业绩总结 - 公司在跨销售方面取得了显著进展，95%的数据中心业务是直接的跨销售[1] - 公司通过Project Matterhorn内部引入了跨销售作为主要KPI之一，并且每周跟踪新交易[1] - 公司通过改变运营模式，建立全球商业运营部门，实现更专注于商业领域[3] - 公司通过全球商业运营部门的分段和区域分布，帮助客户更好地利用产品和服务，实现跨销售[3] - 公司构建了商业单位，专注于整合产品和服务，以更好地满足客户需求和解决问题[4] 市场扩张和并购 - 公司通过收购Clutter公司，获得了消费者存储服务的机会，并实现了一定程度的协同效应[8] - 公司通过Clutter业务的收购，有望在EBITDA方面实现盈亏平衡，并继续扩大品牌和客户群体[8] - 公司认为消费者未来将更多地需求这种便利的存储服务，因此愿意成为这一市场的主要参与者[9] 未来展望 - 公司预计2026年资产生命周期管理收入将超过9亿美元[15] - 公司在企业端有机增长潜力巨大，同时与OEM合作关系拓展[15] - 公司在超大规模数据中心退役业务方面有巨大增长机会[15] 数据和技术 - 行业分析师预计2024年零部件价格将比2023年上涨50至75%[16] - 公司预计AI驱动的数据中心设备价格将比非AI设备更昂贵[16]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入达到14亿美元,同比增长8%,其中有机存储租赁收入增长10% [41][47] - 第三季度调整后EBITDA达到5亿美元,同比增长7% [44] - 第三季度AFFO为2.9亿美元,每股0.99美元,同比增长 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球记录信息管理(RIM)业务收入为11.8亿美元,同比增长8%,调整后EBITDA为5.17亿美元,同比增长6% [47] - 全球数据中心业务收入为1.28亿美元,同比增长27%,调整后EBITDA为5300万美元,同比增长25% [48][49] - 资产生命周期管理(ALM)业务收入保持稳定,公司正在收购Regency Technologies以扩大在该领域的能力 [52][55][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在英国政府部门和美国移民局等公共部门获得新合同,体现了客户对公司服务的信任 [11][20][21] - 数据中心业务在北弗吉尼亚和法兰克福等市场获得大客户订单,总容量达860兆瓦 [33][34][35][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过"Matterhorn"计划持续提升运营模式,加强跨业务线销售,取得良好成果 [9][37][38] - 公司收购Regency Technologies以扩大在ALM业务的能力,看好该领域的长期发展前景 [24][55][57] - 公司持续扩大数据中心业务,看好行业需求增长趋势,特别是人工智能带来的需求 [32][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务韧性和发展前景保持乐观,认为即使在动荡的地缘政治环境下,公司的业务模式和员工的敬业精神仍能推动持续增长 [38] - 管理层预计第四季度收入和EBITDA将继续保持强劲增长,ALM业务定价有望进一步改善 [54][61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Tong 提问** 询问公司在存储和服务业务中如何进行定价,以及客户对价格上涨的敏感度 [68] **William Meaney 回答** 公司将继续利用收入管理手段提高价格,客户对此反应良好,体现了客户对公司服务价值的认知 [69][70][71] 问题2 **Nate Crossett 提问** 询问ALM业务的有机增长情况,以及Regency收购对公司的影响,同时询问RIM业务的未来量增长预期 [73] **William Meaney 和 Barry Hytinen 回答** Regency业务在最近几个月呈现中单位数增长,与公司ALM业务形成良好补充;RIM业务量预计将保持稳定或略有增长 [74][77][78][79] 问题3 **Shlomo Rosenbaum 提问** 询问ALM业务的量增和定价趋势,以及Regency收购对公司的影响 [91] **William Meaney 和 Barry Hytinen 回答** ALM业务量增势头良好,定价有望进一步改善;Regency在企业和政府客户以及再利用塑料等方面有较强能力,将与公司形成良好协同 [92][95][98][99][100][101]

财务表现 - 2023年第三季度Iron Mountain的存储租金收入为8.58656亿美元，服务收入为5.29519亿美元[5] - 2023年第三季度Iron Mountain的净利润为9.1391亿美元，较去年同期的19.2931亿美元有所下降[5] - 2023年前九个月Iron Mountain的存储租金收入为24.99501亿美元，服务收入为15.60959亿美元[6] - 2023年前九个月Iron Mountain的净利润为15.8069亿美元，较去年同期的43.6496亿美元有所下降[6] - 公司于2023年前九个月的运营活动中获得了666,374千美元的现金流入[10] - 公司于2023年前九个月的投资活动中支出了1,035,083千美元[10] - 公司于2023年前九个月的融资活动中获得了403,872千美元的现金流入[10] - 公司于2023年前九个月支付了470,273千美元的利息[10] - 公司于2023年前九个月支付了74,948千美元的所得税净额[10] - 公司的调整后的EBITDA为499,962,000美元，较2022年同期的469,434,000美元有所增长[90] - 公司2023年9月30日的Frankfurt JV协议收入为0千美元，MakeSpace协议和Clutter协议收入为0千美元[75] 公司运营 - 公司于2023年前九个月完成的收购中，现金及现金等价物为58,393万美元，资产为118,438万美元，负债为86,999万美元[38] - 公司将在未来一年内对收购价格分配进行调整，但对截至2023年9月30日的调整对公司运营结果影响不大[40] - 公司计划收购RSR Partners, LLC（Regency Technologies）以扩大资产生命周期管理业务[78] - 公司于2023年10月30日达成协议，以约2亿美元的初始购买价格收购了Regency Technologies，以扩大资产生命周期管理业务[151] 财务风险管理 - 公司的长期债务总额为11,741,740千美元，减去当前部分后净长期债务为11,633,756千美元[56] - 公司使用利率互换协议限制浮动利率债务利率变动的风险，截至2023年9月30日，公司持有的利率互换协议名义金额约为438.0百万美元[143] - 公司使用跨货币利率互换协议对美元和欧元之间的汇率波动进行对冲，截至2023年9月30日，公司持有的跨货币利率互换协议名义金额约为509.2百万美元[145] 公司战略 - 公司于2023年9月30日启动了Project Matterhorn项目，预计将于2023至2025年每年投入约150,000美元的成本[75] - 公司宣布了一个旨在加速业务增长的全球计划，名为“Project Matterhorn”[83] - 公司计划从2023年到2025年每年投入约1.5亿美元用于“Project Matterhorn”相关成本[83] - 公司预计2023年和2024年继续实现总收入和调整后的EBITDA增长，重点是新产品和服务的推出、创新、客户解决方案和市场扩张[86]

公司概况 - Iron Mountain是存储纸张和其他业务存储元素的市场领导者，拥有225,000个客户关系[1] 业务发展 - Iron Mountain的数字解决方案业务增长率为20%以上[2] - 公司在IT资产处置领域投资了5到6年，预计未来几年将是主要增长机会[3] 资本支出和现金流 - 公司的资本支出主要用于数据中心发展，预计将继续增加100到200百万美元[7] - Iron Mountain的核心业务现金流强劲，资本密集度不高，主要用于数据中心发展[8] - 公司计划维持杠杆率在4.5至5.5倍范围内，并将股息支付比率保持在低至中等60%范围内[5] 数据中心业务 - Iron Mountain的数据中心业务目前运营超过200兆瓦，95%租用率，预计未来将继续增加资本支出以满足需求[8] - 数据中心业务收入增长超过20%，新订单增长更快，未来几年有望继续增长[11] - 数据中心租赁合同逐渐向未来几年倾斜，价格趋势良好，最近季度的市场价格上涨了7%[11] 业务增长和展望 - 公司未来业务增长主要受到数字化转型的推动，某些行业的纸质文件存储需求逐渐减少[17] - 公司预计总体销量略有增长，算法支持[18] - 公司在过去几年的表现表明，即使在COVID期间也能实现销量增长[18]

In terms of storage rental revenue growth, we have had -- as your question alludes to, strong performance there and our revenue management actions have been very well received. We are, of course, very focused on driving value for our customers and making sure that they understand the significant value that Iron Mountain provides, Yes. And just one thing I would add for Nate on the storage trend sort of volume, you probably picked up from some of the wins we highlighted is that, as companies are shifting the ...

财务数据 - 第二季度营收达到了13.6亿美元，调整后的EBITDA达到4.76亿美元[5] - 净收入为1百万美元[5] - 有机存储租金收入增长11%，全球RIM增长9.2%[5] - 数据中心收入增长18%，季度内租用了2.7兆瓦的容量[5] - 季末净租赁调整杠杆率为5.1倍[7] - 预计第三季度营收将超过14亿美元，调整后的EBITDA接近5亿美元[8] 未来展望 - 预计第三季度营收将超过14亿美元，调整后的EBITDA接近5亿美元[8] 其他信息 - 季度内将股息提高了5%[5] - 公司不提供非GAAP措施的调和，因为某些重要信息不可用[8]

公司财务状况 - 2023年第二季度Iron Mountain公司现金及现金等价物为149,493千美元，较上一季度增长了7,696千美元[4] - 2023年第二季度Iron Mountain公司总资产为16,678,569千美元，较上一季度增长了538,055千美元[4] - 2023年第二季度Iron Mountain公司存储租金收入为830,756千美元，服务收入为527,180千美元，总收入为1,357,936千美元[5] - 2023年第二季度Iron Mountain公司净利润为1,143千美元，较去年同期减少了200,715千美元[5] - 2023年上半年Iron Mountain公司总收入为2,672,285千美元，较去年同期增长了134,705千美元[6] - 2023年上半年Iron Mountain公司净利润为66,678千美元，较去年同期减少了176,887千美元[6] - 2023年6月30日，公司股东权益总额为4,488,492千美元，较2022年12月31日的4,468,035千美元有所增加[8] - 2023年6月30日，公司净收入为114千美元，较2022年6月30日的200,315千美元有所下降[8] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物为149,493千美元，较2022年6月30日的144,746千美元有所增加[10] 公司战略举措 - 公司于2022年9月宣布了一个旨在加速业务增长的全球计划，名为“Project Matterhorn”[13] - 公司自2014年的纳税年度起已经作为房地产投资信托公司进行组织和运营[14] 财务风险管理 - 现金及现金等价物包括手头现金和投资于高流动性短期证券的现金，持有期限不超过购买日的90天[15] - 公司维护了一个应收账款坏账准备和信用备忘录准备，用于估计由于客户可能无法支付所需款项和潜在争议导致的损失[16] - 公司于2023年4月进入了利率互换协议，截至2023年6月30日，公司持有的利率互换协议的名义价值为350000美元[46] - 公司利用跨货币利率互换来对冲美元与欧元之间的汇率波动，截至2023年6月30日，公司持有的跨货币利率互换的名义价值为469200美元[49] 公司投资与收购 - 2023年6月30日，公司对ITRenew的收购交易产生了59,370万美元的运营支出[39] - 2023年6月30日，公司对Clutter JV的投资使其获得了Clutter JV约27%的股权[40] - 公司于2023年6月29日完成了Clutter收购，导致其他费用中出现了大约38000美元的损失[41] - 公司与Web Werks India Private Limited成立了合资企业Web Werks JV，截至2023年6月30日，公司持有该合资企业约63.39%的股权[42] 公司财务绩效 - 2023年6月30日，每股基本收益为0.00美元，较2022年同期的0.69美元有所下降[35] - 2023年6月30日，现金支付总额为21,215万美元，较2022年同期有所增加[37] - 2023年6月30日，已完成的收购中，总的公允价值为59,627万美元，较2022年同期有所增长[37] - 公司预计2023年将继续实现总收入和调整后的EBITDA增长，主要受益于新产品和服务的推出、创新、客户解决方案和市场扩张[83] - 公司在2023年6月30日的财务报告中公布了调整后的EBITDA数据，其中2023年上半年达到了936.5亿美元[87] - 公司定义了调整后的每股收益（Adjusted EPS），并在2023年6月30日的财务报告中公布了相关数据，2023年上半年调整后的每股收益为0.83美元[89] - 公司计算了基金运营资金（FFO）和调整后的FFO（Normalized）数据，以提供投资者更清晰的运营绩效视角[91] - 公司对于财务数据的调整主要包括排除一些不代表核心运营结果的项目，如收购和整合成本、股票补偿费用等[93] - 2023年6月30日三个月净收入为1143千美元，较2022年同期的201,858千美元有所下降，六个月净收入为66,678千美元，较2022年同期的243,565千美元有所下降[93] - FFO (Nareit)为86,317千美元，较2022年同期的231,928千美元有所下降，FFO (Normalized)为208,113千美元，较2022年同期的216,240千美元有所增长[93] - 2023年6月30日，调整后的EBITDA为475,658美元，较2022年同期的454,706美元增长[69] 公司运营情况 - 2023年6月30日的运营租赁权利资产和租赁负债分别为2671371美元和303615美元[18] - 2023年6月30日的租赁费用中，运营租赁费用为161241美元，融资租赁费用包括融资租赁权利资产折旧10202美元和融资租赁负债利息开支4416美元[19] - 2023年6月30日的运营租赁现金流为220764美元，融资租赁现金流为22010美元[20] - 2023年6月30日的商誉净值为489145万美元，较2022年底增加了45411万美元[22] - 2023年6月30日的资产和负债的公允价值分别为11761万美元和4540万美元[23] - 2023年6月30日的外币翻译和其他金融工具调整为18155万美元，衍生工具变动为7896万美元[25] - 2023年6月30日的合同履行成本为75428万美元和148003万美元[25] - 2023年6月30日的数据中心业务存储租金收入为110990万美元[26] - 2023年6月30日的员工股权奖励费用为22373万美元[28

Gillian Tiltman - SVP & Head, IR William Meaney - President, CEO & Director Barry Hytinen - EVP & CFO Operator Thank you, Sarah. Good morning, and welcome to our first quarter 2023 earnings conference call. On today's call, we will refer to materials available on our Investor Relations website. We are joined here today by Bill Meaney, President and Chief Executive Officer; and Barry Hytinen, our Executive Vice President and Chief Financial Officer. With that, I'll turn the call over to Bill. On a reported b ...

Table of Contents ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission file number 1-13045 IRON MOUNTAIN INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer Identification No.) UNITED STATES SEC ...

Iron Mountain Incorporated (NYSE:IRM) Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference March 7, 2023 11:35 PM ET Company Participants Barry Hytinen - CFO Gillian Tiltman - Heah of IR Conference Call Participants Calvin Lam - Morgan Stanley Calvin Lam Okay. Great. Well, it's a little after 8:35, so why don't we begin? First off, my name is Calvin. I lead our communications banking practice at Morgan Stanley. I'm pleased to be joined here today by Iron Mountain, Barry Hytinen, he's the CFO; and Jill Tilt ...