公司财务状况 - 公司于2022年12月31日的资产负债表显示，共有51,793,127股A类普通股和26,272,654股B类普通股[14] - 公司2023年上半年净收入为57.2百万美元，较去年同期增长2152.2%[15] - 公司的未经审计的财务报表符合美国通用会计准则和美国证券交易委员会的规定[17] - 公司管理层认为未经审计的财务报表反映了财务状况、业绩和现金流量的真实情况[18] - 公司的资产和负债主要由Shift4 Payments, LLC的资产和负债构成，但也包括特定现金余额和其他负债[20] - 公司的财务报表中包括Shift4 Payments, Inc.及其全资子公司的账目[19] - 公司的现金等价物主要包括货币市场基金，截至2023年6月30日为593.8百万美元[28] - 公司的主要会计政策在2022年12月31日的财务报表中有详细说明，未在2023年上半年发生重大变化[27] - 公司的管理层预计在未来12个月内将符合财务契约要求[25] - 公司在2023年6月30日和2022年12月31日的受限现金分别为7630万美元和7400万美元，代表公司的结算资金[29] 公司收购及合并 - 公司完成了对The Giving Block的收购，总购买考虑为106.9百万美元，净现金收购后为106.9百万美元[53] - 公司同意支付给The Giving Block前股东的业绩补偿，计算方式为The Giving Block在2022年3月1日至2023年2月28日期间的收入的倍数，最高不超过2.46亿美元[55] - 公司收购The Giving Block对公司未经审计的综合财务报表没有实质影响，因此未提供与收购相关的收入和费用以及财务信息[52] - 公司收购The Giving Block后，资产净额为106.9百万美元，其中包括89.4百万美元的商誉和26.0百万美元的其他无形资产[56] 公司收入及费用 - 公司根据ASC 606标准，将其从客户签订的软件服务协议中获得的收入分解为三个独立的履约义务：销售点软件、硬件租赁和其他支持服务[59] - 公司从客户签订的合同中获得的收入分解为基于支付的收入和订阅及其他收入，2023年上半年总收入为1,184.0百万美元[60] - 公司截至2023年6月30日，递延收入为18.1百万美元，主要是由于客户支付与公司履约之间的时间差异导致的[61] - 公司在2023年6月30日的商誉金额为757.1百万美元，较2022年底增加了21.9百万美元，主要是由于Focus收购和餐厅技术合作伙伴收购[63] - 公司在2023年6月30日的折旧和摊销费用总额为97.6百万美元，其中包括14.7百万美元的无形资产摊销费用和42.3百万美元的残余佣金买断费用[63] 公司债务情况 - 公司长期债务总额为1,772.5亿美元，其中2025年到期的债务为690.0亿美元[73] - 2023年6月末，未来主要债务还款额为1,772.5亿美元，2025年到期债务净值为681.9亿美元[74] - 2026年到期的4.625%高级票据净值为442.6亿美元，2027年到期的0.50%可转换票据净值为622.2亿美元[75] - 公司的循环信贷额度为1亿美元[75] - 公司在2023年6月末和2022年12月末均符合所有财务契约[76]

财务表现 - 2023年第一季度，SHIFT4 PAYMENTS, INC.的总收入为5.47亿美元，较去年同期增长了36.1%[10] - 2023年第一季度，SHIFT4 PAYMENTS, INC.的净利润为2.04亿美元，较去年同期增长了215.2%[10] - 2023年第一季度，SHIFT4 PAYMENTS, INC.的每股基本净收益为0.26美元，较去年同期增长了300%[10] - 2023年第一季度，SHIFT4 PAYMENTS, INC.的利润率为3.2%，较去年同期增长了4.9个百分点[10] - 2023年第一季度，SHIFT4 PAYMENTS, INC.的总资产为7.47亿美元，较去年同期增长了15.3%[10] - 2023年第一季度，Shift4 Payments, Inc.的净收入为20.4百万美元[14] - 2023年第一季度，Shift4 Payments, Inc.的每股基本净收益为0.24美元，较去年同期增长了284.6%[13] - 2023年第一季度，Shift4 Payments, Inc.的综合收入为2.34亿美元，较去年同期增长了[12] 公司收购 - 公司收购了餐厅技术合作伙伴，总购买考虑为8030万美元，净现金收购后为8180万美元[38] - 公司同意向2022年收购的餐厅技术合作伙伴的前股东支付最高为400万美元的盈利分成，预计将以现金和公司A类普通股的形式支付[39] - 公司同意向2023年收购的餐厅技术合作伙伴的前股东支付最高为250万美元的盈利分成，预计将以现金支付[40] - 公司收购了The Giving Block，总购买考虑为10690万美元，净现金收购后为10690万美元[45] - 公司同意向The Giving Block的前股东支付最高为2.46亿美元的盈利分成，约75%为公司A类普通股和RSUs，约25%为现金[47] 财务状况 - 公司的总负债为1,772.5百万美元，且符合债务协议的财务约束[22] - 公司的长期债务总额为1,744.0亿美元，较去年同期增长0.2%[65] - 公司持有的非流动资产中，担保资产为7.5亿美元[72] - 公司持有的其他非流动负债中，未来收购的担保责任为13.8亿美元[73] - 公司对于收购的不确定税务立场的净额为8.1亿美元[74] 公司业务 - Shift4 Payments, Inc.是一家领先的独立软件和支付处理解决方案提供商[15] - 公司根据ASC 606将收入分为三个性能义务：销售点软件、硬件租赁和其他支持服务[51] - 公司的收入主要来自支付型收入和订阅及其他收入，其中支付型收入占绝大部分[52] - 公司在2023年第一季度的年度服务费和监管合规费为10.8亿美元，较去年同期增长12.5%[54]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为2040万美元 每股AMC类股票的基本和稀释后收益分别为026美元和024美元 调整后净收入为4440万美元 稀释后每股收益为051美元 基于864亿股完全稀释后的流通股 [12] - 第一季度总支付量为223亿美元 同比增长66% 总收入为547亿美元 同比增长36% 扣除网络费用后的总收入为2亿美元 同比增长34% 调整后EBITDA为8930万美元 调整后EBITDA利润率为45% [151] - 第一季度调整后自由现金流为5830万美元 调整后自由现金流转换率为65% 高于全年52%以上的指引 [25] - 公司预计2023年全年端到端支付量为1040亿至1100亿美元 同比增长45%至54% 总收入为255亿至27亿美元 同比增长28%至35% 扣除网络费用后的总收入为92亿至955亿美元 同比增长26%至31% 调整后EBITDA为42亿至44亿美元 同比增长45%至52% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高增长核心业务继续是主要增长引擎 包括IPO时的全部业务 基于500多个关键软件集成和1500亿美元的网关支付量 [4] - SkyTab POS系统在第一季度的年化增长率超过300% 新增数千个系统 [99] - 公司与OpenTable和Restaurant365达成合作协议 这两家是餐饮行业领先的在线预订和会计软件提供商 [5] - 公司逐步淘汰了多个传统POS软件品牌 如Future POS POSitouch restaurant manager和Harbortouch 统一并集中资源开发SkyTab POS [6] - 公司收购了Focus POS 拥有超过1万家餐厅的安装基础 代表约150亿美元的支付机会 [101] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前有50家商户在其端到端平台上处理超过1亿美元的年度支付量 另有70家商户处于可寻址的网关群体中 [3] - 公司在酒店领域表现强劲 与多家酒店软件公司保持密切关系 预计SkyTab的新业务管道非常有前景 [5] - 公司在体育和娱乐领域的支付量有所增加 包括处理费城Wells Fargo中心的所有票务 包括Alicia Keys夏季巡演的预售 [9] - 公司在游戏领域与BetMGM合作 已在14个在线司法管辖区运营 并增加了OCT产品 预计本季度晚些时候将上线 [86] - 公司在非营利领域增长显著 去年新增超过1000家非营利客户 目前平台上有超过2000家非营利组织 其中150家处理超过1亿美元的年度捐赠量 [104] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过国际扩张和与PayPal等国际网关和APM合作 进一步扩大业务 尽管这些交易可能不会直接结算资金 但将增加总收入 [8] - 公司通过收购Focus POS等传统POS软件公司 将其客户转向支付和SaaS模式 预计将在2024年贡献有机收入和支付量 [7] - 公司正在推进Payments 30全球扩展计划 包括有机和无机扩展 重点关注国际市场和新的垂直领域 [105] - 公司计划通过内部系统升级和销售团队优化 提高运营效率 并继续投资于SkyTab POS系统的推广 [25] - 公司预计Finaro收购将在未来90天内完成 这将进一步增强其国际支付能力 [139] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的计划假设了消费者支出的可能回落 但第一季度并未观察到令人担忧的支出趋势 1月和2月表现出典型的支出模式 但3月底有所放缓 [11] - 公司对2023年的指引上调反映了第一季度的超预期表现 并对当前运营环境持谨慎乐观态度 [26] - 公司预计消费者支出将保持相对稳定 低端指引假设了轻度衰退 高端指引则假设近期趋势将持续 [141] - 公司对Finaro的收购持乐观态度 预计将在2023年提供财务贡献 并将在交易完成后更新指引 [114] - 公司对SkyTab POS系统的未来充满信心 预计其将在多个垂直领域（如体育场馆 主题公园和酒店）中发挥重要作用 [203] 其他重要信息 - 公司董事会授权了高达25亿美元的股票回购计划 反映了其强劲的资产负债表和自由现金流 [205] - 公司正在投资内部系统替换 包括新的销售团队CRM系统 预计将提高员工效率和生产力 [205] - 公司预计Finaro收购将在未来90天内完成 这将进一步增强其国际支付能力 [139] - 公司正在推进Payments 30全球扩展计划 包括有机和无机扩展 重点关注国际市场和新的垂直领域 [105] - 公司预计SkyTab POS系统将在多个垂直领域（如体育场馆 主题公园和酒店）中发挥重要作用 [203] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Focus POS收购的财务贡献 - 公司预计Focus POS在2023年的财务贡献将减少 因为计划将其从硬件和软件销售模式转向支付和SaaS模式 预计短期内收入和盈利能力将下降 [34] - 公司预计Focus POS的10,000家餐厅客户将逐步转向Shift4支付 并最终迁移到SkyTab系统 预计这将带来超过150亿美元的支付机会 [101] 问题: 关于国际扩展和Finaro收购的进展 - 公司预计Finaro收购将在未来90天内完成 这将进一步增强其国际支付能力 [139] - 公司已经在欧洲与Finaro团队合作 完成了技术集成 并开始处理卡存在和卡不存在的交易 [106] - 公司计划将SkyTab POS系统推广到欧洲市场 预计将在今年内完成 [177] 问题: 关于SkyTab POS系统的推广和效益 - 公司预计SkyTab POS系统将在多个垂直领域（如体育场馆 主题公园和酒店）中发挥重要作用 [203] - 公司预计SkyTab POS系统的推广将带来显著的运营效率提升 并减少对传统Windows POS系统的依赖 [176] - 公司预计SkyTab POS系统的推广将带来更高的客户满意度和更低的硬件成本 [176] 问题: 关于消费者支出和宏观经济环境的影响 - 公司对2023年的计划假设了消费者支出的可能回落 但第一季度并未观察到令人担忧的支出趋势 [11] - 公司预计消费者支出将保持相对稳定 低端指引假设了轻度衰退 高端指引则假设近期趋势将持续 [141] - 公司对Finaro的收购持乐观态度 预计将在2023年提供财务贡献 并将在交易完成后更新指引 [114] 问题: 关于公司资本分配和管理层容量 - 公司董事会授权了高达25亿美元的股票回购计划 反映了其强劲的资产负债表和自由现金流 [205] - 公司预计Finaro收购将在未来90天内完成 这将进一步增强其国际支付能力 [139] - 公司预计SkyTab POS系统的推广将带来显著的运营效率提升 并减少对传统Windows POS系统的依赖 [176]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总支付量为207亿美元，同比增长55% [102] - 第四季度总收入为5377亿美元，同比增长35% [102] - 第四季度调整后EBITDA为944亿美元，调整后EBITDA利润率为47% [103] - 2022年全年调整后EBITDA利润率为398%，较2021年提升了800个基点 [105] - 第四季度调整后自由现金流为567亿美元，全年调整后自由现金流为1472亿美元 [114] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的高增长核心业务仍然是主要增长驱动力，2022年新增了100多个软件集成 [55] - SkyTab POS系统在2022年9月正式推出，目前已部署超过10000个系统 [56] - 体育和娱乐垂直领域取得了显著进展，公司与多个体育场馆和娱乐场所签订了票务协议 [73][74] - 游戏垂直领域，公司签署了多个赌场和游戏技术提供商的合作协议 [75][76] - 非营利垂直领域，2022年新增了1000多个非营利组织 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第四季度首次参与跨境和欧洲支付，预计Finaro收购完成后将加速国际扩展 [54] - 公司正在扩展至加拿大和加勒比地区，并与Finaro合作进入东欧市场 [85] - 公司预计2023年将开始为欧洲的酒店、餐厅和体育场馆处理支付 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进Gateway Sunset计划，将网关客户迁移到端到端平台 [53] - 国际扩展是公司资本分配的首要任务，预计Finaro收购将加速这一进程 [83] - 公司将继续通过并购和有机投资来增强能力，特别是在国际市场和新兴垂直领域 [100] - 公司预计2023年将实现400至435亿美元的调整后EBITDA，同比增长42%至50% [110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年持谨慎乐观态度，预计消费者支出将保持相对稳定 [48] - 公司预计2023年将实现1000至1090亿美元的端到端支付量，同比增长40%至52% [117] - 管理层强调将继续保持成本控制，同时支持增长投资 [113] 其他重要信息 - 公司预计Finaro收购将在2023年第二季度完成，预计全年贡献150亿美元的交易量和3000万美元的调整后EBITDA [31] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率将扩大约500个基点，调整后自由现金流转换率将提升至52%以上 [118] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年增长预期的驱动因素 - 公司预计高增长核心业务将继续为主要增长驱动力，同时新垂直领域和国际扩展也将贡献显著增长 [152][153] 问题: 关于Gateway Sunset计划的进展 - 公司预计Gateway Sunset计划将在未来几年继续贡献显著增长，尽管仍处于早期阶段 [154][155] 问题: 关于国际扩展的机会 - 公司认为国际扩展机会巨大，特别是在欧洲和新兴市场，预计将通过有机增长和并购加速扩展 [178][179] 问题: 关于SkyTab POS系统的进展 - 公司对SkyTab POS系统的进展感到满意，预计将继续在餐厅和酒店垂直领域取得显著增长 [183][184]

公司业务及收入来源 - 公司主要收入来源于商户支付的费用，包括按交易额或按交易收取的处理费[19][19] - 公司2022年、2021年和2020年的总收入分别为19.936亿美元、13.675亿美元和7.669亿美元[20][20] - 公司的商户基础高度多样化，没有单个商户占据超过2%的终端支付量[18][18] 支付平台及技术解决方案 - 公司的支付平台提供多种支付方式，包括信用卡、借记卡、移动钱包等，并与500多个软件套件集成[26][26] - 公司的支付平台具有全面集成、可靠性强和安全性高的特点[27][27] - 公司提供的技术解决方案旨在简化客户的业务运营，通过丰富的交易级数据推动增长[30][30] 公司产品及服务 - SkyTab POS为餐厅和体育场客户提供预装有强大软件套件和集成支付功能的POS工作站，帮助商家扩大业务规模、提高运营效率并降低总拥有成本[31][31] - VenueNext为体育场馆、主题公园和娱乐场所提供移动优先技术解决方案，实现无缝的商业体验[32][32] - 公司还提供Lighthouse云端商业智能工具套件、SkyTab Mobile移动支付解决方案、The Giving Block加密货币捐赠市场和Shift4Shop电子商务平台等服务[33][34][35][35] 公司合规及监管 - 公司受到美国Express、Discover、Interlink、Maestro、Mastercard、Visa等支付网络的规则约束[64][64] - 公司必须遵守各种与卡持有人数据和环境安全相关的网络操作规则，以及各种州、联邦和国外隐私法律和法规[66][67] - 公司还需遵守反洗钱、反贿赂、制裁和反恐法规，包括财政部外国资产控制办公室（OFAC）管理的经济和贸易制裁计划[71][72] 公司管理团队 - 公司创始人、首席执行官和董事长为Jared Isaacman，首席财务官为Nancy Disman，总裁和首席战略官为Taylor Lauber[90][91][93] - 公司还有其他高管如秘书和总法律顾问Jordan Frankel，总裁和董事会成员Donald Isaacman等[92][94] 公司员工及文化 - 公司拥有约2300名员工，主要集中在销售和客户支持领域，致力于促进多样性、包容性和归属感的文化[39][84] - 公司提供丰富的薪酬和福利计划，包括401(k)计划、医疗保险福利、弹性工作时间等，员工还可以获得带薪志愿者休假[79][82]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6.727亿美元，较2021年12月31日的12.315亿美元减少[21] - 截至2022年9月30日，公司应收账款净额为2.622亿美元，较2021年12月31日的2.059亿美元增加[21] - 截至2022年9月30日，公司商誉达7.773亿美元，较2021年12月31日的5.377亿美元增加[21] - 截至2022年9月30日，公司其他无形资产净额为5.617亿美元，较2021年12月31日的1.885亿美元增加[21] - 截至2022年9月30日，公司长期债务为17.398亿美元，较2021年12月31日的17.385亿美元略有增加[21] - 截至2022年9月30日，公司总资产为24.857亿美元，较2021年12月31日的23.426亿美元增加[21] - 截至2022年9月30日，公司总负债为20.649亿美元，较2021年12月31日的19.429亿美元增加[21] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为4.208亿美元，较2021年12月31日的3.997亿美元增加[21] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为5.473亿美元和3.778亿美元，九个月分别为14.559亿美元和9.681亿美元[22] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司运营收入分别为5350万美元和亏损560万美元，九个月分别为6470万美元和亏损4420万美元[22] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司净利润分别为4640万美元和亏损1380万美元，九个月分别为4820万美元和亏损6030万美元[22] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，A类普通股基本每股净收益分别为0.78美元和亏损0.17美元，九个月分别为0.82美元和亏损0.72美元[22] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，A类普通股摊薄每股净收益分别为0.57美元和亏损0.17美元，九个月分别为0.58美元和亏损0.72美元[22] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司综合收益分别为4590万美元和亏损1380万美元，九个月分别为4710万美元和亏损6030万美元[25] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司外币折算调整未实现损失分别为50万美元和110万美元[25] - 2022年第一季度净亏损1320万美元[27] - 2022年第二季度净收入1500万美元[27] - 2022年第三季度净收入4640万美元[27] - 2020年12月31日股东权益总额为6.7亿美元，2021年6月30日降至4.462亿美元，2021年9月30日为4.354亿美元[29] - 2022年前九个月净收入为4820万美元，2021年同期净亏损6030万美元[31] - 2022年前九个月经营活动提供净现金1.359亿美元，2021年同期为630万美元[31] - 2022年前九个月投资活动使用净现金4.83亿美元，2021年同期为1.427亿美元[31] - 2022年前九个月融资活动使用净现金2.114亿美元，2021年同期提供净现金4.967亿美元[31] - 2022年前九个月现金及现金等价物减少5.588亿美元，2021年同期增加3.603亿美元[31] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为6.727亿美元，2021年同期为12.881亿美元[31] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同资产分别为30万美元和30万美元，包含在“预付费用和其他流动资产”中；截至2022年9月30日，另有50万美元合同资产包含在“其他非流动资产”中[89] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司递延收入分别为2.36亿美元和1.74亿美元[90] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司坏账准备期末余额分别为1470万美元和1340万美元[92] - 截至2022年9月30日，其他无形资产净值为5.617亿美元，2021年12月31日为1.885亿美元[95][96] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，资本化客户获取成本净额分别为3520万美元和3510万美元[100] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，租赁设备净值分别为7050万美元和5840万美元[103] - 2022年9月30日止三个月和九个月，租赁设备折旧费用分别为820万美元和2260万美元，2021年同期分别为580万美元和1540万美元[104] - 2022年9月30日止三个月和九个月，资本化客户获取成本摊销费用分别为660万美元和1930万美元，2021年同期分别为540万美元和1550万美元[101] - 2022年9月30日，公司固定资产净值为2.14亿美元，2021年12月31日为1.84亿美元[106] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还债务总额均为17.725亿美元，长期债务分别为17.398亿美元和17.385亿美元[107] - 2022年9月30日，公司循环信贷额度借款能力为9950万美元，扣除了50万美元的信用证[112] - 2022年9月30日，预付费用和其他流动资产为1.99亿美元，2021年12月31日为1.27亿美元[114] - 2022年9月30日，应计费用和其他流动负债为8.66亿美元，2021年12月31日为4.29亿美元[116] - 2022年前三季度，资本化融资费用摊销费用分别为210万美元和600万美元，2021年同期分别为170万美元和410万美元[107] - 2022年前三季度，公司为2026年到期高级票据的同意征求支付450万美元同意费，产生140万美元费用[111] - 截至2022年9月30日，三级或有负债期末余额为5240万美元，其中收购或有负债4480万美元，剩余佣金买断或有负债760万美元[123] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿债务的估计公允价值分别为15.011亿美元和17.576亿美元[124] - 截至2022年9月30日，公司加密结算资产和负债的估计公允价值为170万美元[125] - 2022年第三季度和前九个月，公司有效税率分别为2.5%和 - 9.0%；2021年同期分别为7.8%和 - 6.4%[129] - 截至2022年9月30日，公司确认500万美元不确定税务立场负债，2021年12月31日无此类负债[130] - 2022年第三季度，公司确认110万美元税收应收协议（TRA）负债，未确认剩余2.472亿美元负债[134] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司使用权资产分别为1670万美元和1850万美元，租赁负债分别为2050万美元和2270万美元[137] - 2022年第三季度和前九个月，公司总租赁收入分别为450万美元和1320万美元；2021年同期分别为430万美元和1250万美元[141] - 2022年和2021年第三季度及前九个月，公司与首席执行官服务协议费用均为0.2万美元和0.7万美元[143] - 2022年前九个月，公司确认股权薪酬费用分别为三个月1220万美元和九个月3840万美元，2021年同期分别为630万美元和2690万美元；截至2022年9月30日，未确认股权薪酬费用为1.021亿美元，预计在3.18年内确认[163] - 2022年第三季度净收入4640万美元，2021年同期净亏损1380万美元；2022年前九个月净收入4820万美元，2021年同期净亏损6030万美元[165] - 2022年前九个月现金支付利息1400万美元，2021年同期为1050万美元；现金支付所得税净额40万美元，与2021年同期持平[169] - 2022年前九个月非现金投资活动中，与收购相关的股份和基于股权的补偿奖励为9580万美元，2021年同期为2630万美元[169] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，端到端支付交易量分别为206亿美元和135亿美元；九个月分别为509亿美元和333亿美元；对应三个月端到端支付交易量分别贡献扣除网络费用后总收入的69%和67%，九个月分别贡献70%和66%[180] 业务影响因素 - 新冠疫情对公司业务和经营成果产生并预计将继续产生不利影响[15] - 俄乌军事行动可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[20] 会计政策变更 - 2021年1月1日，公司采用修改后的追溯调整法采用ASC 842，记录使用权资产2140万美元和租赁负债2570万美元[44] - 2021年12月31日，公司采用修改后的追溯调整法采用ASU 2016 - 13，对财务报表无重大影响[45] - 2021年第三季度，公司采用ASU 2021 - 08并追溯应用于当年收购，使“递延收入”增加570万美元，其中180万美元在2021财年确认为“总收入”增加[46] - 2022年1月1日，公司追溯采用ASU 2021 - 05，对财务报表无重大影响[47] - 2022年6月30日，公司追溯采用SAB 121，确认加密结算资产和负债各120万美元；截至9月30日，相关资产和负债价值为170万美元[49] - 公司正在评估是否采用ASU 2020 - 04和ASU 2022 - 03及其对财务报表的影响[50][51] 收购相关情况 - 2022年9月29日，公司以1.259亿美元（扣除收购现金）收购Online Payments Group 100%普通股[55] - 公司与Online Payments Group前股东约定的或有对价（盈利分成）不超过6000万美元，截至9月30日，或有对价公允价值为2200万美元[56] - 收购Online Payments Group花费380万美元，记录其他非流动负债所得税500万美元和非所得税180万美元，设立赔偿资产680万美元[61] - 2022年第三季度收购多家餐厅技术合作伙伴，总收购对价8030万美元，含现金6310万美元、A类普通股2070万美元等[65] - 收购The Giving Block预计总收购对价1.069亿美元，含现金1680万美元、A类普通股3640万美元等，截至9月30日或有对价公允价值2060万美元[72][74] - 2021年9月1日收购Postec花费1430万美元现金[81] - 2022年3月1日拟以2亿美元现金、价值约3.25亿美元A类普通股及最高5000万美元A类普通股收购Finaro，2022年前三季度相关费用740万美元[82] - 收购Online Payments Group产生的商誉8300万美元，收购餐厅技术合作伙伴产生的商誉6720万美元，收购The Giving Block产生的商誉8940万美元[59][68][77] - 收购餐厅技术合作伙伴的可辨认无形资产净额1560万美元，收购The Giving Block的可辨认无形资产2600万美元[68][77] - 收购餐厅技术合作伙伴加权平均客户关系寿命14 - 17年，收购The Giving Block的开发技术、商标、捐赠者关系和客户关系加权平均寿命分别为8年、15年、5年和15年[69][79] - 收购Online Payments Group、餐厅技术合作伙伴、The Giving Block对公司未经审计的合并财务报表无重大影响[63][70][80] - 2022年9月29日收购Online Payments Group，或有对价最高6000万美元，截至9月30日估计公允价值2200万美元，收入波动率36.0%，折现率8.1%[120] - 2022年2月28日收购The Giving Block，或有对价最高2.46亿美元，截至9月30日估计公允价值2060万美元，9月30日和2月28日收入波动率分别为18.6%和16.7%，折现率分别为9.4%和7.1%[121] - 收购某些餐厅技术合作伙伴，或有对价最高400万美元，截至9月30日估计公允价值220万美元，折现率4.4% - 5.1%[122] - 2022年9月29日，公司以1.259亿美元收购欧洲支付服务提供商Online Payments Group[186] - 2022年截至9月30日的三个月，公司以8030万美元收购Pinnacle、FPOS、RCS等六家餐厅技术合作伙伴[187] - 2022年2月28日，公司以1.069亿美元收购加密货币捐赠市场The Giving Block[189] - 2022年3月1日，公司达成协议以2亿美元现金、价值约3.25亿美元的6439316股A类普通股和最高5000万美元基于业绩的A类普通股收购Finaro，预计2023年第一季度完成[190] 历史特殊事项 - 2021年第三季度，公司因TSYS中断向商家支付2240万美元，记录为反向收入；向合作伙伴支付230万美元，计入销售成本[85][86] - 2021年第三和第四季度，公司产生

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总支付量达到206亿美元，同比增长53% [67] - 第三季度总收入为5473亿美元，同比增长45% [67] - 扣除网络费用后的总收入为1967亿美元，同比增长33% [67] - 调整后的EBITDA利润率为43%，同比提升580个基点 [69] - 调整后的自由现金流为448亿美元，几乎是去年同期的一倍 [71] - 公司预计2022年全年支付量将达到700亿至710亿美元，总收入为195亿至200亿美元，扣除网络费用后的总收入为720亿至725亿美元，调整后的EBITDA为275亿至280亿美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高增长核心业务仍然是公司业绩的主要驱动力，支付量同比增长45% [17][22] - 新垂直业务（包括体育与娱乐、游戏、非营利组织等）在本季度贡献显著，预计第四季度利差将进一步扩大 [32][33] - SkyTab POS系统在9月正式推出，早期表现非常积极，预计将成为现有餐厅客户的重要迁移路径 [9][29] - 体育与娱乐垂直业务在本季度签署了多个重要客户，包括休斯顿德州人队、洛杉矶足球俱乐部等 [37] - 游戏垂直业务的支付量同比增长超过三倍，预计随着更多APM和国际处理能力的增加，该业务将继续增长 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在本季度完成了对一家欧洲支付服务提供商（PSP）的收购，增强了其国际和电子商务能力 [11][49] - 公司预计Finaro的收购将在2023年第一季度完成，这将进一步推动其全球扩张战略 [12][48] - 公司已经在加拿大和加勒比地区启动了有机项目，增加了端到端结算能力 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过收购和内部开发来增强其全球支付能力，特别是在国际和电子商务领域 [49][50] - SkyTab POS系统的推出为公司提供了一个双管齐下的增长策略，不仅提高了现有餐厅客户的运营效率，还吸引了新客户 [24] - 公司正在通过网关日落项目加速高增长核心业务的增长，并逐步将网关客户迁移到端到端平台 [21][62] - 公司正在通过直接销售和第三方分销的平衡策略来优化SkyTab POS的销售模式 [26][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济和地缘政治的不确定性，公司仍然实现了创纪录的业绩和负责任的增长 [5] - 公司预计新垂直业务将在2023年成为其整体支付量的重要贡献者 [35] - 公司认为其竞争优势、经济模型和资产负债表使其在经济下行期间相对于同行更具优势 [58] - 公司预计消费者可能会在高食品和燃料价格的压力下减少可自由支配的支出，但新垂直业务和国际扩张将有效缓解任何潜在的经济放缓 [58] 其他重要信息 - 公司在本季度完成了对几家关键SkyTab分销合作伙伴的内部整合，减少了销售成本，改善了客户体验和单位经济模型 [59] - 公司正在通过网关日落项目逐步淘汰一些难以维护的连接，并将这些商户迁移到端到端平台 [62] - 公司预计第四季度新垂直业务的利差将扩大 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新垂直业务的收入和EBITDA贡献如何？ - 公司表示新垂直业务的贡献正在快速增长，但由于某些战略客户的保密要求，无法披露具体的支付量 [81][82] - 公司预计新垂直业务的利差将在第四季度扩大 [82] 问题: SkyTab的销售分布如何演变？ - 公司预计SkyTab的销售分布将保持50%直接销售和50%第三方分销的平衡，尽管仍有一些覆盖缺口需要解决 [85][86] 问题: 本季度支付量增长的主要驱动力是什么？ - 高增长核心业务是主要的增长驱动力，占增长的50%，其余50%来自网关转换 [91] - 新垂直业务在本季度的贡献显著增加，特别是在体育与娱乐和游戏领域 [92] 问题: 公司如何看待未来的盈利能力？ - 公司通过SkyTab POS、网关转换和新垂直业务的扩展，实现了利润率和自由现金流的显著提升 [97][99] - 公司认为这些措施在经济下行期间是可持续的 [99] 问题: 网关日落策略的进展如何？ - 公司正在逐步淘汰一些不经济的网关连接，并将这些商户迁移到端到端平台 [111][112] - 公司已经对一些网关客户实施了增量定价，并预计这将推动未来的增长 [62][115] 问题: 软件业务的增长前景如何？ - 公司预计SaaS相关收入将随着SkyTab POS和非营利组织平台的扩展而增加 [117][118] 问题: 体育与娱乐和游戏业务的交叉机会如何？ - 公司认为其在体育场馆和娱乐场所的领先地位将有助于其在游戏领域的成功 [153][156] 问题: 公司在场馆支付领域的竞争优势是什么？ - 公司通过VenueNext技术提供了领先的移动优先体验，使其在体育与娱乐垂直业务中占据主导地位 [165][166] 问题: 公司如何看待未来的增长路径？ - 公司认为其高增长核心业务、新垂直业务和国际扩张将推动未来的持续增长 [127][131]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为10.182亿美元，较2021年12月31日的12.315亿美元有所下降[19] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为2.513亿美元，较2021年12月31日的2.059亿美元有所增加[19] - 截至2022年6月30日，商誉达6.271亿美元，较2021年12月31日的5.377亿美元有所增加[19] - 截至2022年6月30日，总负债为20.322亿美元，较2021年12月31日的19.429亿美元有所增加[19] - 截至2022年6月30日，长期债务为17.378亿美元，与2021年12月31日的17.385亿美元基本持平[19] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为2.674亿美元，较2021年12月31日的3.997亿美元有所下降[19] - 2022年6月30日，A类普通股发行及流通股数为5145.8312万股，较2021年12月31日的5179.3127万股有所减少[19] - 2022年6月30日，B类普通股发行及流通股数为2582.9016万股，较2021年12月31日的2627.2654万股有所减少[19] - 2022年6月30日，C类普通股发行及流通股数为365.038万股，较2021年12月31日的503.5181万股有所减少[19] - 2022年6月30日，库存股数量为72.665万股，较2021年12月31日的37.8475万股有所增加[19] - 2022年Q2总营收5.067亿美元，2021年同期为3.51亿美元；2022年上半年总营收9.086亿美元，2021年同期为5.903亿美元[20] - 2022年Q2销售成本4.009亿美元，2021年同期为2.729亿美元；2022年上半年销售成本7.182亿美元，2021年同期为4.604亿美元[20] - 2022年Q2毛利润1.058亿美元，2021年同期为7810万美元；2022年上半年毛利润1.904亿美元，2021年同期为1.299亿美元[20] - 2022年Q2运营收入2290万美元，2021年同期为490万美元；2022年上半年运营收入1120万美元，2021年同期亏损3860万美元[20] - 2022年Q2净收入1500万美元，2021年同期为450万美元；2022年上半年净收入180万美元，2021年同期亏损4650万美元[20] - 2022年Q2归属于Shift4 Payments的净收入1030万美元，2021年同期为320万美元；2022年上半年归属于Shift4 Payments的净收入280万美元，2021年同期亏损2960万美元[20] - 2022年Q2 A类基本每股净收入0.19美元，2021年同期为0.06美元；2022年上半年A类基本每股净收入0.05美元，2021年同期亏损0.56美元[20] - 2022年Q2 C类基本每股净收入0.19美元，2021年同期为0.06美元；2022年上半年C类基本每股净收入0.05美元，2021年同期亏损0.56美元[20] - 2022年Q2综合收入1.44亿美元，2021年同期为4500万美元；2022年上半年综合收入1200万美元，2021年同期亏损4.65亿美元[22] - 2022年Q2归属于Shift4 Payments的综合收入9900万美元，2021年同期为3200万美元；2022年上半年归属于Shift4 Payments的综合收入2400万美元，2021年同期亏损2.96亿美元[22] - 2022年第一季度净亏损1320万美元，第二季度净利润1500万美元[24] - 2022年第一季度因The Giving Block收购发行A类普通股785969股，增加股东权益3650万美元[24] - 2022年第一季度回购A类普通股301510股，减少股东权益1720万美元[24] - 2022年第二季度发行A类普通股17287股，增加股东权益60万美元[24] - 2022年第二季度回购A类普通股3585681股，减少股东权益1.672亿美元[24] - 2022年第二季度注销库存股3539016股，减少额外实收资本7640万美元[24] - 2021年公司净亏损5100万美元，2022年上半年净亏损1320万美元后实现净利润1500万美元[24] - 2021年因采用ASU 2020 - 06准则，股东权益减少1.099亿美元[24] - 2022年上半年净收入为1800万美元，2021年上半年净亏损4.65亿美元[25] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为8.5亿美元，2021年上半年为5000万美元[25] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为8.71亿美元，2021年上半年为11.55亿美元[25] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为21.1亿美元，2021年上半年为11.76亿美元[25] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物期末余额为10.182亿美元，2021年同期为6.997亿美元[25] - 截至2022年6月30日，公司债务未偿还本金总额为17.725亿美元，且符合债务协议中的财务契约[34] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司合同资产为20万和30万美元[58] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延收入为2060万和1740万美元[59] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他无形资产净值分别为2.19亿美元和1.885亿美元[63] - 2022年6月30日和2021年12月31日，资本化收购成本净值分别为3660万美元和3510万美元[65] - 2022年6月30日和2021年12月31日，租赁设备净值分别为6520万美元和5840万美元[68] - 2022年6月30日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为1770万美元和1840万美元[70] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿还债务总额均为17.725亿美元，长期债务分别为17.378亿美元和17.385亿美元[71] - 2022年6月30日预付费用和其他流动资产总计1.21亿美元，2021年12月31日为1.27亿美元[78] - 2022年6月30日应计费用和其他流动负债总计9730万美元，2021年12月31日为4290万美元[80] - 截至2022年6月30日，公司未偿债务估计公允价值为14.112亿美元，2021年12月31日为17.576亿美元[86] - 截至2022年6月30日，公司加密结算资产和负债估计公允价值为120万美元[87] - 2022年3个月和6个月有效税率分别为6.3%和 - 152.9%，2021年同期分别为 - 421.4%和 - 9.9%[91] - 公司未确认2.483亿美元TRA负债，因估计未来应税收入不太可能支付该款项[94] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁使用权资产为1620万美元，租赁负债总计2010万美元[97] - 2022年3个月和6个月经营租赁费用分别为140万美元和280万美元，2021年同期分别为140万美元和290万美元[97] - 2022年6月30日和2021年12月31日加权平均剩余租赁期限分别为5.4年和5.6年，加权平均折现率均为3.2%[98] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，经营租赁付款包含在经营现金流中的金额分别为300万美元和320万美元[98] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月的租赁总收入分别为440万美元和870万美元，2021年同期分别为420万美元和820万美元[101] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，与首席执行官服务协议的总费用分别为30万美元和50万美元[103] - 截至2022年6月30日，公司在股票回购计划下已回购388.7191万股A类普通股，花费1.844亿美元，剩余约445万美元可用于未来购买[117] - 2022年上半年RSU期初未归属余额为2,402,694个，授予604,188个，归属619,175个，没收或取消143,591个，期末未归属余额为2,244,116个[122] - 2022年3个月和6个月的基于权益的薪酬费用分别为930万美元和2620万美元，2021年同期分别为660万美元和2060万美元，2022年6月30日，与未行使的RSU和PRSU相关的未确认基于权益的薪酬费用为9290万美元，预计在3.33年的加权平均期间内确认[124] - 2022年3个月和6个月的净收入分别为1500万美元和180万美元，2021年同期分别为450万美元和 - 4650万美元[126] - 2022年3个月和6个月A类普通股基本每股净收入分别为0.19美元和0.05美元，摊薄后分别为0.18美元和0.02美元；C类普通股基本每股净收入分别为0.19美元和0.05美元，摊薄后分别为0.18美元和0.02美元[126] - 2022年3个月和6个月计算摊薄每股净收入时排除的项目总数分别为1,010,217个和1,010,217个，2021年同期分别为0个和29,993,304个[128] - 2022年上半年现金支付利息1240万美元，支付所得税净额10万美元，2021年同期分别为1050万美元和30万美元[132] - 2022年3个月和6个月的总毛收入分别为5.067亿美元和9.086亿美元，2021年同期分别为3.51亿美元和5.903亿美元[134] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，端到端支付交易量分别为169亿美元和118亿美元；六个月分别为303亿美元和198亿美元[147] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，端到端支付交易量分别贡献了扣除网络费用后总收入的72%和68%；六个月分别贡献了70%和65%[147] - 2022年上半年，公司回购3887191股A类普通股，花费1.844亿美元，均价47.4美元/股，截至6月30日，计划剩余约4450万美元可用于未来回购[150] - 2022年第二季度毛收入5.067亿美元，较2021年同期的3.51亿美元增加1.557亿美元，增幅44.4%[174][175] - 2022年第二季度净利润1.5亿美元，较2021年同期的4500万美元增加1.05亿美元，增幅233.3%[174] - 2022年上半年毛收入9.086亿美元，较2021年同期的5.903亿美元增加3.183亿美元，增幅53.9%[188][190] - 2022年上半年净利润1800万美元，较2021年同期的亏损4650万美元增加4830万美元[188] - 2022年上半年毛收入减去网络费用为3.314亿美元，较2021年同期的2.338亿美元增加9760万美元，增幅41.7%[194] - 2022年上半年其他销售成本为1.41亿美元，较2021年同期的1.039亿美元增加3710万美元，增幅35.7%[195] - 2022年上半年折旧和摊销费用为3400万美元，较2021年同期的3090万美元增加310万美元，增幅10.0%[196] - 2022年上半年专业费用为1390万美元，较2021年同期的970万美元增加420万美元，增幅43.3%[197] - 2022年上半年广告和营销费用为560万美元，较2021年同期的2260万美元减少1700万美元，降幅75.2%[198] - 2022年上半年利息费用为1630万美元，较2021年同期的1280万美元增加350万美元，增幅27.3%[201] - 2022年上半年归属于非控股股东的净亏损为100万美元，较2021年同期的1690万美元减少1590万美元[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1，公司支付类收入4.739亿和8.454亿美元，2021年同期为3.248亿和5.407亿美元[57] - 2022年第二季度支付业务收入4.739亿美元，较2021年同期的3.248亿美元增加1.491亿美元，增幅45.9%，主要因端到端支付交易量增加50亿美元，增幅43%[174][176] - 2022年第二季度订阅及其他收入3280万美元，较

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度端到端支付量同比增长43%，总收入减去网络费用同比增长34% [7] - 公司四年的支付量复合年增长率（CAGAR）为42%，其中餐饮业为52%，住宿业为170% [15] - 第二季度支付量增长为2019年疫情前水平的307%，总收入减去网络费用为243%，调整后EBITDA为272% [16] - 第二季度总收入为5.07亿美元，同比增长44%，总收入减去网络费用为1.83亿美元，同比增长34% [51] - 调整后EBITDA为6600万美元，同比增长45%，调整后EBITDA利润率为36%，同比提升270个基点 [53] - 调整后自由现金流为1640万美元，去年同期接近中性 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高增长核心业务（餐饮、酒店、专业零售）仍然是公司业绩的主要驱动力，支付量增长超过Visa和Mastercard [13][15] - 餐饮业方面，公司与BJ's Restaurant和一家全球大型餐饮集团达成多年协议，预计将在2022年底和2023年带来显著的经常性收入和EBITDA贡献 [20] - SkyTab POS系统已在数千个地点安装，并计划进入国际市场，预计将成为现有餐厅客户迁移的主要路径 [21][22] - 新垂直领域（体育娱乐、游戏、旅游、非营利组织等）的贡献在第二季度末才开始显著增长，预计下半年将有更强的贡献 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店业务持续增长，月度支付量趋势改善，尤其是在季节性较强的夏季月份 [9][44] - 体育娱乐领域，公司与多个NCAA和NFL体育场达成合作，预计将在足球赛季带来显著支付量增长 [27][30] - 游戏领域，BetMGM的支付量自5月以来增长超过三倍，预计在第三季度将有进一步显著增长 [28] - 非营利组织领域，St Jude's的支付量持续增长，预计第四季度将是捐赠量的高峰期 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Gateway Sunset战略加速网关客户的转换，预计将带来增量收入和EBITDA增长 [17][19] - 公司继续扩展新垂直领域和国际市场，预计未来几年将实现持续盈利增长 [8][25] - 公司通过收购Giving Block和Finaro进一步扩展非营利组织和国际支付能力，预计将在2023年带来显著贡献 [34][37] - 公司计划通过国际扩张和并购继续增强全球支付能力，特别是在欧洲和亚太地区 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管存在通胀压力，但尚未看到消费者行为对支付量的显著影响，预计未来几个月支付量趋势将继续改善 [9][10] - 公司对Gateway Sunset战略和SkyTab POS系统的早期成功表示乐观，预计将推动收入和EBITDA增长 [19][24] - 管理层对宏观经济环境持谨慎态度，但认为公司已准备好应对各种经济周期 [10][45] 其他重要信息 - 公司CFO Brad Herring离职，Nancy Disman将接任 [5][6] - 公司回购了360万股股票，累计回购430万股 [55] - 公司预计2022年总收入减去网络费用为6.9亿至7.1亿美元，调整后EBITDA为2.55亿至2.65亿美元 [55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 网关转换的成功案例和市场反应 - 公司在酒店和餐饮领域取得了显著成功，特别是在疫情期间，酒店客户的IT部门被裁减，导致转换延迟，但现在转换速度加快 [62][63] - 公司通过Gateway Sunset战略成功转换了多个大型客户，预计未来将有更多客户转换 [59][60] 问题: 新垂直领域的支付量贡献 - 公司预计2022年新垂直领域的支付量贡献为30亿美元，尽管部分客户的整合时间比预期长，但预计下半年将有显著增长 [65][66] 问题: 公司对全球支付能力的扩展计划 - 公司计划通过国际扩张和并购继续增强全球支付能力，特别是在欧洲和亚太地区 [92][93] 问题: 公司对宏观经济环境的看法 - 公司对宏观经济环境持谨慎态度，但认为高增长核心业务和新垂直领域的增长将抵消潜在的消费者支出减少 [113][114]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 001-39313 __________________________________ SHIFT4 PAYMENTS, INC. (Exac ...