配售事项完成 - 江南布衣于2026年1月30日完成配售事项，所有条件均已达成 [1] - 配售股份总数为1453.5万股，配售价为每股18.78港元 [1] - 配售股份由不少于六名承配人认购，且无承配人因此成为主要股东 [1] 配售股份占比 - 配售股份相当于配售协议日期已发行股份总数的约2.80% [1] - 配售股份相当于配售事项完成后经扩大已发行股份总数的约2.73% [1]

配售情况 - 2026年1月30日完成配售14,535,000股新股份，每股18.78港元[5] - 配售股份占已发行股份约2.80%，扩大后约2.73%[5] - 配售所得款总额约2.7297亿港元，净额约2.6999亿港元[6] 资金用途 - 所得款净额约40%（1.08亿港元）用于加强品牌业务发展[6] - 所得款净额约50%（1.35亿港元）用于研发投资[6] - 所得款净额约10%（2700万港元）用作一般及企业用途[6] 股权结构 - 公告日期吴健、李琳持股均为318,458,000股，占比61.39%[9] - 公告日期吴华婷持股8,194,000股，占比1.58%[9] - 配售完成后承配人持股14,535,000股，占比2.73%[9]

公司股价与交易表现 - 江南布衣股价大幅下跌，截至发稿跌6.69%，报19.26港元 [1] - 公司成交额为9491.5万港元 [1] 配售事项详情 - 公司以每股18.78港元的价格配售1453.5万股股份 [1] - 配售股份数目相当于配售事项完成后经扩大已发行股份总数的约2.73% [1] - 配售价较1月22日收市价折让约9.01% [1] - 配售事项所得款项总额预期约为2.73亿港元，所得款项净额将约为2.7亿港元 [1] 募集资金用途 - 所得款项净额将用于加强品牌业务发展 [1] - 部分资金将用于研发投资以进一步提升综合市场竞争力 [1] - 剩余资金将作一般及企业用途 [1]

公司股价与交易表现 - 股价大幅下跌，截至发稿时下跌6.69%至19.26港元 [1] - 成交额显著放大，达到9491.5万港元 [1] 公司资本运作 - 公司宣布进行配股融资，配售1453.5万股 [1] - 配售股份占配售完成后扩大已发行股份总数的约2.73% [1] - 配售价定为每股18.78港元，较前一交易日收盘价折让约9.01% [1] - 配售事项所得款项总额预期约为2.73亿港元，所得款项净额约为2.7亿港元 [1] 募集资金用途 - 所得款项净额将用于加强品牌业务发展 [1] - 资金将用于研发投资以进一步提升综合市场竞争力 [1] - 部分资金将用作一般及企业用途 [1]

配售协议核心条款 - 公司于2026年1月23日与配售代理订立配售协议，以每股18.78港元的价格配售1453.5万股股份 [1] - 配售价较协议签署前一日（2026年1月22日）的收盘价20.64港元折让约9.01% [1] - 配售代理将促使不少于6名承配人认购股份 [1] 配售股份规模与占比 - 配售股份总数为1453.5万股 [1] - 配售股份相当于公告发布日公司已发行股份总数的约2.80% [1] - 假设配售完成且期间无其他股份变动，配售股份将占经扩大后已发行股份总数的约2.73% [1] 募集资金情况 - 假设全部配售股份获悉数认购，所得款项总额预期约为2.73亿港元 [1] - 扣除相关成本及开支后，所得款项净额预计约为2.7亿港元 [1] - 按此计算，每股配售股份的净价约为18.58港元 [1] 募集资金用途 - 所得款项净额将用于加强品牌业务发展 [1] - 所得款项净额将用于研发投资，以进一步提升综合市场竞争力 [1] - 所得款项净额将用作一般及企业用途 [1]

配售信息 - 2026年1月23日公司与配售代理订立配售协议，配售价每股18.78港元，将配售14,535,000股[4][26] - 配售股份数目相当于公告日已发行股份总数约2.80%，配售完成后经扩大已发行股份总数约2.73%[4] - 配售价比2026年1月22日收市价折让约9.01%，比前五连续交易日平均收市价折让约6.50%[4][11] 资金情况 - 假设全部配售股份获认购，所得款项总额预期约2.7297亿港元，净额约2.6999亿港元，每股净价约18.58港元[5][20] 完成条件 - 配售事项完成须满足联交所批准、创始人交付禁售承诺书等六项条件[12] - 若条件未在完成日期上午八时正或商定较后日期前达成或获豁免，配售协议终止[13] 时间安排 - 配售事项预期不迟于2026年1月30日完成，或按公司与配售代理协定时间及日期完成[14] 股份变动 - 公告日期公司总股本为518,750,000股，配售完成后为533,285,000股[22] - 吴健和李琳公告日股份占比61.39%，配售完成后降至59.72%[22] - 吴华婷公告日股份占比1.58%，配售完成后降至1.54%[22] - 承配人配售完成后获配股份占比2.73%[22] - 其他股东公告日股份占比37.03%，配售完成后降至36.02%[22] 后续安排 - 公司将向联交所申请批准配售股份上市及买卖[6][18] - 公司将进行中国监管部门备案，包括中国证监会备案[19] 授权情况 - 一般授权允许董事配发、发行及处理最多103,750,000股股份，配售股份将动用约14.01%[17][25] 禁售安排 - 自配售协议日期起至完成日期后90日，公司及创始人等有禁售安排[15][16]

股份信息 - 截至2025年12月31日，公司法定/注册股份10亿股，面值0.01港元，法定/注册股本1000万港元，本月无增减[1] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份（不含库存股份）5.1875亿股，库存股份0，已发行股份总数5.1875亿股，本月无增减[2] 其他情况 - 公司股份期权（根据发行人的股份期权计划）不适用[3] - 有关香港预托证券(预托证券)的资料不适用[4]

公司财务表现 - 2025财年收入55亿元人民币，同比增长4.6% [1] - 2025财年净利润9亿元人民币，同比增长6.0% [1] - 2025财年毛利率为65.6%，同比下降0.3个百分点 [1] - 派发末期股息每股普通股0.93港元，财年总派息金额每股普通股1.38港元 [1] - 机构预测公司2026-2028财年净利润分别为9.35亿、10.24亿、10.86亿元人民币 [2] - 对应2026-2028财年预测市盈率分别为10倍、9倍、9倍 [2] 品牌与战略发展 - 公司坚持“设计和品牌力双驱动”、“多品牌规模化发展”和“粉丝经济”战略 [1] - 速写品牌在成立二十周年之际，以“第二十回”为设计主旨，首次推出“黑支线b line”系列 [1] - 公司品牌矩阵进一步丰富，收购了融合当代艺术与生活美学的时尚精品百货品牌“B1OCK” [1] 渠道与零售网络 - 公司继续深化覆盖全渠道零售网络的布局，线下与线上渠道进一步融合 [1] - 线上销售伴随消费者行为习惯变化稳步增长 [1] - 不断升级“不止盒子”、“微商城”及“江南布衣+”多品牌集合店等新兴消费场景或产品 [1] - 截至2025年6月30日，公司在全球经营的独立实体零售店总数为2117家，较2024年6月30日的2025家有所增加 [2] - 其中JNBY品牌门店有961家 [2] - 零售网络覆盖中国内地所有省、自治区和直辖市及全球其他10个国家和地区 [2] 会员运营与销售贡献 - 2025财年，集团会员贡献的零售额占零售总额超过80% [2] - 活跃会员账户数（去重）为56万个，上年同期超过55万个 [2] - 年度购买总额超过人民币5000元的会员账户数超过33万个，上年同期超过31万个 [2] - 上述高客单会员消费零售额达人民币48.6亿元，上年同期为人民币44.9亿元 [2] - 高客单会员贡献超过60%的线下渠道零售总额 [2]

核心观点 - 江南布衣旗下“BOX+不止盒子”与芝麻信用合作，为芝麻分800及以上的高信用用户提供一次免费的定制搭配试衣服务，旨在通过“先试后买”模式提升用户体验并挖掘高信用人群的消费潜力 [1][4] 合作与营销举措 - 合作双方为江南布衣旗下“BOX+不止盒子”与芝麻信用子品牌“芝麻800”，响应“芝麻800·先试”倡议 [4] - 活动于12月5日开启线上预约，12月8日开放免费服务抢购 [1] - 合作是对“信用即价值”和“好信用享好服务”理念的商业化落地 [1][4] 目标用户与权益设计 - 目标用户为芝麻信用分≥800分的高信用人群 [1][4] - 核心权益为尊享1次免费的定制搭配试衣服务 [4] - 服务采用“先试后买”模式，旨在降低体验门槛，让用户从容感受原创设计 [4] 服务内容与品质保障 - 服务依托江南布衣8大原创设计师品牌矩阵（包括JNBY、LESS、CROQUIS等）[5] - 由具备5年以上服装行业经验的资深搭配师提供1对1定制服务 [5] - 搭配师根据用户身形数据、风格偏好与场景需求（如通勤、休闲、约会）进行精准甄选 [5] 用户体验与附加价值 - 线上提供5天免费试穿期，不满意可一键退回，来回运费全免 [6] - 全程享有搭配师专属1对1服务，解答穿搭疑问 [6] - 完成单次服务的用户可额外解锁江南布衣会员身份，享受品牌双倍积分，积分可兑换礼品、护理、线下活动名额等 [6]

股份数据 - 上月底及本月底法定/注册股份数目均为10亿股，面值0.01港元，法定/注册股本均为1000万港元[1] - 上月底及本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为5.1875亿股，库存股份数目均为0，已发行股份总数均为5.1875亿股[2]