文章核心观点 - 文章分析了帕卡公司（Paccar）的业务模式、财务状况和市场表现，认为该公司虽处于周期性市场，但凭借多元化业务和高利润率表现出色，虽看好公司但因当前股价缺乏足够安全边际，建议等待股价回调再投资 [2][31] 公司业绩表现 - 过去五年公司股价总回报率接近160%，跑赢标普500指数的略超100% [2] - 2004 - 2023年公司收入从约110亿美元增至超350亿美元，增长超两倍 [5] - 2024年第一季度零部件业务税前收入达4.56亿美元，同比增长6%，收入为16.8亿美元 [8] - 2024年第一季度交付约4.8万辆卡车，预计第二季度交付量相近，较2023年第二季度的5.19万辆下降7% [11] - 2024年公司净收入约9亿美元，去年为46亿美元，过去十二个月超50亿美元 [25] 公司业务模式 - 公司收入来源包括卡车销售、零部件和金融服务，零部件业务占比超18% [8] - 产品组合中，工程车辆市场份额在美国约40%，受益于基础设施支出，价格较高有助于增加利润 [10] - 公司零部件业务是优势，全球有19个配送中心并扩展服务网络，第一季度利润率约19% [28] 公司盈利原因 - 公司通过提高内部效率和产品质量增加单车盈利能力，1995 - 2023年销量复合年增长率3.7%，单车净利润复合年增长率7% [20] - 零部件业务过去20年销售复合年增长率9%，税前利润复合年增长率14% [21][27] - 公司无制造债务，仅金融服务有债务，第二季度利润率预计在18% - 18.5% [29][30] 公司前景预测 - 分析师预测公司收入高于市场共识，预计净收入利润率13.5%，每股收益2.22美元，高于市场共识0.08美元 [12] - 采用现金流折现法预测未来五年，目标价接近115美元，当前股价109美元，建议等待股价回调再投资 [31]

文章核心观点 - 市场预计帕卡公司（Paccar）2024年第二季度收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响近期股价，虽公司不太可能实现盈利超预期，但投资者决策前还需关注其他因素 [1][18] 公司盈利预期 - 公司预计即将发布的报告中季度每股收益为2.14美元，同比变化-8.2% [3] - 上一季度预计每股收益2.17美元，实际为2.27美元，盈利惊喜+4.61% [8] - 过去四个季度，公司四次超出每股收益共识预期 [20] 公司营收预期 - 预计营收83.2亿美元，较上年同期下降1.5% [12] 盈利预测修正趋势 - 盈利发布前的预测修正能反映业务状况，是Zacks盈利ESP模型核心，正或负的盈利ESP理论上表明实际盈利与共识预期的可能偏差，但该模型仅对正ESP读数预测力显著 [4][5] - 帕卡公司最准确估计低于Zacks共识估计，盈利ESP为-0.15%，难以确定其会超出共识每股收益估计 [6][7] Zacks共识估计 - 本季度共识每股收益估计在过去30天内上调0.7%至当前水平，反映分析师重新评估初始估计 [12] 盈利传言 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计比较，正盈利ESP结合Zacks排名1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%时间有积极惊喜 [13][14] 股票走势影响 - 若即将发布的盈利报告关键数据超预期，股票可能上涨；若未达预期，股票可能下跌 [11] - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，其他因素也会影响股价 [9] 总结建议 - 帕卡公司并非盈利超预期的有力候选者，但投资者决策前应关注其他因素 [18] - 投资前检查公司盈利ESP和Zacks排名可增加成功几率，可使用盈利ESP过滤器筛选股票 [21]

公司股价表现 - 公司最新收盘价为102.94美元，较前一日下跌0.99%，表现逊于当日标普500指数（下跌0.41%）、道指（下跌0.12%）和纳斯达克指数（下跌0.71%） [1] - 过去一个月公司股价下跌1.68%，表现逊于汽车轮胎卡车板块（上涨2.27%）和标普500指数（上涨3.53%） [1] 公司盈利与营收预期 - 公司定于2024年7月23日发布财报，分析师预计每股收益2.14美元，同比下降8.15%；预计净销售额83.2亿美元，同比下降1.49% [2] - 全年来看，预计每股收益8.36美元，营收324.6亿美元，分别较上一年变化-13.01%和-2.58% [6] 公司估值指标 - 公司目前PEG比率为1.59，而汽车-国内行业截至昨日收盘平均PEG比率为1.34 [4] - 公司目前远期市盈率为12.43，与行业平均远期市盈率持平 [10] 公司评级情况 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期增长1.25%，目前公司Zacks评级为3（持有） [7] 行业相关情况 - 汽车-国内行业属于汽车轮胎卡车板块，目前Zacks行业排名为46，处于250多个行业的前19% [8] - Zacks行业排名通过确定组成行业的个股平均Zacks评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [11]

公司股价表现 - 过去一个月公司股价下跌3.17%，跑赢汽车-轮胎-卡车板块4.91%的跌幅，但落后于标准普尔500指数2.73%的涨幅 [1] - 最新收盘时公司股价达106.89美元，较前一日上涨0.88%，表现优于标准普尔500指数当日0.31%的跌幅，道琼斯指数上涨0.67%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌1.09% [6] 公司盈利与营收预期 - 分析师预计公司全年每股收益8.36美元，营收325.8亿美元，较去年分别下降13.01%和2.22% [2] - 即将公布的财报中，公司预计每股收益2.14美元，同比下降8.15%，营收预计为83.2亿美元，较去年同期下降1.39% [7] 公司评级与指标 - 公司目前是Zacks排名3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预期提高了1.25% [4] - 公司目前PEG比率为1.62，截至昨日收盘，美国汽车行业平均PEG比率为1.36 [5] - 公司目前远期市盈率为12.67，行业平均远期市盈率为12.67，公司股价相对无明显偏差 [9] 行业情况 - 美国汽车行业是汽车-轮胎-卡车板块的一部分，目前行业Zacks行业排名为34，处于250多个行业的前14% [10] - Zacks行业排名根据行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10] 研究与建议 - 研究表明盈利预期调整与股价表现直接相关，Zacks排名模型纳入了这些预期变化并提供评级系统 [3] - 投资者应关注分析师对公司预测的近期变化，积极的预期变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [8]

公司股价表现 - 过去一个月，卡车制造商股价上涨2.21%，同期AutoTires - Trucks板块下跌2.37%，标准普尔500指数上涨3.34% [1] - 最新市场收盘时，帕卡公司股价达107.70美元，较前一日变动-0.05%，表现落后于标准普尔500指数当日0.25%的涨幅，同时道琼斯指数上涨0.15%，科技股为主的纳斯达克指数上涨0.03% [7] 公司盈利与营收预测 - 全年来看，Zacks共识预测每股收益8.36美元，营收329.1亿美元，较上一年分别变化-13.01%和-1.22% [2] - 公司预计即将公布的财报中每股收益2.14美元，较上年同期下降8.15%，最新共识预测营收83.2亿美元，较上年同期下降1.39% [8] 公司估值指标 - 帕卡公司目前远期市盈率为12.88，与行业平均远期市盈率12.88相比无明显偏差 [4] - 帕卡公司目前PEG比率为1.65，截至昨日收盘其所在行业平均PEG比率为1.37 [11] 分析师预估与评级 - 分析师对帕卡公司的预估近期有变化，积极的预估修正表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心 [9] - 过去30天，Zacks共识每股收益预估提高1.25%，目前帕卡公司Zacks评级为3（持有） [10] 行业相关情况 - 汽车-国内行业属于Auto - Tires - Trucks板块，该行业Zacks行业排名为44，处于所有250多个行业的前18% [5] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [12]

公司股价表现 - 最新收盘价为106.72美元，较前一日上涨0.68%，跑输当日上涨0.85%的标普500指数，道指当日下跌0.09%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.53% [1] - 过去一个月公司股价下跌1.96%，同期汽车轮胎卡车板块下跌2.37%，标普500指数上涨3.11% [1] 公司盈利预测 - 即将公布的每股收益预计为2.14美元，较去年同期下降8.15%，预计营收为83.2亿美元，较去年同期下降1.39% [2] - 全年每股收益预计为8.36美元，营收预计为329.1亿美元，分别较上一年变化-13.01%和-1.22% [3] 分析师评级与估值 - 过去30天内，公司每股收益预期上调1.53%，目前Zacks评级为3（持有） [6] - 公司目前预期市盈率为12.67，与行业平均水平相当 [6] - 公司目前PEG比率为1.62，行业平均PEG比率为1.34 [7] 行业排名情况 - 汽车-国内行业属于汽车轮胎卡车板块，目前Zacks行业排名为60，处于250多个行业的前24% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks评级来评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 介绍Paccar公司的投资相关指标和业绩预期，包括Zacks排名、估值、股价表现等，为投资者提供参考 [1][2][4] 行业情况 - Zacks行业排名衡量行业组实力，排名前50%的行业表现是后50%的2倍 [1] - 美国国内汽车行业属于汽车-轮胎-卡车板块，当前Zacks行业排名47，处于所有超250个行业的前19% [6] 分析师预期 - 分析师对Paccar公司的预期调整反映短期业务趋势，上调预期表明对公司运营和盈利能力乐观 [2] - 预期调整与股价表现直接相关，Zacks排名模型整合预期变化并提供评级系统 [3] - 过去30天，Zacks对Paccar公司的共识每股收益预期提高0.28%，目前公司Zacks排名为3（持有） [4] 估值情况 - Paccar公司的远期市盈率为13.32，与行业平均水平无明显偏差 [5] - 公司的PEG比率为1.7，美国国内汽车股平均PEG比率为1.4 [5] 股价表现 - Paccar公司最近交易收盘价为109.10美元，较前一日收盘价下跌0.83%，表现逊于标准普尔500指数 [8] - 过去一个月，公司股价上涨2.77%，跑赢汽车-轮胎-卡车板块，但逊于标准普尔500指数 [8] 业绩预期 - 公司即将公布的季度每股收益预计为2.14美元，较去年同期下降8.15%，收入预计为83.2亿美元，同比下降1.39% [9] - 整个财年，Zacks共识预计公司每股收益为8.26美元，收入为329.1亿美元，分别较上一年变化-14.05%和-1.22% [10]

文章核心观点 文章围绕帕卡公司（Paccar）展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 股价表现 - 帕卡公司最新收盘价为105.75美元，较前一日上涨0.48%，跑赢当日标准普尔500指数（下跌0.6%）、道琼斯指数（下跌0.86%）和纳斯达克指数（下跌1.08%） [1] - 过去一个月，公司股价下跌1.03%，跑赢汽车-轮胎-卡车板块（下跌7.85%），但落后于标准普尔500指数（上涨3.15%） [1] 盈利预测 - 即将发布的财报中，公司预计每股收益为2.14美元，较去年同期下降8.15%；预计季度营收为83.2亿美元，较去年同期下降1.39% [2] - 分析师预计公司全年每股收益为8.26美元，营收为329.1亿美元，分别较去年下降14.05%和1.22% [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计上升了0.59%，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为12.74，与行业平均水平持平 [6] - 公司目前PEG比率为1.63，高于美国汽车行业平均水平（1.35） [7] 行业排名 - 美国汽车行业属于汽车-轮胎-卡车板块，Zacks行业排名为47，处于所有250多个行业的前19% [8] - 研究表明，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [8]

PCAR海外业务表现 - PCAR在2024年3月结束的季度中的国际业务表现至关重要[1] - 公司对海外市场的依赖程度对其财务健康和增长轨迹至关重要[2] - PCAR在上一季度的海外业务表现显示出一些有趣的趋势[4] PCAR财务数据 - PCAR在最近一个季度的总收入为82.4亿美元，同比增长2.3%[5] - 其他国际市场在该季度占公司总收入的15.4%，达到12.6亿美元[6] - 欧洲在上一季度贡献了18.1亿美元的收入，占总收入的21.9%[6] - 预计PCAR本财季的总收入为82.9亿美元，同比下降1.8%[8] - 全年预计公司总收入为328亿美元，同比下降1.6%[9] PCAR全球市场展望 - PCAR对全球市场的收入依赖性既有潜在收益也存在风险[10] - 监控公司海外收入的趋势可以预测其未来表现[11]

全球销售业绩 - 2024年第一季度全球净销售和营收为87.4亿美元，较2023年的84.7亿美元增长[1] 卡车销售业绩 - 2024年第一季度卡车销售额为65.4亿美元，较2023年的64.1亿美元增长，主要反映了美国和加拿大的收入增加[1] 零部件销售业绩 - 2024年第一季度零部件销售额为16.8亿美元，较2023年的16.2亿美元增长，主要由欧洲和美国以及加拿大的销售增加[1] 金融服务业绩 - 2024年第一季度金融服务收入为5.09亿美元，较2023年的4.23亿美元增长，主要由组合增长和更高的组合收益率[1] 公司财务状况 - 2024年第一季度净收入为12亿美元（每股2.27美元），较2023年的7.33亿美元（每股1.40美元）增长[1] - 公司2024年第一季度的现金及现金等价物减少了9.784亿美元，主要用于提供流动性并保护资本[1] - 公司2024年第一季度的投资活动中，现金使用额增加至5.261亿美元，主要由于零售贷款和融资租赁净发行增加[1] 预测展望 - 2024年卡车行业重型零售销售预计在美国和加拿大为25-29万辆，较2023年的29.7万辆下降[1] - 2024年卡车零部件销售预计比2023年增长4-8%[1] - 2024年平均收益资产预计比2023年增长3-5%[1]