财务业绩 - 公司第二季度净利润为9.24亿美元，扣除特殊项目后为7.34亿美元[7] - 第二季度每股摊薄收益为2.82美元，扣除特殊项目后为2.24美元[7] - 第二季度EBITDA为16.44亿美元，扣除特殊项目后为13.73亿美元[5] - 第二季度经营活动产生的现金流为13亿美元[9] - 公司在第二季度和上半年分别实现净利润4.73亿美元和13.97亿美元,剔除一次性项目影响后的净利润分别为5.01亿美元和12.35亿美元[27,28] - 公司在第二季度和上半年分别实现EBITDA 10.47亿美元和26.91亿美元,剔除一次性项目影响后的EBITDA分别为10.63亿美元和24.36亿美元[28] - 公司在第二季度和上半年分别实现每股摊薄收益1.44美元和4.25美元,剔除一次性项目影响后的每股摊薄收益分别为1.53美元和3.76美元[31] 业务发展 - 公司完成了乙二醇及衍生品业务的剥离[2][10] - 公司完成了收购沙特阿拉伯NATPET聚丙烯合资企业35%股权的交易[3][10] - 公司宣布对欧洲资产进行战略性评估[3][10] - 公司在第二季度出售了位于美国墨西哥湾沿岸的EO&D业务,并确认了相关收益[30] - 公司在2023年上半年计提了非现金商誉减值费用,主要来自Advanced Polymer Solutions业务部门[30] 未来展望 - 第三季度公司预计北美聚烯烃资产运营率为85%,欧洲聚烯烃资产运营率为80%,中间体及衍生品资产运营率为75%[12] - 公司有信心通过采取措施来发展和升级核心业务将为公司带来持久利益[11][14] - 2024年上半年北美聚乙烯和聚丙烯需求同比分别增长超过10%和5%[13][14] 资本运营 - 公司在第二季度支付了4.38亿美元的普通股股息,并回购了7500万美元的公司普通股[33] - 截至2024年6月30日,公司现金及流动性投资总额为28.64亿美元,总流动性为70.14亿美元[32] 退出成本 - 公司在第二季度和上半年分别发生了3600万美元和7800万美元的炼油厂退出成本,主要包括加速租赁摊销、人员相关成本和资产退役义务的折现[30,34] - 公司在第二季度和上半年分别发生了4200万美元和7800万美元的炼油厂退出成本,主要包括加速租赁摊销、人员相关成本和资产退役义务的折现[34]

文章核心观点 公司2024年第二季度业绩表现良好，盈利能力提升，现金流强劲，同时积极采取行动发展和升级核心业务，对未来发展充满信心 [1][3][4] 第二季度业绩亮点 - 净收入9.24亿美元，剔除特定项目后为7.34亿美元 [1] - 摊薄后每股收益2.82美元，剔除特定项目后为2.24美元 [1] - EBITDA为16亿美元，剔除特定项目后为14亿美元 [1] - 经营活动产生的现金流量为13亿美元 [1] - 季度股息提高7%，至每股1.34美元 [1] - 通过股息和股票回购向股东返还5.13亿美元 [1] 业务发展举措 - 完成环氧乙烷及衍生物（EO&D）业务的剥离，获得7亿美元 [3] - 投资约5亿美元收购沙特阿拉伯NATPET综合聚丙烯合资企业35%的股份 [3] - 宣布对欧洲资产进行战略审查 [1][3] 业绩对比 |指标|2024年6月30日（三个月）|2024年3月31日（三个月）|2023年6月30日（三个月）|2024年6月30日（六个月）|2023年6月30日（六个月）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |销售和其他营业收入（百万美元）|10,558|9,925|10,306|20,483|20,553| |净收入（百万美元）|924|473|715|1,397|1,189| |摊薄后每股收益（美元）|2.82|1.44|2.18|4.25|3.62| |加权平均摊薄股份数（百万股）|326|326|326|326|327| |EBITDA（百万美元）|1,644|1,047|1,383|2,691|2,514| |剔除特定项目后净收入（百万美元）|734|501|801|1,235|1,623| |剔除特定项目后摊薄每股收益（美元）|2.24|1.53|2.44|3.76|4.94| |业务出售税前收益（百万美元）|(293)|—|—|(293)|—| |减值（税前，百万美元）|—|—|—|—|252| |炼油厂退出成本（税前，百万美元）|42|36|111|78|235| |剔除特定项目后EBITDA（百万美元）|1,373|1,063|1,450|2,436|2,902| [2] 业务表现分析 - 二季度销量受益于产量增加和季节性需求改善，北美烯烃和聚烯烃销量增加，欧洲综合聚乙烯利润率扩大，中间体和衍生物业务创季度含氧燃料销量纪录，中间化学品利润率和销量改善，炼油利润率因裂解价差下降而环比下降 [2] - 公司强大的现金转化率使二季度经营活动产生现金流量达13亿美元，维持了强大的投资级资产负债表，拥有29亿美元现金及短期投资和70亿美元可用流动性 [3] 展望 - 三季度公司预计利润率将继续受益于北美和中东地区天然气及天然气液体的低成本，含氧燃料利润率将保持在历史水平之上 [4] - 预计三季度资产运营与市场需求相符，北美烯烃和聚烯烃资产平均运营率为85%，欧洲为80%，中间体及衍生物资产为75% [4] - 北美聚乙烯和聚丙烯的市场需求同比分别增长超10%和5%，预计未来几年该地区新增产能极少 [4]

文章核心观点 - 利安德巴塞尔工业公司（LyondellBasell Industries N.V.）将于8月2日盘前公布2024年第二季度财报，分析其业绩预期、影响因素及盈利预测模型，并推荐了其他可能盈利超预期的基础材料公司 [1][14] 财报时间 - 利安德巴塞尔工业公司定于8月2日开盘前公布2024年第二季度财报 [1] 过往业绩表现 - 公司在过去四个季度中有三个季度超过Zacks共识预期，一次未达预期，平均盈利惊喜近9.1%，上一季度盈利惊喜为7.7% [1] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨0.5%，而行业下跌10.7% [2] 营收预期 - Zacks对本季度营收的共识预期为102.891亿美元，较上年同期下降约0.2% [4] - 烯烃和聚烯烃 - 美洲部门营收共识预期为28.831亿美元，同比增长6% [4] - 烯烃和聚烯烃 - 欧洲、亚洲及国际部门营收共识预期为26.756亿美元，较去年下降2% [4] - 先进聚合物解决方案部门第二季度营收共识预期为9.901亿美元，同比增长3% [5] - 中间体和衍生物部门营收共识预期为28.078亿美元，较上年同期增长5.5% [5] - 炼油部门营收共识预期为21.25亿美元，下降13.6% [6] - 技术部门营收共识预期为1.552亿美元，较去年增长1% [6] 影响业绩因素 - 公司第二季度业绩可能受益于多数业务部门季节性需求增加 [7] - 欧洲烯烃和聚合物业务因价格坚挺、能源成本降低和季节性需求上升而改善 [7] - 中间体和衍生物业务中，欧洲环氧丙烷及衍生物业务受益于红海物流中断，近岸外包推动当地需求，量利双升 [8] - 北美和中东地区生产受益于较低的天然气和NGL成本，夏季驾驶季因汽油裂解价差扩大和丁烷成本降低提升了含氧燃料和炼油利润率 [9] - 公司预计第二季度全球烯烃和聚烯烃资产平均开工率85%，中间体和衍生物资产80%，并关注中国需求改善 [10] 盈利预测模型 - Zacks模型未明确预测利安德巴塞尔本季盈利超预期，因其盈利ESP为 - 2.16%，Zacks排名为4（卖出） [11][12][13] 其他推荐公司 - 赫克拉矿业公司（Hecla Mining Company）8月6日公布财报，盈利ESP为 + 50.00%，Zacks排名1（强力买入），二季度盈利共识预期为每股1美分 [14][15] - 泛美白银公司（Pan American Silver Corp.）8月7日公布财报，盈利ESP为 + 13.43%，Zacks排名3（持有），二季度盈利共识预期为每股13美分 [15][16] - 艾仕得涂料系统有限公司（Axalta Coating Systems Ltd.）8月1日公布财报，盈利ESP为 + 0.01%，Zacks排名3（持有），二季度盈利共识预期为每股51美分 [16][17]

文章核心观点 在公司财报披露前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，介绍了华尔街分析师对利安德巴塞尔（LyondellBasell）特定指标的平均预测及相关情况 [6][7][8] 营收预测 - “先进聚合物解决方案营收”预计达9.9011亿美元，较去年同期增长3.1% [1] - “美洲烯烃和聚烯烃营收”共识预测为28.8亿美元，较去年同期增长5.7% [1] - “欧洲、亚洲及国际烯烃和聚烯烃营收”预计达26.8亿美元，同比下降2% [2] - “炼油营收”预计为21.3亿美元，同比下降13.6% [2] - “技术营收”预计达1.5519亿美元，较去年同期增长0.8% [3] - “中间体及衍生物营收”预计达28.1亿美元，较去年同期增长5.5% [3] - 利安德巴塞尔即将公布的季度营收预计达102.9亿美元，较去年同期下降0.2% [8] EBITDA预测 - “美洲烯烃和聚烯烃EBITDA”平均预测为6.5005亿美元，去年同期为6.79亿美元 [3] - “欧洲、亚洲及国际烯烃和聚烯烃EBITDA”预计为5782万美元，去年同期为8400万美元 [4] - “中间体及衍生物EBITDA”预计为4.951亿美元，去年同期为4.72亿美元 [4] - “先进聚合物解决方案EBITDA”预计达3782万美元，去年同期为3400万美元 [5] - “技术EBITDA”预计达8031万美元，去年同期为7900万美元 [5] - “炼油EBITDA”预计达8845万美元，去年同期为4700万美元 [5] 每股收益预测 - 利安德巴塞尔即将公布的季度每股收益预计为2.23美元，同比下降8.6% [8] - 过去30天该季度共识每股收益预测向下修正0.7% [12] 股价表现 - 利安德巴塞尔股价过去一个月上涨2.9%，同期标准普尔500综合指数上涨0.1% [10] - 利安德巴塞尔Zacks评级为4（卖出），预计近期表现逊于整体市场 [10]

文章核心观点 - 公司即将发布的财报关键数据若超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 管理层对业务状况的讨论将影响股价短期变化的持续性和未来盈利预期 投资者可关注盈利超预期的可能性 [1] 分组1：Zacks一致预期 - 炼油和化工公司LyondellBasell预计在即将发布的报告中每股收益2.23美元，同比变化-8.6% [2] - 预计营收102.9亿美元，较去年同期下降0.2% [3] 分组2：估计修正趋势 - LyondellBasell本季度的一致每股收益估计在过去30天内下调了1.56%至当前水平 [4] 分组3：Zacks盈利ESP - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks一致估计进行比较，正或负的ESP理论上表明实际盈利与一致估计的可能偏差，但该模型仅对正ESP读数有显著预测力 [5][6] - 正的盈利ESP结合Zacks排名1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%的时间会带来积极惊喜 [7] - LyondellBasell的最准确估计低于Zacks一致估计，盈利ESP为-3.28%，表明分析师近期对该公司盈利前景看跌 [8] 分组4：盈利惊喜历史 - LyondellBasell上一季度预计每股收益1.42美元，实际为1.53美元，盈利惊喜为+7.75% [9] - 过去四个季度，该公司三次超过一致每股收益估计 [20] 分组5：另一家公司Chemours情况 - 化工行业的Chemours预计2024年第二季度每股收益0.66美元，同比变化-40%，营收15.4亿美元，较去年同期下降6.1% [16] - 该公司的一致每股收益估计在过去30天内下调了5.6%，最准确估计较低导致盈利ESP为-48.09% [17] - 该公司目前Zacks排名为4，过去四个季度三次超过一致每股收益估计 [18][24] 分组6：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一依据，但押注预计盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者应在季度财报发布前查看公司的盈利ESP和Zacks排名 [21][22] - LyondellBasell不太可能盈利超预期，投资者在财报发布前应关注其他因素 [23] - Chemours由于盈利ESP和Zacks排名为5，难以确定其是否会超过一致每股收益估计 [24]

文章核心观点 公司作为全球化工行业领导者，将公布2024年第二季度财务结果并进行网络直播和电话会议讨论 [5] 公司介绍 - 公司是全球化工行业领导者，致力于为日常可持续生活提供解决方案，推动循环和低碳经济，为客户、投资者和社会创造价值 [1] - 公司是全球最大的聚合物生产商之一和聚烯烃技术领域的领导者，开发、制造和销售高质量创新产品，应用于可持续交通、食品安全、清洁水和优质医疗保健等领域 [1] 会议信息 会议时间 - 2024年8月2日周五上午11点（美国东部时间） [2][5] 会议主持 - 由投资者关系主管David Kinney主持 [2] 接入方式 - 参与者免费拨入号码为877 - 407 - 8029，收费号码为201 - 689 - 8029，也可通过CallMe链接接入 [1] - 可在会议开始前10至15分钟通过www.lyondellbasell.com/earnings访问网络直播 [2] 资料获取 - 演示幻灯片将在电话会议期间及之后在www.lyondellbasell.com/earnings上提供 [4] 回放信息 - 会议回放从2024年8月2日下午2点至9月2日可用，免费回放拨入号码为877 - 660 - 6853，收费号码为201 - 612 - 7415，接入ID为13743075 [6]

文章核心观点 文章介绍了LyondellBasell、ATI、Carpenter Technology、Ecolab等公司的业务情况、业绩表现及市场排名等信息，还提及全球汽车行业发展及相关公司的应对举措 [1][3][7] 公司业务情况 - LyondellBasell二季度多数业务季节性需求预计增加，北美和中东生产受益于低成本天然气和NGL，在中国大连新增生产线，产能将翻倍，产品主要面向汽车行业 [1][7] - APS凭借全面产品组合和创新产品，在全球汽车行业尤其是新能源汽车领域发展良好 [3] - 大连工厂可满产80,000吨PP复合产品，为汽车行业提供多种终端应用产品，APS在中国有五个生产基地 [8] 公司业绩表现 - LyondellBasell过去一年股价上涨1.8%，而行业下跌6.2% [4] - ATI过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为8.3%，过去一年股价上涨39.7% [6] - Ecolab当前年度每股收益共识预期为6.59美元，同比增长26.5%，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为1.3%，过去一年股价上涨约33.6% [10] - Carpenter Technology过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为15.1%，过去一年股价上涨95.3% [12] 公司市场排名 - LyondellBasell当前Zacks排名为3（持有） [9] - ATI当前Zacks排名为2（买入） [6] - Ecolab当前Zacks排名为2 [10] - Carpenter Technology当前Zacks排名为1（强力买入） [12] 行业发展趋势 - 全球汽车行业快速扩张和转型，新能源汽车领域发展显著，中国成为重要市场 [3] - 夏季驾驶季开始，汽油裂解价差扩大和丁烷成本降低，预计含氧燃料和炼油利润率上升 [5]

文章核心观点 LyondellBasell从Alujain收购沙特国家石化工业公司35%股权 双方将利用技术和市场优势拓展业务并推动沙特丙烯下游产业发展 [1][2] 收购信息 - LyondellBasell从Alujain完成收购沙特国家石化工业公司35%股权 [1] 合作意义 - LyondellBasell通过此次投资践行发展和升级核心业务承诺 加强在沙特市场地位 [2] - 合资企业将利用LyondellBasell技术和全球市场地位 增强客户供应可靠性 [2] - 此次投资有助于提升沙特丙烯下游产业 符合沙特2030愿景及相关战略 [2] 业务情况 - 沙特国家石化工业公司目前年聚丙烯生产能力约40万吨 LyondellBasell将通过全球网络销售大部分产量 [2] - Alujain和LyondellBasell正联合评估在沙特国家石化工业公司场地建设新的丙烷脱氢制丙烯和聚丙烯工厂 目标是生产高端产品并符合沙特2060年碳减排战略 [2] 公司介绍 - LyondellBasell是全球化工行业领导者 致力于为可持续生活提供解决方案 是全球最大聚合物生产商之一和聚烯烃技术领导者 [3] - Alujain Corporation成立于1991年 旨在为沙特自然资源增值 主要战略目标是在多个行业开展工业项目投资和运营 [4]

文章核心观点 公司与CORADIN和Dermalogica合作开发可持续包装方案，过去一年股价表现优于行业，二季度业务有望受益于成本优势和市场需求增长 [1][4][5] 合作项目 - 公司与CORADIN和Dermalogica合作，为Greenis Dispenser开发可持续解决方案，选用CirculenRecover方案用于获奖包装 [1] - 公司提供CirculenRecover聚丙烯聚合物，该方案兼顾性能、美观和回收成分，新的Greenis Dispenser含超75%的消费后树脂（PCR），获多项荣誉 [2] - Greenis Dispenser展示了回收材料可替代传统化石原料，提升包装行业的循环性和环境绩效，此次合作体现行业协作成果，有助于消除环境中的塑料垃圾 [3] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨13.8%，优于行业3.3%的涨幅 [4] 二季度业务预期 - 二季度公司预计多数业务的季节性需求将增加，北美和中东地区的生产将受益于较低的天然气和NGL成本 [5] - 随着夏季驾驶季节开始，汽油裂解价差扩大和丁烷成本降低，含氧燃料和炼油利润率可能上升，二季度公司预计全球烯烃和聚烯烃资产平均开工率85%，中间体及衍生物资产平均开工率80%以满足市场需求 [6] 其他公司情况 - ATI Inc.（ATI）获Zacks Rank 1（强力买入），过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为8.3%，过去一年股价飙升75.2% [7] - Carpenter Technology Corporation（CRS）获Zacks Rank 1，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为15.1%，过去一年股价飙升145% [8] - Ecolab Inc.（ECL）获Zacks Rank 2（买入），Zacks对其本年度每股收益共识预期为6.59美元，同比增长26.5%，过去四个季度均超共识预期，平均盈利惊喜为1.3%，过去一年股价上涨约37.2% [9]

文章核心观点 - 利安德巴塞尔工业公司宣布季度股息上调，体现其市场应对能力和股东回报承诺，公司预计二季度业务向好，同时还介绍了相关更好排名的基础材料类股票情况 [1][2][6] 利安德巴塞尔工业公司股息情况 - 董事会批准每股1.34美元的季度股息，较2024年第一季度派息增长7%，将于6月10日向股东发放，除息日和记录日为6月3日 [1] - 2024年公司将连续第14年增加股息 [2] 利安德巴塞尔工业公司财务与市场表现 - 2023年经营活动产生49亿美元现金，当年通过股息和股票回购向股东返还约18亿美元，最新报告季度向股东支付4.08亿美元股息 [3] - 过去一年公司股价上涨12.9%，跑赢行业2.8%的涨幅 [3] 利安德巴塞尔工业公司业务预期 - 二季度多数业务季节性需求预计增加，北美和中东生产将受益于较低的天然气和NGL成本 [4] - 随着夏季驾驶季开始，含氧燃料和炼油利润率可能上升，二季度全球烯烃和聚烯烃资产平均运营率预计达85%，中间体及衍生物资产为80%，公司持续关注中国需求改善 [5] 基础材料类更好排名股票情况 - ATI公司目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为8.3%，过去一年股价飙升72.9% [7] - 卡朋特科技公司目前Zacks排名为1，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为15.1%，过去一年股价飙升138.9% [8] - 艺康集团Zacks当前年度盈利共识预期为每股6.59美元，同比增长26.5%，Zacks排名为2，过去四个季度均超共识预期，平均盈利惊喜为1.3%，过去一年股价上涨约40.4% [10]