文章核心观点 - 万宝盛华集团季度财报超预期，但股价表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化，行业排名靠后影响股票表现，凯利服务公司即将公布财报且预期不佳 [1][3][8] 万宝盛华集团业绩情况 - 本季度每股收益1.29美元，超Zacks共识预期的1.28美元，去年同期为1.38美元，本季度盈利惊喜为0.78% [1] - 上一季度预期每股收益1.27美元，实际为1.30美元，盈利惊喜为2.36% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收45.3亿美元，超Zacks共识预期1.01%，去年同期为46.8亿美元，过去四个季度营收两次超共识预期 [2] 万宝盛华集团股价表现 - 自年初以来，万宝盛华股价下跌约6.5%，而标准普尔500指数上涨22.5% [3] 万宝盛华集团未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及近期预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks排名工具跟踪 [5] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前季度共识每股收益预期为1.35美元，营收45.3亿美元，本财年共识每股收益预期为4.87美元，营收179.4亿美元 [7] 行业情况 - 人力服务行业在Zacks行业排名中处于后37%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 凯利服务公司情况 - 凯利服务公司尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.44美元，同比下降12%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [8][9] - 预计凯利服务公司本季度营收10.7亿美元，较去年同期下降4.1% [9]

财务业绩 - 第三季度收入为45.3亿美元，同比下降3.1%，以恒定汇率计算下降1.8%[2] - 前三季度收入为135亿美元，同比下降6%，以恒定汇率计算下降4%[4] - 公司2024年前三季度总收入为134.54亿美元，同比下降5.8%，以恒定汇率计算下降3.6%[9] - 公司2024年第三季度总收入为134.54亿美元，同比下降5.8%[11] 盈利能力 - 毛利率为17.3%，员工派遣业务利润率保持稳定，永久性招聘业务水平稳定[2] - 公司2024年前三季度毛利为23.32亿美元，同比下降5.2%，以恒定汇率计算下降3.0%[9] - 公司2024年前三季度营业利润为2.38亿美元，同比下降19.5%，以恒定汇率计算下降15.6%[9] - 公司2024年前三季度税前利润为2.09亿美元，同比下降19.8%，以恒定汇率计算下降16.8%[9] - 公司2024年前三季度净利润为1.23亿美元，同比下降29.3%，以恒常汇率计算下降26.6%[10] - 公司2024年第三季度营业利润为2.38亿美元，同比下降19.5%[11] - 公司第三季度净收益为1.226亿美元[13] 费用管理 - 销售及管理费用下降5%，反映了公司根据市场环境进行的调整[2] - 公司2024年前三季度销售及管理费用为20.94亿美元，同比下降7.0%，以恒定汇率计算下降5.4%[9] 地区业绩 - 美国业务在本季度在沃尔玛门店内推出了创新的Manpower分支机构[2] - 美国市场收入为6.97亿美元，同比下降4.5%[9] - 美国地区收入为20.75亿美元，同比下降4.9%[11] - 法国地区收入为34.84亿美元，同比下降4.7%[11] - 意大利地区收入为12.58亿美元，同比下降2.7%[11] - 北欧地区收入为25.36亿美元，同比下降10.5%[11] - 亚太中东地区收入为16.39亿美元，同比下降7.4%[11] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日现金及现金等价物为4.11亿美元[12] - 公司2024年9月30日应收账款净额为45.93亿美元[12] - 公司2024年9月30日总资产为84.78亿美元[12] - 第三季度应收账款增加2.378亿美元[13] - 第三季度资本支出为3,980万美元[13] - 第三季度其他负债减少2.849亿美元[13] - 第三季度其他资产减少1.087亿美元[13] 股东回报 - 本季度回购了2900万美元的普通股[2] - 公司2024年前三季度每股基本收益为2.56美元，同比下降26.0%[10] - 公司2024年前三季度每股摊薄收益为2.53美元，同比下降26.0%，以恒定汇率计算下降23.2%[10] - 公司2024年前三季度加权平均股数为47.9亿股(基本)和48.5亿股(摊薄)，同比下降4.4%[10] - 第三季度股票回购1.06亿美元[13] - 第三季度支付股利7,350万美元[13] 未来展望 - 达成协议出售韩国业务，未来将以Manpower特许经营的方式运营[2] - 第四季度预计每股收益将在0.98美元至1.08美元之间，预计汇率因素将产生1美分的不利影响[3]

文章核心观点 公司2024年第三季度和前九个月营收和净利润同比下降 主要受北美和欧洲市场环境挑战、美元汇率变化及重组成本等因素影响 公司采取成本行动并推进战略举措 预计第四季度稀释后每股收益在一定区间 [1][2][4] 财务业绩 第三季度 - 净收益2280万美元 摊薄后每股收益0.47美元 上年同期分别为3030万美元和0.60美元 营收45亿美元 同比下降3% 按固定汇率计算下降2% [1] - 毛利率17.3% 销售及管理费用同比下降5%（报告和固定汇率调整后） [1] - 美国业务在部分沃尔玛门店开设创新人力分支办公室 达成出售韩国业务协议 该业务未来将作为人力特许经营店运营 本季度回购2900万美元普通股 [1] 前九个月 - 净收益1.226亿美元 摊薄后每股收益2.53美元 上年同期分别为1.733亿美元和3.42美元 营收135亿美元 同比下降6% 按固定汇率计算下降4% [4] 市场环境与公司举措 - 第三季度北美和欧洲运营环境无显著变化 雇主保持谨慎 需求在较低水平企稳 公司根据当前运营环境持续时间采取额外成本行动 [3] - 经验丰富的管理团队推动多元化、数字化和创新等关键举措 为公司未来发展增强实力 [3] 业绩影响因素 - 本季度包含重组成本和离散税项 使第三季度每股收益减少0.82美元 剔除这些费用后 每股收益为1.29美元 按固定汇率计算下降8% [2] - 与上年同期相比 美元兑外币汇率影响本季度财务业绩 按固定汇率计算 营收同比下降2% [2] 未来展望 - 预计第四季度摊薄后每股收益在0.98 - 1.08美元之间 包括预计1美分的不利汇率影响 指引不包括任何重组成本和阿根廷相关非现金货币换算损失影响 [4] 各地区业务表现 第三季度 - 美洲地区：美国营收6.974亿美元 同比下降4.5% 其他美洲地区营收3.531亿美元 同比下降7.3% [11] - 欧洲地区：南欧营收20.956亿美元 同比下降0.6% 北欧营收8.283亿美元 同比下降9.4% [11] - APME地区：营收5.628亿美元 同比下降0.3% [11] 前九个月 - 美洲地区：美国营收20.748亿美元 同比下降4.9% 其他美洲地区营收10.765亿美元 同比下降7.1% [15] - 欧洲地区：南欧营收61.749亿美元 同比下降3.6% 北欧营收25.359亿美元 同比下降10.5% [15] - APME地区：营收16.393亿美元 同比下降7.4% [15] 财务报表其他信息 资产负债表 - 截至2024年9月30日 现金及现金等价物4.109亿美元 应收账款净额45.928亿美元 总资产84.783亿美元 [18] 现金流量表 - 前九个月经营活动提供现金6160万美元 投资活动使用现金4190万美元 融资活动使用现金1.788亿美元 现金及现金等价物期末余额4.109亿美元 [23][24][25]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计万宝盛华集团即将公布的季度报告中每股收益为1.28美元，同比下降7.3%，营收为44.8亿美元，同比下降4.1%，分析其各项业务指标预测及股价表现 [1] 分组1：季度业绩预期 - 预计季度每股收益1.28美元，同比下降7.3% [1] - 预计季度营收44.8亿美元，同比下降4.1% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期未变 [1] 分组2：盈利预估修正重要性 - 公司财报公布前，盈利预估修正对预测投资者股票操作有重要指示作用 [2] - 盈利预估修正趋势与股票短期价格表现有强相关性 [2] 分组3：各地区服务营收预测 - 美洲服务营收预计达10.7亿美元，同比降3.8% [4] - 亚太、中东和欧洲服务营收预计达5.4478亿美元，同比降3.5% [4] - 南欧服务营收预计达20.4亿美元，同比降3.2% [4] - 北欧服务营收预计达8579.4万美元，同比降6.2% [5] - 南欧其他地区服务营收预计达4795.6万美元，同比降1.1% [5] - 南欧法国服务营收预计达11.6亿美元，同比降4.4% [6] - 美洲美国服务营收预计达7.1382亿美元，同比降5.2% [6] - 美洲其他地区服务营收预计达3.5524亿美元，同比降1% [7] - 南欧意大利服务营收预计达4.0487亿美元，同比降2.1% [7] 分组4：各地区运营单位利润预测 - 美洲运营单位利润预计达4193万美元，去年同期为3790万美元 [8] - 亚太、中东和欧洲运营单位利润预计达2421万美元，去年同期为2420万美元 [8] - 南欧运营单位利润预计达8097万美元，去年同期为8440万美元 [9] 分组5：股价表现与评级 - 过去一个月万宝盛华股价回报为+0.1%，同期标准普尔500指数回报为+4.9% [9] - 万宝盛华目前Zacks评级为3（持有），近期表现或与市场一致 [9]

文章核心观点 - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的常用方法，结合Zacks Rank系统和Style Scores系统可筛选出具有特定特征的股票，ManpowerGroup和RCM Technologies可能被低估，是优质价值股 [1][2][7] 选股方法 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - Style Scores系统可帮助投资者找到具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [2] ManpowerGroup情况 - 目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，当前市盈率为11.87，行业平均市盈率为15.82，过去12个月远期市盈率最高14.11，最低10.55，中位数12.76 [3] - 市净率为1.59，行业平均市净率为2.14，过去52周市净率最高1.74，最低1.41，中位数1.60 [4] - 市销率为0.18，行业平均市销率为0.33 [5] RCM Technologies情况 - Zacks Rank为1（强力买入），价值评级为A [5] - 市净率为5.49，行业平均市净率为2.14，过去52周市净率最高11.03，最低4.90，中位数5.97 [6]

文章核心观点 - 公司计划于2024年10月17日发布第三季度财报 [1] - 公司将在当天上午7:30举行财报电话会议,并提供录播服务 [1] - 公司补充财务信息将在当天上午7:30发布在公司网站上 [1] 公司概况 - 公司是全球领先的人力资源解决方案提供商 [2] - 公司通过提供人才供应、评估、培养和管理等服务,帮助组织在瞬息万变的工作环境中取得成功 [2] - 公司拥有Manpower、Experis和Talent Solutions等专业品牌,在70多个国家和地区为数百万人提供有意义和可持续的就业机会 [2] - 公司连续15年被评为"世界最道德企业"之一,是备受青睐的人才品牌 [2]

文章核心观点 - 过去三个月万宝盛华集团股价表现良好，2024年第二季度财报喜忧参半，公司有望通过收购实现营收增长，成本控制使利润受益，注重股东回报，当前Zacks评级为买入 [1][2][8] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价上涨5.5%，跑赢行业4.4%的涨幅和Zacks标准普尔500综合指数4.6%的涨幅 [1] 公司财报情况 - 2024年第二季度调整后每股收益1.3美元，超市场预期2.4%，但同比下降17.7%，主要因德国业务流失和阿根廷货币换算损失；营收45亿美元，略低于市场预期，报告基础上同比下降6.9%，固定汇率基础上下降3% [2] 公司业务情况 - 作为综合劳动力解决方案提供商，通过招聘、培训、外包和咨询服务帮助企业寻找、培养和管理人才，旗下Experis专注于IT人才 [3] 公司增长策略 - 有望通过收购实现营收增长，2022年收购法国Tingari，2021年收购ettain Group，后者已融入Experis业务，增强在金融服务、医疗保健和政府客户领域的实力 [4] 公司成本控制 - 受益于强大的定价和成本控制，通过对技术的大量投资提高生产力和效率，实施前台系统、云基和移动应用程序，并改善全球技术基础设施，数字化劳动力解决方案显著提高员工效率和体验 [5] 公司股东回报 - 注重股东回报，2023年、2022年和2021年分别回购股票1.798亿美元、2.7亿美元和2.1亿美元；2023年、2022年和2021年分别支付股息1.443亿美元、1.399亿美元和1.366亿美元，回购和分红策略增强投资者信心并对利润产生积极影响 [6][7] 公司评级及相关股票 - 当前Zacks评级为2（买入）；Zacks商业服务板块其他排名靠前的股票有DocuSign和海德思哲国际咨询公司，DocuSign当前Zacks评级为1（强力买入），长期盈利增长预期为9.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为18.3%；海德思哲国际咨询公司当前Zacks评级为1，长期盈利增长预期为16%，过去四个季度平均盈利惊喜为11.7% [8][9]

文章核心观点 Talent Solutions RPO入选HRO Today 2024年招聘流程外包（RPO）客户满意度排名，展现其卓越服务和业务能力，巩固其在行业地位 [1][2][3] 公司排名情况 - Talent Solutions RPO在整体企业RPO领导者排名中获第7位，在服务质量领导者排名第7，交易规模领导者排名第4 [2] 公司表态 - 北美人才解决方案RPO高级副总裁Stephen Rees表示对进入HRO Today排名前十感到自豪，排名体现公司对高质量服务、建立合作关系和提供可扩展人才解决方案的专注，尤其对交易规模排名第4感到骄傲 [3] 公司业务与优势 - Talent Solutions RPO为各行业组织提供灵活、数据驱动的招聘策略，提升雇主品牌并提供顶尖人才，以客户为中心且具备行业领先能力 [4] 人力集团介绍 - 人力集团是全球领先的劳动力解决方案公司，通过提供人才服务帮助组织转型，旗下品牌为70多个国家和地区的客户和候选人创造价值，2024年第15次被评为全球最具道德公司 [6] 人力集团人才解决方案介绍 - 人才解决方案整合RPO、TAPFIN - MSP和Right Management等服务，利用行业专业知识和对人才需求的理解，提供端到端、数据驱动的人才生命周期服务 [8]

文章核心观点 - 投资者若想在人力资源服务公司板块选股，可考虑万宝盛华集团（MAN）和罗致恒富（RHI），综合Zacks评级和风格评分系统，价值投资者目前选万宝盛华集团更佳 [1][6] 选股策略 - 结合强劲的Zacks评级和风格评分系统中价值类别的出色评级，选股回报最佳，Zacks评级强调盈利预测修正趋势为正的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [2] 公司Zacks评级 - 万宝盛华集团和罗致恒富目前的Zacks评级分别为2（买入）和5（强烈卖出），万宝盛华集团的盈利预测修正表现更出色，分析师对其前景更乐观 [3] 价值投资者选股指标 - 价值投资者会参考传统指标寻找被低估股票，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - 万宝盛华集团的预期市盈率为15.43，罗致恒富为26.30；万宝盛华集团的PEG比率为1.93，罗致恒富为6.38 [5] - 万宝盛华集团的市净率为1.67，罗致恒富为4.64；万宝盛华集团价值评级为A，罗致恒富为C [6]

文章核心观点 - 万宝盛华集团发布2023 - 2024年ESG报告，展示在地球、人员与繁荣、治理原则三大战略支柱上的进展，体现对可持续商业实践的持续承诺 [1] 报告亮点 地球 - 2024年被《时代》杂志评为全球最具可持续发展力的公司之一 [3] - 位于威斯康星州密尔沃基的全球总部实现100%可再生电力供应，获能源之星认证 [3] - LEED金级认证大楼能源效率跻身美国总部前25%，一年间整体电力消耗降低18% [3] - 到2024年底，美国设施使用的电力中43%将来自可再生能源 [3] - 2024年电动汽车车队增至超500辆，同时淘汰近350辆汽油动力汽车 [3] 人员与繁荣 - 公司执行领导团队中女性占30%，不同种族占40%，非美国出生成员占70%，95人全球领导团队中有32名女性 [4] - 重申到2030年培训、培养并安置多达1000万人从事绿色工作的承诺 [4] - Experis Academy加入ServiceNow RiseUp计划并举办首个训练营，为欧洲各地候选人提供高需求岗位 [4] - 超24万人通过万宝盛华MyPath平台学习新技能和发展职业 [4] - 2023年全球影响近3万名难民，较2022年增长85%，向三年支持4.8万名难民目标迈进 [4] - 万宝盛华英国公司的工作心态计划获年度运动奖认可 [4] - 意大利和法国针对未就业、未受教育或未培训年轻人的项目提供2400小时跨16个技能领域的培训 [4] 治理原则 - 第15次被Ethisphere评为全球最具道德公司之一 [5] - 2023年EcoVadis评估获白金奖章，升至全球前1%，新增13个国家奖章，覆盖25个以上国家 [5] - 持续更新人工智能道德和负责任使用综合指南 [5] - 获人权运动组织认可，成为LGBTQ + 平等最佳工作场所之一 [5] 公司简介 - 万宝盛华集团是全球领先的劳动力解决方案公司，通过旗下品牌为超70个国家和地区的客户和候选人创造价值超75年 [7] - 公司因多元化获认可，2024年第15次被评为全球最具道德公司 [7]