利息收入和支出 - 非经营性收入/(费用)中，利息收入从2022年同期的1美元增加至2023年3月31日的91美元，主要是由于短期利率上升和投资余额增加[226] - 利息支出在2023年3月31日的三个月内增加，主要是由于与Black Knight收购相关的债务利息增加了5600万美元，以及2022年完成的债务再融资导致的3600万美元[227] 股权法投资损失 - 其他费用中，我们的股权法投资包括OCC和Bakkt等，2023年和2022年三个月内我们认可的估计股权法投资损失净额分别为3500万美元和4200万美元，主要与我们在Bakkt的投资有关[228] 法律和解款项 - 2022年三个月内，我们录得了900万美元的法律和解款项，包括在其他费用中[229] 外币交易损失 - 2023年和2022年三个月内，我们分别录得了100万美元和500万美元的外币交易损失，主要归因于英镑和欧元相对于美元的波动[230] 非控股权益增长 - 2023年3月31日，我们的非控股权益为19亿美元，较2022年同期增长77%[231] 综合所得税费用 - 2023年3月31日，我们的综合所得税费用分别为1.75亿美元和1.65亿美元，主要由于税前收入变化和每期有效税率变化所致[232] - 2023年3月31日，我们的有效税率分别为21%和20%，主要由于英国企业所得税从19%上调至25%的影响[233] 公司最低税 - 2022年8月，签署了2022年通货膨胀减少法案，引入了15%的公司最低税，对于超过10亿美元利润的公司，对2022年12月31日后的税年生效[234]

业绩总结 - 2022年净收入为72.92亿美元，同比增长4%[24] - 2022年经调整的自由现金流为29.06亿美元，同比增长3%[24] - 2022年经调整的每股收益为5.30美元，同比增长5%[24] - 2022年经调整的运营收入为43.39亿美元，同比增长6%[24] - 2022年经常性收入为37.21亿美元，同比增长7%[24] - 2022年交易收入为35.71亿美元，同比增长1%[24] - 2022年第四季度净收入为17.68亿美元，同比下降2%[10] - 2022年第四季度经调整的每股收益为1.25美元，同比下降7%[10] - 2022年第四季度经调整的运营收入为10.28亿美元，同比下降4%[10] - 2022年全年归属于ICE的净收入为14.46亿美元，较2021年的40.58亿美元下降了64%[88] - 2022年第四季度归属于ICE的净收入为4.25亿美元，较2021年同期的15.27亿美元下降了72%[88] 财务指标 - 2022年调整后EBITDA为47.26亿美元[63] - 总债务为181.22亿美元，调整后的债务与EBITDA比率为2.8倍[63] - 截至2022年12月31日，公司无限制现金为17.99亿美元，较2021年12月31日的6.07亿美元增加11.92亿美元[64] - 2022年总资产为1943.38亿美元，较2021年增加8.36亿美元[64] - 2022年总负债为1715.77亿美元，较2021年增加8.23亿美元[64] - 2022年调整后的投资回报率（ROIC）为8.1%，加权平均资本成本（WACC）为7.7%[64] 未来展望 - 2023财年经常性收入预计：抵押贷款技术中到高个位数增长[29] - 2023财年调整后费用预计为30.4亿至30.9亿美元[29] - 2023财年资本支出/软件投资预计为4.5亿至5亿美元[29] - 2023财年有效税率预计为24%至26%[29] - 2023年第一季度调整后费用预计为7.45亿至7.55亿美元[29] 运营表现 - 2022年运营收入为36.38亿美元，同比增长5%[72] - 2022年运营利润率为50%，较2021年提升2个百分点[72] - 2022年运营费用为36.54亿美元，同比下降1%[72] - 2022年调整后的运营收入为43.39亿美元，同比增长4%[86] 税务信息 - 2022年第四季度的有效税率为22%，较2021年同期的28%下降了6个百分点[94] - 2022年全年有效税率为17%，较2021年的29%下降了12个百分点[94]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后运营费用总计7.4亿美元，处于指导范围内，包括约500万美元的额外遣散费，推动第四季度调整后每股收益达1.25美元，全年调整后每股收益为5.30美元，较2021年增长5% [5] - 第四季度净收入总计9.82亿美元，交易收入超6亿美元，部分得益于农产品11%的增长和股票衍生品业务13%的增长 [7] - 2022年全年净收入达73亿美元，同比增长4%，自由现金流达创纪录的29亿美元，使公司能够向股东返还近15亿美元，同时继续进行战略投资 [19][20] - 董事会授权自2023年第一季度起将季度股息提高11%，至每股0.42美元，延续了10年两位数股息增长的记录 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 固定收益和数据服务业务 - 全年该业务板块收入创纪录，达21亿美元，增长13%，调整后运营利润率扩大500个基点，全年经常性收入增长4%，调整后增长5% [11] - 第四季度经常性收入增长3%，其他数据和网络服务业务增长8%，剔除泛欧交易所迁移影响后增长10% [10] - 全年该业务板块收入1.64亿美元，同比增长10%，新增收入同比增长超30% [12] 交易所业务 - 全年该业务板块收入增长8%，其中利率业务增长33%，股票衍生品增长20%，全球天然气收入增长8% [23] - 第四季度收入创纪录，达5.37亿美元，同比增长13%，交易收入增长89%，其中ICE债券增长182%，信用违约互换清算业务增长66% [24] 抵押贷款技术业务 - 全年该业务板块收入11亿美元，其中经常性收入增长16%，数据分析收入增长24%，2022年该业务板块收入较2019年增长近50%，复合年增长率约为14% [27] - 第四季度该业务板块收入2.49亿美元，经常性收入占比三分之二 [26] 各个市场数据和关键指标变化 金融期货市场 - 2022年利率产品交易量增长20%，股票衍生品业务增长15% [33] 全球天然气市场 - 2022年全球天然气交易量增长17%，其中北美天然气业务增长24% [34] - 2023年1月全球天然气未平仓合约同比增长14%，其中北美增长21% [63] 欧洲碳市场 - 2022年欧洲碳市场面临逆风，但北美环境市场交易量同比增长5%，创历史新高 [35] 债券市场 - 2022年ICE债券业务收入同比增长近100% [65] 数据和分析产品市场 - 2022年第四季度数据和分析产品需求增长31%，全年增长24% [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有意在资产类别和地理位置上进行多元化布局，以减少对单一周期性趋势的依赖，打造全天候的业务模式，在波动中实现增长并降低下行风险 [41][68][69] - 公司计划将业务从交易收入向经常性订阅收入转变，使业务模式更具可预测性，以实现长期稳定增长 [91][116][131] - 公司持续在技术运营和收入相关举措上进行战略投资，预计2023年投资将增加4000 - 5000万美元 [30] - 公司同意收购Black Knight，交易有待监管部门批准，预计在2023年上半年完成 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年宏观经济环境充满挑战，但公司凭借多元化的业务模式实现了收入、运营收入和每股收益的增长，展现了业务的韧性和可持续性 [32] - 展望2023年及以后，公司有望利用各资产类别的长期和周期性趋势，抓住增长机会，延续增长记录 [43] - 尽管IPO市场放缓，但公司在上市转移方面取得了创纪录的成绩，显示了公司在资本市场的竞争力 [8] 其他重要信息 - 公司预计2023年调整后运营费用在30.4 - 30.9亿美元之间，现金薪酬费用将增加2000 - 4000万美元 [59] - 公司预计2023年固定收益和数据服务业务的经常性收入增长将再次处于中个位数水平，剔除约1500万美元的外汇和泛欧交易所数据中心迁移的不利因素 [14] - 公司预计2023年抵押贷款技术业务的经常性收入将实现中高个位数增长，交易所业务的经常性收入增长将处于低个位数水平，剔除2000万美元的伦敦银行同业拆借利率停止使用的不利因素 [28][29] - 公司预计2023年将产生约4500 - 5500万美元的增量非现金费用，包括2500万美元与Ellie Mae资本支出重建相关的折旧和摊销费用，同时预计外汇将为调整后费用带来约500 - 1500万美元的收益 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 欧洲天然气市场价格上限及政府监管对市场的影响 - 天然气已成为全球商品，供应中断后市场已重新调整，2023年TTF合约未平仓合约和交易量均有增长，价格上限可能给市场参与者带来风险管理困难，公司将在英国推出新的TTF合约，为客户提供选择并提供价格发现机制 [74][76][77][50] 问题: 2023年固定收益和数据业务的增长预期及影响因素 - 增长预期与过去几年相似，价格、新客户和现有客户购买更多产品将是增长的驱动因素，尽管市场环境具有挑战性，但公司对该业务的增长仍持乐观态度 [107][108] 问题: Midland WTI加入Brent对其作为基准的相关性及市场份额的影响 - 市场信心正在恢复，Brent价格和期权合约表现良好，Midland WTI合约开局良好，适合用于对冲运往欧洲的货物，公司在石油领域的投资使其处于有利地位，有望实现增长 [87][88] 问题: 抵押贷款业务在市场低迷时期的表现及未来前景 - 尽管市场低迷，但公司在第四季度仍实现了订阅收入9%的增长，主要得益于将交易收入向订阅收入转移的策略以及交叉销售的成功，同时，新成立的抵押贷款公司也为公司带来了业务机会，公司对未来增长前景充满信心 [90][91][92] 问题: 公司在高通胀环境下的定价策略 - 公司的定价策略是在提高价格的同时为产品增加价值，这一策略不会改变，期货业务方面，公司会考虑价格调整，但目前尚未采取行动 [96][97] 问题: 环境产品市场的发展及2023年的动态 - 公司在环境市场拥有全球最完整的解决方案，市场数据订阅量持续增长，公司通过推出新合约和参考数据服务进行投资，尽管2022年欧洲联盟配额市场面临逆风，但英国配额平台和北美市场表现良好 [125][126][147] 问题: 抵押贷款业务中交易收入与行业交易量的关系及未来趋势 - 公司愿意放弃部分交易收入，将其转向经常性收入，以实现更可预测的业务模式，长期来看，公司希望业务能够以8% - 10%的年增长率持续增长 [131][132] 问题: 第四季度抵押贷款技术业务销售增长的驱动产品及面临压力的产品 - 2022年全年AIQ自动化服务表现强劲，第四季度核心Encompass产品推动了销售增长，尽管市场存在整合、并购和裁员等情况，但银行、信用合作社和非银行发起机构正在利用这段时间投资基础设施 [152][166] 问题: 固定收益交易业务的收入构成及增长可持续性 - 该业务的增长主要得益于机构业务市场份额的增加，2023年第四季度市政债券业务中机构账户的占比从2020年的13%提高到26%，机构交易者将公司视为固定收益多资产类别的多元化平台 [156][157] 问题: 2022年抵押贷款技术业务经常性收入增长的来源及2023年的展望 - 增长来源包括交叉销售、新客户获取和将交易收入转化为经常性收入，公司拥有3000家客户，交叉销售机会大，新客户获取也取得了成功，客户流失率较低，2023年公司预计该业务的经常性收入将实现中高个位数增长 [160][161][162]

全球金融市场和经济条件 - 公司在全球金融市场和国内外经济社会条件下运营，包括通货膨胀、政治不确定性、地缘政治事件或冲突、国际贸易政策和制裁法律等方面的影响[10] 风险管理 - 公司在多个司法管辖区运营结算所时，能否最大程度减少相关风险[10] 技术可靠性 - 公司的交易、结算和抵押技术以及第三方服务提供商的性能和可靠性[10] 网络安全风险 - 公司的技术是否容易受到网络攻击、黑客和其他网络安全风险的影响，以及是否能最小化这些事件的影响[10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益增长4%，达到1.31美元，2021年第三季度增长30%，创公司历史上最佳第三季度业绩 [9] - 第三季度净收入达到创纪录的18亿美元，同比增长3%；交易收入同比持平，经常性收入占业务一半以上，增长6% [9] - 第三季度调整后运营费用为7.27亿美元，比指引下限低1600万美元，受有利外汇趋势、运营效率提升和非经常性项目影响 [9] - 预计第四季度调整后运营费用在7.3 - 7.4亿美元之间，2023年费用以当前全年指引中点约29.48亿美元为基础 [10] - 第三季度调整后运营收入为11亿美元，同比增长超6%，2021年按备考计算增长13%，调整后运营利润率扩大近180个基点至约60% [11] - 2022年前三季度调整后自由现金流超过21亿美元，同比增长7% [11] - 年初至今，公司收入增长6%，调整后运营收入增长10%，调整后每股收益增长9%，创公司历史上最佳年初至今业绩 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 交易所业务 - 第三季度净收入为10亿美元，同比增长8%，受清算所抵押品增加、利率期货增长54%、股票衍生品增长23%和现金股票及期权收入增长13%推动 [12] - 截至10月底，总未平仓合约较去年底增长11%，其中能源增长7%，金融期货和期权综合体增长18% [12] - 经常性收入同比增长5%，受能源交易所数据需求强劲和2021年上市业绩推动，尽管近期市场波动使新上市业务暂停，但积压订单和潜在合作伙伴对话仍强劲，截至10月底，有19家公司市值近400亿美元转至纽交所 [13] 固定收益和数据服务业务 - 第三季度收入达到创纪录的5.34亿美元，同比增长14%，交易收入增长84%，其中ICE债券增长122%，CDS清算业务增长75%，受市场波动、利率上升、客户资本分配和平台机构连接努力推动 [14] - 经常性收入（不包括泛欧交易所迁移）增长4%，受ICE全球网络容量需求和综合数据业务及衍生品分析两位数增长推动，但指数业务基于资产的收入同比两位数下降，因投资者转向国债ETF，固定收益市场波动也影响部分定价业务增长，预计第四季度增长与第三季度相似 [15] 抵押贷款技术业务 - 第三季度收入为2.76亿美元，经常性收入占近60%，达到创纪录的1.63亿美元，同比增长14%，优于行业近60%的发起量下降，数据和分析收入同比增长22%，基础经常性收入增长超40%，与2019年第一季度相比，2022年第三季度收入增长超1亿美元，复合年增长率约17% [16] 各个市场数据和关键指标变化 金融市场 - 第三季度利率平均每日交易量同比增长40%，包括创纪录的欧元银行间拆放款利率期货，因欧洲和英国通胀上升和央行行动推动对冲活动增加 [21] - 第三季度MSCI综合体的日均交易量增长17%，因波动率高于去年 [22] 能源市场 - 第三季度宏观经济和地缘政治不确定性与高价格波动使交易环境困难，但期权市场、北美天然气业务和北美环境综合体表现强劲，期权合约未平仓合约较去年底增长29% [22] - 欧洲能源供应链演变增加对美国液化天然气需求，推动北美天然气市场价格波动，北美天然气业务年初至今交易量增长23%，未平仓合约创历史新高，市场份额较同行增加500个基点 [23] - 欧洲碳市场面临逆风，但活跃参与者同比增长7%，北美环境市场第三季度交易量同比增长6% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是为美国住房抵押贷款和股票市场带来效率，通过建立和运营数字商品交易所、数字数据网络，秉持信任、透明和中立原则，为市场参与者提供服务 [31][32][33] - 计划收购Black Knight，连接其市场参与者，开放平台，降低抵押贷款发起成本，应用安全稳健实践，为贷款人创造新产品和服务，促进住房拥有率，特别是在服务不足社区 [34] - 公司致力于推动美国住房抵押贷款行业从传统向数字化转型，通过产品创新帮助贷款人降低成本、提高效率，将节省的成本传递给消费者 [51] - 公司在能源市场管理业务时注重整体投资组合，利用深度和流动性强的期货市场帮助客户管理风险，推动向清洁能源环境转型 [57][58] - 公司在固定收益和数据服务业务中，通过战略多元化和提供综合平台，实现收入复合增长，适应不同宏观经济环境 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境动态且不确定，但公司业务的多样性和持久性使其能够在周期中进行投资，预计将继续投资于人员和中长期增长机会 [10] - 公司认为能源市场的三个长期驱动因素（能源需求增加、能源供应链演变和清洁能源转型）仍然存在，公司凭借全球市场和新兴市场基准，有望受益于这些因素 [25] - 公司在抵押贷款业务中，凭借强大的经常性收入和客户对数字解决方案的采用，持续超越行业表现，对长期利用技术和数据专业知识加速行业数字化转型持乐观态度 [27][29] - 公司第三季度在通胀上升、利率波动和全球政治不确定性的环境下，仍实现收入、调整后运营收入和调整后每股收益增长，反映了业务模式的抗风险能力 [45][46] 其他重要信息 - 公司2022年第三季度财报电话会议于11月3日上午8:30举行，会议包含前瞻性声明，相关风险信息可参考2021年Form 10 - K、第三季度Form 10 - Q和其他向美国证券交易委员会（SEC）的备案文件 [1][4] - 公司于5月宣布同意收购Black Knight，交易待监管批准，预计2023年上半年完成，已向SEC提交Form S - 4注册声明 [4] - 公司在财报补充材料中提及某些非GAAP指标，认为这些指标更能反映现金运营和核心业务表现，相关GAAP指标调整可在财报材料中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 抵押贷款技术业务超越单位发起量的原因及具体业务线情况 - 公司在抵押贷款领域的长期目标是将传统资产类别数字化，通过产品创新帮助贷款人降低成本、提高效率，并将节省的成本传递给消费者 [51] - 超越行业表现的驱动因素包括向订阅收入的有意转变，第三季度三分之二的续约客户提高了订阅基数，客户流失率仅为个位数，主要因行业整合和关闭业务 [52][53] - 数据和分析业务增长得益于向订阅收入的转变，新产品AIQ自动化了大量承销流程，为客户节省成本，本季度在不同客户群体中取得多个胜利 [54][55] 问题2: 交易所业务能源综合体中汽油合约表现及能源业务整体情况 - 公司从整体投资组合角度管理能源业务，尽管面临诸多挑战，但能源业务未平仓合约自去年底以来增长6%，客户依赖公司市场管理风险 [57][58] - 汽油合约面临逆风，主要因市场对俄罗斯石油交付处理缺乏明确性，公司已制定解决方案，预计2023年及以后未平仓合约将重建 [59] - 石油业务中，期权合约表现良好，布伦特原油期权交易量同比增长14%，公司还在不断创新和推出新合约 [60] - 天然气业务方面，美国天然气业务创纪录，全球业务增长，尽管TTF业务受俄罗斯供应中断影响，但美国液化天然气填补欧洲市场空缺，公司还将推出新合约 [61][63] 问题3: 欧洲利率业务的历史峰值收入、当前机会大小以及对利率业务投资和产品开发的看法 - 公司将利率业务作为投资组合管理，欧洲大陆在利率环境管理方面表现良好，欧元银行间拆放款利率交易量和未平仓合约同比增长超60% [66] - 英国方面，SONIA和Gilt业务受政治不确定性影响，但市场已开始稳定，公司对整体利率投资组合有信心，并将继续投资 [67][68] - 公司认为欧洲利率业务接近历史水平，但未来仍有增长空间，特别是欧元作为第二大储备货币的利率业务 [69] 问题4: 固定收益和数据业务执行和清算活动强劲的原因，以及数据和分析业务定价模式和收入驱动因素 - 市场波动是执行业务的顺风因素，2022年CDS清算量创纪录，ICE债券平台受益于固定收益市场波动，第三季度交易量较去年同期增长近200% [71] - 公司注重扩大平台机构客户参与度，第三季度市政市场机构参与度增长192% [72] - 数据和分析业务方面，市场波动对执行业务是顺风，但对固定收益数据和分析业务是逆风，资产流向低捕获率指数，新债券发行影响部分业务增长，但其他数据服务业务受益于波动，如ICE全球网络容量需求增长22%等 [74][75] - 部分客户根据基金持有的证券数量消费价格数据，债券市场规模波动会影响这部分订阅业务增长，但只是整体业务的一部分 [76][77] 问题5: 抵押贷款技术业务客户健康状况，以及在当前环境下能否实现经常性收入增长并抵消客户流失 - 公司对抵押贷款业务长期增长8% - 10%有信心，本季度市场环境困难，但客户愿意转向订阅模式，三分之二的客户续约，低个位数客户未续约，反映了业务的弹性和技术的关键作用 [80] - 行业整合导致部分人员创业成立新贷款机构，公司有机会赢得这些业务，预计客户流失和新客户增长将持续 [81] - 美国人口结构趋势显示有大量人口需要住房，公司正在构建解决方案以满足这一需求 [82] 问题6: 固定收益ASV增长从5.5%降至4%的原因 - 宏观逆风（如AUM和定价业务）以及泛欧交易所因素影响了增长，但调整后ASP接近5%，公司对该业务表现满意，该业务收入同比增长14%，年初至今增长12%，运营收入增长约30%，利润率增长6个百分点 [84] 问题7: 能源业务表现不佳的其他因素、改善条件以及欧洲价格上限对业务的影响 - 部分交易员因制度未确定而避免交易某些合约，如汽油合约，但已开始看到2023年及以后未平仓合约的重建 [87] - 天然气业务中，TTF业务活跃市场参与者数量未减少，数据订阅量两位数增长，公司将推出新合约，对长期业务定位有信心 [88] - 公司与政府、监管机构和商业客户积极对话，寻求基于市场的解决方案，认为价格上限会带来诸多问题，如难以准确对冲风险、减少透明市场交易量和流动性、影响清算所风险管理等，公司正在推动市场解决方案并推出新合约 [89][90][91] 问题8: 交易所业务OTC和其他业务线以及CDS业务受利率影响的幅度、相关余额和利率敏感度 - OTC和其他业务中，第二季度约一半的增长与会员利息有关，但这只是该业务线的一部分，还有其他因素影响 [93] - CDS业务中，抵押品水平增加有帮助，但强劲的交易和清算量是更长期的驱动因素，第三季度是滚动季度，也有一定受益 [94] - 公司还从手头现金的利息收入中受益，利率上升在多个业务领域带来好处，可能抵消部分不利影响 [95]

公司收购相关 - 2022年5月4日宣布收购Black Knight，交易估值约131亿美元，现金占比80%即105亿美元，股票占比20% [153][155] - 2022年9月21日Black Knight股东批准交易，预计2023年上半年完成收购 [157] - 公司拟用2025、2027、2029和2062年票据发行所得49亿美元净收益等资金，为收购Black Knight的现金部分融资，若收购未在2023年11月4日前完成，需按101%本金加利息赎回票据[276] 市场环境与政策影响 - 2022年因市场波动和利率上升，利率与股票期货、信用违约互换和债券交易量增加，抵押贷款利率上升使抵押技术业务交易收入下降 [158][159] - 2022年7 - 8月，CHIPS和IRA法案签署，IRA引入15%企业替代最低税和1%股票回购消费税，预计对公司影响不大 [162] - 欧洲委员会指定瑞士法郎LIBOR和EONIA替代基准，第三国管理员基准使用过渡期延长至2023年12月31日 [165] - 2022年3月拜登签署LIBOR法案，为以美元LIBOR为基础的合同提供替代基准框架 [166] - EMIR 2.2于2020年1月1日生效，ESMA对ICE清算所进行分级认定，英国CCP临时等效期延长至2025年6月 [167] - FCA要求IBA按“合成”方法发布部分英镑和日元LIBOR设置，部分美元LIBOR设置预计持续到2023年6月 [167] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月和第三季度，公司收入（扣除基于交易的费用）分别为55.24亿美元和18.11亿美元，较2021年同期增长4%和1%[173] - 2022年前九个月和第三季度，公司调整后净收入分别为22.76亿美元和7.33亿美元，较2021年同期增长8%和3%[173] - 2022年前九个月和第三季度，公司运营费用分别为27.5亿美元和8.98亿美元，较2021年同期增长0%和减少3%[173] - 2022年前九个月和第三季度，公司净收入分别为10.21亿美元和亏损1.91亿美元，较2021年同期减少60%和130%[173] - 2022年前九个月和前三个月，公司收入（扣除基于交易的费用）分别比2021年同期增加2.18亿美元和900万美元，其中包括不利的外汇影响分别为8600万美元和4200万美元[175] - 2022年前九个月和前三个月，公司运营费用分别比2021年同期增加1300万美元和减少2600万美元，其中包括有利的外汇影响分别为2700万美元和1300万美元[175] - 2022年和2021年前九个月，公司记录的回扣分别为6.65亿美元和7.9亿美元；2022年和2021年第三季度，回扣分别为2.01亿美元和2.64亿美元[183] - 九个月至2022年9月30日，公司合并总营收（扣除基于交易的费用）为55.24亿美元，2021年为53.06亿美元[297] - 九个月至2022年9月30日，公司合并调整后运营收入为33.11亿美元，2021年为30.78亿美元[297] - 九个月至2022年9月30日，公司合并运营利润率为50%，2021年为48%；调整后运营利润率为60%，2021年为58%[297] - 九个月至2022年9月30日，归属于公司普通股股东的净利润为10.21亿美元，2021年为25.31亿美元[297] - 九个月至2022年9月30日，公司调整后归属于普通股股东的净利润为22.76亿美元，2021年为21.02亿美元[297] - 三个月至2022年9月30日，公司合并总营收（扣除基于交易的费用）为18.11亿美元，2021年为18.02亿美元[299] - 三个月至2022年9月30日，公司合并调整后运营收入为10.84亿美元，2021年为10.47亿美元[299] - 三个月至2022年9月30日，公司合并运营利润率为50%，2021年为49%；调整后运营利润率为60%，2021年为58%[299] - 三个月至2022年9月30日，归属于公司普通股股东的净亏损为1.91亿美元，2021年净利润为6.33亿美元[299] - 三个月至2022年9月30日，公司调整后归属于普通股股东的净利润为7.33亿美元，2021年为7.11亿美元[299] 交易所业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月和第三季度，公司交易所业务收入分别为48.24亿美元和15.77亿美元，较2021年同期增长10%和10%[179] - 2022年前九个月和第三季度，公司交易所业务运营收入分别为21.85亿美元和7亿美元，较2021年同期增长17%和11%[179] - 2022年前九个月和第三季度，公司交易所业务经常性收入分别为10.39亿美元和3.47亿美元，较2021年同期增长6%和5%[179] - 2022年前九个月和第三季度，公司交易所业务净交易收入分别为20.5亿美元和6.54亿美元，较2021年同期增长10%和4%[179] - 2022年前九个月和第三季度，公司交易所业务收入（扣除基于交易的费用）中，19%和19%以英镑或欧元计费，受汇率波动影响，较2021年同期分别减少6600万美元和3300万美元[182] - 2022年前9个月和三季度能源期货与期权总交易量分别下降1%和13%，收入分别下降2%和16%[185] - 2022年前9个月和三季度农业与金属期货与期权总交易量分别增长1%和4%，收入均增长1%[185] - 2022年前9个月和三季度金融期货与期权总交易量分别增长5%和15%，收入分别增长33%和30%[185] - 2022年前9个月和三季度现金股票交易量分别增长3%和7%，收入分别为2.11亿美元和1840万美元[186] - 2022年前9个月和三季度股票期权交易量分别增长10%和下降1%，收入分别为7500万美元和8200万美元[186] - 2022年前9个月和三季度OTC及其他收入分别增长37%和45%[186] - 2022年前9个月和三季度数据与连接服务收入分别增长4%和6%[186] - 2022年前9个月和三季度上市收入分别增长9%和3%[186] - 2022年前9个月和三季度Section 31费用分别为3.32亿美元和2.04亿美元，三季度分别为1580万美元和380万美元[194][195] - 2022年前9个月和三季度现金流动性支付、路由和清算费用分别为14亿美元和13亿美元，三季度分别为4.18亿美元和4.37亿美元[196] - 交易所业务板块，2022年前九个月运营费用9.04亿美元，较2021年的9.77亿美元下降7%；运营收入21.85亿美元，同比增长17% [198] - 交易所业务板块2022年前九个月调整后运营利润率为72%，较2021年的68%提升4个百分点 [198] - 2022年前九个月，交易所部门能源期货和期权收入为8.84亿美元，较2021年的9亿美元下降2%；第三季度为2.66亿美元，较2021年的3.16亿美元下降16%[179] - 2022年前九个月，交易所部门运营收入为21.85亿美元，较2021年的18.65亿美元增长17%；第三季度为7亿美元，较2021年的6.29亿美元增长11%[179] - 交易所板块九个月运营费用从2021年的977美元降至2022年的904美元，降幅7%；三个月运营费用从330美元降至301美元，降幅9%[198] - 交易所板块九个月调整后运营费用从2021年的909美元降至2022年的854美元，降幅6%；三个月调整后运营费用从309美元降至284美元，降幅8%[198] - 交易所板块九个月运营收入从2021年的1865美元增至2022年的2185美元，增幅17%；三个月运营收入从629美元增至700美元，增幅11%[198] 固定收益和数据服务业务线数据关键指标变化 - 固定收益和数据服务板块，2022年前九个月收入15.55亿美元，较2021年的14.03亿美元增长11%；运营收入5.26亿美元，同比增长34% [201] - 固定收益执行收入在2022年前九个月和三季度分别增长69%和121%，达到6600万美元和2600万美元 [201] - CDS清算收入在2022年前九个月和三季度分别增长57%和72%，2022年前九个月和2021年同期的名义清算价值分别为19.7万亿美元和12.6万亿美元 [204] - 固定收益和数据服务板块2022年前九个月和三季度分别有12%和10%的收入以英镑或欧元计费，因汇率波动，2022年前九个月和三季度收入分别减少2000万美元和900万美元 [202] - 固定收益和数据服务板块2022年前九个月调整后运营利润率为43%，较2021年的38%提升5个百分点 [208] - 固定收益和数据服务板块九个月固定收益执行收入从2021年的3900万美元增至2022年的6600万美元，增幅69%；三个月从1200万美元增至2600万美元，增幅121%[201] - 固定收益和数据服务板块九个月CDS清算收入从2021年的1.44亿美元增至2022年的2.26亿美元，增幅57%；三个月从5100万美元增至8800万美元，增幅72%[201] - 固定收益和数据服务板块九个月运营收入从2021年的3.93亿美元增至2022年的5.26亿美元，增幅34%；三个月从1.39亿美元增至1.97亿美元，增幅42%[201] - 固定收益和数据服务板块九个月经常性收入从2021年的12.2亿美元增至2022年的12.63亿美元，增幅3%；三个月从4.14亿美元增至4.2亿美元，增幅1%[201] - 固定收益和数据服务板块九个月交易收入从2021年的1.83亿美元增至2022年的2.92亿美元，增幅59%；三个月从6300万美元增至1.14亿美元，增幅81%[201] - 2022年和2021年截至9月30日九个月，固定收益和数据服务板块分别有12%和14%的收入以英镑或欧元计费；三个月分别有10%和13%[202] - 由于英镑和欧元兑美元波动，2022年截至9月30日九个月和三个月，固定收益和数据服务收入分别比2021年同期减少2000万美元和900万美元[202] 抵押贷款技术业务线数据关键指标变化 - 抵押贷款技术板块，2022年前九个月收入8.8亿美元，较2021年的10.61亿美元下降17%；运营收入6300万美元，同比下降80% [210] - 抵押贷款技术板块的发起技术收入在2022年前九个月和三季度分别下降21%和24%，至5.86亿美元和1.87亿美元 [210] - 抵押贷款技术部门2022年前九个月运营费用8.17亿美元，较2021年的7.5亿美元增长9%；前三个月运营费用2600万美元，较2021年的2560万美元增长2%[215] 公司运营费用明细变化 - 薪酬和福利费用是公司最重要的运营费用，2022年前九个月员工人数8935人，较2021年的9381人减少5%；前九个月费用较2021年减少3500万美元，前三个月减少3000万美元[223][224][225] - 专业服务费用2022年前九个月和前三个月分别较2021年减少2300万美元和1100万美元[227] - 收购相关交易和整合成本2022年前九个月和前三个月分别为8100万美元和1900万美元，2021年分别为4200万美元和1400万美元[228] - 技术和通信费用2022年前九个月较2021年增加1800万美元，前三个月增加100万美元[232][233] - 租金和占用费用2022年前九个月和前三个月均较2021年增加200万美元[235] - 销售、一般和行政费用2022年前九个月较2021年增加300万美元，前三个月增加200万美元[237][238] 公司其他财务相关 - 2022年前九个月和前三个月，公司利息收入分别为4200万美元和3300万美元，利息费用分别为4.4亿美元和1.76亿美元[242][243][244] - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司权益法投资净损益分别为亏损11亿美元和盈利4200万美元；2022年第三季度和2021年第三季度分别为亏损11亿美元和盈利800万美元[245] - 截至2022年9月30日，公司对Bakkt的投资账面价值为4.39亿美元，计提减值损失4000万美元[246] - 2021年前9个月，公司出售Coinbase投资获得12.4亿美元，实现收益12.3亿美元；还因解决收购相关赔偿索赔获得700万美元收益[247] - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司法律和解应计费用分别为900万美元和1600万美元；2022年出售Euroclear股份实现净收益4100万美元[248] - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司外币交易损失分别为900万美元和1100万美元；2021年第三季度为200万美元[250] - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司合并所得税费用分别为1.86亿美元和10亿美元；2022年第三季度和2021年第三季度分别为税收优惠1

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为18.14亿美元，同比增长8%[4] - 2022年第二季度调整后的运营收入为10.74亿美元，同比增长14%[4] - 2022年第二季度调整后的每股收益为1.32美元，同比增长14%[4] - 2022年上半年净收入同比增长7%，经常性收入增长8%[26] - 2022年第二季度其他收入为2300万美元，较2021年第二季度的1239万美元有所增加[29] - 2022年第二季度的年订阅价值（ASV）为16.82亿美元，较2021年第二季度的16.02亿美元增长[38] - 2022年第二季度的总运营费用为9.45亿美元，较2021年第二季度的9.08亿美元有所增加[27] - 2022年第二季度的运营利润率为48%，较2021年提高1个百分点[42] - 2022年第二季度总收入（扣除交易相关费用）为37.13亿美元，同比增长6%[44] 现金流与资本回报 - 2022年上半年自由现金流为14.06亿美元，同比持平[22] - 2022年上半年现金流来自运营为17.25亿美元，资本支出为2.04亿美元[34] - 2022年上半年资本回报为10.59亿美元，同比增长183%[22] 未来展望 - 2022年全年总经常性收入预期为36.8亿至37.5亿美元[23] - 2022年第三季度调整后的非运营费用预期为1.15亿至1.20亿美元[23] 负面信息 - 2022年第二季度抵押贷款技术收入为2.97亿美元，同比下降13%[17] - 2022年第二季度净收入为5.55亿美元，同比下降56%[42] - 2022年第二季度稀释每股收益为0.99美元，同比下降55%[41] 其他信息 - 2022年6月30日的总资产为2152.07亿美元，较2021年12月31日的1935.02亿美元增加21.71亿美元[37] - 2022年6月30日的调整后债务为131.64亿美元，调整后的债务与EBITDA比率为2.8倍[36] - 2022年上半年调整后的有效税率为22%，较2021年同期的23%有所下降[31]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后每股收益为1.32美元，同比增长14%，创公司历史上第二季度最佳表现，2021年第二季度增长12% [14] - 净收入达18亿美元，同比增长8%，多元化交易收入和经常性收入均有贡献，经常性收入占比超一半且同比增长8% [14] - 第二季度调整后运营费用为7.4亿美元，处于指引区间低端，得益于有利外汇、费用效率提升和可变成本降低 [15] - 全年费用指引下调至29.7 - 29.9亿美元，中点较之前指引减少3500万美元，受费用效率、可变成本降低和有利外汇影响 [16] - 第二季度调整后运营收入增长14%至11亿美元，调整后运营利润率扩大至59% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 交易所业务 - 第二季度交易所净收入10亿美元，同比增长13%，利率期货收入增长80%，股票衍生品收入增长36% [19] - 7月总未平仓合约较去年底增长11%，能源增长6%，金融期货和期权综合增长21% [19] - 第二季度现金股票和股票期权收入同比增长17%，7月成功将NYCE Arca期权平台迁移至新支柱技术 [20] - 交易所经常性收入同比增长7%，受能源交易所数据需求强劲、2021年上市表现和一次性应计项目推动 [21] 固定收益和数据服务业务 - 第二季度收入创纪录达5.12亿美元，同比增长13%，交易收入增长78%，ICE债券增长85%，CDS清算业务增长76% [22] - 经常性收入占比超80%，本季度增长5%，受综合费用业务和ICE全球网络增长推动 [23] 抵押贷款技术业务 - 第二季度收入2.97亿美元，经常性收入1.6亿美元，占比超一半，同比增长18%，跑赢行业40%的 origination 交易量下降 [25] - 第二季度单位 origination 交易量与2019年第二季度相似，但2022年第二季度收入比2019年第二季度预估收入多超1亿美元，增长近60% [26] 各个市场数据和关键指标变化 利率市场 - 年初至今利率合约交易量创纪录，客户为管理利率上升和央行活动相关风险需求增加，推动股票衍生品综合交易量年初至今增长18% [31] 全球能源市场 - 过去五年TTF天然气业务年均交易量增长43%，TTF成为全球天然气基准 [33] - 年初至今全球天然气交易量增长31%，第二季度北美天然气业务增长49%，Henry Hub合约未平仓合约创纪录，市场份额首次超50% [34] 环境市场 - 过去五年环境综合业务年均交易量增长19% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是运用数据和技术为市场带来效率和透明度，如推动能源交易电子化、清算场外掉期、升级美国股票市场技术、构建固定收益市场数据集等 [48] - 利用领先定价和参考数据开发前台工具，结合固定收益数据和气候能力，推出ICE抵押贷款利率锁定指数及相关期货合约 [49] - 业务多元化，跨资产类别和地区发展，增加经常性收入占比，目标是实现复合盈利增长，过去15年上市期间调整后每股收益持续增长，股息自2013年以来年均两位数增长，本季度增长15% [50] - 收购Black Knight交易待监管批准，预计2023年上半年完成，公司对合并后为抵押贷款生态系统带来的效率感到兴奋 [6][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀上升和俄乌冲突使经营环境充满挑战，客户面临利率和能源供应链风险，公司专注于为客户提供技术、数据和市场以应对不确定性 [30] - 尽管市场环境复杂，公司上半年收入、调整后运营收入和调整后每股收益均实现增长，对下半年及未来增长机会感到兴奋，将继续为客户提供创新解决方案，为股东创造复合增长 [27][51] 其他重要信息 - 5月公司筹集80亿美元新SR票据，用30亿美元再融资2022年和2023年到期债务，加上出售Euroclear所得，将商业票据余额降至零，2025年年中前无到期债务 [17] - 剩余50亿美元用于资助收购Black Knight部分资金，预计债务融资成本在4% - 4.5%目标范围内，维持S&P和Moody's A - 和A3评级 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 固定收入执行情况及经常性收入下降原因 - 本季度固定收益交易业务增长强劲，市政交易业务增强，机构业务努力取得成效，机构在市政执行平台份额自2020年以来翻倍，市政机构业务同比增长250% [56] - 经常性收入下降主要受外汇影响，还有ETF业务AUM相关收入，因客户从股票和信用ETF转向国债ETF，国债ETF经济收益较低，导致收入略有下降，其余指数业务表现良好 [57] 问题2: 抵押贷款业务经常性收入指引、客户流失情况及增长算法 - 经常性收入指引无变化，虽预计有客户倒闭或新参与者减少等逆风，但认为是周期性而非长期性趋势，公司有解决行业问题的工具 [66] - 仅看到少数贷款机构有问题或倒闭，数量非常少 [68] - 经常性收入增长是定价、新客户销售和合同从交易收入转向订阅收入的综合结果，目前处于相关计划第一年，客户合同期限为四到五年，增长空间大 [65] 问题3: 大宗商品交易公司在当前环境下的风险管理及能源交易量情况 - 公司能源期货业务未平仓合约同比和年初至今均增长，尽管面临通胀、衰退、欧洲制裁、中国疫情等问题，但公司市场能帮助客户应对 [73] - 公司拥有深度和流动性强的能源市场，能满足客户在不同燃料间转换和风险管理需求，如美国向欧洲供应天然气时，客户用公司平台对冲风险，Henry Hub市场份额创纪录 [75][77] - 公司与客户和政府就制裁问题保持沟通，调整天然气油合约规格后，该合约未平仓合约和交易量开始回升 [78] - 期权是对冲地缘政治尾部风险的有效方式，布伦特期权交易量同比增长25% [79] 问题4: 抵押贷款技术 origination 收入下行空间、稳定时间及与利率关系 - 公司战略是将抵押贷款业务收入更多转向经常性，以降低周期性，虽难以预测利率和交易量何时稳定，但会继续投资创新，如结算、数据和分析等方面的创新是增长驱动力 [83][84] - 公司涉足抵押贷款业务是为获得美国利率环境敞口，构建全天候业务，住房市场有诸多影响因素，如千禧一代住房需求、供应链改善、现金再融资等，即使美国抵押贷款数量下降，公司仍取得历史最佳第二季度业绩 [85][89] 问题5: 环境业务中客户是否用天然气替代环境产品及收购Urgentem和气候数据战略 - 在欧洲，因制裁和能源问题，部分交易员从环境市场转向能源市场，导致环境业务有逆风，但北美业务表现强劲，公司在北美推出多个新产品，且有政策利好 [93][94] - 公司凭借固定收益数据优势，在ESG和气候风险方面有独特定位，收购risQ和Level 11后将物理气候数据转化为可操作见解，应用于市政债券和抵押贷款支持证券市场，计划全球扩展；收购Gen10扩大气候风险服务，涵盖3万家公私公司 [96][97] 问题6: 大宗商品业务长期增长驱动因素 - 能源消费预计到2050年翻倍，公司提供涵盖石油、天然气、LNG、电力和环境市场的广泛产品，能帮助客户应对能源生产变化 [102] - 全球关注碳排放减少，公司环境市场能帮助客户应对 [103] - 尽管欧洲部分产品有短期逆风，但用户增长、未平仓合约和全球产品广度是增长前景的因素 [103] 问题7: 抵押贷款业务自动化与其他资产类别比较 - 市场低迷时人们更易接受变革，公司在抵押贷款市场投入数据和分析工具，推出首个衍生品产品，该市场存在诸多低效问题，如数据差、监管难、成本高、客户连接性差等，公司将构建基础设施解决这些问题 [107][109] 问题8: 交易所业务OTC和其他收入增长驱动因素及抵押费用与利率关系 - OTC和其他收入增长主要由抵押费用驱动，来自ICE Future、ICE Clear U.S.和ICE Clear Europe的净利息收入，抵押余额变动会影响该收入 [116] - 利率上升对CDS清算业务有好处，因公司在美联储存放部分抵押资金，抵押和联邦基金利率上升都会带来收益 [117]

公司收购与业务调整 - 2022年5月4日公司宣布收购Black Knight，交易估值约131亿美元，即每股85美元，现金占交易总对价的80%，股票占20%，现金部分固定为105亿美元，预计2023年上半年完成交易[152][154] - 公司将在2022年底前停止在俄罗斯的所有业务，目前业务未受俄乌冲突重大负面影响[157] 监管政策变化 - 2020年1月1日EMIR 2.2生效，ESMA将ICE Clear Europe认定为二级CCP，其他ICE清算所认定为一级CCP，2022年3月ESMA将相关认定和分级决定延长至2025年6月[160] - FCA要求IBA按“合成”方法公布某些英镑和日元LIBOR设定至2022年底，预计某些美元LIBOR设定将按代表性基础公布至2023年6月底，2022年6月FCA就停止“合成”英镑LIBOR设定和从美元LIBOR过渡进行咨询[160][161] - 欧盟委员会指定某些瑞士法郎LIBOR设定和EONIA的替代基准，第三国管理员提供的基准使用过渡期延长至至少2023年12月31日，2022年5月就欧盟BMR第三国制度进行咨询[162] - 2022年3月拜登签署联邦LIBOR立法，为受美国法律管辖且无后备方案或需使用民意调查或基于LIBOR利率的后备方案的合同，用基于SOFR的基准利率取代美元LIBOR提供法定框架[163] - 2022年3月欧盟领导人同意减少对俄罗斯天然气、石油和煤炭进口的依赖，欧洲委员会采取多种监管干预选项[164] - 2022年3月英国财政部就增强CCP解决机制计划发布反馈声明和状态更新，新机制将包括增加CCP对违约基金的贡献[164] - 公司业务主要受美国、英国、欧盟、加拿大、新加坡和阿布扎比监管机构管辖，监管变化会影响业务和客户业务[158][159] 公司业务部门划分 - 公司运营分为交易所、固定收益和数据服务、抵押技术三个可报告业务部门[153] 公司整体财务数据关键指标变化 - 六个月和三个月内，扣除交易费用后的收入分别增长2.09亿美元和1.07亿美元，增幅均为6%[167][168] - 六个月和三个月内，运营费用分别增长3900万美元和3700万美元，增幅分别为2%和4%[167][168] - 六个月和三个月内，运营收入分别增长1.7亿美元和7000万美元，增幅分别为10%和9%[167] - 六个月和三个月内，净利润分别下降6.86亿美元和6970万美元，降幅分别为36%和56%[167] - 六个月和三个月内，调整后净利润分别增长1.52亿美元和8200万美元，增幅分别为11%和12%[167] - 2022年和2021年上半年，公司合并所得税费用分别为3.38亿美元和8.62亿美元；2022年和2021年第二季度，分别为1.73亿美元和6.79亿美元[244] - 2022年和2021年上半年，公司有效税率分别为22%和31%；2022年和2021年第二季度，分别为23%和35%[245] - 2022年上半年和二季度归属非控股股东的净亏损分别为2100万美元和1100万美元，较2021年同期分别增长313%和919%[236] - 2022年上半年公司商业票据计划净还款10亿美元，截至6月30日无未偿还票据[271] - 2022年上半年和Q2营收（扣除交易相关费用）分别增加2.09亿美元和1.07亿美元，其中分别包含0.44亿美元和0.3亿美元的不利外汇影响[168] - 2022年上半年和Q2运营费用分别增加0.39亿美元和0.37亿美元，其中分别包含0.14亿美元和0.11亿美元的有利外汇影响[168] - 六个月内公司营收从29.42亿美元增至32.47亿美元，涨幅10%；三个月内从13.36亿美元增至16.04亿美元，涨幅20%[173] - 六个月内运营收入从1.236亿美元增至1.485亿美元，涨幅20%；三个月内从5830万美元增至7010万美元，涨幅20%[173] - 2022年上半年交易所业务总收入（扣除基于交易的费用）为20.88亿美元，2021年为18.83亿美元[287] - 2022年上半年调整后营业利润率为60%，2021年为58%[287] - 2022年上半年调整后归属于公司普通股股东的净收入为15.43亿美元，2021年为13.91亿美元[287] - 2022年Q2总营收（扣除交易相关费用）为18.14亿美元，2021年同期为17.07亿美元，同比增加1.07亿美元[288] - 2022年Q2调整后运营费用为7.4亿美元，2021年同期为7.44亿美元，同比减少0.04亿美元[288] - 2022年Q2运营收入为8.69亿美元，2021年同期为7.99亿美元，同比增加0.7亿美元[288] - 2022年Q2调整后运营收入为10.74亿美元，2021年同期为9.63亿美元，同比增加1.11亿美元[288] - 2022年Q2归属于ICE普通股股东的净利润为5.55亿美元，2021年同期为12.52亿美元，同比减少6.97亿美元[288] - 2022年Q2调整后归属于ICE普通股股东的净利润为7.39亿美元，2021年同期为6.57亿美元，同比增加0.82亿美元[288] - 2022年Q2基本每股收益为0.99美元，2021年同期为2.23美元，同比减少1.24美元[288] - 2022年Q2调整后基本每股收益为1.32美元，2021年同期为1.17美元，同比增加0.15美元[288] 交易所业务线数据关键指标变化 - 交易所板块六个月和三个月内收入分别增长3.05亿美元和2680万美元，增幅分别为10%和20%[173] - 六个月和三个月内，交易所板块运营收入分别增长2.49亿美元和1180万美元，增幅均为20%[173] - 2022年和2021年六个月内，交易所板块扣除交易费用后收入中，19%和16%以英镑或欧元计费；三个月内，该比例分别为18%和16%[176] - 2022年和2021年六个月内，交易所板块回扣分别为4.64亿美元和5.26亿美元；三个月内，分别为2.01亿美元和2.52亿美元[177] - 能源期货和期权：截至2022年6月30日的六个月总交易量增长5%、收入增长6%，三个月交易量增长2%、收入下降3%；石油期货和期权六个月和三个月交易量分别下降6%和12%；天然气期货和期权六个月和三个月交易量分别增长31%和35%；环境及其他期货和期权六个月交易量增长1%、三个月下降13%[179] - 农业和金属期货及期权：截至2022年6月30日的六个月和三个月总交易量持平，六个月收入增长1%、三个月下降1%；糖期货和期权六个月交易量下降2%、三个月增长1%；其他农业和金属期货及期权六个月交易量增长1%、三个月下降1%[179] - 金融期货和期权：截至2022年6月30日的六个月和三个月总交易量分别增长1%和7%，收入分别增长35%和50%；利率期货和期权六个月交易量下降2%、三个月增长4%，收入分别增长48%和66%；其他金融期货和期权六个月和三个月交易量分别增长16%和26%，收入分别增长18%和29%[179] - 现金股票和股票期权：截至2022年6月30日的六个月和三个月现金股票交易量分别增长2%和17%，收入分别为1.47亿美元和1.30亿美元、7400万美元和5900万美元；股票期权六个月和三个月交易量分别增长15%和25%，收入分别为5100万美元和5700万美元、2500万美元和2600万美元[181] - OTC及其他：截至2022年6月30日的六个月和三个月收入分别增长32%和39%，主要因清算保证金存款利息收入增加[181] - 数据和连接服务：截至2022年6月30日的六个月和三个月收入均增长4%，得益于现有客户高留存率、新客户增加和现有客户购买量增加[181] - 上市收入：截至2022年6月30日的六个月和三个月收入分别增长12%和10%，受2021年强劲股权资本市场活动影响[181] - 期货和期权市场：截至2022年6月30日的六个月总交易量7.79亿份，较2021年增长3%；三个月总交易量3.61亿份，较2021年增长4%[183] - 未平仓合约：截至2022年6月30日，能源期货和期权未平仓合约4398.5万份，较2021年下降1%；农业和金属期货及期权351.9万份，下降4%；金融期货和期权2812.9万份，下降14%；总计7563.3万份，下降7%[185] - 交易相关费用：截至2022年6月30日的六个月和三个月，第31节费用分别为1.74亿美元和1.66亿美元、1.23亿美元和4100万美元；现金流动性支付、路由和清算费用分别为9.85亿美元和8.93亿美元、4.76亿美元和3.86亿美元[189][191] - 交易所板块2022年上半年和Q2运营费用分别为6.03亿美元和3.04亿美元，同比降7%；调整后运营费用分别为5.7亿美元和2.87亿美元，同比降5%[193] - 交易所板块2022年上半年和Q2运营收入分别为14.85亿美元和7.01亿美元，同比增20%；调整后运营收入分别为15.18亿美元和7.18亿美元，同比增18%[193] - 2022年和2021年6月30日止六个月，公司交易所业务扣除交易费用后收入中，分别有19%和16%以英镑或欧元计费；三个月内分别为18%和16%，因汇率波动，2022年同期收入减少3300万美元和2200万美元[176] - 2022年和2021年6月30日止六个月，公司记录的回扣分别为4.64亿美元和5.26亿美元；三个月内分别为2.01亿美元和2.52亿美元[177] - 能源期货和期权业务六个月内交易量增长5%、收入增长6%，三个月内交易量增长2%、收入下降3%[179] - 金融期货和期权业务六个月内交易量增长1%、收入增长35%，三个月内交易量增长7%、收入增长50%[179] - 现金股票和股票期权业务六个月内交易量分别增长2%和15%，三个月内分别增长17%和25%[181] - OTC及其他业务六个月和三个月内收入分别增长32%和39%，主要因清算保证金存款利息收入增加[181] - 数据和连接服务业务六个月和三个月内收入均增长4%，得益于客户留存率高、新客户增加和现有客户购买量提升[181] - 上市业务六个月和三个月内收入分别增长12%和10%，受2021年强劲股权资本市场活动影响[181] - 截至2022年6月30日，能源、农业和金属、金融期货及期权未平仓合约分别为43,985千份、3,519千份、28,129千份，较2021年分别下降1%、4%、14%，总数为75,633千份，下降7%[185] - 2022年上半年和第二季度，纽交所现金股票总处理量分别为2,606百万股、2,591百万股，较2021年同期分别增长2%、17%；市场匹配份额分别为20.1%、20.2%，较2021年同期分别增加0.2个百分点、减少0.3个百分点[187] - 2022年上半年和第二季度，纽交所股票期权交易量分别为7,937千份、7,647千份，较2021年同期分别增长15%、25%；占总股票期权交易量的份额分别为20.7%、20.9%，较2021年同期分别增加2.2个百分点、3.2个百分点[187] - 2022年上半年和第二季度，现金股票每份合约费率分别为0.046美元、0.047美元，较2021年同期分别增长11%、9%；股票期权每份合约费率分别为0.05美元、0.05美元，较2021年同期分别下降23%、23%[189] - 2022年上半年和第二季度，第31节费用分别为1.74亿美元、1.23亿美元，较2021年同期分别增加800万美元、8200万美元；截至2022年6月30日，应计负债为1.72亿美元[189][190] - 2022年上半年和第二季度，现金流动性支付、路由和清算费用分别为9.85亿美元、4.76亿美元，较2021年同期分别增加9200万美元、9000万美元[191] - 2022年上半年和第二季度，交易所部门运营费用分别为6.03亿美元、3.04亿美元，较2021年同期分别下降7%、7%；运营收入分别为14.85亿美元、7.01亿美元，较2021年同期分别增长20%、20%；运营利润率分别为71%、70%，较2021年同期分别增加5个百分点、6个百分点[193] 固定收益和数据服务业务线数据关键指标变化 - 固定收益和数据服务板块2022年上半年和Q2收入分别为10.21亿美元和5.12亿美元，同比增10%和12%[196] - 固定收益和数据服务板块2022年上半年和Q2运营收入分别为3.29亿美元和1.74亿美元，同比增29%和43%[196] - 截至2022年6月30日，固定收益和数据服务板块年度订阅价值（ASV）为16.82亿美元，同比增5%[201] - 固定收益执行收入2022年上半年和Q2同比增46%和84%；CDS清算收入同比增48%和72%[196][199] - 固定收益数据和分析收入2022年上半年和Q2同比增4%和3%；其他数据和网络服务收入同比增7%和6%[196][199] - 2022年上半年和第二季度，信用违约互换（CDS）清算的名义价值分别为13.6万亿美元、5.9万亿美元，较2021年同期

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为18.99亿美元，同比增长6%[4] - 2022年第一季度经调整的运营收入为11.53亿美元，同比增长9%[4] - 2022年第一季度经调整的每股收益为1.43美元，同比增长7%[4] - 2022年第一季度自由现金流为6.60亿美元，同比下降6%[4] - 2022年第一季度交易收入为9.78亿美元，同比增长4%[4] - 2022年第一季度调整后的运营利润率为61%，较上年同期提高2个百分点[4] - 2022年第一季度资本回报为6.89亿美元，同比增长269%[4] - 2022年第一季度总收入为18.99亿美元，较2021年同期的17.97亿美元增长5.7%[37] - 2022年第一季度调整后的净收入为8.04亿美元，较2021年同期的7.58亿美元增长6.1%[38] 用户数据 - 能源部门2022年第一季度收入为3.53亿美元，同比增长14%[10] - 抵押贷款技术部门2022年第一季度经常性收入为1.56亿美元，同比增长24%[16] - 固定收益执行部门2022年第一季度收入为1500万美元，同比增长9%[14] 财务指标 - 2022年第一季度总资产为2084.88亿美元，较2021年末的1935.02亿美元增加149.86亿美元[30] - 2022年第一季度总负债为1857.85亿美元，较2021年末的1707.54亿美元增加150.31亿美元[30] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为46.42亿美元，调整后的债务与EBITDA比率为3.1倍[29] - 2022年第一季度调整后的有效税率为22%，较2021年同期的23%有所下降[25] 运营费用 - 2022年第一季度的运营费用为9.07亿美元，较2021年同期的9.05亿美元基本持平[37] - 2022年第一季度的调整后运营费用为7.46亿美元，较2021年同期的7.29亿美元增长2.3%[37] - 2022年第一季度的摊销费用为1.53亿美元，较2021年同期的1.58亿美元下降3.2%[38] 股票信息 - 2022年第一季度稀释每股收益为1.16美元，较2021年同期的1.14美元增长1.8%[38] - 2022年第一季度的加权平均普通股流通股数为5.64亿股，较2021年同期的5.65亿股略有减少[38]