业绩总结 - 2020年第三季度调整后收入为35.90亿美元，同比下降1%[3] - 2020年第三季度内部收入为34.83亿美元，同比增长3%[3] - 2020年第三季度调整后每股收益为1.20美元，同比增长19%[3] - 2020年截至目前的调整后收入为102.88亿美元，同比下降4%[4] - 2020年截至目前的内部收入为100.05亿美元，与去年持平[4] - 2020年截至目前的调整后每股收益为3.12美元，同比增长11%[4] - 2020年第三季度整体调整后营业利润率为32.9%，较去年同期上升310个基点[9] - 2020年第三季度合并调整后净收入为264百万美元，较2019年第三季度的198百万美元增长33.3%[29] - 2020年截至第三季度的合并调整后净收入为658百万美元，较2019年同期的646百万美元增长1.9%[29] 用户数据 - 2020年第三季度的合并调整后每股收益为0.96美元，较2019年同期的1.37美元下降30.0%[20] - 2020年第三季度的净现金来自经营活动为10.42亿美元，较2019年第三季度的10.38亿美元略有增长[38] - 2020年截至第三季度的净现金来自经营活动为29.61亿美元，较2019年同期的16.17亿美元增长了83.5%[38] - 2020年第三季度自由现金流为9.39亿美元，较2019年第三季度的8.37亿美元增长了12.2%[38] - 2020年截至第三季度的自由现金流为25.94亿美元，较2019年同期的23.03亿美元增长了12.5%[38] 未来展望 - 2020年第三季度的经营收入为5.42亿美元，较2019年第三季度的3.74亿美元增长了45.0%[42] - 2020年第三季度的调整后经营收入为11.81亿美元，较2019年第三季度的10.79亿美元增长了9.4%[42] - 2020年第三季度的经营利润率为14.3%，较2019年第三季度的12.0%增长了2.3个百分点[42] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度金融科技业务的调整后营业利润率为36.4%，同比上升600个基点[10] - 2020年第三季度支付业务的调整后营业利润率为43.5%，同比上升310个基点[10] 并购和整合成本 - 2020年第三季度的并购和整合成本为1.75亿美元，较2019年同期的2亿美元下降12.5%[22] - 2020年截至第三季度的并购和整合成本为6.15亿美元，较2019年同期的2.80亿美元增长119.6%[22] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第三季度的自由现金流转化率为115%，较2019年第三季度的118%略有下降[38] - 2020年第三季度的总摊销费用为667百万美元，同比增长34.4%[56] - 2020年截至9月30日的九个月总摊销费用为2,059百万美元，同比增长143.5%[56]

公司业务收购与出售 - 2019年7月29日公司完成对第一数据的收购，总收购价465亿美元，第一数据股东获得2.86亿股公司普通股，公司还转换1500万份第一数据股权奖励，并支付164亿美元偿还其现有债务[178] - 2020年2月公司出售投资服务业务60%的控股权，获得税前收益5.78亿美元，税前收益4.28亿美元，相关税务支出1.12亿美元[182] - 2020年3月2日、3月18日和5月11日，公司分别收购MerchantPro、Bypass和Inlet，总收购价1.67亿美元，扣除200万美元收购现金，含4500万美元或有对价[179] - 2020年7月1日，公司与美国银行解散合资企业BAMS，公司持有其51%的控股权，将继续为前BAMS客户提供服务至2023年6月[180][181] - 2019年7月29日公司以465亿美元收购第一数据，2020年收购MerchantPro、Bypass和Inlet，总价1.67亿美元[240][242] - 2020年2月18日公司出售投资服务业务60%的控股权，获得税前收益5.78亿美元，税前利润4.28亿美元[245] 行业市场情况 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购[187] - 全球支付格局不断演变，技术进步、数字支付和电子商务增长，竞争也在加剧[183] - 金融机构市场不断变化，对帮助其获客、创收、合规和提高运营效率的解决方案需求增加[185] - 移动和电子商务的增长与全球化为商户提供了在在线和移动环境接触消费者的机会，公司认为数字商户获取解决方案可满足需求[188] - 行业中有众多软件即服务解决方案，其中许多选择将商户收单集成到软件中，公司认为有数千个潜在分销合作伙伴机会[189] 公司业务板块与服务 - 公司新的可报告业务板块为商户受理、金融科技和支付与网络，企业及其他业务支持上述板块[172][175] - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，提供账户处理、数字银行等多种服务[171] 公司长期优先事项 - 公司长期优先事项包括实现第一数据收购的整合价值、建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合服务[171] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，处理和服务收入31.53亿美元，产品收入6.33亿美元，总收入37.86亿美元，同比分别增长21%、22%、21%[200][201] - 2020年前三季度，处理和服务收入91.18亿美元，产品收入19.02亿美元，总收入110.2亿美元，同比分别增长74%、108%、79%[205] - 2020年第三季度，运营收入5.42亿美元，同比增长45%；净收入2.76亿美元，同比增长23%；归属于公司的净收入2.64亿美元，同比增长33%[201] - 2020年前三季度，运营收入13.36亿美元，同比增长18%；净收入6.62亿美元，同比下降2%；归属于公司的净收入6.58亿美元，同比增长2%[205] - 2020年第三季度总营收增加6.58亿美元，增幅21%；前九个月增加48.78亿美元，增幅79%，主要源于第一数据收购带来的增量收入[209] - 2020年第三季度总费用增加4.9亿美元，增幅18%；前九个月增加46.73亿美元，增幅93%，包含第一数据费用但有业务出售收益抵减[215] - 2020年第三季度处理和服务成本占比降至44.0%，前九个月升至49.2%，受费用管理和第一数据收购相关费用影响[216] - 2020年第三季度产品成本占比降至76.0%，前九个月降至77.1%，得益于第一数据收购[217] - 2020年第三季度总运营收入增加1.68亿美元，增幅45%；前九个月增加2.05亿美元，增幅18%；第三季度运营利润率升至14.3%，前九个月降至12.1%[221] - 2020年企业及其他业务运营亏损第三季度增加1.24亿美元，前九个月增加12.32亿美元，主要因第一数据收购，但有业务出售收益影响[225] - 2020年第三季度净利息支出增加1000万美元，增幅6%，前九个月增加2.56亿美元，增幅92%[226] - 2020年第三季度其他收入增加1600万美元，前九个月增加3400万美元[228] - 2020年和2019年第三季度所得税拨备占未合并附属公司投资收益前收入的百分比分别为32.5%和20.7%，前九个月分别为21.1%和17.9%[230] - 2020年和2019年第三季度未合并附属公司投资收益分别为1900万美元和2200万美元，前九个月分别为300万美元和1200万美元[231] - 2020年第三季度和前九个月归属于非控股股东的净收入分别为1200万美元和400万美元，2019年第三季度和前九个月均为2700万美元[232] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金为30亿美元，较2019年的16亿美元增加83%，资本支出为6.89亿美元，较2019年的4.31亿美元增加60%[236] - 2020年和2019年前九个月公司分别回购14亿美元和1.56亿美元的普通股[238] - 截至2020年9月30日，短期和长期债务当期到期总额为3.65亿美元，较2019年12月31日的2.87亿美元有所增加；长期债务总额为208.94亿美元，较2019年12月31日的216.12亿美元有所减少[247] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为9.37亿美元和8.93亿美元[255] - 2020年前三季度，公司因收购First Data分别在三个月和九个月内记录2800万美元和1.05亿美元员工终止成本，截至2020年9月30日应计2500万美元预计在未来十二个月支付[258] - 基于2020年9月30日债务余额和利率，浮动利率上升1%将使年度利息费用增加约2600万美元[262] - 处理电子支付交易时，浮动利率下降1%将使未来十二个月结算资产利息相关收入减少约3000万美元[264] - 2020年第三季度和前九个月，公司分别约14%和13%的总收入来自美国以外地区[266] - 2020年9月30日，外币汇率相对美元变动10%，公司税前收入将增减约1200万美元[266] - 2020年前九个月，欧元、英镑、阿根廷比索和其他货币对应税前收入增减分别为100万、300万、300万和500万美元[266] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度受理业务收入增加4.42亿美元，增幅44%；前九个月增加30.66亿美元，增幅303%，受第一数据收购驱动[211] - 2020年第三季度金融科技业务收入减少800万美元，前九个月减少3200万美元，降幅均为1%，主要因汇款解决方案业务处置[212] - 2020年第三季度支付业务收入增加2.34亿美元，增幅20%；前九个月增加16.27亿美元，增幅66%，第一数据收购有贡献但处置减少了收入[213] - 2020年第三季度企业及其他业务收入减少1000万美元，降幅4%；前九个月增加2.17亿美元，增幅46%，受第一数据收购和业务处置影响[214] 疫情影响与应对措施 - 受新冠疫情影响，2020年公司支付交易量和交易数量显著下降，商户收单和支付相关业务受负面影响，其他业务也有适度下滑[192] - 自疫情爆发以来，公司采取多项措施保护员工健康安全，如要求多数员工远程工作、限制非必要旅行等[193] - 公司采取措施管理可自由支配成本，包括限制第三方支出、暂停部分员工福利、重新评估和推迟2020年资本支出[194] 公司债务与融资情况 - 2019年为收购第一数据签订170亿美元的364天高级无担保过渡定期贷款安排，第三季度和前九个月分别记录200万美元和9800万美元相关费用[227] - 2020年5月13日，公司完成20亿美元高级票据发行，包括10亿美元2.25% 2027年6月到期和10亿美元2.65% 2030年6月到期的票据，所得款项用于偿还8.5亿美元2.7% 2020年6月到期高级票据和11亿美元循环信贷额度借款[249][251] - 截至2020年9月30日，公司有25亿美元浮动利率债务，包括18亿美元定期贷款借款和5亿美元应收账款证券化融资；循环信贷额度借款2.19亿美元，浮动利率为1.18%；定期贷款借款利率为1.40%[252] - 截至2020年9月30日，公司外国信贷额度未偿还金额为1.21亿美元，加权平均利率为15.8%[253] - 截至2020年9月30日，应收账款证券化项目中，FDR持有7.99亿美元应收账款，最大借款能力为6.46亿美元，已借款5亿美元，平均利率为1.00%[254] 公司评级与外汇风险 - 截至2020年9月30日，公司穆迪投资者服务公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标准普尔评级服务公司为BBB，展望稳定[260] - 2020年9月30日，公司用于对冲印度运营成本外汇风险的衍生品名义金额约为2.06亿美元[266] 会计政策情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，自2019年12月31日年度报告以来，关键会计政策和估计无重大变化[195]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度内部收入增长3%，由商户收单业务板块带动，该板块增长6% [16][36] - 年初至今内部收入与去年持平，受疫情对业务的多重影响，部分被超预期的协同收入增长抵消，预计全年协同收入增长约1.5亿美元 [37] - 第三季度调整后运营收入增长9%至12亿美元，年初至今调整后运营收入下降2%至31亿美元，受资产剥离和疫情负面影响，部分被协同效应表现强劲所抵消 [39] - 第三季度调整后运营利润率提高310个基点至32.9%，年初至今提高80个基点至29.9% [40][41] - 第三季度调整后每股收益增长19%至1.20美元，年初至今增长11%至3.12美元，预计连续第35年实现两位数调整后每股收益增长 [17][42] - 第三季度自由现金流为9.39亿美元，增长12%，年初至今为26亿美元，增长13%，第三季度自由现金流转化率为115%，年初至今为122% [17][43] - 第三季度调整后有效税率升至约23%，年初至今为20.5%，预计全年调整后有效税率与去年大致持平 [59] - 第三季度偿还债务7.69亿美元，年初至今偿还10亿美元，预计全年至少偿还15亿美元，9月30日未偿还债务为213亿美元，债务与调整后EBITDA比率降至3.7倍 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第三季度内部收入增长6%，Clover平台总支付交易量增长30%至330亿美元，年化超过1300亿美元，活跃商户网点环比增长近10% [44] - 集成支付或ISV业务调整后收入季度增长近50%，接近疫情前增长水平 [46] - 第三季度调整后运营收入增长8%至4.25亿美元，年初至今调整后运营收入为9.31亿美元，调整后运营利润率季度提高180个基点至29.2%，年初至今下降370个基点至23.5% [47] 金融科技业务 - 第三季度内部收入与去年同期持平，处理收入增长5%，年初至今内部收入也与去年持平，领先数字平台总移动用户增长15%至超1100万用户 [50][51] - 第三季度调整后运营收入增长19%至2.65亿美元，年初至今增长11%至7.21亿美元，调整后运营利润率季度提高600个基点至36.4%，年初至今提高390个基点至33.4% [52] 支付与网络业务 - 第三季度内部收入增长1%，环比提高4个百分点，年初至今与去年持平，借记卡业务交易增长恢复到中个位数，账户转账和P2P等解决方案交易增长近一倍，Zelle活跃客户数量同比增长超四倍 [54][55][56] - 第三季度调整后运营收入增长8%至6.08亿美元，年初至今增长6%至17亿美元，调整后运营利润率季度提高310个基点至43.5%，年初至今提高280个基点至42.3% [57] 公司业务 - 第三季度调整后运营亏损1.17亿美元，同比和环比增加主要受可变薪酬时间和额外疫情费用影响 [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推进Fiserv与First Data合并的协同效应，预计2021年实现年度损益表节省超8亿美元，已实现超1.85亿美元年化收入协同效应，有望实现超6亿美元目标 [23] - 网络解决方案推动早期成功，Accel和STAR网络组合使其成为第三大借记卡网络，有望解锁新增长和创新领域 [24] - 为核心账户处理客户提供世界级信用处理服务，如Golden 1 Credit Union上线卡片支付套餐 [25] - 银行商户协同计划进展顺利，自合并以来已签约200家金融机构，第三季度新增35家，今年新增超130家，潜在客户管道增至超500家 [26] - 拥有商户解决方案的直接和合作伙伴分销模式，Verizon将推广新商户解决方案，与Paychecks扩大战略合作 [27][28] - 持续投资创新，已在高级卡欺诈、数字支付等领域推出解决方案 [34] - 与Alliance Data、Genesis Financial、Atlanticus Holdings等签约，显示美国信贷发行商业务强劲势头，全球领先视觉平台在多地签约客户 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和经济衰退，公司业务展现出强大韧性，预计连续第35年实现两位数调整后每股收益增长，为2021年及以后更强业绩奠定基础 [10][15][67] - 客户对话积极，关注业务增长、成本降低和客户服务改善，公司能满足客户数字化需求 [62][64] - 提高2020年调整后每股收益财务展望，预计全年调整后每股收益增长至少11% [65] 其他重要信息 - 12月8日将举办线上投资者日活动，分享战略愿景和业务详情 [7] - 帮助少数族裔和黑人小企业的“重返业务”计划全面推进，目标是向符合条件的企业分发至少1000万美元赠款 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4各业务板块是否会加速增长 - 公司预计业务在4月低谷后到7月改善，8 - 10月趋于平稳，这种趋势可能会持续，但存在不确定性 [70] - 第四季度周期性收入仍将面临逆风，金融科技和支付板块都会受影响 [71] 问题2: 商户收单业务利润率后续情况 - 品牌评估费用在下半年反弹，第三季度效果显著，第四季度增幅会减少 [73] - 公司对商户板块及整体成本行动带来的利润率改善有信心，认为随着业务规模扩大和收入增长，利润率提升可持续 [74] 问题3: 信用卡处理销售活动情况及新交易定价 - 公司产品技术栈强大、有数字服务围绕，对大型发卡机构有吸引力，赢得多个重要客户是因为业务投资和对客户的关注 [76][77][78] 问题4: 商户收单业务恢复的驱动因素 - 公司客户规模和地域多元化，Clover平台增长30%，电子商务业务表现良好，分销能力强，与众多合作伙伴合作，这些因素推动业务增长 [80][81][82] 问题5: 电子商务业务在报告中的排名及优劣势 - 公司会在投资者日详细介绍电子商务业务的市场结构和产品优势，目前在业务竞争中胜多负少 [88][89] 问题6: 商户收单业务评估费用对Q3利润率的提升幅度及Q4情况 - 第三季度大概获得评估费用带来的约三分之二的利润率提升，约200个基点，第四季度提升幅度会减少 [91] 问题7: 第四季度和2021年支付与网络板块借记卡交易增长与收入增长差距是否会缩小 - 该板块包含多个业务，部分受疫情影响，业务已环比改善400个基点，公司对支付板块发展有信心，会在投资者日介绍2021年及中期展望 [95][96][97] 问题8: Q3核心业务新客户中支付能力是重要决策因素的比例 - 客户看重公司提供的综合解决方案，包括现代核心系统、借记卡、信用卡、商户解决方案和数字产品，支付能力是整体方案的重要组成部分 [99][100] 问题9: Zelle未来是否会成为生态系统 - 公司认为Zelle有很大发展机会，会将其融入生态系统，与银行合作伙伴共同提供优质支付能力，投资者日会有相关介绍 [102] 问题10: 成本协同效应后续情况 - 公司已实现12亿美元成本协同效应目标中的8.75亿美元，未来会持续推动运营效率提升，数据中心整合等协同工作会结束，但运营效率提升是长期工作 [106][107][108] 问题11: 金融科技板块技术定位及何时加速增长 - 公司在金融科技领域市场份额有望增加，凭借综合解决方案、数字资产和新业务签约等优势，未来会有更多增长，投资者日会详细介绍 [111][112][113] 问题12: 商户业务国际情况、综合支付情况及是否抢占市场份额 - 国际业务按地区运营，不同国家情况不同，公司在国际市场有增长和创新，Clover和电子商务业务技术投入大、市场策略改变，正在抢占市场份额 [115][116] 问题13: 银行客户在数字业务投资能力及合同执行情况 - 银行认为数字转型很重要，公司的数字资产和核心业务结合能帮助银行转型，公司在金融科技领域投资相关产品和服务，有助于赢得客户和数字用户 [120][121][123] 问题14: 成本假设及成本永久性情况 - 今年利润率提高是由于永久性成本削减，公司在疫情初期加速成本协同效应，采取的成本行动不是短期应对措施，利润率提升可持续 [125][126][127] 问题15: 各业务板块明年有机增长率大致情况 - 公司将在投资者日详细介绍各业务板块情况，现在不适合提供板块指导 [132][133] 问题16: 美国银行客户流失情况 - 经疫情调整后，公司客户流失率优于行业，对自身产品和客户粘性有信心 [135]

公司业务收购与处置 - 2019年7月29日公司以465亿美元收购First Data全部已发行和流通股票，First Data股东获得2.86亿股公司普通股，交换比例为每股First Data普通股换0.303股公司普通股，同时公司支付164亿美元偿还First Data现有债务[178] - 2020年2 - 5月公司进行多项收购和处置，收购MerchantPro、Bypass、Inlet共花费1.61亿美元（净收购现金200万美元，含或有对价4200万美元），出售投资服务业务60%控股权获税前收益5.84亿美元，税前收益4.28亿美元，相关税费1.12亿美元[179][180] - 2019年7月29日，公司以465亿美元收购First Data，2020年又以1.61亿美元（扣除200万美元收购现金）收购MerchantPro、Bypass和Inlet [234][235][239] - 2020年2月18日，公司出售投资服务业务60%的控股权，获得税前收益5.84亿美元，税前利润4.28亿美元，相关税务支出1.12亿美元[240] 公司报告分部划分 - 2020年第一季度公司重新划分报告分部为商户受理、金融科技和支付与网络，企业及其他支持上述报告分部[171][175] 行业环境影响 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购，公司受此影响较小[186] - 全球支付格局不断演变，技术进步、数字支付增长，竞争和客户期望也在提升，支付公司注重技术现代化和客户体验[181] 公司业务概述 - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，提供账户处理、数字银行等多种服务[169] - 公司长期优先事项包括实现First Data收购的整合价值、建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合服务[170] 各业务线介绍 - 商户受理业务为全球商户提供多种产品和服务，通过多种渠道分销[172] - 金融科技业务为全球金融机构提供运营所需技术解决方案，部分业务为企业客户服务[173] - 支付业务为全球金融机构和企业客户提供数字支付交易处理产品和服务[174] 业务量变化 - 2020年3月最后两周及整个二季度，公司支付交易量和交易笔数显著下降，影响收单和支付相关业务[190] - 2020年5月起，收单和支付业务量开始恢复，6月和7月持续改善[190] 成本管理措施 - 2020年公司采取多项措施管理可自由支配成本，包括限制第三方支出、暂停部分员工福利、重新评估和推迟资本支出[193] 财务数据关键指标变化（整体营收与收入） - 截至2020年6月30日的三个月，总营收34.65亿美元，较2019年增长129%；净收入900万美元，较2019年下降96%[197] - 截至2020年6月30日的六个月，总营收72.34亿美元，较2019年增长140%；净收入3.86亿美元，较2019年下降14%[199] - 2020年第二季度总营收增加19.53亿美元，增幅129%；前六个月增加42.2亿美元，增幅140%，主要源于第一数据收购带来的增量收入[202] 财务数据关键指标变化（收入结构） - 2020年三个月，处理和服务收入28.9亿美元，占比83.4%；产品收入5.75亿美元，占比16.6%[197] - 2020年六个月，处理和服务收入59.65亿美元，占比82.5%；产品收入12.69亿美元，占比17.5%[199] 财务数据关键指标变化（费用与运营收入） - 2020年三个月，总费用33亿美元，较2019年增长193%；运营收入1.65亿美元，较2019年下降57%[197] - 2020年六个月，总费用64.4亿美元，较2019年增长185%；运营收入7.94亿美元，较2019年增长5%[199] - 2020年第二季度总费用增加21.72亿美元，增幅193%；前六个月增加41.83亿美元，增幅185%，主要因第一数据的费用，包括无形资产摊销[208] - 2020年第二季度处理和服务成本占比升至50.7%，前六个月升至52.0%，主要因第一数据收购的无形资产摊销和整合费用[209] - 2020年第二季度产品成本占比降至79.0%，前六个月降至77.7%，完全得益于第一数据收购[210] - 2020年第二季度总运营收入减少2.19亿美元，降幅57%；前六个月增加3700万美元，增幅5%，运营利润率下降[214] 各业务线数据关键指标变化（金融科技业务） - 2020年第二季度金融科技业务营收减少1700万美元，降幅2%；前六个月减少2400万美元，降幅2%，主要因终止费用收入减少和汇款解决方案业务处置[205] - 2020年第二季度金融科技业务运营收入增加3100万美元，增幅14%；前六个月增加3200万美元，增幅8%，运营利润率提升[216] 各业务线数据关键指标变化（支付业务） - 2020年第二季度支付业务营收增加6.58亿美元，增幅99%；前六个月增加13.93亿美元，增幅106%，第一数据收购贡献显著，但受疫情影响交易 volume 下降[206] 各业务线数据关键指标变化（公司及其他业务） - 2020年第二季度公司及其他业务营收增加8900万美元，增幅75%；前六个月增加2.27亿美元，增幅93%，第一数据收购的邮资收入贡献大，但投资服务业务处置减少了营收[207] 财务数据关键指标变化（其他收支） - 2020年第二季度净利息支出增加1.16亿美元，增幅200%；前六个月增加2.46亿美元，增幅214%，主要因2019年发行债券和贷款用于收购第一数据[219] - 2020年第二季度其他收入减少100万美元，2020年前六个月增加1800万美元，2020年第二季度和前六个月净外币交易损益分别为-700万美元和1100万美元[221] - 2020年和2019年第二季度所得税（拨备）收益占未合并附属公司投资损失前收入（损失）的百分比分别为337.5%和20.6%，2020年和2019年前六个月分别为11.5%和16.6% [223] - 2020年和2019年第二季度未合并附属公司投资损失分别为1000万美元和800万美元，2020年和2019年前六个月分别为1600万美元和1000万美元[224] - 2020年第二季度和前六个月归属于非控股股东的净收入（损失）分别为700万美元和-800万美元[225] - 2020年和2019年第二季度稀释后每股净收入分别为0美元和0.56美元，2020年和2019年前六个月分别为0.57美元和1.12美元[226] 财务数据关键指标变化（现金流与资本支出） - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物为8.69亿美元，循环信贷安排下可用借款为25亿美元[227] - 2020年前六个月经营现金流为19.2亿美元，较2019年同期的5.79亿美元增长231%，资本支出为4.88亿美元，较2019年同期的2.1亿美元增长132% [230] 财务数据关键指标变化（股票回购） - 2020年和2019年前六个月公司分别回购了14亿美元和1200万美元的普通股，截至2020年6月30日，当前回购授权下约有750万股剩余[232] 公司债务与融资 - 2020年5月13日，公司完成20亿美元优先票据发行，包括2027年6月到期的10亿美元2.25%优先票据和2030年6月到期的10亿美元2.65%优先票据，所得款项用于偿还2020年6月到期的8.5亿美元2.7%优先票据和11亿美元循环信贷安排借款[244] - 2020年6月30日，公司有32亿美元浮动利率债务，包括18亿美元定期贷款和5亿美元应收账款证券化安排借款，循环信贷安排借款9.6亿美元，浮动利率分别为1.20%和1.43%[245] - 2020年6月30日，公司外国信贷额度未偿还金额为1.49亿美元，加权平均利率为19.6%[246] - 2020年6月30日，公司应收账款证券化安排下，FDR持有6.3亿美元应收账款，最大借款额度为5亿美元，已借款5亿美元，平均利率为1.01%[247] 财务数据关键指标变化（现金等价物对比） - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8.69亿美元和8.93亿美元[249] 员工解雇成本 - 2020年第一季度和上半年，公司因收购First Data产生的员工解雇成本分别为3700万美元和7700万美元，2020年6月30日应计员工遣散费等为2900万美元[250] 公司信用评级 - 截至2020年6月30日，公司穆迪信用评级为Baa2，展望稳定，标普信用评级为BBB，展望稳定[252] 利率与汇率影响 - 基于2020年6月30日债务余额和利率，浮动利率上升1%将使年利息费用增加约3200万美元[256] - 浮动利率下降1%将使未来12个月结算资产利息相关收入减少约3000万美元[257] - 2020年上半年，公司约12%的总收入来自美国以外，外币汇率相对美元变动10%将使税前收入增减约600万美元，2020年6月30日外汇远期合约名义金额约为2.56亿美元[259] 会计政策 - 公司关键会计政策和估计与2019年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[194]

业绩总结 - 2020年第二季度公司调整后收入为32.20亿美元，同比下降12%[3] - 2020年第二季度调整后每股收益为0.93美元，同比下降4%[3] - 2020年上半年公司调整后收入为66.98亿美元，同比下降6%[5] - 2020年上半年调整后每股收益为1.92美元，同比增长6%[5] - 2020年第二季度内部收入增长率为-7%，上半年为-2%[9] - 2020年第二季度接受业务的调整后营业利润率为19.1%，同比下降950个基点[12] - 2020年上半年接受业务的调整后营业利润率为20.2%，同比下降700个基点[16] 现金流与支出 - 2020年上半年自由现金流为16.00亿美元，利息支出减少近2.90亿美元[21] - 2020年上半年自由现金流为1,655百万美元，较2019年上半年的1,466百万美元增长了13%[49] - 2020年第二季度净现金来自经营活动为1,031百万美元，较2019年同期的206百万美元增长了400%[49] - 2020年上半年净现金提供来自经营活动为19.19亿美元[71] - 2020年上半年合并资本支出为4.88亿美元[71] 收购与整合 - 预计第一年整合的收入协同目标为7.50亿美元[18] - 预计成本协同目标为12.00亿美元，较之前增加3.00亿美元[21] - 2020年第二季度的合并与整合成本中，第一数据收购相关费用为219百万美元，较2019年同期的23百万美元增长约852.17%[40] - 合并的加总调整包括合并与整合成本为229百万美元，较去年同期的38百万美元增长约502.63%[38] - 收购相关无形资产的摊销费用为521百万美元，较去年同期的144百万美元增长约262.50%[38] 收入与利润 - 2020年第二季度的合并与整合成本中，第一数据收购相关费用为219百万美元，较2019年同期的23百万美元增长约852.17%[40] - 2020年第二季度的经营利润为165百万美元，较2019年同期的384百万美元下降了57%[53] - 2020年第二季度的经营利润率为4.7%，较2019年同期的25.4%下降了20.7个百分点[53] - 2020年第二季度的调整后营业利润为927百万美元，较2019年同期的1,084百万美元下降了14%[53] - 2020年第二季度的调整后营业利润率为28.8%，较2019年同期的29.7%下降了0.9个百分点[53] 用户数据与市场表现 - 2020年第二季度总收入为3,465百万美元，较2019年同期的1,512百万美元增长了129%[53] - 2020年第二季度调整后收入为13.29亿美元，同比增长0.3%[65] - 2020年第二季度调整后营业收入为5.58亿美元，同比增长0.1%[65] - 2020年上半年调整后收入为27.25亿美元，同比增长2.5%[65] - 2020年上半年调整后营业收入为11.33亿美元，同比增长5.1%[65] 其他信息 - 2020年上半年合并调整后的净收入为1,315百万美元，较2019年上半年的1,258百万美元增长约4.54%[38] - 加权平均普通股在外流通股数为680.8百万股，较去年同期的399.6百万股增长约70.38%[38] - 2020年上半年总摊销费用为13.92亿美元，同比增长300.6%[69] - 2020年第二季度的调整后净收入为631百万美元，较2019年同期的680百万美元下降7%[49] - 2020年第二季度的加总调整后净收入为631百万美元，较去年同期的670百万美元下降约5.82%[38]

公司收购与出售情况 - 2019年7月29日公司以465亿美元收购First Data全部已发行和流通股票，First Data股东获得2.86亿股公司普通股，交换比例为每股First Data普通股换0.303股公司普通股，同时公司支付164亿美元偿还First Data现有债务[170] - 2020年3月2日和3月18日，公司分别收购MerchantPro Express和Bypass Mobile，总收购价1.32亿美元，扣除200万美元收购现金，含3700万美元或有对价[171] - 2020年2月18日，公司出售投资服务业务60%控股权，获得税前净收益5.84亿美元，税前收益4.31亿美元，相关税务支出1.13亿美元[172] - 2019年7月29日以465亿美元收购第一数据公司，2020年收购两家公司总价1.32亿美元；2020年2月18日出售投资服务业务60%股权，获税前收益4.31亿美元[224][225][226] 行业趋势与市场环境 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购[178] - 全球支付领域技术快速发展，数字支付、电子商务和实时支付基础设施创新不断，竞争也在演变[173] - 金融机构市场产品和服务不断演变，传统金融行业和新进入者不断推出新支付、存款等产品，监管和网络安全环境带来挑战[174] - 移动和电子商务的快速增长及全球化为商户创造机会，商户需要更简单、集成和现代的POS系统[179] - 行业中有众多软件即服务解决方案，许多选择将商户收单集成到软件中，公司认为有数千个潜在分销合作机会[180] 公司业务板块构成 - 公司新的可报告业务板块为商户受理、金融科技和支付与网络[163] - 公司企业及其他业务包括收购相关无形资产摊销、未分配企业费用等，还包括投资服务业务历史业绩，该业务60%控股权于2020年2月出售[167] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收为37.69亿美元，较2019年增加22.67亿美元，增幅151%，主要源于First Data收购带来22.75亿美元营收，处置业务减少3300万美元营收[189][193] - 2020年第一季度总费用为31.4亿美元，较2019年增加20.11亿美元，增幅178%，费用占营收比例增至83.3%，2020年费用包含First Data费用，处置业务获4.31亿美元收益减少费用[189][198] - 2020年第一季度总运营收入为6.29亿美元，较2019年增加2.56亿美元，增幅69%，运营利润率降至16.7% [189][204] - 2020年第一季度净利息支出增加1.3亿美元，增幅228%，因2019年发行多笔固定利率优先票据及定期贷款[208] - 2020年第一季度其他收入增加1900万美元，包括1800万美元净外汇交易收益[210] - 2020年和2019年第一季度所得税拨备占未合并附属公司投资前收入的比例分别为17.1%和11.9%[212] - 2020年第一季度经营活动净现金流入8.88亿美元，较2019年的3.73亿美元增加138%，资本支出2.46亿美元，较2019年的9800万美元增加151%[218][219] - 2020年和2019年前三个月分别回购8.85亿美元和1.2亿美元普通股，截至2020年3月31日，当前回购授权下约剩1320万股[222] - 2020年第一季度，公司记录的重组费用为4800万美元[241] - 2020年第一季度，约13%的总收入来自美国以外地区；外汇汇率相对于美元变动10%，公司税前收入将增加或减少约1100万美元[249] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度Acceptance业务营收14.01亿美元，源于First Data收购，主要为商户收单处理收入[191][194] - 2020年第一季度Fintech业务营收7.18亿美元，较2019年减少700万美元，降幅1%，主要因处置汇款解决方案业务和软件许可收入减少[191][195] - 2020年第一季度Payments业务营收13.86亿美元，较2019年增加7.35亿美元，增幅113%，First Data收购贡献110%，其余源于卡服务业务交易量增加[191][196] - 2020年第一季度Corporate and Other业务营收2.64亿美元，较2019年增加1.38亿美元，增幅110%，First Data收购的邮资收入贡献128%，处置投资服务业务60%控股权减少18% [191][197] - 2020年第一季度处理和服务成本占处理和服务营收比例增至53.2%，较2019年增加约350个基点源于收购无形资产摊销，约300个基点源于First Data整合费用，部分被经常性营收业务运营杠杆抵消[189][199][200] - 2020年第一季度产品成本占产品营收比例降至76.7%，较2019年下降，完全因First Data收购[189][201] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用占总营收比例增至37.3%，较2019年增加约1000个基点源于First Data收购无形资产摊销，其余源于收购相关成本[189][202] - 2020年第一季度金融科技业务运营利润率提高30个基点至28.3%，主要得益于国际业务费用管理，高利润率许可收入减少抵消90个基点[205] - 2020年第一季度支付业务运营收入增加2.91亿美元，增幅106%，运营利润率下降130个基点，因整合第一数据公司业绩[206] - 2020年第一季度企业及其他业务运营亏损增加3.53亿美元，主要因收购第一数据公司，出售投资服务业务60%股权获4.31亿美元收益[207] 公司债务与现金流情况 - 截至2020年3月31日，债务主要包括168亿美元固定利率优先票据、23亿美元循环信贷安排借款和18亿美元可变利率定期贷款[228] - 定期贷款未偿还本金余额18亿美元，到期日为2024年7月，2020年3月31日可变利率为2.21%；循环信贷安排借款可变利率为1.66%[234] - 2020年3月31日，外国银行和联盟伙伴短期信贷额度未偿还金额总计1.57亿美元，加权平均利率为13.5%[236] - 2020年3月31日，FDR持有的应收账款证券化项目金额为6.86亿美元，最大借款能力为5亿美元，借款金额为5亿美元，平均利率为1.84%[237] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别为8.96亿美元和8.93亿美元[238] 公司评级与利率风险 - 截至2020年3月31日，公司穆迪投资者服务公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标准普尔评级服务公司评级为BBB，展望稳定[243] - 基于2020年3月31日的未偿债务余额和利率，可变利率每上升1%，年度利息费用将增加约4700万美元[245] - 可变利率每下降1%，未来十二个月与结算资产相关的年度利息收入将减少约2700万美元[246] 公司外汇风险管理 - 截至2020年3月31日，用于对冲印度运营成本外汇风险的衍生品名义金额约为2.27亿美元[249]

股东与股本情况 - 截至2019年12月31日，公司普通股有1732名登记股东[172] - 2019年10 - 12月，公司分别回购普通股98.5万股、63万股、56.7万股，均价分别为104美元、111.08美元、115.39美元，总计218.2万股[173] - 2019年12月，因受限股票奖励归属，员工向公司交付23368股普通股以满足预扣税义务，均价115.63美元[174] - 2019年12月31日公司总股本7.91亿股，库藏股1.12亿股，总权益345.95亿美元[334] - 2018年2月21日公司董事会宣布普通股二比一拆股，3月19日向3月5日收盘时登记在册的股东分发额外股份，拆股使合并资产负债表中普通股增加400万美元，额外实收资本相应减少[346] 股票投资回报 - 假设2014年12月31日投资100美元，截至2019年12月31日，公司普通股累计回报为326美元，标普500指数为174美元，纳斯达克美国基准金融管理指数为250美元[179] 营收情况 - 2015 - 2019年，公司总营收分别为52.54亿美元、55.05亿美元、56.96亿美元、58.23亿美元、101.87亿美元[181] - 2019年总营收为101.87亿美元，2018年为58.23亿美元，2017年为56.96亿美元[320] - 2019年约12%的总营收来自美国以外地区[313] - 2019年、2018年和2017年美国以外地区收入分别占总收入的约12%、6%和5%[424] - 2019年总营收为101.87亿美元，2018年为58.23亿美元[426] - 假设2018年1月1日完成收购第一数据，2019年和2018年预计总营收分别为157.75亿美元和152.84亿美元，净收入分别为15.2亿美元和11.25亿美元[456] - 2019年总营收4.67亿美元，总费用2.49亿美元，营业收入2.18亿美元，净收入2.15亿美元[490] 财务关键指标变化 - 2019年末，公司总资产775.39亿美元，长期债务218.99亿美元，股东权益329.79亿美元[181] - 2019年净利润为9.14亿美元，2018年为11.87亿美元，2017年为12.46亿美元[320][326] - 2019年综合收益为7.93亿美元，2018年为11.74亿美元，2017年为12.68亿美元[326] - 2019年基本每股收益为1.74美元，2018年为2.93美元，2017年为2.95美元[320] - 2019年摊薄每股收益为1.71美元，2018年为2.87美元，2017年为2.89美元[320] - 2019年总资产为775.39亿美元，2018年为112.62亿美元[331] - 2019年总负债为426.82亿美元，2018年为89.69亿美元[331] - 2019年股东权益为345.95亿美元，2018年为22.93亿美元[331] - 2019年现金及现金等价物为89.3亿美元，2018年为41.5亿美元[331] - 2019年商誉达360.38亿美元，2018年为57.02亿美元[331] - 2017 - 2019年净利润分别为12.46亿美元、11.87亿美元、9.14亿美元[337] - 2019年经营活动产生的净现金为27.95亿美元，投资活动使用的净现金为166.02亿美元，融资活动提供的净现金为141.91亿美元[337] - 2019年12月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为9.33亿美元[337] - 2017 - 2019年折旧和其他摊销分别为2.7亿美元、3.82亿美元、6.15亿美元[337] - 2017 - 2019年收购相关无形资产摊销分别为1.59亿美元、1.63亿美元、10.36亿美元[337] - 2019年12月31日和2018年12月31日受限现金及现金等价物分别为4000万美元和0美元[350] - 2019年12月31日和2018年12月31日坏账准备分别为3900万美元和1800万美元[351] - 2019年12月31日和2018年12月31日预付费用分别为3.48亿美元和1.58亿美元[354] - 2019年全年商户信用损失总计4000万美元，2019年12月31日持有的抵押品金额为5.1亿美元，商户信用损失准备金为3400万美元[358] - 2019年12月31日和2018年12月31日财产和设备净值分别为16.06亿美元和3.98亿美元，2019年折旧费用为2.47亿美元，2018年和2017年均为9200万美元[359] - 2019年、2018年和2017年产品开发支出约占公司总收入的8%[361] - 2019年12月31日和2018年12月31日应付账款和应计费用分别为30.8亿美元和11.46亿美元[370] - 2019 - 2017年利息费用分别为5.07亿美元、1.93亿美元和1.76亿美元，利息收入分别为3400万美元、400万美元和100万美元[376] - 2019 - 2017年计算基本每股收益的加权平均普通股股数分别为5.123亿股、4.055亿股和4.223亿股，稀释每股收益的加权平均普通股股数分别为5.226亿股、4.137亿股和4.313亿股[381] - 2019 - 2017年利息支付分别为2.91亿美元、1.65亿美元和1.6亿美元，所得税支付分别为1.97亿美元、2.59亿美元和4.09亿美元，库藏股购买结算金额分别为600万美元、2600万美元和500万美元[382] - 2019 - 2018年和2017年分别排除110万股、110万股和130万股加权平均股份用于计算反稀释性股票期权的普通股等价物[380] - 2019年12月31日合同资产为3.82亿美元，2018年为1.71亿美元；2019年合同负债为6.47亿美元，2018年为4.69亿美元[428] - 2019年因收购第一数据，合同资产和合同负债分别增加1.53亿美元和1.17亿美元；2019年确认3.8亿美元包含在期初合同负债余额中的收入[429] - 2018年确认4.5亿美元包含在期初合同负债余额中的收入[432] - 2019年末未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入中，2020 - 2023年及以后处理和服务分别为18.69亿、15.4亿、11.9亿、8.86亿和17.43亿美元，产品分别为0.4亿、0.27亿、0.16亿、0.11亿和0.06亿美元[434] - 2019年12月31日资本化销售佣金和转换或实施成本分别为3.57亿美元和1.76亿美元，2018年分别为3.22亿美元和0.97亿美元[435] - 2019年和2018年资本化合同成本摊销分别为1.05亿美元和1.06亿美元[436] - 2019年12月31日，结算资产总计118.68亿美元，结算负债总计118.68亿美元；2018年12月31日，结算资产总计4.86亿美元，结算负债总计4.8亿美元[471] - 2019年12月31日，无形资产净值总计176.42亿美元；2018年12月31日，无形资产净值总计21.43亿美元[473] - 2019年、2018年和2017年，新产品和现有产品增强功能的软件研发成本资本化总额分别为3.39亿美元、1.93亿美元和1.59亿美元[473] - 2019年、2018年和2017年，无形资产摊销费用分别为12.99亿美元、3.47亿美元和3.26亿美元[474] - 2019年12月31日，商誉总计360.38亿美元；2018年12月31日，商誉总计57.02亿美元[476] - 2019年、2018年和2017年，公司从StoneRiver获得的现金分红分别为0美元、200万美元和4500万美元[485] - 2019、2018和2017年，公司从非合并附属公司获得的现金分配分别为1.36亿美元、200万美元和4500万美元[490] - 2019年12月31日，公司持有的无公允价值的股权证券总计1.67亿美元[491] - 2019和2018年12月31日，公司与收购Elan相关的或有对价净负债公允价值分别为100万美元和1200万美元[492] - 2019年，公司因实现各种盈利目标支付现金1300万美元，并调整或有对价负债200万美元[492] - 2019和2018年12月31日，现金流套期保值公允价值分别为400万美元和0，或有对价公允价值分别为100万美元和1200万美元[493] - 2019和2018年12月31日，公司总债务（不包括融资租赁和其他融资义务）估计公允价值分别为226亿美元和60亿美元，账面价值分别为215亿美元和60亿美元[493] - 2019和2018年12月31日，公司债务担保安排账面价值分别为2600万美元和2900万美元，接近公允价值[494][495] 利率与汇率影响 - 基于2019年12月31日的债务余额和利率，可变利率上升1%将使年利息费用增加约4800万美元[310] - 可变利率下降1%将使结算资产的年利息相关收入减少约3200万美元[311] - 2019年12月31日，外币汇率相对美元变动10%，将使公司税前收入增减约2500万美元[315] 会计政策与准则相关 - 合并财务报表包含公司及拥有控制权的子公司账户，控制权通常在所有权和投票权超50%时确立[344] - 对有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，重大影响一般对应20% - 50%的所有权[344] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2018 - 02，将300万美元的税收法案所得税收益从累计其他综合损失重分类至留存收益[384] - 公司于2018年第一季度提前采用ASU 2017 - 12，对累计其他综合损失进行300万美元的累计影响调整，同时留存收益期初余额相应减少[387] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，确认租赁负债3.83亿美元和使用权资产3.43亿美元[391] - 公司于2018年1月1日采用新收入标准，留存收益期初余额累计增加2.08亿美元[393] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响，该准则2020年12月15日后开始的财年及中期生效[396] - 公司正在评估ASU 2018 - 14对披露的影响，该准则2020年12月15日后开始的财年生效[398] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则对公司合并财务报表无重大影响[401] - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，采用修改追溯过渡法，采用该准则使留存收益期初余额增加2.08亿美元[403] - 会计政策变更涉及销售佣金、终止费用和合同资产与负债的处理方式[438][439][441] - 公司自2019年1月1日起采用ASC 842会计准则，2019年财务报表按此准则编制，之前按ASC 840编制[496] - 公司租赁剩余期限为1至18年，采用使用权模型核算租赁[497][498] 业务收购与出售 - 2019年7月29日公司完成对第一数据公司的收购，总收购价465亿美元[342] - 2019年7月29日公司完成对第一数据的收购，第一数据股东获得2.86亿股费哲金融服务公司普通股，公司支付164亿美元偿还第一数据现有债务，总购买价格为464.75亿美元[442][443][444] - 收购按企业合并处理，购买价格分配至收购资产和承担负债，超过净资产公允价值部分分配至商誉，2019年第四季度计量期调整使商誉增加5.52亿美元[445][446] - 收购第一数据初步分配的购买价格中，收购资产总计6.554亿美元，承担负债总计1.7082亿美元，净收购资产4.8458亿美元，总购买价格4.6475亿美元[448] - 自收购第一数据以来，2019年其41亿美元收入和10亿美元经营收入已纳入合并利润表[453] - 2019年公司发生交易费用约1.75亿美元，其中7700万美元计入销售、一般和行政费用，9800万美元计入债务融资活动[454] - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购伊兰金融服务相关业务，2019年和2018年其营收分别为1.76亿美元和2900万美元，经营收入分别为800万美元和600万美元[459][460] - 2017年公司完成对OBS、PCLender、Dovetail和Monitise的收购，总购买价格3.84亿美元，产生无形资产1.63

公司收购与出售情况 - 2019年7月29日公司完成对第一数据公司的收购，总收购价约465亿美元，第一数据股东获得2.86亿股费哲金融服务公司普通股，公司还转换约1500万份第一数据股权奖励，并支付约164亿美元偿还其现有债务[212][217] - 2018年10月31日公司以约6.59亿美元收购伊兰金融服务公司的借记卡处理、ATM管理服务和Money Pass®免附加费网络[218] - 2018年3月公司出售贷款解决方案业务55%的权益，获得4.19亿美元的总销售收益，2019年8月该业务合资企业合并后公司所有权权益稀释至31%[220] - 2019年7月29日，公司以约465亿美元收购First Data Corporation 100%已发行和流通的股票[277] 行业市场情况 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的相对稳定速度下降，主要因自愿并购[224] - 全球支付领域不断发展，技术进步、数字支付和电子商务增长，竞争也在演变，企业和消费者对便利性和安全性的期望不断提高[222] - 金融机构市场快速演变，对有助于其赢得和留住客户、增加收入、遵守法规和提高运营效率的解决方案兴趣增加[223] 公司业务板块情况 - 公司业务包括第一数据、支付与行业产品、金融机构服务三个业务板块，以及企业及其他部分[211][215] - 第一数据业务板块有一定季节性，第一季度销售水平最低，第四季度最高[212] - 支付与金融业务板块主要位于美国，大部分收入来自多年期合同的经常性账户和交易费用，服务具有非 discretionary 性质[214] 公司关键企业优先事项 - 公司2019年的关键企业优先事项包括从第一数据收购中实现整合价值，同时继续建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合[221] 公司财务关键指标（截至2019年9月30日） - 截至2019年9月30日，公司持有的抵押品金额为5.1亿美元[230] - 截至2019年9月30日，公司记录的商户信用损失准备金为3500万美元[231] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为10亿美元和4.15亿美元[297] - 截至2019年9月30日，公司外国信贷额度未偿还金额为2.48亿美元，加权平均利率为17.0%[295] - 截至2019年9月30日，公司应收账款证券化项目持有7.57亿美元应收账款，最大借款能力为5亿美元，已借款5亿美元，平均利率为2.87%[296] - 截至2019年9月30日，公司约有220亿美元未偿还借款和7.82亿美元最低经营租赁付款，其他合同义务总计12.46亿美元[300] 公司财务关键指标（2019年第三季度） - 2019年第三季度，公司处理和服务收入为26.08亿美元，同比增长113%；产品收入为5.2亿美元，同比增长175%；总收入为31.28亿美元，同比增长122%[237] - 2019年第三季度，公司总费用为27.54亿美元，同比增长161%；运营收入为3.74亿美元，同比增长5%；净收入为1.98亿美元，同比下降13%[237] - 2019年第三季度，公司利息费用净额为1.64亿美元，同比增长264%；债务融资活动为4900万美元，同比下降713%[237] - 2019年第三季度和前九个月，公司归属于非控股股东的净收入均为2700万美元[237][242] - 2019年第三季度总营收增加17.16亿美元，增幅122%，主要因收购第一数据带来16.14亿美元增量收入[248] - 2019年第三季度支付业务营收增加8200万美元，增幅10%，收购的伊兰业务贡献5%的增长[249] - 2019年第三季度金融业务营收增加2200万美元，增幅4%，但前九个月因出售贷款解决方案业务55%股权使营收减少3%[251] - 2019年第三季度总费用增加16.98亿美元，增幅161%，费用占营收比例上升[253] - 2019年第三季度处理和服务成本占比降至46.2%，受多笔收购和业务转型影响[254] - 2019年第三季度产品成本占比降至79.4%，主要因收购第一数据和业务转型[255] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用占比升至36.3%，因收购第一数据相关成本增加[256] - 2019年第三季度总运营收入增加1800万美元，增幅5%，运营利润率下降[258] - 2019年第三季度支付业务运营收入增加4200万美元，增幅16%，运营利润率上升[259] - 2019年第三季度净利息支出增加1.19亿美元，增幅264%，因发行多笔债券融资收购第一数据[264] - 2019年和2018年第三季度所得税拨备占未合并附属公司投资收益前收入的百分比分别为20.7%和25.7%[266] - 2019年和2018年第三季度未合并附属公司投资收益分别为2200万美元和100万美元[267] - 截至2019年9月30日的三个月，非控股股东应占净收入为2700万美元[269] - 2019年和2018年第三季度Fiserv每股摊薄净收入分别为0.33美元和0.55美元[270] 公司财务关键指标（2019年前九个月） - 2019年前九个月，公司处理和服务收入为52.29亿美元，同比增长43%；产品收入为9.13亿美元，同比增长51%；总收入为61.42亿美元，同比增长44%[242] - 2019年前九个月，公司总费用为50.11亿美元，同比增长70%；运营收入为11.31亿美元，同比下降14%；净收入为6.46亿美元，同比下降28%[242] - 2019年前九个月，公司利息费用净额为2.79亿美元，同比增长108%；债务融资活动为 - 4700万美元，同比下降488%[242] - 2019年前九个月总营收增加18.7亿美元，增幅44%，主要因收购第一数据带来16.14亿美元增量收入[248] - 2019年前九个月支付业务营收增加2.34亿美元，增幅9%，收购的伊兰业务贡献5%的增长[249] - 2019年前九个月金融业务营收增加1800万美元，增幅1%，但前九个月因出售贷款解决方案业务55%股权使营收减少3%[251] - 2019年前九个月总费用增加20.61亿美元，增幅70%，费用占营收比例上升[253] - 2019年前九个月处理和服务成本占比升至46.8%，受多笔收购和业务转型影响[254] - 2019年前九个月产品成本占比降至82.7%，主要因收购第一数据和业务转型[255] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用占比升至29.6%，因收购第一数据相关成本增加[256] - 2019年前九个月总运营收入减少1.91亿美元，降幅14%，运营利润率下降[258] - 2019年前九个月支付业务运营收入增加9200万美元，增幅11%，运营利润率上升[259] - 2019年前九个月净利息支出增加1.45亿美元，增幅108%，因发行多笔债券融资收购第一数据[264] - 2019年和2018年前九个月所得税拨备占未合并附属公司投资收益前收入的百分比分别为17.9%和24.5%[266] - 2019年和2018年前九个月未合并附属公司投资收益分别为1200万美元和800万美元[267] - 截至2019年9月30日的九个月，非控股股东应占净收入为2700万美元[269] - 2019年和2018年前九个月Fiserv每股摊薄净收入分别为1.39美元和2.16美元[270] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为16亿美元，较2018年前九个月的9.81亿美元增加65%[272] - 2019年和2018年前九个月资本支出分别约占总收入的7%和6%[273] - 2019年和2018年前九个月公司分别回购了1.56亿美元和12.3亿美元的普通股[276] 公司债务相关情况 - 2019年9月30日，公司债务主要包括168亿美元的固定利率优先票据和44亿美元的可变利率定期贷款[282] - 2019年9月30日，循环信贷安排下的未偿还借款为4.06亿美元，可变利率为2.92%[283][286] - 2019年1月16日公司签订170亿美元364天高级无抵押过渡性贷款协议，截至2019年9月30日的三个月和九个月分别记录200万美元和9800万美元相关费用，该协议于2019年7月1日终止[287] - 2019年2月15日公司签订50亿美元高级无抵押定期贷款协议，包括15亿美元三年期和35亿美元五年期贷款，2019年7月29日协议资金到位，贷款按季度分期偿还，2019年9月30日可变利率为3.30%[288] - 2019年6月24日公司发行90亿美元优先票据，包括不同利率和到期日的票据，半年付息一次[289] - 2019年3月公司签订50亿美元国债锁定协议，6月24日结算支付1.83亿美元，将在原预测利息支付期限内摊销至收益[290] - 2019年7月1日公司发行15亿欧元和10.5亿英镑优先票据，包括不同利率和到期日的票据，每年付息一次[292] - 2019年6月公司使用部分优先票据净收益偿还7.9亿美元循环信贷安排借款，7月29日使用剩余净收益等偿还约164亿美元First Data现有债务并支付相关费用[294]

客户与业务范围 - 公司服务全球超12000家客户，多数收入来自3 - 5年合同的经常性费用[109] - 公司50家最大金融机构客户占年收入不到25%[119] - 公司运营主要位于美国，包括支付和行业产品、金融机构服务两个业务板块[110] 企业收购与出售 - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购Elan Financial Services部分业务[112] - 2019年1月16日，公司宣布以约220亿美元股权价值全股票收购First Data Corporation，预计7月29日完成[113] - 2018年3月，公司出售Lending Solutions业务55%的权益，获4.19亿美元收益，保留45%所有权[114] - 2018年10月31日，公司以约6.59亿美元收购Elan Financial Services的借记卡处理等业务；2019年1月16日，宣布以约22亿美元全股票交易收购First Data，预计7月29日左右完成[155][156] - 2018年3月出售贷款解决方案业务55%的权益，获得4.19亿美元收益；1月出售零售代金券业务，获得5000万美元收益[158] 企业优先事项 - 公司2019年关键企业优先事项为构建高质量收入、加强客户关系、提供创新与整合[115] 会计政策与评估 - 公司持续评估会计政策和估计，自2018年12月31日以来无重大变化[120] 财报对比说明 - 财报将对比2019年3个月和6个月与2018年同期的运营结果[106] 总营收变化 - 2019年第二季度总营收增加9200万美元，增幅6%；前六个月增加1.54亿美元，增幅5%[129] 各业务线营收变化 - 2019年第二季度支付业务营收增加8000万美元，增幅10%；前六个月增加1.52亿美元，增幅9%，收购业务贡献约5.5%的增长[130] - 2019年第二季度金融业务营收增加1400万美元，增幅2%；前六个月减少400万美元，业务增长被出售业务抵消约4.5% [132] - 2019年第二季度公司及其他业务营收减少200万美元，前六个月增加600万美元[133] 总费用变化 - 2019年第二季度总费用增加6600万美元，增幅6%；前六个月增加3.63亿美元，增幅19% [134] 成本占比变化 - 2019年第二季度处理和服务成本占比从46.4%增至46.5%，前六个月从46.1%增至47.3%，收购和业务转移各贡献约70个基点[135] - 2019年第二季度产品成本占比从84.0%增至91.3%，前六个月从89.2%降至87.0%，产品组合和业务转移分别产生影响[136] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用占比从22.5%增至22.7%，前六个月从21.9%增至22.7%，因收购协议增加成本[137] 运营收入变化 - 2019年第二季度运营收入增加2600万美元，增幅7%；前六个月减少2.09亿美元，降幅22% [124][128] - 2019年第二季度总营业收入增加2600万美元，增幅7%，前六个月减少2.09亿美元，降幅22%；总营业利润率在第二季度升至25.4%，前六个月降至25.1%[139] 各业务线营业收入变化 - 2019年第二季度和前六个月支付部门营业收入分别增加3400万美元（增幅13%）和5000万美元（增幅9%）；营业利润率在第二季度提高90个基点至33.0%，前六个月保持在32.2%[140] - 2019年第二季度金融部门营业收入增加200万美元，增幅1%，前六个月减少100万美元；营业利润率在第二季度下降30个基点至33.7%，前六个月分别为33.5%和33.4%[141] 利息费用变化 - 2019年第二季度利息费用增加1900万美元，增幅42%；前六个月增加3300万美元，增幅37% [124] - 2019年第二季度和前六个月利息支出分别增加1900万美元（增幅42%）和3300万美元（增幅37%），因2018年9月和2019年6月分别发行20亿美元和90亿美元固定利率优先票据[144] 业务出售收益 - 2019年和2018年前六个月业务出售收益分别为1000万美元和2.29亿美元，源于出售贷款解决方案业务55%的权益[138] 现金与资本支出 - 2019年前六个月经营活动产生的净现金为5.79亿美元，较2018年同期的6.13亿美元减少6%；资本支出为2.1亿美元，较2018年同期的1.69亿美元增加24%[152] 股票回购 - 2019年和2018年前六个月分别回购1.2亿美元和7.89亿美元的普通股；截至2019年6月30日，当前回购授权下约有2430万股剩余[154] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日，公司债务主要为137亿美元固定利率优先票据；循环信贷协议额度为20亿美元，当日无未偿还借款[159][160] 信贷协议与贷款额度 - 2019年2月15日，公司与金融机构银团签订新定期贷款信贷协议，获50亿美元高级无抵押定期贷款额度，其中15亿美元为三年期贷款承诺，35亿美元为五年期贷款承诺，前两年年摊销率为5%，之后为7.5%，五年期贷款第四年后年摊销率为10%[164] 票据发行 - 2019年6月24日，公司完成90亿美元高级票据发行，包括20亿美元2.75%的2024年7月到期票据、20亿美元3.2%的2026年7月到期票据、30亿美元3.5%的2029年7月到期票据和20亿美元4.4%的2049年7月到期票据，用部分净收益偿还7.9亿美元修订后循环信贷安排借款[165] - 2019年6月，公司与金融机构银团签订承销协议，7月1日完成发行15亿欧元和10.5亿英镑高级票据，包括不同期限和利率的多种票据[167] 风险管理措施 - 2019年3月，公司签订名义金额50亿美元国债锁定协议以管理利率波动风险，6月24日结算支付1.83亿美元并将在原预测利息支付期限内摊销至收益[166] - 为减少外汇风险，公司签订外汇远期合约，截至2019年6月30日，衍生品名义金额为10.5亿英镑（13.4亿美元）和5.63亿欧元（6.41亿美元），公允价值总计200万美元[168] 市场风险披露 - 除与第一数据收购相关的国债锁定和债务融资活动外，市场风险定量和定性披露无重大变化[169] 内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效[171] - 2019年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[172] 诉讼情况 - 正常业务中公司或子公司被列为诉讼被告，但管理层认为诉讼产生的负债不会对合并财务报表产生重大不利影响[173] 行业趋势 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[119]

公司业务概况 - 公司服务全球超12000家客户，多数收入来自3至5年合同的经常性费用[92] - 公司运营主要位于美国，由支付和行业产品、金融机构服务两个业务部门组成[93] - 公司50家最大金融机构客户占年营收不到25%[102] - 公司2019年关键企业优先事项为建立高质量收入、加强客户关系、提供创新和整合服务[98] 公司业务交易 - 2018年10月31日，公司以约6.6亿美元收购Elan Financial Services部分业务[95] - 2019年1月16日，公司宣布以约220亿美元全股票交易收购First Data Corporation，预计下半年完成[96] - 2018年3月，公司出售Lending Solutions业务55%的权益，获4.19亿美元收益，保留45%所有权[97] - 2018年10月31日，公司以约6.6亿美元收购了Elan Financial Services的相关业务[133] - 2019年1月16日，公司宣布将以约220亿美元的股权价值全股票交易收购First Data [134] 行业趋势 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[102] - 公司预计长期受益于金融机构从内部技术转向外包解决方案的趋势[101] 财报编制情况 - 公司财报按美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计较2018年年报无重大变化[103] 总营收变化 - 2019年第一季度总营收较2018年同期增加6200万美元，增幅4%[106][108] 各业务板块营收变化 - 支付业务板块营收在2019年第一季度较2018年增加7200万美元，增幅9%，收购的Elan业务贡献5.5%的增长[106][109] - 金融业务板块营收在2019年第一季度较2018年减少1800万美元，降幅3%，主要因出售贷款解决方案业务55%的权益[106][110] - 公司及其他业务营收在2019年第一季度较2018年增加800万美元，主要源于贷款合资企业的过渡服务收入[111] 总费用变化 - 2019年第一季度总费用较2018年增加2.97亿美元，增幅36%，占总营收的比例从57.8%升至75.2%[112] 总运营收入变化 - 2019年第一季度总运营收入较2018年减少2.35亿美元，降幅39%，运营利润率从42.2%降至24.8%[117] 各业务板块运营收入变化 - 支付业务板块运营收入在2019年第一季度较2018年增加1600万美元，增幅6%，运营利润率下降80个基点至31.4%[118] - 金融业务板块运营收入在2019年第一季度较2018年减少300万美元，降幅1%，运营利润率增加50个基点至33.3%[119] 利息费用变化 - 2019年第一季度利息费用较2018年增加1400万美元，增幅31%，主要因2018年9月发行20亿美元固定利率优先票据[122] 摊薄后每股净收益情况 - 2019年和2018年第一季度摊薄后每股净收益分别为0.56美元和1.00美元[127] 现金及现金等价物与可用借款情况 - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物为4.52亿美元，循环信贷安排下可用借款为9.4亿美元[129] 净收入变化 - 2019年前三个月净收入为2.25亿美元，2018年同期为4.23亿美元，减少1.98亿美元[130] 运营现金流变化 - 2019年前三个月运营现金流为3.73亿美元，2018年同期为3.72亿美元，略有增长[130] 资本支出变化 - 2019年前三个月资本支出为9800万美元，2018年同期为7700万美元，增长27% [130] - 2019年和2018年前三个月资本支出分别约占总收入的7%和5% [131] 普通股回购情况 - 2019年和2018年前三个月公司分别回购了1.2亿美元和3.98亿美元的普通股[132] 债务总额情况 - 2019年3月31日，公司债务总额为58.75亿美元，主要包括49亿美元的固定利率优先票据和10亿美元的循环信贷安排借款[137] 利率风险管理 - 2019年3月，公司签订了名义总额为50亿美元的国债锁定协议以管理利率波动风险[144]