文章核心观点 公司通过拓展交易范围、推出新业务和工具、发展软件等举措提升竞争力和市场份额，实现营收增长，股价表现优于行业，同时其他金融公司也在拓展亚洲业务 [1][3][4][5] 互动经纪集团（IBKR）业务拓展 - 允许客户在马来西亚证券交易所交易马来西亚林吉特计价的股票和ETF等产品，通过自动外汇转换简化交易 [1] - 2024年6月子公司获商品期货交易委员会批准运营，成为首个成为该交易所成员的期货佣金商 [3] - 2024年5月在英国推出加密货币交易，还推出IBKR GlobalTrader让全球投资者通过移动应用交易股票 [3] - 推出IBKR Lite使投资者免佣金交易，推出Impact Dashboard让投资者轻松使投资组合符合价值观 [4] 互动经纪集团（IBKR）财务表现 - 过去五年（2018 - 2023）总净收入复合年增长率为17.9%，2024年第一季度保持上升趋势，预计2024年GAAP收入增长11.7% [4] 互动经纪集团（IBKR）股价表现与评级 - 过去六个月，IBKR股价上涨16.9%，优于行业13.4%的涨幅 [5] - 目前Zacks评级为1（强力买入） [7] 其他金融公司亚洲业务拓展 - 三菱日联金融集团（MUFG）投资3.93亿美元于管理GCash的Globe Fintech Innovations，拓展亚洲数字金融市场 [8] - 汇丰控股（HSBC）采取措施提升业绩，专注拓展亚洲业务，定位为该地区高净值和超高净值客户的顶级银行 [9]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商评级受自身利益影响，不一定能反映股票未来走势，可结合Zacks Rank评级工具做投资决策，盈透证券目前ABR接近强烈买入，Zacks Rank为强烈买入 [1][2][3][7] 盈透证券券商评级情况 - 盈透证券目前平均券商评级（ABR）为1.22，在1 - 5（强烈买入到强烈卖出）的评级范围内，接近强烈买入与买入之间 [1] - 得出当前ABR的9个评级中，8个为强烈买入，占比88.9% [1] 券商评级局限性 - 多项研究表明券商评级在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限甚至无效 [2] - 券商因自身利益对所覆盖股票评级存在强烈正向偏差，每给出一个“强烈卖出”评级会给出五个“强烈买入”评级 [2] - 券商利益与散户投资者利益并不总是一致，其评级对股票未来价格走势参考价值不大 [3] ABR与Zacks Rank区别 - ABR计算仅基于券商推荐，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的量化模型，以整数1 - 5显示 [4] - 券商分析师推荐过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关 [5] - ABR不一定及时更新；Zacks Rank能及时反映公司业务趋势变化，指示未来股价走势 [6] 盈透证券投资分析 - 盈透证券本年度Zacks共识预测在过去一个月增长0.7%，达到6.81美元 [7] - 分析师上调每股收益预测显示对公司盈利前景乐观，可能促使股价近期上涨 [7] - 基于共识预测变化及其他三个盈利预测相关因素，盈透证券Zacks Rank为1（强烈买入） [7]

文章核心观点 - 介绍盈透证券集团（Interactive Brokers Group, Inc.）最新交易表现、盈利预测、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][3][4] 公司交易表现 - 最新交易中公司收盘价为124.12美元，较前一日上涨0.62%，跑赢当日标普500指数（下跌0.89%）、道指（下跌0.44%）和纳斯达克指数（下跌1.67%） [1] - 过去一个月公司股价上涨4.43%，跑赢金融板块（上涨1.92%）和标普500指数（上涨2.17%） [1] 公司盈利预测 - 即将发布的财报预计每股收益为1.71美元，较去年同期增长10.32%，预计营收为12.5亿美元，较去年同期增长9.13% [1] - 全年预计每股收益6.81美元，营收49.8亿美元，较上一年分别增长18.43%和14.74% [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估上调0.74%，公司目前Zacks排名为2（买入） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为18.13，高于行业平均的16.23 [3] - 公司目前PEG比率为1.1，与金融 - 投资银行行业平均水平持平 [3] 行业排名情况 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，目前Zacks行业排名为140，处于所有250多个行业的后45% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 探讨影响盈透证券集团（Interactive Brokers Group）股票近期表现的因素，其Zacks排名为2（买入），可能在短期内跑赢大盘 [1][10] 股票表现 - 过去一个月公司股价回报率为+4.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.2%，所属Zacks金融 - 投资银行行业上涨1.2% [1] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司未来盈利预测的变化，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [2] - 公司本季度预计每股收益1.71美元，同比变化+10.3%，过去30天Zacks共识估计变化+0.9% [3] - 本财年共识盈利估计为6.81美元，同比变化+18.4%，过去30天估计变化+0.7% [3] - 下一财年共识盈利估计为6.94美元，较去年预期变化+2%，过去一个月估计变化+1% [3] - 因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks排名2（买入） [4] 预计营收增长 - 盈利增长是公司财务健康的重要指标，但营收增长也很关键，公司本季度共识销售估计为12.5亿美元，同比变化+9.1% [5] - 本财年和下一财年销售估计分别为49.8亿美元和51.3亿美元，变化分别为+14.7%和+3% [5] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上一季度报告营收12.3亿美元，同比变化+23%，每股收益1.76美元，去年同期为1.32美元 [6] - 与Zacks共识估计的12.6亿美元相比，报告营收惊喜为 -2.7%，每股收益惊喜为+4.14% [7] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益估计，三次超过共识营收估计 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，有助于判断股票是否合理定价 [8] - Zacks价值风格评分系统可帮助识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在这方面评级为D，表明其交易价格高于同行 [9]

公司股价表现 - Interactive Brokers Group (IBKR)股价今年已飙升41.8% 远超所属行业8.8%的涨幅和Zacks S&P 500综合指数12.2%的涨幅 [1] - 与同行相比 IBKR表现更为强劲 Charles Schwab (SCHW)同期下跌9.2% LPL Financial (LPLA)股票同期下跌12.4% [1] - 目前IBKR股票交易价格高于其200日移动平均线 呈上涨趋势 [2] 公司财务状况 - 净利息收入和净息差的增长由保证金贷款（2024年第二季度达到550亿美元）和独立现金利息推动 一定程度上被客户现金余额较高的利息支出所抵消 上半年总收入（按GAAP计算）增长18% [2] - 公司相对于净收入的薪酬支出较低（2024年上半年为12%） [4] - 7月总客户DARTs为275.6万 较2023年7月增长38.4% 较上月增长11.6% [4] - 公司目前的12个月往绩市净率（P/TBV）为0.84 低于行业的4.72 [6] - Zacks对IBKR 2024年和2025年盈利的共识预估分别为同比增长18.4%和2% [7] 公司业务发展 - 在多个国家和货币的150多个交易所处理股票、期货、期权、加密货币和外汇交易 [4] - 一直专注于开发专有软件以实现经纪自营商功能自动化 随着每笔交易佣金的不断提高 收入稳步增长 [4] - 公司正在采取多项措施提升全球影响力并扩展产品组合 旗下CFTC监管的ForecastEx LLC已开始运营 符合条件国家的客户将能够就即将发布的经济数据和气候指标进行预测合约交易 [5] - 公司正在努力扩大市场份额 通过推出新产品和服务 巩固其在在线经纪领域的地位 [5] 投资建议 - 从估值角度看 IBKR股票具有吸引力 仍被低估 市场尚未完全认识到或对公司的增长前景定价 [7] - 鉴于公司强劲的基本面、低估值和积极的预估修正 投资者应考虑在当前价格水平投资IBKR以获取稳健的长期回报 目前公司Zacks排名为1（强力买入） [9]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有局限性，结合Zacks Rank可辅助做出更有利投资决策，盈透证券获券商和Zacks Rank买入评级，或值得投资 [1][3][7] 券商评级情况 - 盈透证券平均券商评级（ABR）为1.22，接近强力买入与买入之间，9家券商给出的评级中8个为强力买入，占比88.9% [1] - 券商评级在指导投资者选股方面效果有限，因券商有既得利益，分析师评级存在强烈正向偏差，“强力买入”与“强力卖出”推荐比例为5:1 [2] ABR与Zacks Rank区别 - ABR仅基于券商推荐计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [4] - 券商分析师推荐过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关，且各等级按比例分配 [5] - ABR不一定及时更新；Zacks Rank能快速反映分析师盈利预测修正，及时指示未来股价走势 [6] 盈透证券投资价值 - 盈透证券本年度Zacks共识预测在过去一个月增长1.2%至6.81美元，分析师对公司盈利前景乐观，可能推动股价近期上涨 [7] - 基于盈利预测变化等因素，盈透证券获Zacks Rank 1（强力买入）评级，其ABR买入评级可作为投资者有用参考 [7]

交易量增长 - 公司客户交易量中期权、股票和期货分别增长35%、26%和10%[265] - 2Q2024期权、期货和股票交易量较2Q2023分别增长36%、11%和26%[294,295] - 2Q2024客户期权、期货和股票交易量较2Q2023分别增长35%、10%和26%[297,298] - 2Q2024主要客户期权、期货和股票交易量较2Q2023分别增长44%、76%和24%[300,301] 收入增长 - 净利息收入增加14%至7.92亿美元,主要由于基准利率上升、客户保证金贷款和客户信用余额增加[327] - 客户余额净利息收入同比增加1.28亿美元,主要由于联邦基金有效利率从4.99%上升至5.33%、客户保证金贷款平均余额增加124亿美元、客户信用余额平均余额增加63亿美元[328] - 佣金收入增加1.06亿美元,同比增长16%,达到7.85亿美元,主要由于期权、期货和股票交易量增加[366] - 其他费用和服务收入增加3700万美元,同比增长41%,达到1.27亿美元,主要由于风险敞开费用、FDIC存款费用和支付的交易流订单费用增加[367] - 净利息收入增加2.08亿美元,同比增长16%,达到15.39亿美元,主要由于基准利率上升、客户保证金贷款和客户信用余额增加[369] 利润增长 - 税前利润率为72%,较上年同期的65%有所提高[281] - 当前季度税前利润增加2.28亿美元,同比增长35%,税前利润率为72%[362] - 当前六个月期间的税前利润为17.46亿美元,同比增长24%,税前利润率为72%[399] - 使用非公认会计准则(non-GAAP)计算的调整后税前利润为18.19亿美元,同比增长27%,调整后税前利润率为73%[400][411] 资产负债情况 - 总权益为152亿美元[281] - 公司的资产中约99%为流动资产,包括客户资金投资、客户相关和自营证券交易产生的有担保应收款项以及上市交易的有价证券[418] - 公司的合并股东权益增加20%至152亿美元,主要归因于综合收益总额,部分被分配和股息支付所抵消[423] - 公司现金、现金等价物和受限现金增加26.95亿美元至353亿美元[428] 经营活动现金流 - 经营活动产生的净现金流为33.04亿美元,主要由于证券分类为监管目的的投资减少71亿美元、借出证券增加43亿美元和客户信用余额增加24亿美元所致[428] - 投资和融资活动使用净现金4.97亿美元,主要用于向非控股权益进行分配、向普通股股东支付股息、根据税收优惠协议向Holdings付款以及偿还短期借款[428] 挑战与风险 - 公司面临的挑战包括零售投资者参与度波动、市场中心整合、价格竞争加剧、利率波动、监管变化等[283][284][285][286][287] - 通胀可能间接对公司经营业绩产生重大影响,体现在员工薪酬和福利费用上升等方面[433]

文章核心观点 - 2024年7月盈透证券集团电子经纪业务表现良好，多项指标同比和环比均有增长，过去三个月股价大幅上涨，同时提及另外两家经纪公司即将公布月度业绩及相关盈利预测调整和评级情况 [1][2][3] 盈透证券集团业务指标表现 - 7月客户日均收入交易（DARTs）总数为275.6万笔，较2023年7月增长38.4%，较上月增长11.6% [1] - 2024年7月年化清算后每户平均DARTs为206笔，同比增长6.7%，较6月增长8.4% [1] - 公司客户账户总数增至300万个，较去年同期增长28.7%，较上月增长2.4%；净新增账户7.14万个，较2023年7月激增96.7%，环比增长18.8% [1] - 2024年7月总期权合约为1.186亿份，同比增长50.7%，环比增长20%；期货合约增至1900万份，同比增长36.6%，较6月增长21.2% [1] - 2024年7月底客户权益为5095亿美元，同比增长31.9%，较上月增长2.5%；客户信贷余额为1092亿美元，较2023年7月增长10.5%，较6月增长2%；客户保证金贷款余额为561亿美元，较去年同期增长29.9%，较上月增长1.8% [2] 盈透证券集团股价及评级情况 - 过去三个月盈透证券股价飙升34.4% [2] - 盈透证券目前Zacks评级为1（强力买入） [2] 其他经纪公司情况 - 嘉信理财和LPL金融控股将在未来几天公布月度业绩 [2] - 过去30天嘉信理财2024年每股收益的Zacks共识预期下调4.9%；过去一周LPL金融控股2024年每股收益的共识预期上调1% [2] - 嘉信理财目前Zacks评级为5（强力卖出），LPL金融控股Zacks评级为3（持有） [3]

文章核心观点 - ForecastEx LLC宣布2024年8月1日起推出事件合约市场，提供预测合约用于对冲或表达对关键经济和气候事件结果的看法 [1] 市场信息 - ForecastEx作为完全整合的指定合约市场和衍生品清算组织运营，为期货佣金商及其客户提供服务 [1] - 预测合约初始涵盖美国失业率、CPI、GDP等经济指标，以及全球温度、美国温度、大气二氧化碳浓度等气候指标 [1] 合约属性 - 配对：与特定现实事件关联，以“是”或“否”结果判定，“是”和“否”投标总和达1.01美元时执行，正确结果持有者获1美元，错误结果持有者获0美元，可提前平仓 [1] - 全额抵押：会员提交的所有投标以现金全额抵押，降低信用风险 [1] - 公平竞争环境：市场对所有参与者无优势或激励差异 [1] - 简单低费率结构：收取0.01美元费用，包含在1.01美元总配对投标中，事件解决或合约提前平仓时收取，无其他费用 [1] - 激励优惠券：将持有的现金抵押收入100%以激励优惠券形式分配给会员，按日累计、按月发放，部分会员可能将部分优惠券返还给客户 [1] 公司相关 - 有兴趣成为ForecastEx会员的期货佣金商可联系[email protected] [2] - ForecastEx是盈透证券集团的全资子公司，盈透证券有限责任公司是其会员，可向客户提供预测合约，IBGI LLC将作为流动性提供者 [2] - 根据ForecastEx规则405(b)，若IBGI LLC投标价格与其他客户相同，其投标将最后成交 [2]

文章核心观点 - 探讨影响盈透证券集团（Interactive Brokers Group）近期股价表现的因素，虽其近一个月股价下跌，但Zacks排名为1（强力买入），暗示短期内可能跑赢大盘 [1][10] 收益预估修正 - Zacks优先评估公司未来收益预测的变化，认为收益预估修正趋势与短期股价走势有强关联 [2] - 公司本季度预计每股收益1.70美元，同比增长9.7%，过去30天Zacks共识预估变化+6.8% [3] - 本财年共识收益预估6.76美元，同比增长17.6%，过去30天预估变化+2.5% [3] - 下一财年共识收益预估6.87美元，同比变化+1.7%，过去一个月预估变化+6.2% [3] - 因共识预估近期变化幅度及其他三个与收益预估相关因素，公司获Zacks排名1（强力买入） [4] 营收增长预测 - 公司本季度共识销售预估12.4亿美元，同比变化+8.7% [6] - 本财年和下一财年预估分别为49.8亿美元和51.2亿美元，变化分别为+14.7%和+2.9% [6] 上次财报结果及意外情况历史 - 公司上一季度报告营收12.3亿美元，同比变化+23%，每股收益1.76美元，去年同期为1.32美元 [7] - 与Zacks共识预估的12.6亿美元相比，报告营收意外为-2.7%，每股收益意外为+4.14% [7] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益预估，三次超过共识营收预估 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [8][9] - 公司在这方面评级为F，表明其交易价格高于同行 [9]