文章核心观点 - 盈透证券集团公布季度财报，收益略低于预期但营收超预期，股价年初以来表现优于市场，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化，当前Zacks排名为持有，同行业派杰公司未公布财报但有预期业绩 [1][2][3][4] 盈透证券集团业绩情况 - 2024年第三季度每股收益1.75美元，未达Zacks共识预期的1.78美元，去年同期为1.55美元，此次财报收益意外为 -1.69% [1] - 上一季度预期每股收益1.69美元，实际为1.76美元，收益意外为4.14%，过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [1] - 2024年第三季度营收13.7亿美元，超Zacks共识预期3.30%，去年同期为11.5亿美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [1] 盈透证券集团股价表现 - 自年初以来，盈透证券股价上涨约82.5%，而标准普尔500指数涨幅为22.9% [2] 盈透证券集团未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，盈透证券的预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为1.69美元，营收12.8亿美元，本财年每股收益预期为6.87美元，营收51.2亿美元 [4] 行业情况及派杰公司预期 - Zacks行业排名中，金融 - 投资银行行业目前处于250多个Zacks行业的前30%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 派杰公司尚未公布2024年第三季度财报，预计季度每股收益2.53美元，同比增长43.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 派杰公司预计营收3.6507亿美元，较去年同期增长26.1% [5]

财务业绩 - 公司第三季度GAAP每股收益为1.81美元，调整后每股收益为1.75美元[1] - 第三季度GAAP净收入为13.65亿美元，调整后净收入为13.27亿美元[1] - 公司调整后净收入为13.27亿美元，调整后税前利润为9.49亿美元，调整后税前利润率为72%[27][28] - 公司调整后每股摊薄收益为1.75美元[29] 业务增长 - 第三季度佣金收入增加31%至4.35亿美元，客户交易量增加[2] - 第三季度净利息收入增加9%至8.02亿美元，客户保证金贷款和客户信用余额增加[2] - 客户账户增加28%至312万个[4] - 客户资产增加46%至5415亿美元[4] - 总日均收费交易量(DARTs)增加42%至270万笔[4] - 客户信用余额增加19%至1167亿美元，客户保证金贷款增加28%至558亿美元[4] - 期权合约交易量同比增加34%，期货合约交易量同比增加13%，股票交易量同比增加21%[19] - 客户期权合约交易量同比增加35%，期货合约交易量同比增加13%，股票交易量同比增加22%[19] - 公司期权合约交易量同比增加27%，期货合约交易量同比下降12%，股票交易量同比增加9%[19] - 客户账户数和客户资产均实现两位数增长[22] 财务状况 - 公司总资产为1,485.26亿美元，较上年同期增加15.7%[16] - 公司平均利息收益资产为1,387.09亿美元，其中客户保证金贷款为546.47亿美元[24] - 公司平均利息计息负债为1,211.24亿美元，其中客户信用余额为1,068.65亿美元[24] - 公司净利息收入为8.26亿美元，净利息收益率为2.37%[24] 其他 - 公司实施货币多元化策略,本季度增加综合收益1.78亿美元[5] - 公司董事会宣布每股0.25美元的季度现金股利[3] - 经纪客户佣金费率为2.83美元/单，较上年同期下降9%[22] - 经纪客户日均交易量达每账户198笔(年化)，较上年同期增加10%[22] - 公司采用货币多元化策略和投资公允价值变动调整后的财务数据[31][32][33] - 公司投资组合中包括权益证券、美国政府和地方政府证券以及其他投资[34] - 公司采用的税率为适用的法定所得税税率[34] - 公司期末普通股加权平均摊薄股数为109,536,360股[29] - 公司将调整后财务数据作为重要的财务表现指标[33]

事件核心 - 联邦上诉法院加快商品期货交易委员会（CFTC）对Kalshi公司的诉讼案件审理 Kalshi和Interactive Brokers提供包括美国总统选举结果等政治合约 CFTC认为选举合约易受市场操纵且危害选举公正性 Kalshi公司CEO称公司有信心法律允许选举合约 [1][2][3] 事件进程 - 快速上诉流程要求CFTC于周三前提交法律简报Kalshi于11月15日前回应CFTC于12月6日前回复Kalshi之后法院将安排口头辩论 CFTC曾请求12月2日进行口头辩论 [1][2] 事件背景 - CFTC于9月在华盛顿特区地方法院败诉该诉讼旨在阻止Kalshi提供11月政党控制国会两院的合约CFTC上诉后上诉法院曾发布禁令暂时禁止Kalshi接受国会控制合约10月2日上诉法院解除禁令Kalshi恢复提供国会合约以及总统选举等其他竞选结果合约截至周一Kalshi已预订超过700万美元总统选举结果合约 [3][4]

关于Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - 公司将于10月15日盘后公布2024年第三季度财报 预计盈利和营收同比改善 [1] - 过去四个季度中有三个季度盈利超出Zacks共识预期 一个季度未达预期 [1] - Zacks共识预期公司每股收益在过去七天上涨1.7%至1.78美元 较去年同期增长14.8% 销售共识预期为13.2亿美元 增长15.4% [2] - 第三季度客户活动稳健 主要指数多次触及历史新高 加上第三季度三个月中每个月的DART数量强劲 预计将支撑公司佣金收入 Zacks共识预期佣金收入为4.182亿美元 较去年同期增长25.6% 另有估计为4.343亿美元 [3] - 相对较高的利率预计将支撑公司本季度净利息收入( NII ) 尽管美联储9月FOMC会议降息50个基点 但不太可能对公司NII产生不利影响 Zacks共识预期NII为8.042亿美元 增长9.7% 另有估计为8.409亿美元 [3] - Zacks共识预期其他损失为490万美元 去年同期为其他收入2700万美元 另有估计其他损失为1950万美元 [4] - 由于公司在关键领域投资以提升平台能力 推动产品创新 改善客户支持以及加强监管和合规功能 总运营费用可能保持高位 预计总非利息费用为3.88亿美元 同比增长27.2% [4] - 定量模型不能确定公司此次盈利超出预期 因为没有正面的盈利ESP和Zacks排名3(持有)或更好这两个关键因素 公司盈利ESP为0.00% Zacks排名为3 [5] 关于First Horizon (FHN) - 盈利ESP为+3.18% 当前Zacks排名为3 将于10月16日公布2024年第三季度财报 过去七天Zacks共识预期季度盈利保持不变为38美分 [6] 关于F.N.B. Corp. (FNB) - 将于10月17日公布2024年第三季度财报 当前Zacks排名为3 盈利ESP为+0.93% 过去一周季度盈利估计保持不变为36美分 [6]

文章核心观点 华尔街分析师预测盈透证券集团即将公布的季度报告中，每股收益将达1.78美元，同比增长14.8%，营收预计达13.2亿美元，同比增长15.4%，且盈利预测的修正对预测投资者行为和股票短期价格表现至关重要 [1] 盈利预测 - 本季度每股收益预计为1.78美元，同比增长14.8% [1] - 本季度营收预计达13.2亿美元，同比增长15.4% [1] - 过去30天本季度每股收益共识估计上调1.4% [1] 关键指标预测 - 客户统计 - 总账户预计达295.732万个，去年同期为243万个 [2] - 平均生息资产预计达1328.6亿美元，去年同期为1199.1亿美元 [2] - 客户统计 - 清算客户 - 每笔清算可佣金订单佣金预计为3.09美元，去年同期为3.11美元 [2] - 客户统计 - 客户权益预计达5246.6亿美元，去年同期为3698亿美元 [3] - 其他费用和服务预计达6210万美元，去年同期为5200万美元 [3] - 利息收入预计达17.9亿美元，去年同期为16.4亿美元 [3] - 佣金预计达4.1818亿美元，去年同期为3.33亿美元 [3] - 总净利息收入预计达8.0424亿美元，去年同期为7.33亿美元 [3] - 其他收入预计为 - 493万美元，去年同期为2700万美元 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月盈透证券股价回报率为 + 21.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 5.9% [4] - 目前盈透证券的Zacks评级为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [4]

文章核心观点 文章围绕盈透证券集团（Interactive Brokers Group, Inc.）展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值指标等情况，还提及金融 - 投资银行行业排名，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新收盘价为147.59美元，较前一日下跌0.66%，表现逊于标普500指数当日0.97%的涨幅，道指上涨0.3%，纳斯达克指数上涨1.45% [1] - 过去一个月股价上涨19.6%，跑赢金融板块4.16%的跌幅和标普500指数5.41%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 定于2024年10月15日公布财报，预计每股收益（EPS）为1.73美元，同比增长11.61%，预计净销售额为12.7亿美元，同比增长10.58% [1] - 年度预期每股收益6.83美元，营收50亿美元，分别较去年增长18.78%和15.17% [2] 分析师预估与评级 - 分析师预估修正反映短期业务趋势，正向修正体现对公司业务和盈利能力的乐观态度，且与近期股价走势相关 [2] - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来年均回报率达25%，过去一个月Zacks共识每股收益预估上调0.37%，公司目前Zacks排名为3（持有） [3] 公司估值指标 - 预期市盈率（Forward P/E）为21.75，高于行业平均的18.22 [3] - 市盈增长比率（PEG）为1.35，行业平均为1.29 [3] 行业排名情况 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，Zacks行业排名为67，处于250多个行业的前27% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 盈透证券集团公司有坚实的超预期盈利历史，有望在下次季度财报中延续这一趋势，投资者可考虑该股票 [1] 公司盈利历史 - 公司在过去两份财报中均超预期盈利，过去两个季度平均盈利超预期幅度为 2.38% [1] - 上一报告季度，公司每股收益 1.76 美元，高于 Zacks 共识预期的 1.69 美元，超预期幅度为 4.14% [1] - 前一季度，公司预期每股收益 1.63 美元，实际为 1.64 美元，超预期幅度为 0.61% [1] 盈利预测情况 - 近期对盈透证券的盈利预测上调，其 Zacks 盈利 ESP 为正，结合良好的 Zacks 排名，是盈利超预期的积极信号 [2] - 研究显示，盈利 ESP 为正且 Zacks 排名为 3（持有）或更高的股票，近 70% 的时间会出现盈利超预期情况 [2] - 盈透证券目前盈利 ESP 为 +5.54%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合 Zacks 排名 3（持有），下次财报可能再次超预期 [3] - 公司下一份盈利报告预计于 2024 年 10 月 15 日发布 [3] 盈利 ESP 相关说明 - 负的盈利 ESP 读数不意味着盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [4] - 许多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期也可能保持稳定 [4] - 季度财报发布前检查公司盈利 ESP 很重要，可使用盈利 ESP 过滤器筛选买卖股票 [4]

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种利用股市并自信投资的方式，其研究服务包含每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank等，还可访问Zacks Style Scores，Style Scores与Zacks Rank配合使用能帮助投资者挑选股票，如Interactive Brokers Group就因相关排名和评分值得投资者关注 [1][2][4][6] Zacks Premium服务内容 - 提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank，可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens，还能访问Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，是一组互补指标，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 依据股票的价值、增长和动量特征，为每只股票分配A、B、C、D或F的评级，评分越高，股票表现越好 [2] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [2][3] 各风格评分类别 - 价值评分：帮助价值投资者以合理价格找到优质股票，利用P/E、PEG等比率挑选有吸引力且被低估的股票 [2] - 增长评分：分析预计和历史收益、销售和现金流等特征，为增长投资者找到能实现可持续增长的股票 [3] - 动量评分：利用一周价格变化和收益预估的月度百分比变化等因素，为动量投资者确定建仓的好时机 [3] - VGM评分：综合所有风格评分，根据综合加权风格对股票进行评级，帮助缩小具有吸引力的价值、最佳增长预测和最有前景动量的公司范围 [3] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用收益预估修正来帮助投资者构建成功投资组合的股票评级模型，自1988年以来，1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% [4] - 为实现回报最大化，应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票；若为3（持有）排名，也需确保分数为A或B [5] - 即使Style Scores为A和B，但评级为4（卖出）或5（强力卖出）的股票，收益前景仍呈下降趋势，股价下跌可能性更大 [5] 关注股票：Interactive Brokers Group - 1977年成立，总部位于康涅狄格州格林威治，是自动化全球电子做市商和经纪商，在全球150多个电子交易所和市场中心开展业务 [6] - Zacks Rank为3（持有），VGM评分为B，Growth Style Score为B，预计本财年同比收益增长18.6% [6] - 一位分析师在过去60天内上调了2024财年的收益预估，Zacks Consensus Estimate每股增加0.01美元至6.82美元，平均收益惊喜为2.1% [6]

文章核心观点 ForecastEx LLC宣布推出关于即将到来选举结果的预测合约，投资者可借此对政治结果进行交易，合约价格反映市场对结果可能性的共识，公司还将有相关收益分配和业务拓展 [1][2] 合约信息 - 合约允许ForecastEx会员客户交易政治结果预测，用于对冲选举不确定性或获利 [1] - 10月4日上午7:15 CT开始可交易的选举事件包括哈里斯、特朗普是否赢得2024总统大选，民主党是否在2024大选赢得参议院和众议院多数席位 [1] - 投资者可根据对事件发生与否的判断购买“是”或“否”合约，合约价格0.02 - 0.99美元，对应不同概率，正确结果合约持有者最终获1美元 [1] 收益分配 - 每份预测合约的支付义务由现金全额担保，100%投资收益按月作为激励优惠券按会员持仓日收盘价比例分配给会员，部分会员可能将部分优惠券返还给客户 [2] 业务拓展 - 预计不久将增加州选举个别候选人的合约，完整的经济、气候和选举相关预测合约列表可在网站查看 [2] 公司背景 - ForecastEx是盈透证券集团的全资子公司，盈透证券集团其他子公司包括盈透证券有限责任公司和IB全球投资有限责任公司 [3] - 盈透证券有限责任公司是ForecastEx会员，可向客户及其他非美国经纪附属机构的合格客户提供预测合约执行和清算服务 [3] - IB全球投资有限责任公司作为流动性提供者，在各事件市场的“是”和“否”两边维持报价，按规则其报价在价格相同时最后成交 [3]

文章核心观点 公司公布2024年9月电子经纪业务板块业绩指标，客户日均营收交易（DARTs）等多项指标有不同表现，年初至今股价涨幅超行业 [1][5] 业务指标表现 客户交易指标 - 9月总客户DARTs为263.4万笔，较2023年9月增长46.5%，较上月下降2.9% [2] - 2024年9月年化每客户账户清算平均DARTs为190笔，同比增长13.1%，较8月下降4% [2] 客户账户指标 - 公司总客户账户同比增长28.3%，较上月增长1.9%，达310万个 [2] - 净新增账户为5.82万个，同比下降6.9%，环比下降12.7% [2] 合约指标 - 2024年9月总期权合约为10亿份，同比增长32.5%，环比下降10.5% [2] - 期货合约同比略有下降，较8月下降15.5%，至1700万份 [2] 资金指标 - 2024年9月底客户权益为5415亿美元，同比增长46.4%，较上月增长5.1% [3] - 公司客户信贷余额为1167亿美元，较2023年9月增长19.1%，较8月增长5.1% [3] - 公司客户保证金贷款余额为558亿美元，较去年同期增长28%，较上月增长1.6% [3] 股价与行业对比 - 年初至今，公司股价飙升66.8%，跑赢行业17.7%的涨幅 [5] 其他公司情况 - 嘉信理财（SCHW）和LPL金融控股（LPLA）将在未来公布月度业绩 [5] - 过去60天，嘉信理财2024年每股收益的Zacks共识预期略有下降，LPL金融过去一个月该指标略有上升 [5] - 目前嘉信理财和LPL金融均获Zacks评级3（持有） [5]