公司业务定位与模式 - 公司是美国领先的支付处理和技术解决方案独立提供商，通过单一连接点整合不同软件系统，拥有超350个与市场领先软件套件的集成[19][22] - 公司是美国领先的支付处理和技术解决方案独立提供商，通过解决客户业务和运营挑战取得领先地位[19] - 公司通过单点连接集成不同软件系统，拥有超350个与市场领先软件套件的既定集成[22] - 公司采用以合作伙伴为中心的分销方式，通过超7000个软件合作伙伴营销和销售解决方案[24] - 公司通过超7000个软件合作伙伴（ISV和VAR）营销和销售解决方案[24] - 公司建立了超7000个软件合作伙伴的广泛分销网络，包括ISV和VAR[39][43] - 公司拥有超7000家软件合作伙伴，覆盖全美国[43] - 公司解决方案与超350家市场领先软件提供商集成[43] - 公司通过合作伙伴中心分销网络向商家交付支付平台和技术解决方案[43] 客户与市场情况 - 公司超185000个客户为中小企业，商户基础高度多元化，单个商户在2018 - 2020年的端到端支付交易量占比均不超1%[25] - 公司超185000个依赖其技术的客户是中小企业，商户基础高度多元化，单个商户在2018 - 2020年的端到端支付交易量占比均不超1%[25] - 截至2020年12月31日，单一合作关系在端到端业务量中的占比不超过4.10%[41] - 截至2020年12月31日，公司软件合作伙伴网络中单一合作关系的端到端交易量占比不超4.10%[41] 财务数据关键指标变化 - 公司2020、2019、2018财年总营收分别为7.669亿美元、7.314亿美元、5.606亿美元[28] - 公司2020、2019、2018财年净亏损分别为1.114亿美元、5660万美元、5540万美元[28] - 公司2020、2019、2018财年总毛收入减去网络费用分别为3.23亿美元、3.055亿美元、2.527亿美元，2019 - 2020年同比增长5.7%，2018 - 2019年同比增长20.9%[28] - 2018 - 2020财年公司总收入分别为5.606亿美元、7.314亿美元和7.669亿美元，净亏损分别为5540万美元、5660万美元和1.114亿美元[28] - 2018 - 2020财年公司总毛收入减去网络费用分别为2.527亿美元、3.055亿美元和3.23亿美元，2019 - 2020年同比增长5.7%，2018 - 2019年同比增长20.9%[28] - 2018 - 2020财年调整后EBITDA分别为8990万美元、8980万美元和8770万美元，2019 - 2020年同比变化为-2.3%，2018 - 2019年同比变化为-0.1%[29] - 若2020年1月1日至6月29日设备按经营租赁核算，2020财年调整后EBITDA将增加860万美元；若2019财年设备按经营租赁核算，2019财年调整后EBITDA将增加1400万美元[29] - 2018 - 2020财年公司调整后EBITDA分别为8990万美元、8980万美元和8770万美元，2019 - 2020年同比变化 - 2.3%，2018 - 2019年同比变化 - 0.1%[29] 总毛收入减去网络费用结构占比 - 2020财年总毛收入减去网络费用中，基于交易量的支付、订阅协议和交易费用占比分别为60.6%、23.6%、13.8%[28] - 2019财年总毛收入减去网络费用中，基于交易量的支付、订阅协议和交易费用占比分别为56.7%、26.5%、14.6%[28] - 2018财年总毛收入减去网络费用中，基于交易量的支付、订阅协议和交易费用占比分别为56.2%、26.9%、14.0%[28] 业务风险 - 公司业务面临新冠疫情、竞争、第三方供应商、资产减值等风险[16] 业务线产品特点 - 支付平台通过专有网关与超350个软件套件集成，可连接大型支付处理器等[34] - 公司支付平台通过专有网关与超350个软件套件集成，支持多种支付类型和方式[34] - 技术解决方案中的Shift4Shop云工具可让商家在几分钟内创建网店，有超100种设计主题[35][37] 合作伙伴相关 - 公司约60名员工负责为ISV和VAR提供账户支持并寻找新合作伙伴[40] - 公司拥有约60名员工的团队为软件合作伙伴提供账户支持并寻找新合作伙伴[40] - 商家可通过网络门户在几分钟内注册商户账户，合作伙伴通常能在提交申请24小时内完成大型复杂商户的入驻[49] - 公司合作伙伴可在支付产品价格中包含网关和技术解决方案作为增值功能提供给商家[42] - 公司合作伙伴通常能在提交申请24小时内完成最大、最复杂商家的入驻[49] 竞争情况 - 公司在端到端支付等服务和解决方案方面，与第三方支付处理器和集成支付提供商竞争[50] - 公司认为在声誉、专业知识、分销渠道规模等多方面具有竞争优势[51] 专利情况 - 公司持有约19项已发布的美国实用专利、4项已发布的加拿大专利、1项已发布的墨西哥专利和1项已发布的欧洲专利，还有3项待决的美国实用专利申请[54] - 公司持有约19项已发布的美国实用专利、4项已发布的加拿大专利、1项已发布的墨西哥专利和1项已发布的欧洲专利，还有3项待决的美国实用专利申请[54] - 已发布的美国和外国专利若维持到期限结束，将在2026年至2032年到期[54] 季节性影响 - 公司运营结果和指标受季节性影响，历史上第二和第三季度收入最强，第一季度最弱[55] - 公司历史上第二和第三季度收入最强，第一季度最弱[55] 法规影响 - 《多德 - 弗兰克法案》规定美国资产100亿美元及以上的发卡机构借记卡交换费率上限为每笔交易0.21美元加上0.05%的从价部分，符合条件的发卡机构每笔交易额外有0.01美元用于欺诈预防成本[58] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡接受的最低金额（不超过10美元）[60] - 《多德 - 弗兰克法案》规定美国资产100亿美元及以上的发卡机构借记卡交换费率上限为每笔交易0.21美元加上0.05%的从价部分，符合条件的发卡机构每笔交易额外加0.01美元用于欺诈预防成本[58] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡接受的最低金额（不超过10美元）[60] - 公司受多种法规监管，包括数据安全、隐私、反洗钱等方面[62][63][67] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司雇佣1305名全职员工和6名兼职员工，无员工由工会代表或参与集体谈判协议[71] - 截至2020年12月31日，公司有1305名全职员工和6名兼职员工[71] - 公司为员工提供股权奖励计划，包括限制性股票单位[73] - 公司为员工提供401(k)计划、医疗和保险福利等多种福利[74] - 公司为员工提供丰富的薪酬和福利计划，包括股权奖励、401(k)计划等[73][74] - 公司在2020年建立内部人才和招聘部门[78] - 2020年公司建立了内部人才和招聘部门[78] 公司计划 - 公司将于2021年推出企业社会责任计划[76] - 2021年公司将推出企业社会责任计划[76] 公司信息渠道 - 公司官网为www.shift4.com [80] - 公司年报、季报等报告在提交给美国证券交易委员会（SEC）后会尽快在公司网站www.investors.shift4.com免费提供，SEC网站为www.sec.gov[81] 公司管理层信息 - 截至2020年12月31日，公司创始人兼首席执行官Jared Isaacman 38岁，首席财务官Bradley Herring 50岁等[83] - Jared Isaacman自1999年Shift4 Payments, LLC成立起担任相关职务，2006 - 2008年入围安永“年度企业家”奖[84] - 公司创始人兼首席执行官Jared Isaacman于1999年创立Shift4 Payments, LLC[84] - Bradley Herring 2016 - 2019年任Elavon, Inc.首席财务官，2012 - 2015年任Fiserv数字银行集团首席财务官[85] - 首席财务官Bradley Herring自2019年10月起担任Shift4 Payments, LLC的首席财务官[85] - Jordan Frankel 2011 - 2019年任Draken International董事会成员，2014年起在Shift4 Payments, LLC任职[86] - 秘书兼总法律顾问Jordan Frankel自2014年起担任Shift4 Payments, LLC的总法律顾问等职务[86] - Taylor Lauber 2010 - 2018年任The Blackstone Group, L.P.负责人，2005 - 2010年在美林证券任财务顾问[87] - 首席战略官Taylor Lauber自2018年起担任Shift4 Payments, LLC的高级副总裁[87] - Donald Isaacman 1971年2月 - 2000年9月任Supreme Security Systems, Inc.副总裁，自1999年在Shift4 Payments相关公司任职[88] - 董事Donald Isaacman自1999年起担任Shift4 Payments, LLC的总裁[88] - Christopher Cruz 2008 - 2010年在Oaktree Capital Management投资团队任职，2006 - 2008年在瑞银投资银行工作[89][90] - Christopher Cruz自公司成立起担任Shift4 Payments, Inc.董事，自2016年5月起担任Shift4 Payments, LLC管理委员会成员，2011年加入Searchlight [89] - Christopher Cruz 2008 - 2010年在Oaktree Capital Management投资团队任职，2006 - 2008年在UBS Investment Bank杠杆融资和重组部门工作 [90] - Christopher Cruz自2014年起担任M&M Food Market董事，Andrew Frey自2016年10月起担任Hemisphere Media Group董事，自2018年4月起担任Mitel Networks Corp董事 [89][91] - Andrew Frey 2016年10月起任Hemisphere Media Group董事会成员，2018年4月起任Mitel Networks Corp董事会成员[91] - Andrew Frey加入Searchlight前在Quadrangle Group担任管理负责人，2016年10月起担任Hemisphere Media Group董事，2018年4月起担任Mitel Networks Corp董事 [91] - Andrew Frey自公司成立起担任Shift4 Payments, Inc.董事，自2016年5月起担任Shift4 Payments, LLC管理委员会成员，2011年加入Searchlight [91] - Nancy Disman 2016年4月 - 2017年3月任Total System Services, Inc.商户收单部门首席财务官和首席行政官[92] - Nancy Disman自2020年6月起担任Shift4 Payments, Inc.董事，2017年11月加入Intrado Corporation [92] - Nancy Disman 2016年4月 - 2017年3月担任TSYS商户收单部门首席财务官和首席行政官，2014年6月 - 2016年3月担任TransFirst首席财务官 [92] - Sarah Goldsmith - Grover自2020年6月起担任Shift4 Payments, Inc.董事，2020年1月起担任Veggie Grill临时首席营销官，2020年9月起担任Lawry's The Prime Rib临时首席营销官 [93] - Jonathan Halkyard自2020年6月起担任Shift4 Payments, Inc.董事，2021年1月起担任MGM Resorts International首席财务官 [94] - Jonathan Halkyard 2013年9月 - 2019年11月在Extended Stay America, Inc.担任多个高级管理职位，2011年9月起担任Dave & Buster's Entertainment, Inc.董事 [94]

业绩总结 - 2020年第四季度的总收入为2.109亿美元，同比增长4.3%[16] - 2020年第四季度的净亏损为2170万美元，每股净亏损0.28美元[16] - 2020年第四季度的调整后净亏损为430万美元，每股净亏损0.05美元[16] - 2020年第四季度的调整后EBITDA为2670万美元，同比增长10.8%[16] - 2020年第四季度的毛收入为2.109亿美元，较2019年同期的2.021亿美元增长4.4%[37] - 2020年全年毛收入为7.669亿美元，较2019年的7.314亿美元增长4.9%[37] - 2020年第四季度净亏损为2,170万美元，较2019年同期的1,340万美元亏损增加了62.1%[37] - 2020年第四季度的调整后的EBITDA为17.5百万美元，较2019年第四季度的26.7百万美元下降了34.5%[39] 用户数据 - 2020年第四季度的端到端支付交易量为68亿美元，同比增长11.5%[17] - Shift4Shop平台现已服务超过2万家企业，推动了显著的支付交易量[24] - 2021年1月的端到端支付交易量同比增长近10%[14] 未来展望 - 2021年预计总收入在360亿美元至380亿美元之间[33] - 2021年预计毛收入在11亿至12亿美元之间[34] - 2021年调整后的EBITDA预计在4.5亿至4.6亿美元之间[34] - 预计VenueNext将在2023年为Shift4增加25亿至30亿美元的端到端支付交易量[31] 市场扩张与并购 - Shift4在2020年收购了两家企业，增强了其电子商务能力[9] - Shift4以7200万美元现金和股票收购VenueNext，交易于2021年3月3日完成[31] 财务状况 - 2020年总资产为17.793亿美元，较2019年的7.840亿美元增长126.3%[36] - 2020年总负债为11.093亿美元，较2019年的7.739亿美元增长43.5%[36] - 2020年第四季度经营活动提供的净现金为23.4百万美元，较2019年的26.7百万美元下降了12.4%[38] - 2020年第四季度投资活动使用的净现金为102.1百万美元，较2019年的98.8百万美元增加了2.3%[38] - 2020年第四季度融资活动提供的净现金为1,002.8百万美元，较2019年的71.0百万美元大幅增加了1,313.7%[38] - 2020年第四季度的总资产负债表现金及现金等价物为927.8百万美元，较2019年末的3.7百万美元显著增加[38] - 2020年第四季度的资本化软件开发成本为9.7百万美元，较2019年的8.4百万美元有所上升[38] - 2020年第四季度的股权基础补偿费用为66.2百万美元，较2019年无数据相比显著增加[38] - 2020年第四季度的坏账准备为7.7百万美元，较2019年的5.5百万美元增加了40%[38] - 2020年第四季度的长期债务融资收入为1,140.0百万美元，较2019年的90.0百万美元大幅增加了1,266.7%[38]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度端到端支付量同比增长12%至68亿美元 [13] - 2020年第四季度调整后EBITDA为2670万美元 同比增长10% [14] - 2020年第四季度净处理收入占扣除网络费用后总收入的63% 高于去年同期的54% [42] - 2020年第四季度净利差为81个基点 其中交换利差为179个基点 同比下降8% [43] - 2020年第四季度调整后EBITDA利润率为30% 同比增加110个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度活跃端到端商户账户环比增长4% [14] - 酒店业务占比高于往常 新增多个大型酒店集团客户 [31] - Shift4Shop平台自收购以来网站数量增加约8000个 增幅达54% [34] - VenueNext预计到2023年底将带来25-30亿美元的增量支付量 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年10月创下历史最高支付量 但11月和12月因疫情和天气原因大幅下降 [12] - 2021年1月端到端支付量同比增长近10% [29] - 2021年2月最后两周创下7个历史最高支付量日 [29] - 2021年2月端到端支付量同比增长近6% [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购3dcart和VenueNext进入电子商务和体育场馆等新市场 [9][16][22] - 推出新一代在线订购产品、移动支付和二维码支付等创新产品 [10] - 采用垂直整合解决方案 提供比竞争对手更低的总拥有成本 [19] - 成为拉斯维加斯突袭者队和斯台普斯中心的官方支付合作伙伴 [21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战 公司仍实现了连续21年收入增长 [8] - 预计2021年端到端支付量将达到360-380亿美元 [51] - 预计2021年调整后EBITDA将达到1.55-1.6亿美元 [51] - 认为当前商户运营水平远低于正常水平 未来有巨大反弹潜力 [15] 其他重要信息 - 2020年第四季度完成4.5亿美元高级票据和6.09亿美元可转换票据发行 [45][46] - 2020年底现金余额为9.278亿美元 循环信贷额度为8950万美元 [47] - 2021年第一季度将进行大规模品牌重塑 预计产生一次性整合费用 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于电子商务和体育场馆业务的战略布局 - 公司将继续在电子商务领域进行有机和无机投资 覆盖全谱系的无卡交易 [56] - 体育场馆业务与酒店业务有相似之处 公司在该领域具有竞争优势 [57] - 预计VenueNext技术将在2023年底带来25-30亿美元增量支付量 [39] 问题: 关于利润率展望 - 2021年上半年利润率将受到收购整合影响 但下半年将回升至接近40% [98] - 预计2021年全年毛利率将达到60% 主要得益于利差表现 [120] 问题: 关于商户转换策略 - 目前新增商户中约50%来自网关转换 50%来自纯新增 [104] - 未来可能考虑完全取消网关服务 推动更多商户转向端到端解决方案 [107] 问题: 关于资本配置 - 公司目前拥有近10亿美元现金 将继续寻找类似VenueNext和3dcart的优质收购标的 [109] - 正在评估多个可能带来转型的大型交易机会 [110] 问题: 关于2021年指引 - 2021年指引中未包含Shift4Shop和VenueNext的实质性贡献 [99] - 预计2021年将是一个复苏年 完全恢复正常可能需要一年到一年半时间 [71]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度端到端支付交易量达到71亿美元，同比增长超过20% [10] - 公司第三季度调整后EBITDA为2870万美元，EBITDA利润率为327% [10] - 公司第三季度总收入（扣除网络费用）为8770万美元，同比增长10%，环比增长30% [33] - 公司第三季度净处理收入占总收入（扣除网络费用）的65%，高于2019年全年的57% [34] - 公司预计第四季度端到端支付交易量将在72亿至76亿美元之间，同比增长约20% [39] - 公司预计第四季度总收入（扣除网络费用）将在8800万至9200万美元之间，同比增长约17% [40] - 公司预计第四季度调整后EBITDA将在2700万至3000万美元之间，同比增长约30% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第三季度端到端支付交易量增长主要来自新商户的增加和网关转换 [10] - 公司第三季度新商户数量同比增长18% [8] - 公司第三季度平均每商户年支付交易量同比增长11% [26] - 公司第三季度36%的端到端支付交易量来自新商户 [25] - 公司第三季度网关和其他收入流有所下降，主要受COVID-19对酒店商户的影响以及公司战略执行的影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第三季度40%的端到端支付交易量来自非餐饮和酒店行业的商户 [13] - 公司第三季度酒店和餐饮行业的支付交易量占比下降约10% [62] - 公司第三季度新商户的平均交易量比三年前加入的商户大70% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过技术创新和市场策略不断增长，专注于解决商户的痛点 [9] - 公司通过收购3dcart进入电子商务领域，进一步扩展业务范围 [21] - 公司计划通过支付关系而非SaaS费用来颠覆电子商务市场的商业模式 [23] - 公司通过整合多个软件品牌和支付解决方案，提供端到端的支付服务 [19] - 公司通过收购3dcart，计划将其支付平台与3dcart的电子商务平台整合，实现收入协同效应 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示，尽管市场环境充满挑战，但公司表现突出，证明了其差异化解决方案的有效性 [6] - 公司CEO表示，COVID-19对经济和消费者支出的压力仍然存在，但公司表现良好 [6] - 公司CEO表示，公司将继续通过创新和市场扩展来推动增长，未来的发展没有地理或行业限制 [45] - 公司CFO表示，公司预计第四季度将出现季节性放缓，但仍保持增长 [39] 其他重要信息 - 公司完成了4500万美元的高级票据发行，用于偿还之前的贷款并用于一般公司用途 [38] - 公司通过二级股权发行筹集了9180万美元，增强了流动性并支持资本投资 [37] - 公司预计第四季度的业绩将受到COVID-19相关不确定性的影响 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度指引的增长有多少来自3dcart收购？ - 回答: 第四季度的增长主要来自公司业务的自然增长，3dcart的贡献很小，收入贡献在低个位数 [47] 问题: 第三季度新增商户的交易量贡献如何？ - 回答: 新增商户的交易量通常在下一个季度翻倍，第三季度新增商户的交易量将在第四季度和2021年继续增长 [48][49] 问题: 公司资本分配策略如何？ - 回答: 公司将继续投资于客户获取、研发和无机增长机会，3dcart收购是这一策略的一部分 [52][53] 问题: 公司商户流失率如何？ - 回答: 公司商户流失率在疫情期间表现良好，目前约有5%的商户处于非活跃状态，预计这一比例会有所改善 [56][57] 问题: 第四季度指引中的11月和12月增长放缓的原因？ - 回答: 第四季度通常会出现季节性放缓，公司对宏观环境保持谨慎乐观 [61][62] 问题: 3dcart收购是否意味着公司战略转向小型商户？ - 回答: 3dcart收购是公司进入电子商务领域的一部分，其平台适用于从中小型企业到大型企业的广泛商户 [65][66] 问题: 公司是否有进一步国际扩展的计划？ - 回答: 公司将继续通过收购和有机增长扩展国际市场，3dcart是这一战略的一部分 [70][71] 问题: 公司平均每商户交易量增长的原因？ - 回答: 公司新增商户的平均交易量比三年前大70%，主要得益于公司不断扩展的软件集成和商户类型 [74][75] 问题: 公司网关转换的进展如何？ - 回答: 公司网关转换进展顺利，疫情期间转换速度有所加快，主要得益于公司现有的技术优势 [78][79] 问题: 公司第四季度和第一季度季节性如何？ - 回答: 公司预计第四季度和第一季度会出现季节性放缓，但整体增长趋势不变 [85][86] 问题: 公司在体育和娱乐领域的进展如何？ - 回答: 公司在体育和娱乐领域的管道健康，已取得一些新客户，竞争对手多为多个供应商的复杂组合 [89][90] 问题: 公司未来并购的重点是什么？ - 回答: 公司将继续通过并购扩展业务，重点关注国际市场和现有垂直领域的深化 [94][95] 问题: 公司网关转换的贡献如何？ - 回答: 公司网关转换贡献了17%的端到端支付交易量，这一比例将继续增长 [97][98] 问题: 3dcart收购的协同效应如何？ - 回答: 3dcart收购将为公司带来数十亿美元的支付交易量，并推动公司进入电子商务领域 [104][105] 问题: 公司网关转换的驱动力是什么？ - 回答: 公司网关转换的驱动力包括成本节约、供应商简化和技术升级 [109][110] 问题: 公司第四季度指引中的隐含增长如何？ - 回答: 公司对第四季度的增长保持谨慎乐观，预计季节性放缓但仍保持增长 [114][115] 问题: 公司第三季度的费率如何？ - 回答: 公司第三季度的费率为80个基点，预计未来每季度下降1-2个基点 [118][119] 问题: 公司债务偿还策略是否有变化？ - 回答: 公司债务偿还策略没有变化，将继续根据资本分配计划进行 [120] 问题: 公司新增商户的构成如何？ - 回答: 公司新增商户主要为软件驱动的支付商户，几乎所有新增商户都使用某种形式的软件集成 [124][125] 问题: 公司商户的健康状况如何？ - 回答: 公司商户的平均交易量恢复到疫情前的80%，预计未来会进一步改善 [134][135] 问题: 公司第三季度的准备金如何？ - 回答: 公司第三季度的准备金已恢复到疫情前的水平，信用和退款风险较低 [137][138] 问题: 3dcart收购对第四季度的影响如何？ - 回答: 3dcart收购对第四季度的收入和成本影响已纳入指引，预计将带来协同效应 [139][140]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 Delaware 84-3676340 (I.R.S. Employer Identification No.) OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to . Commission file number 001-39313 SHIFT4 PAYMENTS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Ch ...

业绩总结 - 2020年第三季度的总收入为2.148亿美元，同比增长11%[1] - 第三季度的净亏损为990万美元，每股亏损0.12美元[1] - 调整后的净亏损为200万美元，相较于去年同期的500万美元亏损有所改善[1] - 第三季度的毛利润为51.5百万美元，较第二季度的32.3百万美元增长了59.4%[24] - 第三季度的调整后EBITDA为2870万美元，较去年同期的2450万美元增长17%[2] - 第三季度的EBITDA为20.8百万美元，较第二季度的-45.8百万美元大幅回升[35] 用户数据 - 第三季度的端到端支付交易量为71亿美元，同比增长20.2%[12] - 端到端商户数量同比增长18%[13] - 平均每个商户的年交易量同比增长11%[13] - 2020年第三季度的端到端支付交易量为79.7百万美元，较第二季度增长显著，创下公司历史最高水平[24] - 2020年第三季度的客户获取成本为14.4百万美元，较2019年同期的13.6百万美元略有上升[33] 未来展望 - 预计第四季度的端到端支付交易量将在72亿至76亿美元之间，较之前的65亿至69亿美元的预期有所上调[27] - 第四季度的毛收入预计在8800万至9200万美元之间，较之前的7500万至7900万美元的预期有所上调[27] 资本结构与流动性 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为328.9百万美元，流动性总额为418.4百万美元[26] - 截至2020年9月30日，总资产为1115.6百万美元，较2019年12月31日的788.0百万美元增长了41.5%[28] - 第三季度的总负债为558.1百万美元，较2019年12月31日的773.9百万美元减少了28%[29] 收购与投资 - 公司在第三季度完成了两项收购，增强了其电子商务能力[12] - 投资活动中，净现金使用为31.9百万美元，较2019年同期的88.3百万美元减少了63.9%[33] - 融资活动中，净现金提供为340.1百万美元，较2019年同期的62.1百万美元显著增加[33] - 2020年第三季度的资本化软件开发成本为7.0百万美元，较2019年同期的3.7百万美元增加了89.2%[33] 负面信息 - 第三季度的净亏损为9.9百万美元，较2019年同期的22.6百万美元有所改善[34] - 第三季度的调整后EBITDA为负4.0百万美元，较2019年同期的负9.3百万美元有所改善[31] - 第三季度的广告和市场费用为0.8百万美元，较2019年同期的1.6百万美元下降了50%[31] - 2020年第三季度的设备折旧和摊销费用为24.3百万美元，较第二季度的18.1百万美元增加了34.2%[35]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为10.143亿美元，较2019年12月31日的7.88亿美元增长28.7%[14] - 截至2020年6月30日，公司总负债为5.437亿美元，较2019年12月31日的7.739亿美元下降29.7%[14] - 2020年第二季度，公司毛收入为1.418亿美元，较2019年同期的1.805亿美元下降21.4%[17] - 2020年上半年，公司毛收入为3.412亿美元，较2019年同期的3.355亿美元增长1.7%[17] - 2020年第二季度，公司净亏损为7500万美元，较2019年同期的820万美元大幅增加[17] - 2020年上半年，公司净亏损为8020万美元，较2019年同期的2170万美元大幅增加[17] - 截至2020年6月30日，公司现金为2.44亿美元，较2019年12月31日的370万美元大幅增加[14] - 截至2020年6月30日，公司长期债务为4.374亿美元，较2019年12月31日的6.351亿美元下降31.1%[14] - 2020年第二季度，公司总运营费用为8930万美元，较2019年同期的3940万美元增长126.6%[17] - 2020年上半年，公司总运营费用为1.253亿美元，较2019年同期的7910万美元增长58.4%[17] - 2020年上半年净亏损8020万美元，2019年同期为2170万美元[27] - 2020年上半年经营活动提供净现金670万美元，2019年同期为2290万美元[27] - 2020年上半年投资活动使用净现金1670万美元，2019年同期为1790万美元[27] - 2020年上半年融资活动提供净现金2.503亿美元，2019年同期使用净现金460万美元[27] - 2020年上半年现金变化为2.403亿美元，期末现金为2.44亿美元；2019年上半年现金变化为40万美元，期末现金为520万美元[27] - 2020年Q2和H1收入分别为1.418亿美元和3.412亿美元，2019年同期分别为1.805亿美元和3.355亿美元[69] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司递延收入分别为820万美元和560万美元[70] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司净资本化合同获取成本分别为2930万美元和2640万美元[73][84] - 截至2020年6月30日，重组应计余额为360万美元，2019年12月31日为570万美元[74] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，存货分别为840万美元和850万美元[79] - 截至2020年6月30日，商誉账面价值为4.22亿美元，2019年12月31日为4.213亿美元[80] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，其他无形资产净值分别为1.922亿美元和2.132亿美元[81] - 2020年Q2和H1无形资产摊销费用分别为1310万美元和2610万美元，2019年同期分别为1210万美元和2420万美元[83] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为1420万美元和1540万美元[87] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司长期债务分别为4.374亿美元和6.351亿美元[89] - 2020年6月30日和2019年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为1100万美元和880万美元，应计费用和其他流动负债分别为2440万美元和6.09亿美元[97][100] - 或有负债相关的盈利支付和控制权变更的或有负债，2020年6月30日为60万美元，2019年12月31日为3230万美元，盈利支付负债在2020年6月30日和2019年12月31日的折现率分别为3.63%和3.87%[100][104] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月有效税率分别为(0.8)%和5.1%，六个月分别为(0.4)%和2.4%[113] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月租金费用分别为170万美元和340万美元，2019年分别为90万美元和140万美元[119] - 2020年和2019年的3个月和6个月内，无单一客户占公司收入超过10%，公司业务集中在美国[148] - 2020年3个月和6个月的总毛收入分别为1.418亿美元和3.412亿美元，毛利润分别为3230万美元和7680万美元[148] - 2020年6月5日至6月30日，公司净亏损2100万美元，归属于Shift4 Payments, Inc.的净亏损为1100万美元[145] - 2020年6月5日至6月30日，A类和C类普通股的基本和摊薄每股净亏损均为0.03美元[145] - 2020年第二季度总毛收入为1.418亿美元，较2019年同期的1.805亿美元减少3870万美元，降幅21.4%[187][188] - 2020年第二季度网络费用为7440万美元，较2019年同期的1.052亿美元减少3080万美元，降幅29.3%，与端到端支付交易量减少相关[191] - 2020年第二季度其他销售成本为3510万美元，较2019年同期的3170万美元增加340万美元，增幅10.7%，主要因新合同设备部署增加、Merchant Link收购、资本化收购成本摊销增加，部分被毛收入减网络费用下降导致的剩余佣金减少抵消[193][201] - 2020年第二季度一般及行政费用为8920万美元，较2019年同期的2610万美元增加6310万美元，增幅241.8%，主要因基于股权的补偿费用和控制权变更负债，以及Merchant Link收购[193] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为1040万美元，较2019年同期的980万美元增加60万美元，增幅6.1%，主要因Merchant Link收购[194] - 2020年第二季度专业费用为120万美元，较2019年同期的200万美元减少80万美元，降幅40.0%，主要因2019年为IPO准备产生的非经常性成本较高[195] - 2020年第二季度广告和营销费用为80万美元，较2019年同期的140万美元减少60万美元，降幅42.9%，主要因新冠疫情推迟原定于2020年第二季度的贸易展[196] - 2020年第二季度有效税率为(0.8)%，2019年同期为5.1%[203] - 2020年第二季度Shift4 Payments, LLC归属于非控股股东的净亏损为100万美元，2019年同期无此项亏损[204] - 2020年第二季度Shift4 Payments, Inc.净亏损为7400万美元[205] - 2020年上半年支付业务收入为2.976亿美元，2019年同期为2.935亿美元，增长410万美元或1.4%[207][209] - 2020年上半年订阅及其他收入为4360万美元，2019年同期为4200万美元，增长160万美元或3.8%[207] - 2020年上半年总毛收入为3.412亿美元，2019年同期为3.355亿美元，增长570万美元或1.7%[207][208] - 2020年上半年毛利润为7680万美元，2019年同期为8220万美元，减少540万美元或6.6%[207] - 2020年上半年总运营费用为1.253亿美元，2019年同期为7910万美元，增长5860万美元或74.1%[207] - 2020年上半年税前亏损为8050万美元，2019年同期为2120万美元，亏损增加7170万美元或338.2%[207] - 2020年上半年净亏损为8020万美元，2019年同期为2170万美元，亏损增加7090万美元或326.7%[207] 公司股权结构及权益变化 - 2018年12月31日，可赎回优先股单位数量为430，金额为4.3亿美元；A类普通股单位数量为100,000，金额为0；B类普通股单位数量为1,010，金额为0.03亿美元；成员留存权益为1.544亿美元，亏损为1.133亿美元，总计4140万美元[24] - 2019年3月31日，可赎回优先股单位数量为430，金额为4.3亿美元；A类普通股单位数量为100,000，金额为0；B类普通股单位数量为1,010，金额为0.03亿美元；成员留存权益为1.532亿美元，亏损为1.338亿美元，总计1970万美元[24] - 2019年6月30日，可赎回优先股单位数量为430，金额为4.3亿美元；A类普通股单位数量为100,000，金额为0；B类普通股单位数量为1,010，金额为0.03亿美元；成员留存权益为1.518亿美元，亏损为1.42亿美元，总计1010万美元[24] - 2019年12月31日，可赎回优先股单位数量为430，金额为4.3亿美元；A类普通股单位数量为100,000，金额为0；B类普通股单位数量为1,010，金额为0.03亿美元；成员留存权益为1.492亿美元，亏损为1.784亿美元，总计 - 2890万美元[22] - 2020年3月31日，可赎回优先股单位数量为430，金额为4.3亿美元；A类普通股单位数量为100,000，金额为0；B类普通股单位数量为1,010，金额为0.03亿美元；成员留存权益为1.479亿美元，亏损为1.836亿美元，总计 - 3540万美元[22] - 2020年6月4日重组、首次公开募股和私募配售前，可赎回优先股单位数量为430，金额为4.3亿美元；A类普通股单位数量为100,000，金额为0；B类普通股单位数量为1,010，金额为0.03亿美元；成员留存权益为1.466亿美元，亏损为2.565亿美元，总计 - 1.096亿美元[22] - 2020年6月30日，A类普通股单位数量为18,693,653，金额为0；B类普通股单位数量为39,204,989，金额为0；C类普通股单位数量为20,139,163，金额为0；成员留存权益为5.177亿美元，亏损为2.576亿美元，总计4.706亿美元[22] - 截至2020年6月30日，公司在Shift4 Payments, LLC拥有49.8%的经济权益，其余50.2%由Rook和Searchlight持有[32] - 重组交易前，Searchlight、Rook和前股权所有者分别持有Shift4 Payments, LLC 52.3%、46.7%和1.0%的经济权益[131] - 截至2020年6月30日，公司持有Shift4 Payments, LLC 3883.2816万个有限责任公司权益，占比49.8%；持续股权所有者持有3920.4989万个，占比50.2%[136] - 重组交易完成后，公司拥有Shift4 Payments, LLC 49.8%的经济权益，持续股权持有人拥有剩余的50.2%[159] 公司股权交易及融资情况 - 2020年6月9日完成首次公开募股，发行1725万股A类普通股，每股23美元，净收益约3.638亿美元；同时完成1亿美元C类普通股私募配售，总净收益约4.638亿美元[31] - 公司完成1725万股A类普通股的首次公开募股，每股发行价23美元，净收益约3.638亿美元；同时完成462.5346万股C类普通股的私募配售，价值1亿美元，总净收益约4.638亿美元[135] - 2020年6月9日，公司完成1725万股A类普通股的首次公开募股，发行价为每股23美元，净收益约3.638亿美元；同时完成向Rook私募配售462.5346万股C类普通股，募资1亿美元；首次公开募股和私募配售总净收益约4.638亿美元[157] 公司成本削减及员工情况 - 2020年4月采取措施削减成本，包括限制自由支配支出、重新规划资本项目、实施招聘冻结、降低管理层薪资、解雇约25%的员工等[38] - 截至2020年6月30日，约75%被解雇的员工已重返工作岗位，2020年上半年端到端支付量超过2019年同期[39] - 公司暂时解雇约25%的员工，截至2020年6月30日，约75%的员工已重返工作岗位[164] - 公司加速约3000万美元与先前收购相关的年度费用削减计划[164] 公司债务情况 - 截至2020年6月30日，公司在第一留置权定期贷款安排下有4.5亿美元未偿还，预计至少在12个月内遵守债务协议的财务契约[40] - 2017年11月30日，公司借入5.6亿美元有担保定期贷款，包括4.3亿美元的第一留置权定期贷款（2024年11月30日到期）和1.3亿美元的第二留置权定期贷款（2025年11月30日到期），2019年4月和10月第一留置权定期贷款额度分别增至4.5亿美元和5.2亿美元[90] - 2020年6月，公司对第一留置权定期贷款支付5980万美元本金，并全额偿还第二留置权定期贷款1