文章核心观点 - 2024年存在许多有潜力的冷门股票，投资者应战略性调整投资组合，小部分配置这些股票或有丰厚回报，行业顺风、管理层有力执行和财务结果改善是推动这些公司发展的因素 [1][13] 公司情况 Fiserv（NYSE:FI） - 全球金融科技服务提供商，是2024年值得购买的冷门股票之一，提供支付处理、风险管理和欺诈预防工具等服务 [3] - 2024财年第一季度营收同比增长8%至38.6亿美元，净利润同比增长18%至4.54亿美元，调整后EBITDA利润率提高超100个基点，CEO对2024财年营收、收益、EBITDA和自由现金流表现有信心 [2] - 是美国金融机构重要资产，服务能帮助机构满足客户需求，应对网络犯罪和欺诈问题，目标是解决行业问题，推动企业数字化转型、降低成本并合规经营 [16] Republic Services（NYSE:RSG） - 垃圾管理行业公司，成立近三十年，虽过去三年财务表现出色，但相比同行较不显眼，是追求稳定投资的投资者可考虑的冷门股票 [7][14] - 营收持续增长、现金流稳定，还投资可再生能源项目，如可再生天然气，用全电动卡车扩充回收和垃圾收集车队 [7] - 收购增长战略成效显著，2023财年财务业绩创纪录，2024年势头将延续，管理层上调全年指引，预计营收增长约16%，调整后每股收益增长15% [9] ON Semiconductor（NASDAQ:ON） - 有巨大长期增长潜力的冷门股票，其碳化硅模块对电动汽车、储能系统和物联网等高速增长行业至关重要，2024年其18倍的远期市盈率相比同行很有吸引力 [10] - 公司极具韧性，应对经济逆风同时进行战略投资和扩大制造产能，本月初收购智能图像传感公司SWIR Vision Systems，在韩国投资使SiC晶圆年产能超100万片，在捷克追加投资达20亿美元，前景光明 [11] - 长期增长前景与电动汽车和储能市场相关，过去24个月这两个行业因通胀和高利率需求放缓，但只是暂时的，全球经济向净零排放转型才刚开始 [18]

文章核心观点 Fiserv将于7月24日盘前发布2024年第二季度财报，其盈利表现历史较好，但此次模型未明确预测盈利超预期，同时给出了部分可能本季盈利超预期的商业服务行业股票 [1][6] Fiserv二季度财报预期 - 营收方面，Zacks共识预期营收48亿美元，同比增长7.4%，源于Clover Capital、Rapid Deposit和基础Clover SaaS计划收入增加；处理和服务业务收入预计42亿美元，同比增长6.6%；产品部门收入预计9.099亿美元，同比增长9.4%；商户受理和金融解决方案收入预计分别达22亿美元和260万美元，同比增长4.6%和8.2%；企业及其他收入预计3.039亿美元，同比增长16% [2][3][4] - 盈利方面，共识预期每股收益2.1美元，同比增长15.5%，由营收持续增长和运营利润率扩大推动 [5] Fiserv盈利预测模型情况 - 公司目前盈利预期偏差率为 -0.58%，Zacks评级为4（卖出），模型未明确预测此次盈利超预期 [6][7] 可考虑的股票 - 博思艾伦咨询公司（Booz Allen Hamilton）：2025财年第一季度营收预期29亿美元，同比增长10.1%；每股收益预期1.5美元，同比增长3.4%；过去三个季度超预期一个季度未达预期，平均超预期幅度12.5%；目前盈利预期偏差率为 +1.95%，Zacks评级为2；7月26日公布财报 [10][11] - 帕森斯公司（Parsons）：2024年第二季度营收预期15亿美元，同比增长12.6%；每股收益预期67美分，同比增长6.4%；过去四个季度均超预期，平均超预期幅度16.5%；目前盈利预期偏差率为 +3.24%，Zacks评级为2；7月31日公布财报 [12][13]

文章核心观点 - 金融交易服务行业将受益于数字解决方案的日益普及，有利的消费者支出模式有望推动交易量上升，企业需投资技术、提高运营效率和多元化收入来源，并购策略可增强能力，Fiserv、Fidelity National、Global Payments、WEX和Western Union等公司有望从行业的增长前景中获益 [9] 行业概况 - 金融交易服务行业是金融科技领域的一部分，包括卡和支付处理、ATM服务、汇款服务及为金融顾问提供投资解决方案的公司 [1] - 行业参与者运营全球支付网络，连接发卡机构和收单机构，实现交易切换，提供便捷、快速和安全的多货币支付方式，受益于疫情引发的数字化趋势 [2] 行业趋势 非接触式支付方法广泛采用 - 全球消费者对非接触式支付的偏好日益增长，行业参与者推出加密货币、生物识别、二维码和先买后付等数字支付选项，扩大了客户群和收入来源 [11] - 企业需大量投资技术以保持竞争力和市场领先地位，同时要投资有效的欺诈预防措施以应对日益增长的网络犯罪 [12] 消费者支出强劲 - 消费者支出增加意味着行业产品和服务利用率提高，将转化为更高的交易量和收入，预计2024年上半年消费者支出将保持强劲 [13] 跨境交易量强劲 - 涉足跨境业务的金融交易服务公司有望从国际贸易增加、旅行需求增长和汇款服务需求中受益，提供先进跨境支付解决方案的公司具有投资吸引力 [19] 无机增长努力 - 行业参与者通过并购和技术投资构建全面的数字解决方案套件，以增强能力、实现多元化、扩大客户群和加强全球影响力 [4] - 稳定的利率可能鼓励更多金融交易服务公司通过贷款进行并购，避免现金储备耗尽 [14] 行业排名与表现 Zacks行业排名 - 金融交易服务行业的Zacks行业排名为67，处于250多个Zacks行业的前27%，显示出近期前景乐观 [5] 股票市场表现 - 过去一年，行业涨幅为10.6%，落后于商业服务板块的15.1%和标准普尔500指数的26.7% [7] 行业估值 - 基于未来12个月的市盈率，行业目前的估值为21.29倍，低于标准普尔500指数的21.59倍和板块的23.62倍 [8] - 过去五年，行业市盈率最高为32.49倍，最低为17.61倍，中位数为23.97倍 [18] 关注股票 Fiserv - 提供支付处理、核心银行系统和数字银行解决方案等多种产品和服务，商业模式结合了经常性收入和规模处理业务的高边际利润，有助于增长和盈利 [19] - 2024年每股收益共识估计为8.69美元，较上年增长15.6%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均超预期幅度为2.28% [22] Global Payments - 受益于商户解决方案和发卡行解决方案部门的贡献，有望实现增长，通过收购和合作增强能力和地理覆盖范围 [23] - 2024年每股收益共识估计为11.64美元，较上年增长11.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为1.14% [33] Western Union - 传统的实体货币转移公司，已成功发展强大的数字业务，通过投资和战略数字合作伙伴关系实现了数字收入的显著增长 [24] - 2024年每股收益共识估计为1.76美元，较上年增长1.2%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为15.66% [25] Fidelity National - 收入增长受银行解决方案和资本市场解决方案部门的强劲表现推动，采用有机增长策略和收购来确保多年期经常性合同 [34] - 2024年每股收益共识估计为4.97美元，较上年增长47.5%，过去60天内2024年盈利共识提高了7.1% [35] WEX - 受益于广泛的燃料网络和服务提供商、交易量大、产品卓越、营销能力强和销售团队生产力高等因素，收购是关键增长催化剂 [36] - 2024年每股收益共识估计为16.23美元，较2023年增长9.6%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均超预期幅度为3.31% [37]

文章核心观点 - Fiserv过去一年表现良好且短期内有望保持势头，未利用股价上涨的投资者可将其股票加入投资组合 [1] Fiserv吸引投资者的原因 - 表现出色：过去一年股价上涨16.8%，跑赢所属行业8.7%的涨幅 [2] - 排名可靠：目前Zacks排名为2（买入），VGM评分为B，是有吸引力的投资选择 [3] - 盈利超预期历史良好：过去四个季度中三次超过Zacks共识预期，一次符合，平均盈利惊喜为2.3% [4] - 增长前景强劲：2024年和2025年营收预计同比分别增长7.2%和8.9%，收益预计分别增长15.6%和15.7%，长期（三到五年）每股收益增长率预计为14.3% [5] - 增长因素：商业模式结合经常性收入和规模处理业务的高增量利润率，通过新增客户、保留和拓展现有客户以及提供更有价值的解决方案实现增长；旗下Clover在小企业商户SaaS市场领先，今年计划推出多款产品以提高增值解决方案渗透率 [6] 其他可考虑的股票 - AppLovin：Zacks排名为1，长期盈利增长预期为20%，过去四个季度平均盈利惊喜为60.9% [7] - Global Payments：Zacks排名为2，长期盈利增长预期为14.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为1.1% [8][9]

文章核心观点 Zacks研究服务可帮助投资者成为更聪明自信的投资者 其Zacks Rank和Zacks Style Scores等工具能辅助投资者选股 Fiserv（FI）因有良好的排名和分数值得投资者关注 [1][4][15][24] 研究服务介绍 - Zacks研究服务提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问、Equity Research报告和Premium股票筛选等内容 [1] - Zacks Premium为新老投资者提供利用股市和自信投资的多种方式 [18] Zacks Rank介绍 - Zacks Rank是专有股票评级模型 利用盈利预测修正的力量帮助投资者创建成功的投资组合 [4] - 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 超过同期标准普尔500指数表现两倍多 [10] Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores是与Zacks Rank配套的指标 帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 [15] - 分为价值、增长、动量和VGM四类分数 股票按价值、增长和动量特质获A - F字母评级 A最好 分数越好股票跑赢概率越高 [16][19] - 价值分数利用P/E、PEG等比率识别最具吸引力和折扣的股票 [9] - 增长分数考察预计和历史盈利、销售和现金流等 寻找能持续增长的股票 [20] - 动量分数利用一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素 指示建立高动量股票仓位的有利时机 [2] - VGM分数对股票综合加权风格进行评级 帮助找到价值、增长预测和动量最具吸引力的公司 也是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [3] 选股建议 - 为获高回报 应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）等级 分数也应为A或B以确保上行潜力 [6] - 选择股票时 盈利预测修正方向应是关键因素 拥有更多1或2 Rank且分数为A或B的股票更好 [21][22] Fiserv（FI）分析 - FI是商业服务类股票 Zacks Rank为2（买入） 动量分数为B 过去四周股价上涨0.8% [7][8][23] - FI的VGM分数为B 有可靠排名和顶级动量及VGM分数 应在投资者关注名单上 [23][24] - 2024财年 三位分析师在过去60天上调盈利预测 Zacks共识预测升至每股8.69美元 平均盈利惊喜为2.3% [13] - Fiserv成立于1984年 总部位于威斯康星州布鲁克菲尔德 为全球超12000家银行、保险等行业客户提供金融服务技术解决方案 [12] - 2023年营收同比增长7.6%至190.9亿美元 处理与服务收入占比82% 有四个可报告业务板块 [12]

文章核心观点 - 投资者可通过投资有潜力的金融科技公司或成熟巨头实现投资组合多元化并获利，到2030年有望获得显著回报 [1] 金融科技行业趋势 - 金融科技是投资界的宝藏，有创新解决方案和潜在高回报，传统银行系统受冲击，新兴金融科技公司受关注 [7] 推荐公司及亮点 万事达卡（Mastercard） - 自疫情以来发展迅猛，受益于数字支付和跨境交易增长，通胀和高利率对其业务影响积极 [2] - 2020年以来平均收益增长超20%，最新季度营收同比增10%至63亿美元，净利润增27%至30.1亿美元，跨境交易量按当地货币计算增长18%，过去十年股息复合年增长率约20% [6] - 是支付处理行业知名企业，营收、盈利和跨境交易量增长可观，适合长期投资 [8] 费哲金融服务公司（Fiserv） - 在核心银行系统方面专业，是金融机构重要合作伙伴，银行和信用社基础设施现代化使其产品需求高 [4] - 2019年收购第一数据等战略举措提升市场地位和客户基础，自疫情以来盈利良好 [4] - 2024财年第一季度营收同比增7%至48.8亿美元，净利润同比增30%至7.35亿美元，商户解决方案业务增长36%，管理层上调2024财年每股收益指引至8.60 - 8.75美元 [11] 沛齐公司（Paychex） - 是金融科技领域隐藏宝藏，提供薪资和人力资源解决方案，企业对数字化工具需求使其云平台和服务需求旺盛 [15] - 客户保留率高，超74万美国和欧洲客户带来经常性收入，最新季度营收同比增4%至14.4亿美元，每股收益同比增7%至1.38美元 [17] - 业务模式专注中小企业市场，疫情后经济重启营收和盈利增长，利用人工智能简化招聘流程，新人工智能模型或使早期投资者2030年获利 [17][18]

文章核心观点 - Fiserv公司过去一年股价上涨29.6%,超过行业14.8%和标普500指数23.1%的涨幅 [1] - Fiserv公司一季度财报业绩参差不齐,调整后每股收益超预期,但收入略有下降 [2] 公司情况 - Fiserv通过战略性收购不断丰富产品组合,如2023年收购Skytef和Sled,2022年收购Finxact、OrangeData、NexTable和City POS等 [3] - Fiserv的流动比率为1.06,表明公司短期偿债能力较强 [4] - Fiserv近年持续进行股票回购,体现了对公司信心,并对业绩产生积极影响 [5] 行业竞争 - Fiserv的核心银行产品和服务面临激烈竞争,不仅来自银行,也来自非银行机构 [6] - 频繁收购可能带来整合风险,影响公司资产负债表和管理层注意力 [7] 评级及同行表现 - Fiserv目前评级为持有评级 [8] - 同行Charles River Associates和Omnicom Group表现较好,分别获买入和持有评级 [9][10][11]

文章核心观点 - 新兴公司在创新行业中展现出巨大的增长潜力,为投资者提供了进入早期阶段的机会 [1][2] - 这些公司凭借独特的价值主张、良好的财务表现和有利的市场环境,有望在未来几年内实现更大的发展 [2] 第一Solar (FSLR) - 公司作为太阳能电池板制造行业的领导者,在2023年通胀和利率上升的环境中仍实现了创纪录的盈利 [3][4] - 公司的薄膜太阳能技术具有更高的能量收益和更低的碳/水足迹 [4] - 公司2024财年第一季度收入同比增长45%至7.94亿美元,净利润同比增长456%至2.37亿美元 [5] - 公司正在2024年扩大产能,到2026年将达到25GW的发电能力 [5] Fiserv (FI) - 公司提供金融科技解决方案,服务于银行、保险和投资等多个行业 [6] - 公司在过去三年中实现了快速的收入、每股收益和自由现金流增长 [6][7] - 公司2023财年收入同比增长7%至190.9亿美元,净利润同比增长21%至30.6亿美元 [7] - 公司第一季度经营利润率同比提升370个基点至24.2% [8] ON Semiconductor (ON) - 公司生产面向可再生能源、储能和电动车等新兴行业的半导体元件 [10][11] - 尽管收入增长放缓,但公司仍能有效应对复杂的市场环境 [12] - 公司正在扩大韩国Bucheron工厂的产能,并拓展模拟和混合信号平台,以满足汽车、工业和云端市场的需求 [12]

Fiserv新通信工具推出 - Fiserv推出新的通信工具，帮助账单公司更快地收款[1] - 新功能允许账单公司将呼吁行动通知和警报整合到现有工作流程中，通过电子邮件、短信、电话或交互式语音应答系统发送个性化账单支付提醒或消息[1] - Jackson McIntosh表示，账单公司正在寻求有效的方式来吸引客户，鼓励按时付款，推动电子账单采用和数字支付使用，并提供提醒和服务更新等积极的沟通[2] - 新的通知功能由Fiserv的BillMatrix解决方案提供支持，与通信平台Tilli集成，为账单公司提供“选择和便利，同时降低成本和减少运营复杂性”[4] SMBs临时支付趋势 - 在时效性支付对中小型企业（SMBs）变得越来越重要的情况下，这一新功能应运而生[5] - 80%的SMBs通过临时支付方式收到向大公司提供的货物和服务的付款[6] - PYMNTS Intelligence研究发现，对于SMBs来说，临时交易只占他们向供应商和消费者支付的一小部分[7] - 对于大多数SMBs来说，这些不规律的、非重复性的支付已经成为他们典型收入流的核心部分，占到了近四分之三的应收账款（AR）金额，这比上一季度的65%有所增加[8] - SMBs因各种原因收到临时支付，81%的SMBs在一年内以产品和服务交换方式收到临时支付[9] - 研究还发现，以产品或服务交换方式收到临时支付的SMBs比例自9月以来增加了5%[10]

文章核心观点 - 金融交易服务行业中Fiserv较MasterCard对价值投资者而言是更好的选择 [1][9] 分组1：评级情况 - Fiserv的Zacks评级为2（买入），MasterCard为3（持有） [2] 分组2：估值指标 - Fiserv的预期市盈率为17.95，MasterCard为32.22 [6] - Fiserv的PEG比率为1.26，MasterCard为1.76 [6] - Fiserv的市净率为3.10，MasterCard为61.92 [7] 分组3：价值评分 - Fiserv的价值评分为B，MasterCard为D [8]