净利润与每股净收益变化 - 2020年第三季度和前九个月净利润分别为6160万美元和1.272亿美元，较2019年同期分别减少50万美元和5130万美元，降幅分别为0.8%和28.8%[175][187] - 2020年第三季度和前九个月摊薄后每股净收益分别为0.38美元和0.78美元，较2019年同期分别增加0.01美元（2.7%）和减少0.28美元（26.4%）[175][187] 资产回报率变化 - 2020年第三季度和前九个月平均资产回报率分别为0.97%和0.71%，较2019年同期的1.15%和1.13%有所下降[175] 净利息收入与净息差变化 - 2020年第三季度和前九个月净利息收入较2019年同期分别减少710万美元（4.4%）和2150万美元（4.4%），净利息收益率分别下降61个基点和51个基点[187] - 2020年9月30日止三个月和九个月，净息差分别下降112个基点和88个基点，部分被资金成本分别下降55个基点和39个基点所抵消[188] - 2020年9月30日止三个月，FTE净利息收入从2019年同期的1.645亿美元降至1.571亿美元，净息差下降61个基点至2.70%[200] - 2020年第三季度净利息收入为1.54亿美元，较2019年的1.61亿美元减少71.4万美元，FTE净息差从3.31%降至2.70%[1] - 2020年前九个月FTE净利息收入减少2190万美元至4.769亿美元，净息差下降51个基点至2.90% [230] - 2020年前九个月净利息收入为4.68亿美元，FTE净息差为2.90%，低于2019年的4.89亿美元和3.41%[231] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司通过薪资保护计划（PPP）为约10000笔贷款提供资金，总额达20亿美元[182] 当前预期信用损失模型（CECL）影响 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失模型（CECL），1月1日贷款损失准备（ACL）增加5830万美元，留存收益减少4380万美元，递延所得税资产增加1240万美元[185] 公司网点服务模式调整 - 约25%的公司网点预计长期仅提供预约式大堂服务[180] 新冠疫情对公司业务的影响 - 2020年第一季度起，新冠疫情对公司业务造成严重干扰，影响客户需求和信贷质量[177] 公司流动性与资本管理措施 - 公司采取措施维持流动性和节约资本，自3月中旬持有超额现金储备，暂停股票回购计划[184] 公司创收与成本构成 - 公司主要通过净利息收入、服务费用和资产销售收益创收，成本包括信贷损失拨备、非利息费用和所得税[174] 公司成本节约计划 - 公司开展成本节约计划，预计每年节省开支2500万美元，2021年年中全部实现，该计划将产生1700 - 1900万美元的税前费用[188] 平均贷款与存款变化 - 2020年9月30日止三个月和九个月，平均净贷款分别增长24亿美元（14.9%）和17亿美元（10.5%）[188] - 2020年9月30日止三个月和九个月，平均存款分别增长34亿美元（20.3%）和24亿美元（14.5%）[188] - 2020年第三季度平均贷款为188.81亿美元，较2019年的164.37亿美元增加24.44亿美元，增幅14.9%，收益率从4.55%降至3.38%[1][9][10] - 2020年第三季度平均存款为203.88亿美元，较2019年的169.51亿美元增加34.38亿美元，增幅20.3%，平均存款成本从0.84%降至0.29%[11][12] - 2020年前九个月平均贷款为180.27亿美元，较2019年增加10.5%，贷款组合收益率下降94个基点[231][236][239] - 2020年前九个月平均存款为189.34亿美元，较2019年增加14.5%，总存款平均成本降至0.41%[231][242][243] 公司次级票据发行情况 - 2020年3月，公司发行3.75亿美元次级票据，其中2亿美元2030年到期，固定 - 浮动利率3.25%，有效利率3.35%；1.75亿美元2035年到期，固定 - 浮动利率3.75%，有效利率3.85%[188] 不良资产与净回收、净冲销情况 - 截至2020年9月30日，不良资产较2019年12月31日减少130万美元，2020年9月30日止三个月年化净回收与平均未偿还贷款比率为0.05%，九个月年化净冲销率为0.10%[188] - 2020年9月30日止三个月净回收较2019年同期改善870万美元，主要因房地产建设回收490万美元；前九个月净冲销较2019年同期高400万美元[284] 非利息收入与费用变化 - 2020年9月30日止三个月和九个月，非利息收入（不包括净投资证券收益）分别增加790万美元（14.3%）和1460万美元（9.4%）[188] - 2020年9月30日止三个月和九个月，非利息费用分别减少760万美元（5.2%）和410万美元（0.9%）[188] - 非利息收入（扣除投资证券收益前）增加790万美元，增幅14.3%，财富管理收入增加110万美元，增幅7.8% [220] - 非利息支出减少762.3万美元，降幅5.2%，其中营销费用下降220万美元，降幅65.5% [224] - 2020年前九个月非利息收入为1.74亿美元，较2019年增加1293.5万美元，增幅8.0%，其中财富管理收入增加210万美元，增幅5.2%，商业银行业务收入增加42.2万美元，增幅0.8%，消费银行业务收入减少630万美元，降幅16.9%，抵押银行业务收入增加1500万美元，增幅83.1%，其他收入增加330万美元，增幅49.7%，投资证券净收益减少168万美元，降幅35.5%[250] - 2020年前九个月非利息支出为4.25亿美元，较2019年减少405.7万美元，降幅0.9%，其中薪资和员工福利增加550万美元，增幅2.3%，数据处理和软件增加290万美元，增幅8.8%，其他外部服务减少870万美元，降幅27.3%，营销费用减少430万美元，降幅51.7%[257] 所得税费用与有效税率变化 - 2020年9月30日止三个月和九个月，所得税分别为950万美元和1880万美元，有效税率分别为13.4%和12.9%，低于2019年同期[189] - 2020年9月30日止三个月所得税费用为950万美元，较2019年同期减少50万美元，有效税率从13.9%降至13.4% [228] - 2020年前九个月所得税费用为1880万美元，较2019年减少1160万美元，有效税率为12.9%，较2019年的14.5%有所下降，主要因税前收入减少[261] 平均生息资产变化 - 2020年第三季度平均生息资产为232.22亿美元，较2019年的197.77亿美元增加34.45亿美元，增幅17.4%，收益率从4.25%降至3.13%[1][6] - 2020年前九个月平均生息资产为219.88亿美元，较2019年的195.44亿美元增加12.5%，收益率从4.33%降至3.45%[231][236] 利息收入与支出变化 - 2020年第三季度FTE利息收入减少2952.1万美元，主要因平均生息资产收益率下降112个基点致减少5760万美元，部分被平均生息资产增加34亿美元（主要是PPP贷款）带来的2810万美元收入抵消[3][6] - 2020年第三季度利息支出减少2210万美元，主要因平均计息负债利率下降67个基点，其中平均计息活期存款和储蓄存款利率分别下降68和71个基点，贡献880万和1000万美元的支出减少[3][7] - 2020年与2019年相比，FTE利息收入减少6435.7万美元，其中利率变动导致减少7293.2万美元，平均余额变动增加857.5万美元[233] - 2020年与2019年相比，利息支出减少4241.1万美元，主要因平均计息负债利率下降48个基点[233][237] 贷款组合结构变化 - 商业和工业贷款组合增长主要源于PPP贷款，排除PPP贷款后商业和工业贷款余额下降，商业和住宅抵押贷款、建筑、消费和设备租赁融资组合增长，部分被房屋净值贷款组合减少抵消[9][10] - 商业和工业贷款组合增长主要归因于2020年第二季度PPP贷款发放，排除PPP贷款后，该类贷款余额因经济放缓下降[239][241] 活期和储蓄账户变化 - 平均总活期和储蓄账户增加39亿美元，增幅28.1%，主要因政府刺激计划资金存入及市政账户季节性增加[11] - 平均总活期和储蓄账户增加26亿美元，或19.1%，主要因政府刺激计划资金存入及市政账户季节性增加[242] 联邦基金利率调整影响 - 2019年8 - 10月FOMC每次下调联邦基金利率25个基点，2020年3月因COVID - 19共下调150个基点，导致公司可变和可调整利率贷款及部分计息负债指数利率相应下降[5] - 2019年8 - 10月美联储每次下调联邦基金利率25个基点，2020年3月因疫情共下调150个基点，影响公司可变和可调整利率贷款及部分计息负债[235] 可调整利率贷款定价影响 - 可调整利率贷款按贷款协议规定日期重新定价，指数利率变化对其影响可能要到未来时期才完全体现[6] - 可调整利率贷款根据协议日期重新定价，指数利率变化影响可能在未来时期才完全体现[236] 借款情况变化 - 短期借款平均总额减少3.066亿美元，降幅33.3%，主要因FHLB预付款和其他借款减少4.858亿美元、联邦基金购买减少1.01亿美元，客户资金增加2.802亿美元部分抵消影响[216] - 长期借款平均总额增加4.528亿美元，增幅53.7%，主要因2020年3月发行3.75亿美元次级票据[217] - 2020年前九个月总借款平均余额为21.14亿美元，较2019年增加2.55亿美元，增幅13.7%，其中短期借款平均余额减少2040万美元，降幅2.3%，长期借款平均余额增加2.75亿美元，增幅28.5%[245] 信贷损失拨备变化 - 2020年第三季度信贷损失拨备为710万美元，较2019年同期增加490万美元，主要因COVID - 19导致经济预测不确定性增加[218] - 2020年前九个月信贷损失拨备为7070万美元，较2019年同期增加5840万美元，主要因新冠疫情导致经济预测不确定性增加[248] - 2020年第三季度和前九个月的贷款信用损失拨备分别为790万美元和7040万美元，主要受经济假设和COVID - 19影响[282][283] 各业务线收入变化 - 商业银行业务总收入减少47.7万美元，降幅2.5%，主要因COVID - 19导致其他商业银行业务收入减少[221] - 消费银行业务总收入减少290万美元，降幅21.8%，主要因透支费用降低[221] - 抵押银行业务收入增加1010万美元，主要因抵押贷款销售收益增加，部分被抵押服务收入减少抵消[222] 公司资产负债与股东权益变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为25.54亿美元，较2019年末增加3.66亿美元，增幅16.7%，其中现金及现金等价物增加10.17亿美元，贷款持有待售增加5580万美元，增幅147.5%，投资证券增加2.30亿美元，增幅8.0%，净贷款增加20.88亿美元，增幅12.5%，其他资产增加2730.7万美元，增幅29.8%[264] - 截至2020年9月30日，公司总负债为23.15亿美元，较2019年末增加3.61亿美元，增幅18.5%，其中存款增加33.36亿美元，增幅19.2%，短期借款减少2715.1万美元，降幅30.7%，长期借款增加4.14亿美元，增幅47.0%，其他负债增加1302.9万美元，增幅33.8%[264] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为2.39亿美元，较2019年末增加480.85万美元，增幅2.1%[264] - 2020年前九个月股东权益增加4810万美元，主要因净利润1.272亿美元和累计其他综合收益增加5710万美元，部分被采用CECL减少留存收益4380万美元等抵消[293] 各类资产变化原因 - 现金及现金等价物增加10.17亿美元，主要因存款增长使美联储存款增加以及衍生品合约对手方要求增加抵押品[265] - 贷款持有待售增加5580万美元，增幅147.5%，主要因再融资活动增加使住宅抵押贷款发起量增加[266] - 投资证券总额从2019年12月31日的28.67亿美元增至2020年9月30日的30.98亿美元，增幅8.0%[268] - 可供出售证券总额增加2.96亿美元，增幅11.8%，主要因发行3.75亿美元次级票据所得款项部分用于投资，部分被出售投资证券抵消[268] - 持有至到期证券减少6560万美元，降幅17.7%，主要因本金偿还和溢价摊销[268] - 净贷款从2019年12月31日的168.38亿美元增至2020年9月30日的190.29亿美元，增幅13.0%，主要因工商业贷款和商业及住宅抵押贷款增长

财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股收益为0.38美元，净利润为6160万美元，得益于信贷损失拨备降低、手续费收入强劲、运营费用处于指引低端以及净利息收入处于季度指引高端 [37][38] - 净利息收入为1.541亿美元，环比增加140万美元，净息差为2.70%，较第二季度的2.81%压缩11个基点，平均贷存比从95.1%降至92.6% [39] - 第三季度信贷损失拨备为700万美元，低于第二季度的2000万美元和去年同期的200万美元 [40] - 非利息收入（不包括证券收益）为6300万美元，较上季度的5300万美元和去年同期的5500万美元分别增加1000万美元和800万美元 [43] - 非利息支出为1.39亿美元，环比减少340万美元，有效税率为13%，高于第二季度的14% [47][52] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，商业贷款余额季度末环比增加1.18亿美元，消费贷款余额季度末环比增加1.75亿美元 [21][23] - 住宅抵押贷款业务表现强劲，季度末贷款余额环比增长约7%（2亿美元），第三季度住宅抵押贷款发放额为9.6亿美元，较去年同期增长82%，季度末贷款申请量为9.02亿美元 [24][26] 存款业务 - 非利息活期存款增长2.2%，存款总额季度末环比增加8.46亿美元，存款成本从36个基点降至29个基点 [25] 手续费收入业务 - 抵押贷款公司连续两个季度创纪录，财富管理业务表现超预期，资产托管规模季度末增至118亿美元，交易相关收入良好，商业商户和卡收入环比增长17%，消费信用卡收入为过去四个季度最强 [26][27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月30日商业贷款申请量较去年同期下降9%，预计第四季度贷款发放速度与第三季度一致 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与SEC达成最终和解，解决多年调查 [11] - 计划2021年1月整合21家金融中心，12月对部分金融中心运营模式进行调整，从传统大堂开放模式转变为预约银行和驾车或步行服务模式 [12][13] - 开展公司战略运营费用审查，预计每年节省运营成本2500万美元，包括金融中心整合、业务线和职能调整以及岗位削减等，部分节省资金将用于加速公司数字化转型 [16][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩超预期，尽管受COVID - 19和低利率环境影响，但贷款增长、手续费收入、净利息收入和信贷质量均表现良好 [9][10] - 对近期信贷趋势持积极态度，但对未来几个季度展望仍谨慎，因尚难全面评估COVID - 19对地区经济的影响，部分业务板块可能受第二波疫情影响 [34] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能发表前瞻性声明，不保证未来业绩，受风险和不确定性因素影响，实际结果可能有重大差异 [5] - 讨论公司业绩时可能提及非GAAP财务指标，可参考相关补充财务信息 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年费用降低的起始基数是多少 - 以九个月的费用4.25亿美元加上1.39 - 1.42亿美元作为起始点，如加1.4亿美元则为5.65亿美元 [62][63] 问题2: 存款增长和利差影响，以及负债结构调整 - 第三季度存款成本从36个基点降至29个基点，9月为27个基点，未来仍有下降空间，约16亿美元CD将在未来四个季度重新定价，成本较当前替代收益率低115 - 120个基点，但PPP贷款带来的零成本活期存款留存情况是不确定因素 [65][66] 问题3: 净利息收入指引是否基于GAAP基础 - 是基于GAAP基础 [67] 问题4: 税收政策变化对税率的影响 - 需等下季度根据总统选举结果给出下一年税率指引，目前税收策略无重大变化 [68][69] 问题5: 效率计划中节省费用落入底线的比例 - 预计2500万美元节省费用中，一半到三分之二将落入底线，下季度有更明确指引 [75][76] 问题6: 费用基数中是否有COVID恢复相关费用 - 一些费用会相互抵消，随着经济重新开放，部分成本如差旅费、水电费等可能上升 [77][78] 问题7: 拨备情况及预计高冲销时间 - 未来拨备取决于疫情结束时间，若明年上半年有疫苗，可能不再增加拨备，预计行业高冲销在2021年，目前过早释放储备，可能继续适度增加拨备 [79][80][81] 问题8: 潜在收购的环境条件 - 需要更有信心理解潜在收购对象的贷款账簿，并确信疫情已好转 [89] 问题9: 核心净息差走势 - 剔除PPP因素，主要关注过剩流动性，随着过剩流动性减少，将部分现金投入贷款组合，预计净息差接近底部，之后缓慢回升 [90][91][94] 问题10: PPP贷款 forgiveness情况 - 超过10%的PPP贷款已提交SBA申请forgiveness，但目前无获批情况 [100][101] 问题11: 高风险行业二次延期申请讨论情况 - 酒店组合是特殊提及类别中增加的主要部分，公司密切监控，客户在适应环境，努力产生现金流，但部分借款人可能无法度过难关 [102][103][104] 问题12: 二次延期申请是否要求额外抵押 - 是，二次延期申请需进行信用审查，客户需提供信用增强措施如抵押担保、现金流支持等 [105] 问题13: 第四季度税率上升原因 - 主要是应税收入增加 [106] 问题14: 数字化转型举措及投资定位 - 是过去五年技术投资的延续和加速，如推进电子签名和文档电子化，公司在客户技术能力和内部技术支持方面与同行相比表现良好 [111][112][113] 问题15: 第四季度核心商业增长驱动因素及2021年展望 - 各市场商业贷款持续增长，团队专注业务拓展，若额度利用率稳定或提高将有助于增长，预计第四季度与第三季度相似，至少保持稳定 [114][115] 问题16: 本季度PPP项目总收入 - PPP项目有1%的利率和每月250万美元的费用增值，按20亿美元2.5%的收益率计算 [121] 问题17: 贷款组合中住宅抵押贷款的分配比例 - 公司资产敏感性较强，有空间每季度增加5000 - 1亿美元固定利率住宅贷款 [122] 问题18: 第四季度抵押贷款销售情况 - 第四季度可能更多贷款留在资产负债表，销售减少 [124] 问题19: 抵押贷款市场份额及未来收入预期 - 公司在抵押贷款市场份额持续增加，团队稳定，预计业务增量式增长，销售利差目前处于高位，未来可能正常化，但时间不确定 [126][127][128] 问题20: 利率互换手续费收入管道及可持续性 - 该业务与商业贷款发放相关，预计保持与前几个季度一致的水平 [129]

业绩总结 - 2020年第三季度净利息收入为154,116千美元，较2020年第二季度增加1,362千美元，较2019年第三季度减少7,144千美元[5] - 2020年第三季度非利息收入为63,246千美元，较2020年第二季度增加10,329千美元，较2019年第三季度增加7,925千美元[5] - 2020年第三季度净收入为61,607千美元，较2020年第二季度增加22,049千美元，较2019年第三季度减少501千美元[5] - 2020年第三季度每股稀释净收益为0.38美元，较2020年第二季度增加0.14美元，较2019年第三季度增加0.01美元[5] - 2020年第三季度资产回报率(ROA)为0.97%，较2019年第三季度增加0.31%[5] - 2020年第三季度股东权益回报率(ROE)为10.32%，较2019年第三季度增加3.43%[5] - 2020年第三季度非利息支出为139,147千美元，较2020年第二季度减少3,859千美元，较2019年第三季度减少7,623千美元[5] 用户数据 - 截至2020年9月30日，整体贷款增长预计在±1%至2%之间，包括PPP贷款[17] - 整体存款预计下降3%至5%，主要由于季节性市政存款流出和PPP资金的适度流失[18] - 截至2020年9月30日，商业投资组合的不良贷款率为0.9%[22] - 酒店贷款组合总额为3.66亿美元，占总组合的2.6%[72] - 酒店贷款的平均贷款金额为300万美元[72] - 约51%的酒店贷款处于COVID-19延期状态[72] - 餐饮服务/餐厅组合总额为1.06亿美元，平均贷款金额为25万美元[74] - 艺术/娱乐组合总额为2.9亿美元，平均贷款金额为110万美元[76] - 医疗保健组合总额为9.67亿美元，主要集中在护理和继续护理设施，入住率为90-95%[79] - 零售组合总额为6.8亿美元，其中约4.57亿美元为汽车和设备经销商的曝光[80] 未来展望 - 公司预计通过21个金融中心的关闭和整合，年化税前节省将达到2500万美元，预计在2021年第二季度完全实现[15] - 公司计划在未来的成本节省措施中，预计将实现1500万美元的节省，涉及交付系统、管理职责重新分配等方面[15] - 净利息收入预计在1.53亿至1.58亿美元之间，其中包括300万至400万美元来自PPP贷款的减免[18] - 非利息收入预计在5700万至6200万美元之间[18] - 非利息支出预计在1.39亿至1.42亿美元之间，不包括与成本节省措施相关的费用[18] - 公司在2020年第四季度的有效税率预计在14.5%至15.5%之间[18] 负面信息 - 下游部门涉及石油和天然气的零售分销，涵盖多种产品[83] - 公司在下游能源领域没有直接的上游或中游曝光[81]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，Fulton Financial的资产总额为246亿美元[8] - 截至2020年6月30日，Fulton Financial的市值约为17亿美元[8] - 截至2020年6月，平均贷款同比增长8.2%，不包括PPP贷款则增长4.2%[20] - 截至2020年6月，核心存款平均增长11.5%[23] - 2020年第一季度成功筹集3.75亿美元的次级债务[29] - 净利息收入为1.53亿美元，较上一季度减少799.2万美元[47] - 净收入为3955.9万美元，较上一季度增加1351.2万美元[47] - 2020年第二季度的净收入为144,168千美元[70] - 六个月结束时的净收入为285,558千美元，较去年同期的281,992千美元有所增长[71] 用户数据 - 在Fulton Financial的15个县中，存款市场份额约为16.5%，占总存款的57%[8] - 在Fulton Financial未进入前五名的38个县中，存款市场份额约为1.0%，占总存款的43%[8] - 2019年，Fulton Financial在费城-卡姆登-威尔明顿地区的存款市场份额为0.79%[9] - 2019年，Fulton Financial在兰开斯特的存款市场份额为27.66%[9] - 2019年，Fulton Financial在哈里斯堡-卡莱尔地区的存款市场份额为5.29%[9] - 2019年，Fulton Financial在约克-汉诺威地区的存款市场份额为13.19%[9] - 2019年，Fulton Financial在利伯嫩的存款市场份额为33.99%[9] - 2019年，Fulton Financial在巴尔的摩-哥伦比亚-陶森地区的存款市场份额为1.41%[9] 未来展望 - 预计2020年第三季度贷款整体增长在1%至3%之间[64] - 预计2020年第三季度存款整体增长在4%至5%之间[65] - 预计2020年第三季度净利息收入在151百万至154百万美元之间[65] - 预计2020年第三季度非利息收入将在61百万至65百万美元之间，主要受抵押贷款收入的推动[65] 贷款组合与风险 - 非执行贷款(NPL)在2020年6月达到1.37%，较2019年有所上升[26] - 截至2020年8月，商业贷款的支付延期比例降至2%[31] - 贷款组合中农业贷款约为10亿美元，奶制品占比约30%[25] - 截至2020年8月31日，酒店贷款总额为3.67亿美元，占投资组合的2.6%[33] - 酒店贷款的平均贷款规模为300万美元，约65%的酒店贷款处于COVID-19延期状态[33] - 截至2020年8月31日，食品服务投资组合总额为1.04亿美元，平均贷款规模为25万美元[36] - 截至2020年8月31日，艺术和娱乐投资组合总额为2.86亿美元，平均贷款规模为110万美元[37] - 医疗保健投资组合总额为9.74亿美元，主要集中在非营利性、宗教附属的护理设施，入住率为90-95%[40] - 零售投资组合总额为6.48亿美元，其中约4.5亿美元为汽车和设备经销商的贷款[41] - 截至2020年8月31日，商业投资组合总额为140.17亿美元，非表现贷款（NPL）占比为0.7%[47] 成本与效率 - 2020年上半年效率比率为65.4%，接近目标区间60.0%-65.0%[27] - 2020年第二季度非利息支出为143,006千美元，较第一季度的142,552千美元略有增加[63] - 效率比率为64.5%，较上季度的64.2%有所改善[71] - 平均股东权益的年化回报率（有形）为13.60%，较去年同期的5.84%显著增长[69]

净利润相关指标变化 - 2020年第二季度和上半年净利润分别为3960万美元和6560万美元，较2019年同期分别减少2020万美元（33.8%）和5080万美元（43.7%）[186][196] - 2020年第二季度和上半年摊薄后每股净利润分别为0.24美元和0.40美元，较2019年同期分别减少0.11美元（31.4%）和0.28美元（41.2%）[186][196] 净利息收入与净息差变化 - 2020年第二季度和上半年净利息收入分别减少1180万美元（7.2%）和1440万美元（4.4%）[196] - 2020年第二季度和上半年净息差分别下降63个基点和45个基点[196] - 2020年3月，FTE净利息收入较2019年同期减少1190万美元至1.559亿美元，净息差下降63个基点（18.2%）至2.81%[206] - 2020年第二季度净利息收入为1.53亿美元，收益率2.81%；2019年同期为1.65亿美元，收益率3.44%[207] - 2020年上半年FTE净利息收入为3.198亿美元，较2019年同期减少1450万美元，净息差降至3.01%，较2019年同期下降45个基点，降幅13.1%[234] - 2020年上半年净利息收入为3.14亿美元，FTE净息差3.01%，较2019年的3.28亿美元和3.46%降低[235] 生息资产与计息负债指标变化 - 2020年第二季度和上半年生息资产收益率分别下降105个基点和73个基点，资金成本分别下降40个基点和31个基点[196] - 2020年第二季度平均生息资产余额为222.35亿美元，利息收入1.84亿美元，收益率3.32%；2019年同期余额为195.43亿美元，利息收入2.13亿美元，收益率4.37%[207] - 2020年第二季度平均计息负债余额为155.56亿美元，利息支出2794.2万美元，利率0.72%；2019年同期余额为141.68亿美元，利息支出4549.2万美元，利率1.29%[207] - 2020年上半年平均生息资产为213.65亿美元，收益率3.63%，较2019年的194.26亿美元和4.36%有所变化[235] - 2020年上半年平均计息负债为153.68亿美元，成本率0.87%，较2019年的140.22亿美元和1.25%下降[235] PPP贷款业务情况 - 截至2020年6月30日，公司在PPP下为约10000笔新贷款提供资金，总额达19亿美元[192] - 2020年与2019年同期相比，商业和工业贷款组合因PPP贷款增长12.69亿美元，增幅28.6%，排除PPP贷款后余额下降[214] - 工商业贷款从2019年12月31日的44.47亿美元增至2020年6月30日的59.71亿美元，增幅34.3%，受约19亿美元PPP贷款影响[266] CECL采用影响 - 公司于2020年1月1日采用CECL，使ACL增加5830万美元，留存收益减少4380万美元，递延所得税资产增加1240万美元[195] - 2020年前六个月，股东权益总额减少170万美元，主要因采用CECL减少留存收益等因素，部分被净收入和累计其他综合收益增加抵消[298] - 2020年3月监管机构修订CECL过渡规则，公司选择采用修订后的规则处理CECL采用的监管资本[305] 资产回报率与股东权益回报率变化 - 2020年第二季度和上半年平均资产回报率分别为0.66%和0.57%，2019年同期分别为1.14%和1.12%[186] - 2020年第二季度和上半年平均股东权益回报率分别为6.89%和5.68%，2019年同期分别为10.42%和10.28%[186] 不良资产与贷款相关指标变化 - 2020年第二季度和上半年不良资产与总资产之比均为0.59%，2019年同期为0.73%[186] - 截至2020年6月30日，不良资产较2019年12月31日减少280万美元[197] - 2020年3月和6月，年化净冲销与平均未偿贷款之比分别为0.09%和0.17%，2019年同期分别为净回收（0.04）%和净冲销0.03%[197] - 2020年3月和6月，信贷损失拨备分别为1960万美元和6360万美元，2019年同期分别为500万美元和1010万美元[197] - 2020年第二季度平均贷款余额为183.32亿美元，较2019年同期增加20.16亿美元，增幅12.4%，贷款组合收益率下降117个基点，降幅24.9%[207][211][214] - 2020年平均贷款较2019年增加13亿美元，增幅8.2%，主要受工商业贷款组合增长推动[241] - 净贷款从2019年12月31日的168.38亿美元增至2020年6月30日的187.05亿美元，增幅11.1%，主要因工商业贷款和商业及住宅抵押贷款增长[266] - 非应计贷款较2020年3月31日增加470万美元，增幅3.9%，与2019年12月31日相比相对持平[274] - 不良贷款较2019年12月31日减少140万美元，降幅1.0%，2020年6月30日占总贷款的0.75%，低于2019年12月31日的0.84%[276] - 截至2020年6月30日，按TDRs修改条款的贷款总额为9996万美元，高于2019年12月31日的7598万美元[278] - 截至2020年6月30日，内部风险评级贷款总额为138亿美元，其中6.654亿美元被批评和分类，高于2019年12月31日的120亿美元和6.626亿美元[281] - 截至2020年6月30日，总批评和分类贷款为6.65405亿美元，较2019年12月31日的6.62592亿美元增加508.06万美元，增幅15.8%[282] - 截至2020年6月30日，贷款的ACL为2.56537亿美元，较2019年12月31日的1.63622亿美元增加9291.5万美元；总ACL为2.7292亿美元，较2019年12月31日的1.66209亿美元增加1.06711亿美元[284] - 2020年第二季度和上半年，贷款的信贷损失拨备分别为2220万美元和6240万美元，主要受经济假设和COVID - 19影响[285][286][288] - 2020年第二季度和上半年，净冲销分别比2019年同期高约570万美元和1260万美元；年化净冲销占平均贷款的百分比分别为0.09%和0.17%，而2019年同期为 - 0.04%和0.03%[285][289] 存款相关指标变化 - 2020年3月和6月，平均存款较2019年同期分别增长29亿美元（17.7%）和19亿美元（11.5%）[197] - 2020年第二季度平均存款余额为192.77亿美元，较2019年同期增加29.01亿美元，增幅17.7%，总存款平均成本下降44个基点至0.36%[207][215][216] - 2020年与2019年同期相比，平均总活期和储蓄账户增加30.27亿美元，增幅22.7%，主要因PPP贷款资金留存、消费者支出减少和政府刺激付款[215] - 2020年平均总活期和储蓄账户较2019年增加19亿美元，增幅14.4%，受多种因素影响[242] - 2020年上半年总存款平均成本降至0.48%，较2019年下降29个基点[243] - 截至2020年6月30日，总存款为19.884208亿美元，较2019年12月31日的17.393913亿美元增加2.490295亿美元，增幅14.3%[292] 利率调整影响 - 2019年8 - 10月FOMC每次下调联邦基金利率25个基点，2020年3月因疫情共下调150个基点，导致公司可变和可调整利率贷款及部分计息负债指数利率相应下降[210] - 可调整利率贷款按贷款协议规定日期重新定价，指数利率变化对其影响可能在未来期间才完全体现[211] - 2019年8 - 10月FOMC每次下调联邦基金利率25个基点，2020年3月共下调150个基点[237] 借款相关指标变化 - 2020年3月，公司发行3.75亿美元次级票据，其中2亿美元2030年到期，固定 - 浮动利率3.25%，有效利率3.35%；1.75亿美元2035年到期，固定 - 浮动利率3.75%，有效利率3.85%[197] - 2020年第二季度平均总短期借款减少2.337亿美元，降幅24.8%，主要因短期FHLB预付款和其他借款减少3.28亿美元，部分被短期客户资金增加2.018亿美元抵消[218][219] - 2020年第二季度平均总长期借款增加3.095亿美元，增幅29.4%，因2020年3月发行3.75亿美元次级票据，部分被平均FHLB预付款减少抵消[218][220] - 2020年前六个月平均总短期借款增加1.243亿美元，即14.1%，主要因短期FHLB预付款和其他借款增加1.68亿美元[246] - 2020年前六个月平均总长期借款增加1.85亿美元，即18.0%，因2020年3月发行3.75亿美元次级票据，部分被平均FHLB预付款减少抵消[247] - 截至2020年6月30日，总借款为1.867747亿美元，较2019年12月31日的1.76501亿美元增加1027.37万美元，增幅5.8%[294] 非利息收入与支出变化 - 2020年3月和6月，非利息收入（不包括净投资证券收益）较2019年同期分别减少120万美元（2.3%）和增加670万美元（6.6%）[197] - 2020年3月和6月，非利息支出较2019年同期分别减少120万美元（0.8%）和增加360万美元（1.3%）[197] - 2020年第二季度非利息收入为5592.2万美元，较2019年同期增加160.7万美元，增幅3.0%；剔除投资证券净收益后，非利息收入减少120万美元，降幅2.3%[223] - 2020年第二季度商业银行业务总收入较2019年同期减少230万美元，降幅11.9%，主要因其他商业银行业务收入和交易收入减少，部分被资本市场收入增加抵消[223][224] - 2020年第二季度抵押贷款银行业务收入增加340万美元，增幅51.1%，主要因抵押贷款销售收益增加，部分被抵押贷款服务收入减少抵消[223][225] - 2020年第二季度其他收入增加170万美元，因2019年对银行拥有的人寿保险进行额外投资和某些房产销售收益[223][226] - 2020年第二季度非利息支出为1.43006亿美元，较2019年同期减少116.2万美元，降幅0.8%[229] - 2020年上半年非利息收入为1.10566亿美元，较2019年同期增加950万美元，即9.4%，排除投资证券净收益后增加670万美元，即6.6%[250] - 2020年上半年非利息支出为2.85558亿美元，较2019年同期增加356.6万美元，即1.3%，其中薪资和员工福利增加450万美元，即2.9%[255] 所得税相关指标变化 - 2020年3月和6月，所得税分别为650万美元和930万美元，有效税率分别为14.2%和12.4%，2019年同期分别为14.2%和14.9%[197] - 2020年第二季度所得税费用为650万美元，较2019年同期减少330万美元，有效税率为14.2%，与2019年同期持平，主要因税前收入减少[233] - 2020年上半年所得税费用为930万美元，较2019年同期减少1110万美元，有效税率为12.4%，低于2019年同期的14.9%[259] 资产与负债总额变化 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物较2019年12月31日增加5.408亿美元，即104.4%，主要因衍生品合约抵押品和FRB现金储备增加[261][262] - 截至2020年6月30日，待售贷款较2019年12月31日增加3960万美元，即104.6%，主要因住宅抵押贷款发起量增加[261][263] - 截至2020年6月30日，总资产较2019年12月31日增加27.31823亿美元，即12.5%，总负债增加27.33498亿美元，即14.0%[261] - 截至2020年6月30日，股东权益较2019年12月31日减少16.75万美元，即0.1%[261] - 投资证券总额从2019年12月31日的28.67亿美元增至2020年6月30日的29.75亿美元，增幅3.7%[265] - 可供出售证券总额从20

整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为2604.7万美元，较2019年同期减少3060万美元，降幅54.0%；摊薄后每股净收入为0.16美元，较2019年同期减少0.17美元，降幅51.5%[176][185] - 2020年第一季度平均资产回报率为0.47%，平均股东权益回报率为4.48%，平均有形股东权益回报率为5.84%[176] - 2020年第一季度非利息收入占比64.5%，不良资产占总资产比例为0.64%，年化净冲销占平均贷款比例为0.26%[176] - 2020年第一季度所得税费用为280万美元，有效税率（ETR）为9.6%，2019年同期为15.6%[186] - 2020年第一季度平均有形股东权益回报率年化后为5.84%，2019年同期为13.28%[187] - 2020年第一季度效率比率为64.5%，2019年同期为63.9%[187] - 2020年第一季度所得税费用为280万美元，较2019年同期减少770万美元，有效税率为9.6%，低于2019年同期的15.6%[219] - 截至2020年3月31日，总资产为22.929859亿美元，较2019年增加1.043819亿美元，即4.8%[224] - 2020年前三个月，股东权益总额减少5640万美元，主要因采用CECL、回购普通股和支付现金股息，部分被净收入和累计其他综合收益增加抵消[257] - 2020年3月31日，利率上调400个基点，净利息收入预计增加9310万美元，增幅15.4%[273] - 2020年前三个月，公司经营活动使用现金4690万美元，主要因净收入2600万美元，部分被信贷损失拨备4400万美元和其他经营活动1.336亿美元的净影响抵消[281] - 2020年前三个月，公司投资活动使用现金5.266亿美元，主要因投资和贷款净增加[281] - 2020年前三个月，公司融资活动提供现金9.12亿美元，主要因短期借款和长期债务增加[281] 净利息相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度净利息收入减少260万美元，降幅1.6%，净利息收益率下降28个基点[185] - 2020年第一季度FTE净利息收入降至1.64亿美元，较2019年同期减少260万美元；净息差（NIM）降至3.21%，较2019年同期下降28个基点，降幅8.0%[196] - 2020年第一季度平均生息资产收益率为3.97%，2019年同期为4.35%[197] - 2020年第一季度平均计息负债成本率为1.02%，2019年同期为1.21%[197] - 2020年第一季度FTE利息收入减少534.7万美元，其中利率变动导致减少1676.3万美元，平均余额变动增加1141.6万美元[200] - 平均生息资产收益率下降38个基点使FTE利息收入减少1680万美元，生息资产增加12亿美元（6.1%）贡献1140万美元[202] - 利息支出减少280万美元，主要因平均付息负债利率下降19个基点，部分被定期存款利率上升25个基点增加的150万美元抵消[203] 贷款相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度平均净贷款增长6.657亿美元，增幅4.1%，主要增长来自住宅、商业抵押和消费贷款组合[185] - 截至2020年4月30日，公司收到约9200份PPP贷款申请，其中约7200份已获资金，总额达18亿美元，另有约2亿美元正在审批中[181] - 截至2020年3月31日，不良资产较2019年12月31日减少150万美元；2020年第一季度净冲销年化率为0.26%，2019年同期为0.10%；2020年第一季度信贷损失拨备为4400万美元，2019年同期为510万美元[186] - 平均贷款较2019年同期增加6.657亿美元（4.1%），主要由住宅和商业抵押贷款及消费贷款组合增长带动[205] - 2020年第一季度信贷损失拨备为4400万美元，较2019年同期增加3890万美元[212] - 净贷款增加2.399亿美元，即1.4%，主要因住宅和商业抵押贷款增长，部分被房屋净值和建筑贷款减少抵消[229] - 截至2020年3月31日，约78亿美元（45.9%）的贷款组合为商业抵押和建筑贷款[230] - 截至2020年4月30日，公司收到约9200份PPP贷款申请，其中约7200份已发放，总额达18亿美元，另有约2亿美元正在发放中[231] - 截至2020年3月31日，非应计贷款较2019年12月31日减少480万美元，降幅3.8%[234] - 截至2020年3月31日，不良贷款较2019年12月31日减少520万美元，降幅3.7%；不良贷款占总贷款的比例从0.84%降至0.82%[235][236] - 截至2020年3月31日，总内部风险评级贷款为122亿美元，2019年12月31日为120亿美元[241] - 截至2020年3月31日，受批评和分类贷款总额为6.00154亿美元，较2019年12月31日的6.62592亿美元减少6243.8万美元，降幅9.4%；占总风险评级贷款的比例从5.5%降至4.9%[242] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备（ACL）为2.57471亿美元，2019年12月31日为1.66209亿美元[243] - 2020年第一季度，贷款信用损失拨备为4030万美元，主要受经济假设和COVID - 19影响[246][247] - 2020年净冲销比2019年约高700万美元；2020年第一季度年化净冲销占平均贷款的比例为0.26%，2019年同期为0.10%[246][248] - 截至2020年3月31日，商业和工业贷款的风险评级中，特别提及类较2019年12月31日减少2235.9万美元，降幅12.3%；次级或更低类减少4038.6万美元，降幅20.2%[242] - 截至2020年3月31日，房地产商业抵押贷款的风险评级中，特别提及类较2019年12月31日增加146.2万美元，增幅1.1%；次级或更低类减少638.1万美元，降幅4.8%[242] 存款相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度平均存款增长8.458亿美元，增幅5.2%，增长由计息活期和储蓄账户带动[185] - 平均总活期和储蓄账户增加7.949亿美元（6.0%），付息存款平均成本下降17个基点[206] - 2020年第一季度总存款平均成本降至0.62%，较2019年同期下降12个基点[207] - 截至2020年3月31日，总存款为1.7365026亿美元，较2019年12月31日减少2.8887亿美元，降幅0.2%[252] 借款相关数据关键指标变化 - 2020年3月公司发行3.75亿美元次级票据，其中2亿美元2030年到期，固定 - 浮动利率3.25%，有效利率3.35%；1.75亿美元2035年到期，固定 - 浮动利率3.75%，有效利率3.85%[186] - 平均总短期借款增加4.83亿美元（58.9%），平均成本下降51个基点；长期借款增加6080万美元（6.1%）[209][210][211] - 截至2020年3月31日，总借款为2.765274亿美元，较2019年12月31日增加1.000264亿美元，增幅56.7%[254] - 截至2020年3月31日，公司从FHLB的未偿还借款为13亿美元，额外借款能力约33亿美元[278] - 截至2020年3月31日，公司联邦基金额度总计18亿美元，已借入2亿美元[279] - 截至2020年3月31日，公司在贴现窗口有4.65亿美元的抵押借款额度，无未偿还借款[279] 非利息收入与支出相关数据关键指标变化 - 2020年第一季度非利息收入（不包括投资证券净收益）较2019年同期增加790万美元，增幅16.9%[186] - 2020年第一季度非利息支出较2019年同期增加470万美元，增幅3.4%[186] - 2020年第一季度非利息收入（不含投资证券净收益）增加790万美元（16.9%）[214] - 抵押贷款银行业务收入增加150万美元，即30.6%，主要受抵押贷款销售收益增加推动[216] - 其他收入增加160万美元，源于2019年银行持有的人寿保险额外投资和特定房产销售收益[217] - 非利息费用总计1.42552亿美元，较2019年增加472.8万美元，即3.4%[218] CECL相关数据关键指标变化 - 公司于2020年1月1日采用CECL，使信贷损失准备金增加5830万美元，留存收益减少4380万美元，递延所得税资产增加1240万美元[183] - 2019年10月董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，截至2020年3月31日已回购290万股，花费3970万美元，剩余6030万美元额度，3月中旬暂停[258] - 2020年3月，银行监管机构修订CECL过渡规则，公司选择应用修订规则处理CECL采用的监管资本[264] 资产与负债相关数据关键指标变化 - 现金及现金等价物增加3.386亿美元，即65.4%，主要因衍生品合约抵押品增加和美联储现金储备增加[225] - 投资证券增加2.74062亿美元，即9.6%，主要因发行次级票据所得资金投资和现金流再投资[228] - 其他资产增加2.451亿美元，增幅26.7%，主要由于衍生品合约公允价值上升以及采用CECL后净递延所得税资产增加[251] - 其他负债增加1.289亿美元，增幅33.5%，主要因衍生品合约公允价值增加[256] 资本与监管相关数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司资本水平满足最低资本要求，包括新的资本保护缓冲[263] - 截至2020年3月31日，富尔顿银行满足监管框架下的资本充足要求[265] 证券持有相关数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司持有的州和市政证券总成本为8.259亿美元，公允价值为8.481亿美元[283] - 截至2020年3月31日，约99%的州和市政证券由相应州或市政府的一般义务支持[283] - 约63%的州和市政证券为学区发行，也得到发行市政当局所在州的支持[283] - 截至2020年3月31日，公司持有的公司债务证券摊余成本为3.751亿美元，估计公允价值为3.735亿美元[284] 疫情影响与应对措施 - 新冠疫情导致经济和社会活动严重中断，影响公司客户业务及公司自身运营，预计会影响贷款需求和借款人信用状况[178] - 公司为应对不确定性采取措施，持有超额现金储备，通过联邦基金额度和经纪存款获取额外流动性，并暂停股票回购计划[182] - 2019年8、9、10月FOMC各下调联邦基金利率25个基点，2020年3月因疫情共下调150个基点[201]

财务数据关键指标 - 2019年12月31日，公司贷款和租赁组合约72%为商业贷款、商业抵押贷款和建筑贷款[97] - 2019年净利息收入占公司总收入约75%[100] - 2019年12月31日，州和市政实体存款约占公司总存款的12%[110] - 2019年12月31日，州和市政实体存款约占公司总存款的12%，这类客户对利率变化更敏感[110] - 截至2019年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉达5.327亿美元，需至少每年评估商誉减值情况[131] - 截至2019年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉达5.327亿美元，可能发生减值[131] - 截至2019年12月31日，公司当前资本水平满足巴塞尔协议III规则的最低要求[154] - 截至2019年12月31日，公司当前资本水平满足巴塞尔协议III规定的最低资本要求，包括资本保护缓冲[154] 会计准则与监管政策变化 - FASB的会计准则更新2016 - 13自2020年1月1日起生效，改变银行等组织信贷损失会计处理[96] - 银行监管机构批准最终规则，允许在三年内逐步实施CECL模型对监管资本的首日影响[96] - 2018年起公司联邦企业所得税税率降至21%，但税法限制部分扣除项目，部分抵消低税率带来的净收入增加[121] - 2017年12月《税收法案》签署，自2018年起公司联邦企业所得税税率降至21%，但该法案对某些扣除项目设限[121] - 《多德 - 弗兰克法案》影响公司业务和运营结果，其《杜宾修正案》降低银行借记卡交换收入，修订了FDIC存款保险评估[118] - 《多德 - 弗兰克法案》影响公司业务，包括借记卡交换收入、存款保险评估、公司治理等方面[118] - 会计政策、标准和解释的变化可能影响公司财务报告[132] 公司面临的风险 - 信贷与利率风险 - 公司面临信贷风险，竞争可能促使放松信贷标准和承销标准[97][98] - 公司面临利率风险，利率变化影响净利息收入、资产平均寿命和投资证券公允价值[99][100][101][102] 公司面临的风险 - 金融工具风险 - LIBOR逐步淘汰给公司金融工具带来风险，改革不确定性或产生不利影响[103][104] 公司面临的风险 - 资金来源风险 - 公司依赖客户存款为主要资金来源，多种因素影响存款水平和成本[109][110] - 公司流动性管理依赖核心存款等主要来源，利率变化等因素会影响这些来源及二级资金来源[109] 公司面临的风险 - 监管合规风险 - 公司和富尔顿银行受广泛监管，法规变化或合规失败可能产生不利后果[112][113][114][115] - 违反BSA、《爱国者法案》、AML要求或制裁法律，公司可能面临执法行动、罚款、处罚等，2014年美联储曾对公司下达同意令，2019年5月终止[116] - 2014年美联储董事会对公司下达同意令，2019年5月终止，涉及公司反洗钱合规计划的缺陷[116] - 公司为加强BSA/AML合规计划等产生额外费用和资本投资，对近期运营结果产生不利影响，未来也可能产生重大不利影响[117] - CFPB对各类银行和非银行市场参与者采取执法行动，可能为监管机构解释和执行消费者保护法树立先例[120] - 公司受广泛监管，不遵守法律法规会导致罚款、监管行动、声誉受损等后果[113] 公司面临的风险 - 法律诉讼风险 - 公司面临诉讼和政府或行政程序风险，不利结果可能对业务、运营结果和声誉产生重大不利影响[124] - 公司面临诉讼、政府调查等法律风险，可能导致重大损失，但未明确金额[124] 公司面临的风险 - 业务增长与收购风险 - 公司业务增长计划可能因开展新业务的成本和风险、外部因素等难以实现[126] - 公司业务增长计划可能因新业务成本高、外部因素等难以实现[126] - 公司收购面临支付溢价、无法实现预期收益、竞争激烈等风险，还可能面临关键员工和客户流失等问题[127][128] - 公司收购面临溢价、竞争、整合等风险，可能影响财务状况[127] 公司面临的风险 - 竞争风险 - 公司面临来自商业银行、其他金融服务提供商和非银行机构的激烈竞争，可能影响盈利能力和业务增长[129][130] - 公司面临激烈竞争，可能导致客户流失和盈利能力下降[129] 公司面临的风险 - 风险管理框架风险 - 公司风险管理框架有固有局限，若无效可能导致意外损失和重大不利影响[134] - 公司面临操作风险，包括人为错误、系统故障等，风险管理框架可能无效[133] 公司面临的风险 - 第三方供应商风险 - 公司运营依赖第三方供应商，其履约问题可能扰乱运营、影响财务和声誉[135] - 公司依赖第三方供应商，供应商违约可能影响运营[135] 公司面临的风险 - 系统性风险 - 金融机构间相互关联，系统性风险可能对公司产生不利影响[136] 公司面临的风险 - 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，虽采取措施但无法确保有效应对[140][143] - 公司面临网络安全风险，可能导致信息泄露和经济损失[139] - 公司采取措施监测和防范数据泄露和网络威胁，需承担额外成本[142] - 公司检测和应对网络威胁的措施不一定有效，成功的网络攻击可能造成成本增加等负面后果，保险可能不足以覆盖损失[143] - 新的隐私、数据保护和信息安全法律法规可能增加公司合规和技术成本，限制业务活动，不遵守可能面临调查、诉讼等[144] 公司面临的风险 - 贷款业务风险 - 公司贷款业务存在风险，贷款回购和赔偿损失可能超储备[145][146] - 公司发放和销售贷款时可能因违反陈述和保证需回购贷款或赔偿损失，损失可能超储备[145][146] - 政府支持企业改革、贷款购买标准变化等可能限制公司销售贷款的能力，影响非利息收入和资金来源[147] 公司面临的风险 - 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革快，公司可能无法跟上，影响业务和财务[148] - 金融服务行业技术变化快，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，跟不上变化会影响业务[148] 公司面临的风险 - 人才流失风险 - 公司成功依赖吸引和留住人才，关键人员流失可能产生重大不利影响[151] 公司面临的风险 - 资本筹集风险 - 公司未来增长可能需筹集资本，但可能无法按可接受条件获得[152] - 公司未来增长可能需筹集额外资本，但可能无法及时获得或成本过高，股价下跌可能稀释股东权益[152][153] 公司面临的风险 - 子公司分红风险 - 公司依赖子公司分红，子公司分红受限可能影响公司支付股东股息等能力[155] - 公司依赖子公司的股息和其他付款，富尔顿银行支付股息可能受限，公司股票回购可能需事先批准[155] 公司面临的风险 - 评级下调风险 - 评级机构对公司和富尔顿银行的评级下调，会对公司资金、流动性、借款成本和资本市场准入产生重大影响[156] - 交易对手评级下调或其他金融机构评级下调，会影响公司股价和资本获取[157] 公司面临的风险 - 股权收购审批风险 - 银行控股公司收购公司超5%流通普通股，需获美联储董事会批准；非银行控股公司收购10%或以上需获批准；持有25%或以上流通普通股的非个人主体，将受《银行控股公司法》监管[160] - 第三方收购公司超过一定比例的流通普通股需获得美联储董事会批准，银行控股公司收购超5%，非银行控股公司收购10%或以上[160] 业务线数据关键指标 - 投资管理和信托服务 - 公司投资管理和信托服务收入受证券市场波动影响，若投资组合价值下降，公司收入可能受负面影响[108] 公司面临的风险 - 客户偏好风险 - 客户偏好数字渠道可能降低公司分行网络和其他资产价值，公司可能需调整分行网络，导致资产损失等[150]

净利润相关 - 2019年第三季度和前九个月净利润分别为6210万美元和1.786亿美元，第三季度同比下降350万美元（5.4%），前九个月同比增加2820万美元（18.8%）[151][152] - 2019年第三季度和前九个月摊薄后每股净利润分别为0.37美元和1.06美元，前九个月同比增加0.21美元（24.7%）[151][152] 净利息收入与净息差相关 - 2019年第三季度和前九个月净利息收入分别增加110万美元（0.7%）和2160万美元（4.6%），第三季度净息差下降11个基点，前九个月上升2个基点[152] - 2019年第三季度FTE净利息收入从2018年同期的1.632亿美元增至1.645亿美元，增加130万美元；净利息收益率从3.42%降至3.31%，下降11个基点，降幅3.2%[156] - 2019年前九个月FTE净利息收入增至4.989亿美元，较2018年同期的4.765亿美元增加2240万美元，净息差升至3.41%，平均生息资产增加7.641亿美元，增幅4.1%[181] 平均贷款与存款相关 - 2019年第三季度和前九个月平均贷款分别增长5.744亿美元（3.6%）和5.52亿美元（3.5%）[152] - 2019年第三季度和前九个月平均存款分别增长9.834亿美元（6.2%）和8.994亿美元（5.8%）[154] - 平均贷款和租赁较2018年同期增加5.744亿美元，增幅3.6%，主要由住宅和商业抵押贷款组合以及商业和消费组合的增长推动[164] - 平均总活期和储蓄账户增加5.9亿美元，增幅4.5%，主要是储蓄和货币市场存款以及有息活期存款增加所致[165] - 平均定期存款增加3.024亿美元，增幅11.3%，主要受新客户账户推动；平均经纪存款增加9100万美元，增幅56.0%，源于2018年推出的经纪存款计划持续增长[166] - 平均贷款和租赁较2018年前九个月增加5.52亿美元，即3.5%，主要由住宅和商业抵押贷款、商业和消费贷款以及设备租赁融资组合增长推动[190] - 平均存款较2018年同期增加8.99亿美元，即5.8%，总需求和储蓄账户增加5.74亿美元，即4.5%，主要因储蓄和货币市场存款及计息活期存款增加[191] - 平均经纪存款增加1.33亿美元，即123.1%，因2018年推出新的经纪存款计划；平均定期存款增加1.93亿美元，即7.3%，主要受促销利率推动[192] 公司子银行合并与所得税费用相关 - 2019年第三季度和前九个月公司子银行合并费用分别为520万美元和1170万美元，2018年同期分别为180万美元和860万美元[153] - 2019年第三季度和前九个月所得税费用分别为1000万美元和3040万美元，有效税率分别为13.9%和14.5%，2018年同期分别为11.5%和11.3%[153] - 2019年第三季度所得税费用为1000万美元，较2018年同期的850万美元增加150万美元，有效税率从11.5%升至13.9%[180] - 2019年前九个月所得税费用3040万美元，较2018年增加1130万美元，有效税率从11.3%升至14.5%[207] 年化净冲销与非利息收入相关 - 2019年第三季度和前九个月年化净冲销与平均未偿还贷款比率分别为0.15%和0.07%，2018年同期分别为0.08%和0.40%[154] - 2019年第三季度和前九个月非利息收入（不包括投资证券收益）分别增加430万美元（8.4%）和1020万美元（7.0%）[154] - 2019年第三季度和前九个月投资证券销售净收益分别增加450万美元和470万美元[154] - 剔除投资证券净收益后，非利息收入在2019年第三季度较2018年同期增加430万美元，增幅8.4%[175] - 非利息收入较2018年同期增加1488万美元，即10.2%，剔除投资证券净收益后增加1020万美元，即7.0%[201] 平均有形股权回报率与效率比率相关 - 2019年9月30日止三个月，平均有形股权回报率年化后为14.03%，2018年同期为14.99%；2019年前九个月为13.64%，2018年同期为11.71%[155] - 2019年9月30日止三个月，效率比率为63.6%，2018年同期为62.5%；2019年前九个月为63.9%，2018年同期为64.4%[155] 生息资产与利息支出相关 - 2019年第三季度，生息资产增加8.16亿美元，增幅4.3%，带来FTE利息收入增加810万美元；平均生息资产收益率提高12个基点，带来FTE利息收入增加640万美元[161] - 2019年第三季度，贷款和租赁组合收益率较2018年第三季度提高11个基点，增幅2.5%[161] - 2019年第三季度，利息支出增加1320万美元，主要因平均计息负债利率提高28个基点[162] - 定期存款利率提高52个基点，使利息支出增加380万美元；平均计息活期存款和储蓄及货币市场存款利率分别提高21和23个基点，分别使利息支出增加230万和300万美元；短期借款利率提高69个基点，使利息支出增加150万美元[162] - 2019年第三季度与2018年同期相比，总利息收入因规模增加812.9万美元、因利率增加642.6万美元，共计增加1455.5万美元；总利息支出因规模增加210.6万美元、因利率增加1112.6万美元，共计增加1323.2万美元[159] - 2019年前九个月FTE利息收入增加6605.9万美元，其中因平均余额增加贡献2235.5万美元，因利率变化贡献4370.4万美元[185] - 2019年前九个月利息支出增加4363.5万美元，其中因平均余额增加贡献682.9万美元，因利率变化贡献3680.6万美元[185] - 2019年前九个月平均生息资产收益率提高30个基点，使FTE利息收入增加4370万美元；贷款组合收益率提高31个基点，增幅7.2%，使利息收入增加3720万美元[187] 联邦基金目标利率相关 - 2018年3月、6月、9月和12月，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率每次提高25个基点；2019年7月和9月，每次降低25个基点[160] 资金成本相关 - 2019年9月30日止三个月，总平均计息负债和平均无息活期存款的加权平均利率（资金成本）分别为1.00%和0.76%，2018年同期分别为0.76%和0.76%[158] - 2019年第三季度总存款平均成本较2018年同期增加25个基点，达到0.84%，主要因2018年联邦基金利率上调[167] - 2019年前九个月总存款平均成本从0.51%升至0.79%，增加28个基点，主要因2018年联邦基金利率上调[193] 短期借款与长期债务相关 - 平均总短期借款增加1.956亿美元，增幅27.0%，主要是短期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款和其他借款增加3.55亿美元，部分被短期客户资金总额和联邦基金购买减少所抵消[170] - 平均长期债务在2019年第三季度较2018年同期减少1.46亿美元，降幅14.8%，原因是与提前偿还未偿预付款相关的平均FHLB预付款减少[171] - 平均总短期借款增加1340万美元，即1.5%，短期借款平均成本增加74个基点，主要受联邦基金利率变化影响[197] 信贷损失拨备相关 - 2019年第三季度信贷损失拨备为220万美元，较2018年同期增加55万美元[172] - 2019年前九个月信贷损失拨备为1230万美元，较2018年同期减少2640万美元[198] - 2019年三季度信用损失拨备为220万美元，较2018年同期增加55万美元；前九个月为1230万美元，较2018年同期减少2640万美元[220] 各业务线收入相关 - 商业银行业务总收入较2018年同期增加74.4万美元，增幅4.2%，受商业贷款利率互换费用、现金管理费用和其他收入增加推动，部分被商户和卡收入减少所抵消[176] - 商业银行业务收入较2018年同期增加360万美元，即7.4%，主要因商业贷款利率互换费用增加；消费银行业务增加110万美元，即3.0%，受卡收入推动；抵押银行业务增加380万美元，即26.5%，主要因抵押贷款销售收益增加[202][203] 资产负债表重组相关 - 2019年第三季度公司完成资产负债表重组，出售约4亿美元投资证券并相应提前偿还FHLB预付款，本季度实现投资证券收益450万美元[178] - 2019年第三季度公司完成资产负债表重组，出售约4亿美元投资证券并提前偿还联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，实现450万美元投资证券收益[204] 非利息总费用相关 - 2019年第三季度非利息总费用为1.4677亿美元，较2018年的1.35413亿美元增加1135.7万美元，增幅8.4%[179] - 2019年第三季度与特许经营合并相关的费用为520万美元，较2018年同期的180万美元增加340万美元[179] - 2019年前九个月与特许经营合并相关的费用为1170万美元，较2018年同期增加320万美元[205] - 2019年前九个月非利息总费用4.29亿美元，较2018年增加2334.3万美元，增幅5.8%[206] 资产相关 - 截至2019年9月30日，总资产217.04亿美元，较2018年末增加1.02亿美元，增幅4.9%[209] - 现金及现金等价物增加1.53亿美元，增幅34.3%，主要因商业贷款利率互换合约需向交易对手追加抵押品[209][210] - 投资证券增加1863.7万美元，增幅0.7%，其中可供出售证券增加2.35亿美元，增幅11.3%，持有至到期证券减少2.17亿美元，降幅35.7%[209][213] - 贷款和租赁净额增加5.21亿美元，增幅3.2%，主要因住宅和商业抵押贷款及商业贷款增长[209][214][215] - 截至2019年9月30日，约75亿美元（45.0%）的贷款组合为商业抵押和建筑贷款[216] - 截至2019年9月30日，共享国民信贷增加250万美元，增幅3.7%，达到7000万美元[217] - 截至2019年9月30日，信贷损失准备为1727.97万美元，贷款和租赁损失准备占贷款和租赁未偿还额的比例为1.00%[218] - 截至2019年9月30日，非应计贷款和租赁较2018年12月31日减少430万美元，降幅3.3%[222] - 截至2019年9月30日，不良贷款和租赁较2018年12月31日减少370万美元，降幅2.7%；占总贷款和租赁的比例从0.86%降至0.81%[223] - 截至2019年9月30日，不良资产较2018年12月31日减少651.4万美元；不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.81%，不良资产占总资产的比例为0.66%[224] - 截至2019年9月30日，贷款和租赁损失拨备与不良贷款和租赁的比例为122%，信用损失拨备与不良贷款和租赁的比例为127%[224] - 截至2019年9月30日，总TDRs为8246.3万美元，较2018年12月31日的9026.4万美元减少780.1万美元[224] - 2019年前九个月，过去12个月内修改的TDRs中有110万美元出现付款违约[225] - 截至2019年9月30日，OREO为770.6万美元，较2018年12月31日的1051.8万美元减少281.2万美元[226] - 截至2019年9月30日，内部风险评级贷款总额为119亿美元，2018年12月31日为117亿美元[228] - 截至2019年9月30日，总批评和分类贷款为7.15867亿美元，较2018年12月31日的6.52786亿美元增加9006.9万美元，增幅32.6%，占总风险评级贷款的6.0% [229] - 商誉和无形资产摊销后净额增加260万美元，增幅0.5%，因收购约2.5亿美元资产管理业务资产，部分被商标无形资产注销抵消 [230] - 其他资产增加3.069亿美元，增幅45.7%，源于商业贷款利率互换衍生品公允价值增加1.32亿美元、采用Topic 842记录使用权资产增加1.047亿美元和银行拥有人寿保险额外投资1亿美元 [231] 负债相关 - 截至2019年9月30日，存款173.43亿美元，较2018年末增加9.67亿美元，增幅5.9%[209] - 截至2019年9月30日，总存款为17.342717亿美元，较2018年12月31日的16.376159亿美元增加9665.58万美元，增幅5.9% [233] - 经纪存款增加8060万美元，增幅45.8%，因2018年推出新经纪存款计划；定期存款增加2.58亿美元，增幅9.5%，主要因促销利率优惠 [234] - 截至2019年9月30日，总借款为15.59

净利润相关指标变化 - 2019年Q2和H1净利润分别为5980万美元和1.164亿美元，较2018年同期分别增加2460万美元（69.8%）和3180万美元（37.5%）[145][146] - 2019年Q2和H1摊薄后每股净利润分别为0.35美元和0.68美元，较2018年同期分别增加0.15美元（75.0%）和0.20美元（41.7%）[145][146] 净利息收入与净息差变化 - 2019年Q2和H1净利息收入分别增加850万美元（5.4%）和2050万美元（6.7%），主要因净息差扩大和平均生息资产增长[147] - 2019年Q2和H1净息差分别提高5和9个基点，主要因生息资产收益率提高33和38个基点，部分被资金成本提高30和31个基点抵消[147] - 2019年二季度末三个月，FTE净利息收入从2018年同期的1.59亿美元增至1.678亿美元，增加880万美元，净息差提高5个基点至3.44%，平均生息资产增加7.644亿美元（4.1%）[150] - 2019年上半年FTE净利息收入增至3.344亿美元，较2018年同期的3.133亿美元增加2110万美元，净息差提高9个基点至3.46%，平均生息资产增加7.378亿美元，增幅3.9%[174] 平均贷款与存款变化 - 2019年Q2和H1平均贷款分别增加5.477亿美元（3.5%）和5.406亿美元（3.4%），主要来自住宅抵押、商业和消费贷款组合[148] - 2019年Q2和H1平均存款分别增长8.58亿美元（5.5%）和8.567亿美元（5.5%）[148] - 平均贷款和租赁较2018年同期增加5.477亿美元，即3.5%，主要受住宅和商业抵押贷款组合以及商业和消费组合增长推动[158] - 平均总活期和储蓄账户增加5.411亿美元，即4.2%，主要因储蓄和货币市场存款以及有息活期存款增加[159] - 平均经纪存款增加1.609亿美元，平均定期存款增加1.56亿美元，即5.9%[159,160] - 总活期和储蓄账户平均余额增加5.66亿美元，增幅4.4%，主要因储蓄和货币市场存款以及有息活期存款增加[184] - 平均经纪存款增加1.54亿美元，是2018年推出新经纪存款计划的结果[185] - 平均定期存款增加1.38亿美元，增幅5.2%，主要受促销利率产品推动[185] 年化净（收回）冲销与平均未偿还贷款之比变化 - 2019年Q2和H1年化净（收回）冲销与平均未偿还贷款之比分别为 -0.04%和0.03%，低于2018年同期的1.01%和0.56%[145][148] - 2019年第二季度年化净回收占平均贷款和租赁的比例为0.04%，2018年同期年化净冲销占比为1.01%；2019年上半年年化净冲销占比为0.03%，2018年上半年为0.56%[209] 非利息收入与支出变化 - 2019年Q2和H1非利息收入（不含投资证券收益）分别增加500万美元（10.3%）和590万美元（6.2%）[148] - 2019年Q2和H1非利息支出分别增加1080万美元（8.1%）和1200万美元（4.4%），部分因银行子公司合并费用[148] - 2019年第二季度非利息收入（不包括投资证券净收益）增加500万美元，即10.3%[167] - 2019年第二季度非利息支出增加1082.3万美元，即8.1%，若排除合并费用，增加610万美元，即4.6%[170] - 2019年上半年非利息收入为1.01亿美元，较2018年同期增加609.7万美元，增幅6.4%，剔除投资证券净收益后增加590万美元，增幅6.2%[191] - 2019年上半年非利息支出为2.82亿美元，较2018年同期增加1198.6万美元，增幅4.4%，剔除合并费用后增加630万美元，增幅2.3%[194] 所得税费用与有效税率变化 - 2019年Q2和H1所得税费用分别为990万美元和2040万美元，有效税率分别为14.2%和14.9%，高于2018年同期的9.0%和11.1%[148] - 2019年第二季度所得税费用为990万美元，较2018年同期的350万美元增加640万美元，有效税率（ETR）为14.2%，高于2018年同期的9.0%[171][172] - 2019年上半年所得税费用为2040万美元，较2018年同期增加980万美元，有效税率为14.9%，较2018年同期的11.1%有所上升[195] 平均有形股权回报率与效率比率变化 - 2019年上半年和二季度末三个月，平均有形股权回报率年化分别为13.44%和13.60%，2018年同期分别为10.02%和8.23%[149] - 2019年上半年和二季度末三个月，效率比率分别为64.1%和64.2%，2018年同期分别为65.3%和63.3%[149] 生息资产收益率与生息负债利率变化 - 2019年二季度末三个月，平均生息资产收益率从4.04%升至4.37%，平均生息负债利率从0.91%升至1.29%[151] - 2019年二季度末三个月，总平均生息负债和平均无息活期存款的加权平均利率（资金成本）分别为0.99%和0.69%，2018年同期分别为0.69%[152] - 2019年二季度末三个月，平均生息资产收益率提高33个基点，使FTE利息收入增加1680万美元；生息资产平均余额增加，使FTE利息收入增加740万美元[155] - 2019年二季度末三个月，利息支出增加1540万美元，主要因平均生息负债利率提高38个基点[156] - 2019年二季度末三个月，平均生息活期存款和储蓄及货币市场存款利率分别提高28和37个基点，分别使利息支出增加290万和450万美元[156] - 2019年上半年平均生息资产收益率提高38个基点，使FTE利息收入增加3730万美元，贷款组合收益率较2018年同期提高41个基点，增幅9.6%[180] - 2019年上半年利息支出增加3040万美元，主要因平均计息负债利率提高38个基点，平均计息活期存款、储蓄和货币市场存款及定期存款利率分别提高30、40和44个基点[181] 总利息收入与支出变化 - 2019年二季度末三个月与2018年同期相比，因平均余额和利率变化，总利息收入增加2.4156亿美元，总利息支出增加1.5387亿美元[153] - 2018年联邦基金利率上调，导致生息资产和生息负债利率上升，FTE利息收入和支出相应增加[154] 存款与借款相关变化 - 2019年第二季度总存款平均成本较2019年同期增加30个基点，达到0.80%[160] - 平均总短期借款减少8170万美元，即8.0%，主要因联邦基金购买减少和短期客户资金减少[161,162] - 平均总长期债务在2019年第二季度较2018年同期增加1.067亿美元，即11.3%，主要因平均联邦住房贷款银行预付款增加[163] - 2019年前六个月总存款平均余额为163.26亿美元，平均利率0.77%，较2018年同期增加8.57亿美元，增幅5.5%，平均成本增加30个基点[184][185] - 2019年前六个月总借款平均余额为19.08亿美元，平均利率2.59%，较2018年同期减少1803.4万美元，降幅0.9%[186] - 2019年前六个月总短期借款平均余额减少7920万美元，降幅8.3%，主要因联邦基金购买减少2.20亿美元，降幅56.4%，部分被短期联邦住房贷款银行预付款增加1.30亿美元，增幅145.0%所抵消[186][187] - 总存款增加1.2736万美元，增幅0.0%，其中经纪存款因新计划增加6990万美元，增幅39.6%，定期存款因促销增加1.719亿美元，增幅6.3%[220][221] - 总借款增加4.2875亿美元，增幅24.5%，短期借款因FHLB借款增加4.3361亿美元，增幅57.4%[222][223] 信贷损失拨备变化 - 2019年第二季度信贷损失拨备为500万美元，较2018年同期减少2810万美元[164] - 2019年上半年信贷损失拨备为1010万美元，较2018年同期减少2700万美元[188] - 2019年第二季度信贷损失拨备为500万美元，较2018年同期减少2810万美元；2019年上半年信贷损失拨备为1010万美元，较2018年同期减少2700万美元[208] 上半年各项费用变化 - 2019年上半年薪资和员工福利增加410万美元，增幅5.4%，其中员工薪资增加280万美元，福利增加130万美元[171] - 2019年上半年净占用费用增加170万美元，增幅13.4%，因新增物业及其他费用[171] - 2019年上半年数据处理和软件费用增加81.5万美元，增幅7.8%，反映交易量大增[171] - 2019年上半年其他外部服务费用增加370万美元，增幅48.8%，主要因银行子公司整合成本及各类银行和技术项目咨询服务费用[171] - 2019年上半年专业费用增加59.8万美元，增幅25.2%，主要因法律费用增加[171] - 2019年上半年营销费用增加52.8万美元，增幅22.6%，因各类促销活动时机及银行子公司整合相关品牌重塑[171] 公司资产相关变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为213.09亿美元，较2018年12月31日增加6.27亿美元，增幅3.0%[197] - 现金及现金等价物增加5310万美元，增幅11.9%，主要因商业贷款利率互换需向交易对手追加抵押品[197][198] - FRB和FHLB股票增加1800万美元，增幅22.7%，其中FRB股票增加1070万美元，FHLB股票增加730万美元[197][199] - 待售贷款增加1870万美元，增幅68.8%，源于2019年前六个月贷款发起量增加和销售时机[197][200] - 投资证券增加1.66亿美元，增幅6.2%，其中可供出售证券增加2.06亿美元，增幅9.9%，持有至到期证券减少3910万美元，降幅6.4%[197][202] - 贷款和租赁净额增加2.03亿美元，增幅1.3%，其中住宅抵押贷款增加2.01亿美元，增幅8.9%[203] - 截至2019年6月30日，约74亿美元（45.3%）的贷款组合为商业抵押和建筑贷款[204] - 截至2019年6月30日，共享国民信贷增加1190万美元，增幅17.6%，达到7940万美元[205] - 截至2019年6月30日，信贷损失准备金为1.77亿美元，较2018年12月31日增加75.3万美元[206][208] - 截至2019年6月30日，非应计贷款较2018年12月31日增加450万美元，增幅3.5%[211] - 截至2019年6月30日，不良贷款和租赁较2018年12月31日增加800万美元，增幅5.8%；占总贷款和租赁的比例从0.86%升至0.90%[212] - 截至2019年6月30日，非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.81%，2018年为0.80%；不良资产占总资产的比例均为0.73%[213] - 截至2019年6月30日，贷款和租赁损失准备金与不良贷款和租赁的比例为115.2%，2018年为114.9%；信用损失准备金与不良贷款和租赁的比例从121.3%降至119.8%[213] - 截至2019年6月30日，其他不动产（OREO）较2018年12月31日减少327.7万美元，从1.0518亿美元降至724.1万美元[213][215] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，内部风险评级贷款总额均为117亿美元[216] - 截至2019年6月30日，问题债务重组（TDRs）总额为9116.9万美元，较2018年的9026.4万美元有所增加[213] - 商誉和无形资产因收购资管业务增加370万美元，增幅0.7%，该业务管理或托管资产约2.5亿美元[218] - 其他资产因会计准则更新增加1.65亿美元，增幅24.6%，使用权资产为1.04亿美元[219] 净冲销相关变化 - 2019年3月和6月净冲销分别减少4140万美元和4130万美元，主要因2018年第二季度3390万美元商业关系冲销[209] 问题债务重组违约情况 - 2019年上半年，过去12个月修改条款的问题债务重组（TDRs）中有350万美元出现违约[214] 其他负债与股东权益变化 - 其他负债因会计准则更新增加1.238亿美元，增幅39.8%，租赁负债为1.11亿美元[224] - 股东权益上半年增加6120万美元，主要源于净收入、综合收益增加等，部分被股票回购和分红抵消[225] 股票回购情况 - 2018年11月获批的7500

净利润与每股净利润情况 - 2019年第一季度净利润为5670万美元，较2018年同期增加720万美元，增幅14.5%；摊薄后每股净利润为0.33美元，较2018年同期增加0.05美元，增幅17.9%[155][156] 回报率指标情况 - 2019年第一季度平均资产回报率为1.11%，平均股权回报率为10.15%，平均有形股权回报率为13.28%，均高于2018年同期[155] 净利息收入与净息差情况 - 2019年第一季度净利息收入增加1200万美元，增幅7.9%，净息差增加14个基点至3.49%，平均生息资产增长3.8%[155][156] - 2019年第一季度FTE净利息收入增加1230万美元，达到1.666亿美元，净息差提高14个基点至3.49%，平均生息资产增加7.108亿美元，增幅3.8%[160] 平均贷款情况 - 2019年第一季度平均贷款较2018年同期增加5.333亿美元，增幅3.4%，主要来自住宅抵押、商业和消费贷款组合[156] - 2019年第一季度平均贷款和租赁较2018年同期增加5.333亿美元，增幅3.4%，主要由住宅抵押贷款、商业贷款、消费贷款、商业抵押贷款和租赁业务组合增长推动[168] 平均存款情况 - 2019年第一季度平均存款较2018年同期增加8.553亿美元，增幅5.5%，主要来自计息活期、储蓄和货币市场账户、经纪存款和定期存款的增长[156][157] 资产质量情况 - 2019年第一季度资产质量相对稳定，信贷损失拨备为510万美元，非performing资产占总资产比例降至0.70%，年化净冲销与平均贷款比例维持在0.10%[158] 非利息收入情况 - 2019年第一季度非利息收入（不包括投资证券收益）增加83万美元，增幅1.8%，主要来自财富管理费用、抵押贷款银行业务收入和商业银行业务收入的增加[158] - 2019年前三个月非利息收入总计4675.1万美元，较2018年同期增加87.6万美元，增幅1.9%，剔除投资证券净收益后增加83万美元，增幅1.8%[177] 非利息支出情况 - 2019年第一季度非利息支出增加120万美元，增幅0.9%，主要来自薪资和员工福利、其他外部服务和其他费用的增加[158] - 2019年前三个月非利息支出总计1.37824亿美元，较2018年同期增加116.3万美元，增幅0.9%[181] 所得税费用与有效税率情况 - 2019年第一季度所得税费用为1050万美元，有效税率为15.6%，高于2018年同期的12.5%[158] - 2019年前三个月所得税费用为1050万美元，较2018年同期增加340万美元，增幅48%，有效税率从12.5%升至15.6%[185] 效率比率情况 - 2019年第一季度效率比率为63.9%，低于2018年同期的67.5%[155] 生息资产与利息收入情况 - 2019年3月31日止三个月，平均生息资产为193.0684亿美元，利息收入2.07949亿美元，收益率4.35%；2018年同期平均生息资产为185.96007亿美元，利息收入1.80601亿美元，收益率3.93%[161] 计息负债成本率情况 - 2019年3月31日止三个月，平均计息负债成本率为0.93%，2018年同期为0.62%[162] FTE利息收入与支出变动原因情况 - 与2018年同期相比，2019年3月31日止三个月FTE利息收入增加2734.8万美元，其中因平均余额增加贡献675.4万美元，因利率变化贡献2059.4万美元；利息支出增加1501.6万美元，其中因平均余额增加贡献176.2万美元，因利率变化贡献1325.4万美元[163] - 平均生息资产收益率提高42个基点，使FTE利息收入增加2060万美元；平均生息资产增加，使FTE利息收入增加680万美元[165] - 利息支出增加1500万美元，主要因平均计息负债利率提高39个基点；平均计息活期存款和储蓄及货币市场存款利率分别提高32和43个基点，分别使利息支出增加330万和520万美元；定期存款和短期借款利率分别提高39和85个基点，分别使利息支出增加270万和170万美元[166] 各类贷款业务增长情况 - 住宅抵押贷款增加3.181亿美元，增幅16.2%，各地区市场均有增长，弗吉尼亚和新泽西市场增幅显著；商业贷款增加1.74亿美元，增幅4.1%，主要在特拉华、马里兰、宾夕法尼亚和新泽西市场实现；消费贷款增加1.086亿美元，增幅34.4%，各地区市场均有增长[168] 活期和储蓄账户情况 - 2019年第一季度平均总活期和储蓄账户增加5.902亿美元，增幅4.6%，反映了无息活期存款减少2330万美元（降幅0.5%），以及有息活期存款和储蓄及货币市场存款分别增加1.951亿美元（增幅4.9%）和4.184亿美元（增幅9.3%）的净影响[169] - 总活期和储蓄存款增加主要由于消费者账户余额增加2.992亿美元（增幅4.8%）、市政账户余额增加1.903亿美元（增幅8.9%）和企业账户余额增加1.002亿美元（增幅2.4%）[169] 经纪存款与定期存款情况 - 2019年前三个月平均经纪存款增加1.461亿美元，平均定期存款增加1.19亿美元，增幅4.5%，总存款平均成本从0.43%升至0.74%，增加31个基点[170] 短期借款与长期债务情况 - 2019年前三个月平均短期借款减少7680万美元，降幅8.6%，长期债务增加1510万美元，增幅1.5%[172][173] 信贷损失拨备情况 - 2019年前三个月信贷损失拨备为510万美元，较2018年同期增加110万美元[174] - 2019年3月31日止三个月的信贷损失拨备为510万美元，较2018年同期增加110万美元[196] 总资产、总负债与股东权益情况 - 截至2019年3月31日，总资产为209.74649亿美元，较2018年12月31日增加2924.97万美元，增幅1.4%[188] - 截至2019年3月31日，总负债为186.7363亿美元，较2018年12月31日增加2390.51万美元，增幅1.3%[188] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为23.01019亿美元，较2018年12月31日增加534.46万美元，增幅2.4%[188] 短期客户回购协议与联邦基金购买余额情况 - 短期客户回购协议余额从1.75292亿美元降至5670.7万美元，降幅67.6%，联邦基金购买余额从3.79822亿美元降至1.57122亿美元，降幅58.6%[171] 投资证券情况 - 可供出售投资证券总额增加7950万美元，即3.8%；持有至到期证券总额减少1820万美元，即3.0%[189][190] 贷款和租赁细分情况 - 扣除未实现收入后，贷款和租赁增加9680万美元，即0.6%；住宅抵押贷款增加6290万美元，即2.8%；房屋净值贷款组合减少3860万美元，即2.7%；建筑贷款增加3650万美元，即4.0%[191][192] 贷款组合构成情况 - 截至2019年3月31日，约74亿美元（45.3%）的贷款组合为商业抵押贷款和建筑贷款[193] 共享国家信贷情况 - 截至2019年3月31日，共享国家信贷增加1080万美元，即16.0%，达到7830万美元[194] 净冲销情况 - 2019年第一季度净冲销和年化净冲销占平均贷款和租赁的百分比与2018年同期持平[196] 非应计贷款与不良贷款和租赁情况 - 非应计贷款较2018年12月31日减少140万美元，即1.1%[197] - 不良贷款和租赁较2018年12月31日减少99.7万美元，即0.7%；2019年3月31日不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.85%，2018年12月31日为0.86%[198] 公司贷款承诺与信用风险情况 - 截至2019年3月31日，公司对单个借款关系的最大总贷款承诺限制为5500万美元[193] - 公司在任何单一借款人、行业或地理位置均无重大信用风险集中[193] 不良资产、问题债务重组贷款、其他不动产情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，不良资产分别为1.47693亿美元和1.50196亿美元，占总资产比例分别为0.70%和0.73%[199] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，问题债务重组贷款（TDRs）分别为9.1522亿美元和9.0264亿美元，2019年前三个月有370万美元在修改后12个月内违约[200][201] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，房地产拥有的其他不动产（OREO）分别为901.2万美元和1051.8万美元[199][202] 内部风险评级贷款与贷款逾期率情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，内部风险评级贷款总额均为117亿美元，受批评贷款占比分别为5.7%和5.6%[204][205] - 2019年3月31日和2018年12月31日，贷款和租赁总体逾期率分别为1.02%和1.08%[205] 商誉和无形资产情况 - 2019年因收购财富管理业务，商誉和无形资产增加380万美元，增幅0.7%，该业务管理或管理资产约2.5亿美元[206] 其他资产情况 - 其他资产增加1.251亿美元，增幅18.6%，主要因会计准则更新确认1.038亿美元使用权资产[207] 存款与借款总额情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，存款总额分别为16.377978亿美元和16.376159亿美元，需求和储蓄账户减少1.082亿美元，降幅0.8%[208] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，借款总额分别为1.894328亿美元和1.747056亿美元，增幅8.4%[209] 非应计贷款和租赁占比情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，非应计贷款和租赁占总贷款和租赁比例分别为0.78%和0.80%[199] 短期借款与长期FHLB预付款情况 - 短期借款总额增加7420万美元，增幅9.8%，长期FHLB预付款增加7300万美元，增幅12.1%[210] 其他负债情况 - 其他负债增加9000万美元，增幅28.9%，主要因会计准则更新[211] 股东权益增加原因情况 - 2019年前三个月股东权益增加5340万美元，主要源于净收入、综合收益等[212] 股票回购计划情况 - 2018年11月获批最高7500万美元股票回购计划，截至2018年底花费6370万美元回购约410万股，2019年一季度花费约590万美元回购376,228股[213][214] - 2019年3月获批最高1亿美元股票回购计划，约占流通股3.5%[216] 公司资本水平情况 - 截至2019年3月31日，公司资本水平满足美国巴塞尔III资本规则的最低要求[221] 利率变动对净利息收入影响情况 - 利率上升300个基点，净利息收入增加6630万美元，增幅9.8%；下降200个基点，净利息收入减少8400万美元，降幅12.4%[230] 公司借款额度情况 - 截至2019年3月31日，公司从FHLB有12亿美元未偿还借款，额外借款能力约26亿美元[235] - 截至2019年3月31日，公司联邦基金额度可用15亿美元，贴现窗口有5.42亿美元抵押借款额度[236] 公司现金流量情况 - 2019年前三个月经营活动产生现金3830万美元，投资活动使用现金1.668亿美元，融资活动提供现金1.242亿美元[238] 公司证券投资情况 - 截至2019年3月31日，公司持有的州和市政证券总公允价值为4.594亿美元，约98%由相应州或市政当局的一般义务支持，约64%为学区发行[240] - 截至2019年3月31日，公司对拍卖利率证券（ARCs）的投资成本基础为1.074亿美元，公允价值为1.028亿美元[241] - 截至2019年3月31日，投资组合中ARCs的公允价值采用基于预期现金流模型的重大不可观察输入值得出，该模型假设未来五年内市场流动性将恢复[242] - 截至2019年3月31日，所有ARCs评级均高于投资级，其基础贷款本金由联邦政府担保，且所有ARCs均按时支付利息[243] - 截至2019年3月31日，公司持有的公司债务证券摊余成本为1.22亿美元，估计公允价值为1.213亿美元[244]