美股市场表现 - 美东时间10月30日美股三大股指全线收跌 道指跌0.23%至47522.12点 标普500指数跌0.99%至6822.34点 纳指跌1.57%至23581.14点 [2][4] - TAMAMA科技指数下跌2.14%至21010.83点 [9] 大型科技股动态 - 大型科技股多数下跌 Meta股价大跌11.33% 特斯拉跌超4% 亚马逊跌逾3% 微软跌近3% 英伟达跌超2% 苹果涨0.63% 谷歌涨超2% [7][8][9] - Meta市值一夜蒸发2140亿美元（约合人民币1.5万亿元）[2] - 奈飞宣布进行1比10的股票拆分 计划于11月17日以拆分后价格交易 消息宣布后盘后股价一度上涨超3% [11][12] - 奈飞今年以来累计涨幅达到42% 周四收于1089美元/股 [12] 科技巨头财报与资本支出 - Alphabet、Meta和微软上季度资本支出总额约780亿美元 同比增长89% [9] - Alphabet和Meta均提升了2025年资本支出预期 显示AI算力需求强劲 [9] - Meta尽管实现自2024年第一季度以来最高营收增长 但因“大美丽法案”计入一次性费用159.3亿美元 预计未来几年将持续增加公司美国联邦现金税支出 [10] - Meta计划通过债券发行筹集高达300亿美元资金 以资助其在人工智能领域的扩张 [10] - 微软股价下滑2.9% 因其对OpenAI的投资在本季度造成31亿美元的收益损失 [10] AI行业与项目进展 - OpenAI、甲骨文及Related Digital宣布在密歇根州设立“星际之门”数据中心园区 项目规划容量突破8吉瓦 预计未来三年投资超4500亿美元 [10] - OpenAI计划最早于2026年下半年提交上市申请 于2027年上市 此次IPO的估值可能高达约1万亿美元 计划筹集至少600亿美元 [10] 宏观经济与大宗商品 - 美国联邦政府“停摆”持续至第五周 国会预算办公室警告若停摆持续可能对美国经济造成70亿至140亿美元的损失 [6] - 铜价从历史高位回落 伦敦金属交易所基准铜价盘中跌3.3% 创10月14日以来最大跌幅 此前周三曾升至每吨11,200美元的新高 [15][16][17] - 金价在连续数日下跌后出现反弹 现货价格上涨2.4%至4023.5美元/盎司 [17]

江苏 Jiang Su 裴成 摄 视觉江苏网供图 股市 Equity Market 10月30日，市场震荡调整，三大指数盘中均出现跳水，创业板指跌近2%，沪指失守4000点。沪深两市成交额达2.42万亿元，较上一个交易 日放量1656亿元。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场4100只个股下跌。能源金属、钢铁、量子科技、电池等板块涨幅居前，CPO、游戏、 煤炭等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.73%，深成指跌1.16%，创业板指跌1.84%。 国内 Domestic 环球 Global 企业 10月30日，宿迁市泗阳县李口镇，养殖户乘小舟正在渔光互补基地内，为螃蟹投喂饲料。 ——稻盛和夫 记者从10月30日中国人民银行江苏省分行召开的新闻发布会上获悉，前三季度，江苏省社会融资规模增量为2.99万亿元，同比多增5505亿 元。9月末，全省金融机构本外币各项贷款余额28.31万亿元，同比增长9.4%；前三季度新增贷款2.31万亿元，同比多增682亿元。其中，江 苏社会融资规模和新增贷款增量均居全国第一。 据南京海关统计，前三季度，江苏出口各类船舶1078.4亿元，同比增长38.3%，较去年提前3个月突破千亿元。液货 ...

Meta业绩与市场反应 - 公司股价在财报发布后下跌超过11% [1] - 晨星维持850美元的公允价值估计 认为公司营收将保持强劲 主要由AI改进驱动 [1] - 市场担忧2026年评论对运营支出和资本支出的影响 可能导致利润率下降 [2] - 公司AI投资长期有望产生可观回报 但当前未被市场充分定价 [2] Meta与同行对比劣势 - 缺乏公有云业务 无法像亚马逊 微软和Alphabet通过外部客户分散AI投资风险 [4] - 公司需要基于AI技术对营收的改善或新收入来源来论证投资回报率 [5] - 最新季度营收增长约26% 为过去15个季度中最高水平（除2024年第一季度） [6] Meta的AI投资逻辑 - 营收增长主要由AI基础设施投资驱动 包括GPU和更广泛的AI系统 [7] - 更好的广告定位和内容推荐等优势会随时间复合增长 [7] - 公司拥有35亿日活用户 使用第三方生成式AI模型将产生巨额运营支出 [11] - 自建数据中心被认为是最佳成本结构 不使用AWS Azure或GCP等超大规模云服务 [12] Alphabet业绩表现 - 搜索业务增长15% 为ChatGPT推出以来最强增长 [16] - 谷歌云待处理订单环比增长约40% 同比增长79% 预示2026年强劲增长 [16] - 公司使用7-8年历史的TPU芯片且利用率达100% 延长资产使用周期可提升增量利润率 [16] - 晨星将公允价值估计上调至340美元 认为公司是AI领导者而非落后者 [14][17] AI投资范式转变 - AI被视为类似互联网的范式转变 公司需要自主控制基础设施和分销渠道 [10] - 与元宇宙投资不同 AI投资被视为更具战略必要性的基础设施投入 [10] - Meta需要提供更多投资回报证明点 类似谷歌云和Gemini被市场认可后的转变过程 [8]

公司财务业绩概览 - 谷歌母公司Alphabet三季度营收为1023.5亿美元，首次突破1000亿美元大关，高于市场预期的998.53亿美元 [1][2] - 微软三季度营业收入为776.7亿美元，同比增长约18%，高于分析师预期的755.53亿美元，营业利润为379.6亿美元，同比增长约24% [1][2] - Meta三季度总营收为512.4亿美元，同比增长26%，为三家公司中增速最快，但净利润从去年同期的156.9亿美元暴跌至27.1亿美元，跌幅达83% [1][2] - Meta净利润大幅下降主要由于美国税改法案带来的159.3亿美元一次性非现金税收支出，剔除该影响后，净利润为186.4亿美元，每股盈利为7.25美元 [2] 核心业务表现 - 微软商业云业务（包括Office和Azure）三季度营收为491亿美元，同比增长约26%，高于分析师预期的486亿美元 [3] - 微软智能云业务部门三季度营收为308.97亿美元，同比增长约28%，增速较二季度的26%有所加快 [3] - 谷歌三季度云营收为151.57亿美元，公司首席执行官表示谷歌云业务增速正在加快 [3] - Meta三季度广告收入达500.8亿美元，同比增长26%，高于市场预期的485.9亿美元，仍是其主要收入来源 [3] 资本支出与AI战略 - 微软三季度总资本支出达到349亿美元，同比增速从二季度的27%提高至74%以上，较分析师预期高逾8% [4] - Meta第三季度单季资本支出为193.7亿美元，并将全年资本支出指引从660亿美元-720亿美元上调至700亿美元-720亿美元 [4] - 谷歌本季度资本支出约为240亿美元，预计今年全年资本支出将达到910亿美元至930亿美元 [4] - 三大科技巨头的业绩增长亮点与激进的资本支出均指向人工智能与云服务，反映出AI竞赛的升级 [1][4][5]

公司业绩表现 - 公司第三季度营收创纪录地达到1023亿美元，同比增长16% [1][4] - 剔除流量获取成本后，第三季度销售额为844.7亿美元，同比增长17%，超出预期3% [6] - 第三季度每股收益为2.87美元，同比增长35%，超出预期27% [6] - 公司实现了首个单季度营收超1000亿美元的业绩 [1] 业务部门增长 - 搜索和YouTube业务的强劲广告增长以及云服务的持续扩张是主要驱动因素 [1] - 包括搜索、YouTube和谷歌云在内的所有业务部门均实现两位数营收增长 [4] - 谷歌云业务第三季度增长34%，增速略微超过微软Azure [5] - 人工智能驱动的增长势头正帮助公司缩小与第三大云服务提供商的差距 [5] 人工智能战略与投资 - 公司定制AI芯片张量处理单元是第三季度强劲业绩的关键，为AI基础设施提供支持并吸引大型企业交易 [3] - TPU是公司AI基础设施的支柱，用于训练和运行搜索、YouTube和谷歌云的模型 [4] - 公司已将全年资本支出预测上调至超过900亿美元，旨在支持长期增长 [8] - 公司近期与Anthropic签署了创纪录的数十亿美元协议，将供应高达100万个TPU [10] 市场表现与估值 - 公司股价在周四交易时段一度上涨6%，年内涨幅约50%，开始挑战英伟达在“七巨头”中的年内涨幅领先地位 [2] - 在“七巨头”同行中，公司27倍的前瞻市盈率是仅次于Meta的第二便宜估值 [11] - 就前瞻市销率而言，公司8倍的P/S比率是仅次于亚马逊3倍的第二合理水平 [11] 分析师观点与目标价 - 公司股价已超过当前266.60美元的平均目标价，多家知名机构在第三季度业绩公布后上调了目标价 [12] - 部分分析师目标价高达350美元 [12] - 平均目标价为266.60美元，最高目标价为310美元，最低目标价为190美元 [13]

美股市场整体表现 - 当地时间10月30日，美股三大股指集体低开，随后道琼斯指数翻红，截至发稿时上涨0.44% [1] - 标普500指数下跌0.44%，纳斯达克指数下跌0.91% [1] 科技巨头财报与资本支出 - 谷歌母公司Alphabet、Meta和微软三季度资本支出合计约780亿美元，较去年同期大幅增长89% [7] - 资本支出大部分用于数据中心建设及配备图形处理器等设备 [7] - 三家公司均上调了未来资本支出预期，引发市场对AI领域是否存在泡沫的担忧 [1][7] - Meta股价周四大跌近12%，微软股价下跌超过2% [7] - 谷歌母公司Alphabet股价在交易中上涨超过5% [7] - Meta警告2026年的资本支出将“显著高于”2025年 [7] 主要公司具体动态 - Meta的“现实实验室”部门第三季度亏损44亿美元，营收仅为4.7亿美元 [10] - 尽管面临亏损，公司首席执行官仍称智能眼镜是“巨大机遇”，并认为在AI领域投入不足的风险大于过度投入 [10] - 微软三季度资本支出创下349亿美元的纪录，公司首席财务官表示市场需求在多个领域全面增长，当前投入仍无法满足需求 [11] 美联储货币政策前景 - 美联储主席鲍威尔表示，对于12月是否降息，货币政策委员会成员存在强烈不同意见 [3] - 19名美联储官员“越来越大声”地要求“至少等待一个周期”后再考虑降息 [4] - 根据芝加哥商品交易所数据，市场对美联储12月降息的预期概率从一天前的90%下调至67% [5] - 政府暂停了非农就业、零售销售等关键宏观经济数据的收集和报告，增加了美联储决策的不确定性 [3]

宏观经济与政策 - 中国央行数据显示2025年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.07% [12] - 五部门通知自2025年11月1日起完善免税店政策，支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品 [10] - 5000亿元新型政策性金融工具已全部完成投放，预计拉动项目总投资超7万亿元，其中国开行、进银、农发分别支持项目1054个、360余个、881个 [13] - 金融监管总局将养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限延长三年 [13] - 商务部提出加快推动物流绿色低碳发展，促进外贸大宗货物和集装箱长途运输“公转铁”、“公转水” [9] 金融市场表现 - 美股三大指数集体收跌，纳指跌1.57%，标普500指数跌0.99%，道指跌0.23% [4] - Meta股价跌超11%，为三年以来最大单日跌幅，市值蒸发约2140亿美元（约合人民币15216亿元） [4] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.88%，哔哩哔哩跌超5%，网易跌超4%，阿里巴巴跌超3% [4] - 现货黄金涨2.41%报4024.46美元/盎司，COMEX黄金期货涨0.94%报4038.30美元/盎司 [5] - 国际油价小幅收跌，美油主力合约收跌0.31%报60.29美元/桶 [6] - 加密货币市场全线重挫，比特币、以太坊跌超3%，过去24小时内全球加密货币市场共有超过21万人爆仓，爆仓金额达11.37亿美元 [7] 公司动态与业绩 - 翰森制药钟慧娟、孙远母女以1410亿元财富首次成为中国女首富 [18] - 证监会同意摩尔线程智能科技首次公开发行股票的注册申请 [19] - 农业银行2025年前三季度实现净利润2223亿元，同比增长3.28%，总市值2.74万亿元超过美国银行 [23] - 苹果第四财季营收1024.7亿美元，同比增长7.9%，净利润274.7亿美元，预计下一财季iPhone销售额将实现“两位数”增长 [24] - 亚马逊第三季度净销售额1801.7亿美元，预估1778.2亿美元，净利润211.9亿美元 [25] - 德国大众集团2025年三季度净利润为负10.72亿欧元，前三季度净利润同比下降61.5%至34亿欧元 [25] 行业与科技新闻 - 零跑汽车高级副总裁曹力声明从未表达“与华为道不同不相为谋”之意，强调全域自研与对外合作不矛盾 [21] - YouTube围绕AI进行重组，向员工提供买断方案，作为谷歌公司专注人工智能的更广泛转变的一部分 [26] - 美团发文揭露冒用其名义的诈骗活动，包括“800元外卖至尊卡”等，声明均为诈骗 [27] - 微信正式上线批量撤回全部消息、群聊免打扰可选择性接收通知、删除好友时可选保留聊天记录三项新功能 [28] - OpenAI宣布“星际之门”数据中心园区规划容量突破8吉瓦，预计未来三年投资超4500亿美元 [31] 上市公司公告精选 - 大金重工签署欧洲首个超大型半潜驳船建造合同，合同总金额约2.85亿元 [37] - 新疆交建参与的联合体中标9.82亿元快速路改造项目工程 [37] - 顺丰控股调整2025年第1期A股回购股份方案为“不低于15亿不超过30亿元” [37] - 京东方Ａ第三季度营业收入同比增长5.81%，归母净利润同比增长32.07% [38] - 中信建投第三季度营业收入同比增长55.29%（调整后），归母净利润同比增长79.21%（调整后） [38] - 金龙鱼第三季度营业收入同比增长3.96%，归母净利润同比增长196.96% [39] - 五粮液拟每10股派发现金红利25.78元，合计分红100.07亿元 [40] - 万科A获深铁集团拟提供不超过22亿元借款 [40]

We recently published 10 Stocks Moving on Buzzing News as Analyst Issues Strong Warning About AI Valuations. Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) is one of the stocks moving on buzzing news. Theotrade‬’s Don Kaufman said earlier in October on Schwab Network that he’s bearish on Alphabet amid AI threats. He sees GOOG returns “diminishing” with time and mentioned an options trade to play it. “I mean, where are they making their money? Is it AI? Right now, that AI hype trade is part of Alphabet Inc Class A (NASDAQ: ...

财报季表现 - 标准普尔500指数中有173家公司本周公布财报，苹果和亚马逊将于周四收盘后公布 [1] - 第三季度财报表现强劲，84%已公布财报的标准普尔500公司业绩超预期，有望成为2021年以来最佳季度 [1] - 第三季度利润预计同比增长7.2%，为两年最小增幅，销售增长预计从第二季度的6.4%放缓至5.9% [1] 贸易政策进展 - 中美同意延长关税休战，撤销出口管制并减少其他贸易壁垒 [2] - 美国将芬太尼相关中国商品关税从20%降至10%，并将部分互惠关税暂停期延长一年，中国恢复购买美国大豆、高粱等农产品 [2] - 中国暂停对稀土磁体的控制，以换取美国撤销对中国公司限制措施的扩大 [2] - 美国最高法院将于11月5日就互惠关税合法性进行口头辩论，若维持下级法院裁定关税非法的判决，美国政府需退还已征收关税，最终裁决预计在2025年底或2026年初宣布 [6] 美联储政策与利率预期 - 市场预计12月9-10日FOMC会议降息25个基点的概率为72%，预计到2026年底总降息82个基点至3.06% [3] - 美联储主席鲍威尔警告不要假设12月会再次降息，10年期国债收益率周四攀升至2.5周高点4.11% [3] - 10年期国债收益率上升1.9个基点至4.095%，通胀预期上升，10年期盈亏平衡通胀率升至2周高点2.312% [9] 美国政府停摆影响 - 政府停摆进入第五周，延迟发布包括失业金申请、9月失业率、 payroll报告、8月贸易平衡、9月零售销售、PPI、新屋开工、工业生产和领先指标等多个政府报告 [7] - 彭博经济估计停摆期间64万联邦工作人员将被迫休假，可能扩大失业金申请并将失业率推高至4.7% [7] - 政府停摆持续对国债价格构成支撑，可能导致额外失业、消费者支出减少和美国经济疲软，使美联储可能继续降息 [10] 全球市场与经济数据 - 海外股市周四涨跌互现，Euro Stoxx 50下跌0.12%，中国上证综指从10年高点下跌0.73%，日本日经225指数创历史新高上涨0.04% [8] - 欧元区第三季度GDP环比增长0.2%，同比增长1.3%，优于预期，10月经济情绪指标上升1.2至2.5年高点96.8 [11] - 德国10月CPI环比上升0.3%，同比上升2.3%，均高于预期，ECB维持存款利率在2.00%不变 [11] - ECB行长拉加德称欧盟与美国贸易协议、中东停火及中美关系进展缓解了增长下行风险，互换市场预计12月18日ECB降息25个基点的概率为5% [12] - 欧洲政府债券收益率上升，10年期德国国债收益率升至2.5周高点2.661%，10年期英国国债收益率上升3.2个基点至4.424% [10] 个股表现 - 科技巨头股表现疲软拖累大盘，Meta Platforms下跌超11%，特斯拉下跌超4%，亚马逊下跌超3%，微软和英伟达下跌超2% [13] - Meta Platforms下跌超11%，因将全年总支出预测从1140-1180亿美元上调至1160-1180亿美元，新中点高于共识1156.3亿美元 [14] - FMC Corp下跌超45%，因将全年调整后EPS预测从3.26-3.70美元下调至2.92-3.14美元，远低于共识3.47美元 [14] - Sprouts Farmers Market下跌超26%，因第三季度净销售额22.0亿美元低于共识22.3亿美元，并将全年可比销售预测从7.5%-9%下调至7% [15] - Chipotle Mexican Grill下跌超18%，因第三次下调全年销售预测，将可比餐厅销售预测从持平下调至低个位数下降 [16] - Cigna Group下跌超17%，因高管在财报电话中预计未来两年 pharmacy benefits部门面临利润率压力 [16] - eBay下跌超15%，因预测全年调整后EPS为5.42-5.47美元，中点低于共识5.46美元 [17] - International Paper下跌超12%，因第三季度净销售额62.2亿美元低于共识65.4亿美元 [17] - 波音下跌超6%，因德意志银行将股票从买入下调至持有，称公司财务受过去负担制约 [18] - 微软下跌超2%，尽管第一季度盈利超预期，但CFO称Azure云服务需求显著超过可用容量 [18] - Alphabet上涨超3%，因第三季度剔除TAC收入为874.7亿美元，高于共识851.1亿美元 [18] - Guardant Health上涨超28%，因将全年收入预测从9.15-9.25亿美元上调至9.65-9.70亿美元，远高于共识9.22亿美元 [19] - Metsera上涨超23%，因诺和诺德以近65亿美元或每股56.50美元收购公司，若达成特定目标可能额外支付每股21.25美元，总额可达每股77.75美元 [19] - C.H. Robinson Worldwide上涨超19%，因第三季度调整后EPS为1.40美元高于共识1.30美元，并宣布20亿美元股票回购计划 [20] - AMETEK Inc.上涨超7%，因第三季度净销售额18.9亿美元优于共识18.1亿美元 [20] - Huntington Ingalls Industries上涨超6%，因第三季度收入32.0亿美元高于共识29.5亿美元 [20] - Align Technology上涨超5%，因第三季度净收入9.957亿美元优于共识9.76亿美元 [21] - 礼来公司上涨超4%，因将全年收入预测从600-620亿美元上调至630-635亿美元 [21] 即将公布财报公司 - 10月31日将公布财报的公司包括艾伯维、AGCO Corp、Aon PLC、凯雷集团、Cboe Global Markets、Charter Communications、雪佛龙、Church & Dwight、高露洁棕榄、Dominion Energy、埃克森美孚、Federal Realty Investment Trust、Lear Corp、林德、LyondellBasell Industries、Madison Square Garden Sports Corp、The Middleby Corp、Newell Brands、nVent Electric PLC、OneMain Holdings、Organon & Co、RBC Bearings Inc、T Rowe Price Group、WW Grainger [22]

TRENDING: You Don't Have To Dig Far To Cash In On Rare Earths Amazon (AMZN) stock jumped late Thursday after the tech behemoth reported third-quarter results ahead of Wall Street views. Amazon's cloud business accelerated revenue growth ahead of expectations. Amazon said that it earned an adjusted 1.95 per share for the September-ended quarter, up 33% from a year earlier. That beat the $1.57 that analysts polled by FactSet were forecasting. Sales increased 13% to 180.2 billion, compared to analyst estimate ...