公司业绩 - 公司2023年第四季度稀释每股收益为$3.16，全年为$18.00[1] - 公司2023年第四季度净利润为$785.4百万美元，较2023年第三季度的$1.14十亿美元和2022年第四季度的$1.26十亿美元有所下降[2] - 公司2023年第四季度净销售额为$7.70十亿美元，较2023年第三季度和2022年第四季度均下降12%[5] - 公司2023年全年净销售额较2022年下降16%，外部客户发货总量下降1%，平均销售价格每吨下降15%[6] 公司财务状况 - 公司2023年第四季度总流动性为$7.13十亿美元，保持北美钢铁行业最强信用评级[13] - 公司董事会宣布每股派息$0.54，较之前的派息增长6%，将于2024年2月9日支付[14] - 公司2023年全年以股票回购和股息支付形式向股东返还约$21十亿美元[16] 公司展望 - 公司预计2024年第一季度盈利将较2023年第四季度增长，钢铁厂销售价格和销量将有所提高[18] - 公司将于2024年1月30日举行财报电话会议，审查2023年第四季度和全年财务业绩和业务更新[19]

文章核心观点 - 介绍纽柯公司（Nucor）股价表现、即将发布的财报预期、分析师评级变化、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 纽柯公司最新交易日收盘价为174.70美元，较上一交易日上涨1.2%，跑赢标普500指数（当日涨幅0.53%），道指上涨0.64%，纳斯达克指数上涨0.19% [1] - 过去一个月公司股价下跌2.95%，跑赢基础材料板块（跌幅7.42%），但落后于标普500指数（涨幅2.48%） [1] 公司财报预期 - 公司预计2024年1月29日发布财报，预计每股收益2.83美元，较上年同期下降42.13% [1] - 最新共识预期营收75.6亿美元，较上年同期下降13.3% [1] 分析师评级 - 分析师估计的最新变化反映近期业务趋势，上调估计表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度 [2] - 扎克斯排名系统考虑估计变化，从1（强力买入）到5（强力卖出），1号股票自1988年以来平均年回报率为+25% [2] - 过去一个月扎克斯共识每股收益估计下降0.32%，纽柯公司目前扎克斯排名为3（持有） [2] 公司估值 - 纽柯公司目前远期市盈率为13.75，高于行业的9.43，存在溢价 [3] 行业排名 - 钢铁生产行业属于基础材料板块，扎克斯行业排名为102，处于250多个行业的前41% [3] - 扎克斯行业排名衡量行业组内个股平均扎克斯排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [3]

文章核心观点 - 纽柯公司将于1月29日收盘后公布2023年第四季度财报，虽过往业绩超预期，但本季度各业务盈利和售价下降或影响结果，不过模型预测此次盈利将超预期 [1][2] 公司业绩表现 - 公司在过去四个季度均超扎克斯共识预期，过去四个季度平均盈利惊喜为11.3%，上一季度为7.3% [1] - 公司股价一年来上涨1.7%，高于行业1.3%的涨幅 [1] 盈利预测 - 扎克斯模型预测公司此次盈利将超预期，盈利ESP为+0.12%，扎克斯排名为3 [2] - 公司预计第四季度每股收益在2.75 - 2.85美元之间，环比和同比均下降 [3] - 扎克斯对公司第四季度综合收入的共识预期为75.638亿美元，同比下降13.3% [4] 影响因素 - 各业务盈利能力下降、售价和销量疲软或影响本季度业绩 [5] - 12月公司称第四季度钢铁厂业务盈利将因实际价格下跌而减少，预计板材厂最为明显 [5] - 预计第四季度钢铁厂外部客户销售吨数为452.5万吨，低于上一季度的457.8万吨 [5] - 第四季度钢铁产品业务盈利预计环比下降，因多数产品平均售价疲软和销量减少 [5] - 第四季度原材料业务盈利预计下降，主要因原材料价格下跌和直接还原铁设施计划停产 [5] - 第四季度美国钢价反弹，12月热轧卷板价格突破1000美元/短吨，但公司第四季度业绩仍可能受售价疲软影响 [6] - 公司第四季度钢铁厂平均销售价格预计为995美元/吨，同比下降9.7%，环比下降10.7% [6] 其他公司推荐 - CF Industries Holdings, Inc. 定于2月14日公布财报，盈利ESP为+1.26%，扎克斯排名为3，第四季度盈利共识预期为1.56美元 [7] - Agnico Eagle Mines Limited 定于2月15日公布财报，盈利ESP为+11.96%，扎克斯排名为3，第四季度盈利共识预期为46美分 [7] - Kinross Gold Corporation 定于2月14日公布财报，盈利ESP为+25.00%，扎克斯排名为3，第四季度盈利共识预期为9美分 [7][8]

文章核心观点 华尔街分析师预测纽柯公司即将发布的季度财报中每股收益为2.83美元，同比下降42.1%，营收为75.6亿美元，同比下降13.3%；过去30天该季度共识每股收益预期下调2.3%；分析特定关键指标预测能提供有价值见解；过去一个月纽柯公司股价回报率为 -3.7%，而标准普尔500指数为 +2.4%，公司Zacks评级为3（持有） [1][2][6] 公司业绩预测 整体业绩 - 预计季度每股收益2.83美元，同比下降42.1% [1] - 预计营收75.6亿美元，同比下降13.3% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调2.3% [1] 特定指标 - 预计“外部客户净销售额 - 棒材”为13.3亿美元，同比变化 -8.4% [2] - 预计“外部客户净销售额 - 板材”为5.7736亿美元，同比变化 +4% [2] - 预计“外部客户净销售额 - 钢厂”为44亿美元，同比变化 -2.4% [2] - 预计“外部客户净销售额 - 薄板”为19.8亿美元，同比变化 +2.7% [3] - 预计“外部客户销售吨数（钢铁） - 总钢厂”达4398.31千吨，去年同期为4067千吨 [3] - 预计“每吨平均销售价格（钢铁） - 总钢厂”为1009.49美元/吨，去年同期为1102美元/吨 [3] - 预计“外部客户销售吨数 - 托梁”为124.27千吨，去年同期为174千吨 [3] - 预计“外部客户销售吨数 - 螺纹钢加工产品”达285.31千吨，去年同期为302千吨 [4] - 预计“外部客户销售吨数 - 打桩产品”达102.50千吨，去年同期为94千吨 [4] - 预计“外部客户销售吨数 - 管状产品”为221.65千吨，去年同期为215千吨 [4] - 预计“外部客户销售吨数（钢铁） - 薄板”达2218.38千吨，去年同期为1974千吨 [4] - 预计“外部客户销售吨数（钢铁） - 棒材”为1370.64千吨，去年同期为1365千吨 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月纽柯公司股价回报率为 -3.7%，标准普尔500指数变化为 +2.4% [6] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 市场预计纽柯公司2023年第四季度收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，公司可能超预期盈利，投资者决策前应关注盈利预期偏差和Zacks评级等因素 [1][8] 分组1：市场预期 - 市场预计纽柯公司2023年第四季度收益同比下降，营收降低，1月29日财报公布后，若关键数据超预期股价或上涨，反之则下跌 [1] 分组2：Zacks共识预测 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股2.83美元的季度收益，同比变化-42.1% [2] - 预计营收75.6亿美元，较去年同期下降13.3% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调2.3%至当前水平 [2] 分组3：盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正偏差理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正偏差预测能力显著 [3] - 正盈利预期偏差结合Zacks评级1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，组合股票近70%时间产生正惊喜，负偏差不代表盈利不及预期 [4] 分组4：纽柯公司情况 - 纽柯公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+0.12%，股票当前Zacks评级为3，表明公司很可能超预期盈利 [5][6] 分组5：盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益4.26美元，实际4.57美元，惊喜率+7.28% [7] - 过去四个季度公司四次超预期盈利 [7] 分组6：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期股票可增加成功几率，投资者应在季度财报发布前查看公司盈利预期偏差和Zacks评级 [8] - 纽柯公司是盈利超预期有力候选者，但投资者决策前还应关注其他因素 [8]

股价表现 - Nucor 公司股价在过去一个月内下跌了5.79%，超过了基础材料行业的6.13%的下跌幅度，但落后于标普500指数在同一时期的0.94%的涨幅[2] - Nucor (NUE) 最新收盘价为$166.79，较前一交易日上涨了+0.23%[1] 财务表现 - Nucor 公司即将公布的财报显示，预计每股收益为$2.83，较去年同期下降了42.13%，预计营收为$7.56亿，较去年同期下降了13.3%[3] 评级展望 - Nucor 目前的Zacks Rank评级为3 (Hold)，最近一个月的Zacks Consensus EPS 估计下调了0.32%[6]

股价表现 - Nucor (NUE) 最近收盘价为$169.05，较前一个交易日下跌了1.02%[1] - Nucor的股价在过去一个月内下跌了3.97%，表现优于基础材料部门的4.65%损失，但落后于标普500指数的1.2%增长[2] 财报预测 - Nucor即将发布的财报预计公司每股收益为$2.81，较去年同期下降了42.54%。公司营收预计为75.6亿美元，较去年同期下降了13.3%[3] 分析师预测 - 投资者应注意Nucor的最新分析师预测是否有任何修改，这些调整通常反映了短期业务模式的变化动态[4]

公司业绩电话会议 - Nucor公司将于2024年1月30日举行第四季度业绩电话会议 - 该电话会议将由Nucor的董事长、总裁兼首席执行官Leon Topalian主持 公司产品范围 - Nucor是一家生产钢铁和钢铁制品的制造商，产品包括碳钢和合金钢、空心结构部件管、电气导管、钢架、钢桩、钢梁和梁梁、钢板、混凝土钢筋、冷加工钢、精密铸件、钢制紧固件、金属建筑系统、绝缘金属板、门窗、钢格栅、金属丝和网格以及公用设施结构

文章核心观点 - 近期纽柯公司（Nucor）是Zacks.com上搜索最多的股票之一，可关注影响其短期表现的因素，其Zacks排名为3（持有），短期内可能与大盘表现一致 [1][10] 收益预估修正 - Zacks优先评估公司收益预测的变化，认为股票公允价值由未来收益流现值决定，收益预估上调时股票公允价值上升，投资者倾向买入使股价上涨，收益预估修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 公司本季度预计每股收益2.90美元，同比变化-40.7%，过去30天Zacks共识预估变化-3% [3] - 本财年共识收益预估17.76美元，同比变化-38.3%，过去30天预估变化+0.3% [3] - 下一财年共识收益预估12.65美元，较去年预期变化-28.8%，过去一个月预估变化+0.2% [3] - 因共识预估近期变化幅度及其他三个与收益预估相关因素，公司被评为Zacks排名3（持有） [3] 收入增长预测 - 收益增长是公司财务健康的重要指标，但业务无法增加收入就难以持续增加收益，了解公司潜在收入增长很重要 [5] - 公司本季度共识销售预估75.6亿美元，同比变化-13.3%；本财年和下一财年预估分别为345.7亿美元和320.9亿美元，变化分别为-16.7%和-7.2% [5] 上次财报结果及意外表现历史 - 公司上一季度报告收入87.8亿美元，同比变化-16.4%，每股收益4.57美元，去年同期为6.50美元 [6] - 与Zacks共识预估的85.3亿美元相比，报告收入意外增长2.85%，每股收益意外增长7.28% [6] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益预估，其中三次超过共识收入预估 [7] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数当前值与历史值可判断股票是否合理估值，与同行比较可了解股价合理性 [8] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组，公司在此方面评级为B，表明其股价相对于同行有折扣 [9]

文章核心观点 - 纽柯公司（NUE）是美国重要企业，在钢铁行业领先，虽当前季度业绩不佳，但财务状况良好，有望受益于美国基础设施建设、绿色能源转型等趋势，鉴于其估值处于较低百分位，给出买入评级 [1][19] 公司概况 - 纽柯公司是北美最大的钢铁生产商和领先的回收商，领先于克利夫兰 - 悬崖（CLF）、美国钢铁（X）和钢铁动力（STLD）等竞争对手 [1] - 公司 100% 的收入来自美国，而 X 向欧洲出口 21% 的产品，CLF 向加拿大和其他国家出口 9% 的产品 [6] 原材料与生产 - 公司是北美最大的材料回收商，近 80% 的钢铁生产来自回收材料，部分产品含 100% 回收材料 [3][4] - 公司有 70 个废料回收设施、2 个直接还原铁（DRI）设施和 5 个工业气体厂，每年消耗 25 - 3000 万吨废料用于钢铁生产，其中 50% 来自废旧废料，10 - 15% 来自 DRI，约 20% 来自优质废料 [4][5] - 优质废料含铁量高，是工业加工后的废料；废旧废料含铁量低，来自拆除废料和消费后产品，供应充足；DRI 是公司供应链的第三大支柱，公司在路易斯安那州有一家年产能 400 万吨的 DRI 加工厂 [6] 行业趋势 - 钢铁需求处于早期阶段，全球地缘政治动荡将加速相关进程，有利于美国重工业，美国政府应关注本土钢铁生产商 [7] - 铁价上涨 11.48%（过去 12 个月）和钢价下跌 6.49%（过去 12 个月）挤压了所有钢铁生产商的利润率，但自 2017 年以来钢价高于 3500 美元/吨，提振了钢铁生产商的利润 [10] - 红海危机和巴拿马运河干旱导致的供应链中断可能影响钢价，预计 2024 年第二季度钢价将达到 4500 美元/吨 [11] 财务业绩 - 2023 年第三季度，公司净收益 11.4 亿美元，即每股 4.57 美元；2023 年第二季度净收益 14.6 亿美元，即每股 5.8 美元；2022 年第三季度净收益 16.9 亿美元，即每股摊薄后 6.50 美元，各部门收益同比和环比均下降 [8] - 2023 年第三季度净销售额同比下降 16%，每吨平均销售价格同比下降 14% 至 1406 美元，发往外部客户的总吨数约 624 万吨，较 2022 年第三季度下降 3% [9] - 公司收入来自 57% 的钢铁厂、36% 的钢铁生产和 5% 的原材料，2023 年第三季度钢铁厂部门税前收益下降 37% 至 8.83 亿美元，收入同比下降 15% [9] - 公司预计 2023 年第四季度摊薄后每股利润在 2.75 - 2.85 美元之间，远低于 2023 年第三季度（每股摊薄后 4.57 美元）和 2022 年第四季度（每股 4.89 美元） [9] 资产负债表 - 公司拥有北美钢铁生产商中最高的信用评级，长期债务 66.2 亿美元，总债务 68.3 亿美元，现金 58 亿美元，净利息支出 2700 万美元 [12] - 公司总现金及现金等价物、短期投资和受限现金及现金等价物为 67.3 亿美元（2022 年 12 月 31 日为 49.4 亿美元），2026 年第三季度有 17.5 亿美元的循环信贷额度到期，2023 年第三季度融资债务与总资本比率为 23.7%，满足循环信贷额度契约 [13] - 公司债务与股权比率为 31%，总债务与 EBITDA 比率为 0.9，EBITDA/利息支出为 33 [14] 股息与估值 - 公司为股东提供最高价值，股息收益率为 1.29%，回购收益率为 4.39%，考虑到低派息率和高每股自由现金流，股息更安全 [15] - 公司 EV/销售额为 1.2，在 EV/销售额和 EV/EBITDA 方面均处于较低百分位，基于价格/自由现金流也处于底部百分位 [16] 价格走势 - 公司股价即将突破 170 美元的长期阻力位，确认突破将提供良好的入场点和风险回报 [17][18] 风险与机遇 - 严重衰退将挤压钢铁需求，对行业产生不利影响，但目前没有硬着陆迹象，地缘政治风险上升将推动国防支出增加，有利于钢铁行业 [19] - 公司的成功取决于美国基础设施建设、绿色能源转型和回流趋势，这些趋势需要大量钢铁，公司有望从中受益 [19]