一季度调整后净收入（非GAAP）为16.26亿美元，摊薄后每股收益为2.82美元[17] - 2023年第四季度调整后净收入（非GAAP）为17.83亿美元，摊薄后每股收益为3.07美元[18] - 2023年第三季度调整后净收入（非GAAP）为20.07亿美元，摊薄后每股收益为3.44美元[19] - 2023年第二季度调整后净收入（非GAAP）为14.57亿美元，摊薄后每股收益为2.49美元[20] - 2023年第一季度，公司报告净收入（GAAP）为20.23亿美元，摊薄后每股收益为3.45美元；调整后净收入（Non - GAAP）为15.78亿美元，摊薄后每股收益为2.69美元[21] - 2023财年，公司报告净收入（GAAP）为75.94亿美元，摊薄后每股收益为13.00美元；调整后净收入（Non - GAAP）为68.25亿美元，摊薄后每股收益为11.69美元[22] - 2022财年，公司报告净收入（GAAP）为77.59亿美元，摊薄后每股收益为13.22美元；调整后净收入（Non - GAAP）为80.80亿美元，摊薄后每股收益为13.76美元[23] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标辅助分析财务表现并与同行对比[10][13] 综合平均井口收入 - 2024年第一季度综合平均井口每桶油当量收入为46.73美元，低于2023年第四季度的48.27美元[24][26] 金融商品衍生品合约 - 2024年第一季度按市值计价的金融商品和其他衍生品合约净收益为2.37亿美元，税后为1.86亿美元[25] - 2024年第一季度金融商品衍生品合约结算净现金收入为5500万美元，税后为4300万美元[27] - 2023年第一季度计算调整后净收入（Non - GAAP）时，减去的金融商品衍生品合约结算净现金支付为1.23亿美元[21] - 2023财年计算调整后净收入（Non - GAAP）时，减去的金融商品衍生品合约结算净现金支付为1.12亿美元；2022财年该金额为35.01亿美元，其中13.91亿美元与某些合约提前终止有关[22][23] 非GAAP现金流与资本支出 - 2023年运营现金流（非GAAP）为111.49亿美元，2024年第一季度为29.28亿美元[28] - 2023年总资本支出（非GAAP）为60.41亿美元，2024年第一季度为17.03亿美元[28] - 2023年自由现金流（非GAAP）为51.08亿美元，2024年第一季度为12.25亿美元[28]

文章核心观点 投资者密切关注EOG Resources 2024年第一季度财报，公司股价表现良好且有投资机会，建议投资者在5月2日前买入，同时还推荐了其他可能财报超预期的公司 [1][10] 公司股价表现 - EOG Resources自2024年初以来上涨13.9%，跑赢Zacks美国油气勘探与生产行业综合股票11.6%的涨幅 [2] - 高油价支撑公司股价表现，或对第一季度财报有利，1 - 3月西德克萨斯中质原油平均现货价格分别为每桶74.15美元、77.25美元和81.28美元 [3] 公司财报预测 - Zacks对公司第一季度每股收益的共识预期为2.75美元，营收预计为59亿美元，模型预测此次财报可能超预期，因其收益ESP为+0.95%且Zacks评级为2（买入） [4] 公司投资机会 - 公司多元化投资组合和超100亿桶油当量资源潜力或使股价保持韧性，长期依靠丰富多样的库存支撑现金流 [5] - 公司钻井成本和盈亏平衡油价低于行业平均，有助于为投资者带来可观回报 [6] - 公司资产负债表稳健，债务与资本比率仅11.9%，远低于行业平均的29.3%，能应对市场不确定性 [7] - 公司高质量多盆地资源基础、低成本商业模式和强大资产负债表支持可持续股息支付，有26年稳定且增加股息记录 [8] - 公司过去12个月企业价值与息税折旧摊销前利润比率为6.21倍，低于行业平均的8.52倍 [9] 其他可考虑公司 - MPLX LP收益ESP为+3.78%，Zacks评级为3（持有），4月30日公布第一季度财报，共识预期每股收益99美分，同比增长8.8% [11][12] - Pioneer Natural Resources收益ESP为+1.31%，Zacks评级为2（买入），5月2日公布财报，共识预期每股收益5.01美元，同比下降3.8% [12][13] - PBF Energy收益ESP为+14.10%，Zacks评级为2（买入），5月2日公布财报，共识预期每股收益55美分，同比下降80% [13][14]

文章核心观点 - 市场预计EOG Resources在2024年第一季度营收下降时实现同比盈利增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司大概率超预期盈利；Ring Energy盈利预期无变化，难以确定是否超预期盈利 [1][18] EOG Resources业绩预期 Zacks共识预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益2.75美元，同比增长2.2%；营收预计59.8亿美元，同比下降1% [4] 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调9.84%至当前水平 [5] 盈利预期 - Zacks Earnings ESP模型将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测能力显著 [7][8][9] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜 [10] - EOG Resources最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.90%，股票当前Zacks Rank为2，表明公司很可能超预期盈利 [12][13] 盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益3.14美元，实际为3.07美元，惊喜为 -2.23%；过去四个季度公司三次超预期盈利 [14] 总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预期超盈利的股票可增加成功几率，EOG Resources是盈利超预期的有力候选者，但投资者决策前还应关注其他因素 [15][17] Ring Energy业绩预期 预期情况 - 公司预计2024年第一季度每股收益0.14美元，与去年同期持平；本季度营收预计9342万美元，同比增长6.1% [18] 预期修正与ESP - 过去30天共识每股收益预期下调7.1%至当前水平，最准确估计相同导致Earnings ESP为0.00% [19] 总结 - Earnings ESP结合Zacks Rank 4难以确定公司是否超预期盈利，过去四个季度公司仅一次超预期盈利 [20]

文章核心观点 - EOG Resources公司盈利前景显著改善，是有吸引力的选择，分析师持续上调盈利预期，股价上涨势头可能延续，投资者可考虑将其纳入投资组合 [1][11] 分析师上调盈利预期情况 - 分析师对EOG Resources盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，且覆盖该公司的分析师在提高盈利预期上达成强烈共识，使下一季度和全年的共识预期大幅提高 [2][4] 季度盈利预期修正情况 - 当前季度每股盈利预期为2.73美元，较去年同期增长1.49% [5] - 过去30天，Zacks对EOG Resources的共识预期提高了9.84%，4个预期上调，2个下调 [6] 年度盈利预期修正情况 - 全年每股盈利预期为12.29美元，较去年同期增长5.13% [7] - 过去一个月，8个预期上调，无下调，推动共识预期提高7.6% [8] Zacks评级情况 - EOG Resources因积极的预期修正获得Zacks Rank 2（买入）评级，Zacks Rank是经过验证的评级工具，能帮助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策 [9] - Zacks Rank 1（强力买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [10] 市场表现情况 - 过去四周，该公司股价上涨7.2%，反映出投资者因积极的预期修正而看好该公司 [11]

文章核心观点 - EOG Resources是一家优秀的油气勘探生产公司,今年股价涨幅超过行业平均水平 [4] - 同样隶属于油气行业的Phillips 66也是今年表现出色的公司之一 [5][6] 公司概况 - EOG Resources隶属于油气-勘探生产-美国行业,该行业包含37家公司,目前在Zacks行业排名第177位 [7] - 今年EOG Resources的股价涨幅为11.5%,略低于该行业12.4%的平均涨幅 [8] - Phillips 66隶属于油气-炼油和营销行业,该行业包含15家公司,目前在Zacks行业排名第35位 [9] - 今年Phillips 66的股价涨幅为19.3%,明显高于该行业9.6%的平均涨幅 [9] 财务表现 - 分析师对EOG Resources全年盈利预测在过去一个季度内上调了1.9%,显示公司业绩前景向好 [3] - 分析师对Phillips 66当前年度盈利预测在过去三个月内上调了6.2% [6] 投资评级 - EOG Resources目前被评为Zacks 2(买入)评级 [3] - Phillips 66目前也被评为Zacks 2(买入)评级 [6] 行业展望 - 油气行业整体表现良好,EOG Resources和Phillips 66有望继续保持良好的股价表现 [10]

文章核心观点 - Zacks Premium可帮助投资者充分利用股市并自信投资 其提供多种服务和工具 包括Zacks Style Scores等 与Zacks Rank结合使用能助力投资者选择更有潜力的股票 EOG Resources值得投资者关注 [1][2][18] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选等服务 还包括Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 按价值 增长 动量特征为股票分配A - F评级 评分越高股票表现越好 [3][4] - 分为价值评分 增长评分 动量评分和VGM评分四类 价值评分利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票 增长评分考察公司财务和未来前景以寻找可持续增长股票 动量评分利用价格和盈利预期变化确定买入高动量股票的时机 VGM评分综合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的全面指标 [5][6][8] Zacks Rank与Style Scores配合 - Zacks Rank利用盈利预期修正帮助投资者构建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达25.41% 但每日有超800只高评级股票 选择困难 [9][10][11] - Style Scores可辅助选择 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需确保分数为A或B 避免买入4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 [12][13][14] EOG Resources分析 - 总部位于美国得克萨斯州休斯顿 主要从事石油和天然气勘探生产 业务集中在美国 是Zacks Rank 3（持有） VGM评分为B [15] - 动量投资者应关注 动量风格评分为A 过去四周股价上涨6.7% [16] - 2024财年过去60天内五位分析师上调盈利预期 共识预期每股增加0.05美元至12.07美元 平均盈利惊喜为8.7% [17]

公司高管变动 - EOG Resources, Inc. 宣布总裁 Lloyd W. "Billy" Helms, Jr. 将于2024年5月31日退休[1] - Helms自1981年加入EOG前身公司以来，在多个EOG部门担任不同职位，于2012年加入休斯顿执行管理团队，担任执行副总裁，负责EOG的运营、工程和收购业务[2] - 公司主席兼首席执行官 Ezra Y. Yacob 称赞Helms在40多年的职业生涯中一直致力于利用创新不断改进公司，鼓励员工追求创新想法和创造性解决方案，以更低成本、更安全、更低排放的方式钻探更好的油井[3]

公司业绩 - EOG Resources在2024年的股价表现略逊于标普500指数，但过去12个月的回报率为26%[4] - EOG Resources的生产目标是每天产出超过100万桶石油当量[10] - EOG Resources的生产主要集中在Delaware盆地，这是美国第二大盆地，也是美国石油生产的主要地区[11] - EOG Resources预计今年的产量将增长7%，投资计划为62亿美元[14] 财务状况 - EOG Resources在WTI油价达到75美元时能够产生48亿美元的自由现金流和超过20%的资本回报率[15] - EOG Resources的基本股息从未被削减，并且在受益于优质钻井和更有利的价格后加速增长[23] - EOG Resources在当前市场环境下，预计2026年每股经营现金流（OCF）为21.40美元，今年的数字为19.91美元[25] - 公司目前以混合6.4倍OCF的倍数交易，其标准化的P/OCF倍数为7.1倍，相比于同质公司埃克森美孚（XOM）的9-10倍OCF，EOG的估值被认为过低[26] 未来展望 - 根据FAST Graphs的数据，EOG Resources的公平价格目标约为171美元，比当前价格高出36%。如果油价突破，预期这个数字会更高[27]