2024年第一季度财务关键指标 - 2024年第一季度收入为2.69亿美元，同比增长26%[2] - 2024年第一季度GAAP毛利率为83%，非GAAP毛利率为86%[2] - 2024年第一季度GAAP运营利润率为 - 7%，非GAAP运营利润率为14%[2] - 2024年第一季度运营现金流入为6900万美元，自由现金流入为5800万美元[2] - 2024年第一季度实现总营收留存率95%[3] - 2024年第一季度，公司净亏损1097万美元，较2023年同期的6345万美元有所收窄[24] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的净现金为6915万美元，较2023年同期的2928万美元有所增加[24] - 2024年第一季度，公司GAAP毛利润为2.24亿美元，毛利率为83%；Non - GAAP毛利润为2.33亿美元，毛利率为86%[25] - 2024年第一季度，GAAP销售和营销费用占收入的45%，Non - GAAP销售和营销费用占收入的38%[25] - 2024年第一季度，GAAP研发费用占收入的26%，Non - GAAP研发费用占收入的20%[25] - 2024年第一季度，GAAP一般及行政费用占收入的19%，Non - GAAP一般及行政费用占收入的14%[25] - 2024年第一季度，公司Non - GAAP经营收入为3707万美元，Non - GAAP经营利润率为14%[26] - 2024年第一季度，公司Non - GAAP净收入为4501万美元，Non - GAAP基本每股净收入为0.31美元，摊薄后每股净收入为0.30美元[26] 2024年客户数据关键指标 - 2024年第一季度新增231个净新有机客户，期末共有16598个有机客户[3] 2024年第二季度财务预测指标 - 2024年第二季度预计收入在2.74 - 2.76亿美元之间，同比增长20% - 21%[4] - 2024年第二季度预计非GAAP运营利润率在11% - 12%之间[4] 2024年全年财务预测指标 - 2024年全年预计收入在11.4 - 11.44亿美元之间，同比增长20%[4] - 2024年全年预计非GAAP运营利润率在9% - 10%之间[4] 资产及履约义务指标 - 截至2024年3月31日，公司总资产为18.79亿美元，较2023年末的18.94亿美元略有下降[22] - 截至2024年3月31日，公司剩余履约义务总额为10.07亿美元，较2023年末的8.05亿美元增长25%[23]

客户和收入增长 - 截至2023年12月31日，公司平台客户数量为16,367，同比增长13%[1] - 2023年公司年收入为9.5亿美元，同比增长32%[1] - 2023年贡献超过10万美元年收入（ARR）的客户数量为2,008，同比增长27%[1] - 2023年贡献超过100万美元ARR的客户数量为62，同比增长32%[1] - 公司平台客户数量在2022年和2021年分别为14,488和12,193，同比增长分别为19%和13%[1] - 2022年和2021年公司年收入分别为7.202亿美元和5.148亿美元，同比增长分别为40%和32%[1] - 2022年和2021年贡献超过10万美元ARR的客户数量分别为1,576和1,111，同比增长分别为42%和27%[1] - 2022年和2021年贡献超过100万美元ARR的客户数量分别为47和30，同比增长分别为57%和32%[1] - 公司2021年收入为5.148亿美元，2022年为7.202亿美元，2023年为9.5亿美元[91] - 公司2023年总收入为9.5亿美元[257] 财务表现 - 2023年公司净亏损为1.897亿美元[1] - 2022年和2021年公司净亏损分别为2.869亿美元和2.652亿美元[1] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损达11亿美元[91] - 公司2021年净亏损2.652亿美元，2022年净亏损2.869亿美元，2023年净亏损1.897亿美元[91] - 公司2023年净亏损为1.89694亿美元[261] - 2023年净亏损为1.89694亿美元[263] - 2022年净亏损为2.86931亿美元[263] - 2021年净亏损为2.65165亿美元[263] 产品和服务 - 公司产品设计支持用户自定义业务逻辑，提供可配置字段和表单，提高数据跟踪和文档安全的精度[39] - 平台提供全面的API接口，支持客户和第三方开发者构建自定义集成或应用程序，扩展产品功能[41] - 平台数据安全存储在集中数据库中，支持客户跨数据搜索，实现实时分析和自定义报告[42] - 公司正在开发AI和机器学习功能，如AI助手Procore Copilot，以自动化重复任务并提供预测性体验[43] - 平台作为客户项目的记录系统，随着项目数量和建设量的增长，捕获的数据量也在增加，支持客户业务分析和公司产品开发[44] - 公司平台包括五个集成产品类别：前期建设、项目执行、劳动力管理、财务管理和会计集成[59] 市场和客户 - 公司服务从小型企业到全球企业，核心客户包括业主、总承包商和专业承包商，覆盖商业、住宅、工业和基础设施领域[44] - 公司主要通过订阅模式销售产品，定价基于产品和年度建设量，采用无限用户模型以促进平台使用[50] - 公司通过直接销售团队销售订阅产品，该团队按地区、规模和类型专门化，并在美国、加拿大、澳大利亚、英国、阿联酋、法国和爱尔兰设有区域办公室[76] - 公司通过内容营销、公共关系、广告、赞助、数字营销、合作伙伴营销、社交媒体、社区倡议和活动等多种方式接触潜在客户并生成销售线索[76] 增长战略 - 公司计划通过技术领导、新客户获取、现有客户支出增加、国际扩张、行业连接扩展和品牌建设以及有针对性的收购来推动增长[52][55][56][57][58][59] - 公司通过收购如Levelset、LaborChart和Unearth Technologies，加速平台战略并引入新功能[59] - 公司计划继续扩展国际业务，面临语言、法规、文化、政治经济不稳定等挑战[101] - 公司未来增长依赖于吸引新客户、扩大现有客户销售、开发新产品和服务、提升现有产品和服务、扩展App Marketplace等[91] 员工和组织 - 公司拥有3,694名全职员工，其中3,119名在美国，575名在国际地点[87] - 公司的研究与开发团队主要位于加利福尼亚州Carpinteria总部和德克萨斯州奥斯汀、纽约州纽约市、埃及开罗和加拿大多伦多办公室[78] - 公司通过Women in Construction倡议推动建筑行业性别平等，举办网络研讨会、虚拟社区小组和全国性活动[87] - 公司通过Procore.org团队支持建筑行业的进步，提供认证继续教育课程、培训项目、在线内容库和软件及培训的实物捐赠[87] - 公司需要吸引和保留具备广泛技能和专业知识的员工，以支持产品和服务的发展[110] 知识产权和法律 - 公司依赖商标、专利、版权、商业秘密、许可协议、知识产权转让协议、保密程序、保密协议和员工发明转让协议来建立和保护其专有权利[86] - 公司计划继续评估其开发工作，以评估新知识产权的存在和可专利性，并寻求额外的知识产权保护[86] - 公司在美国拥有56项已颁发专利，73项待批专利申请，以及18项外国专利申请和10项国际专利申请[86] - 公司面临广泛的法律法规，包括互联网、数据保护和隐私、数据安全等方面的法规，未能遵守可能对业务产生重大不利影响[123] - 公司可能涉及与知识产权、业务实践、监管合规等相关的诉讼，这些诉讼可能耗费大量资源并影响业务运营[126] - 公司可能需要为知识产权侵权寻求许可，但这些许可可能无法以合理条件获得或根本无法获得[127] - 公司面临美国外国腐败行为法案（FCPA）和英国反贿赂法案（Bribery Act）等反腐败法律的风险，可能导致调查、制裁和罚款[135][137] - 公司收购Levelset后，面临未经授权执业法律（UPL）的风险，可能面临监管查询、诉讼和行动[138][139][140] - 公司依赖专利、版权、商标和商业秘密法律保护知识产权，截至2023年12月31日，拥有56项美国专利和73项待批专利申请[140] - 公司使用第三方开源软件，可能面临违反开源许可证条款的诉讼，导致公开部分专有源代码或重新设计软件[144][145][146] 财务和税务 - 公司拥有866.7百万美元的美国联邦和626.4百万美元的州净营业亏损结转（NOL carryforwards）[156] - 公司面临复杂的国际税收环境，可能需要支付额外税款，影响财务状况和运营结果[150] - 公司可能因经济联系（economic nexus）在未注册的州收集和汇出销售税，增加合规成本[149] - 公司面临税收法律变化的风险，如《减税与就业法案》（TCJA）和《通胀削减法案》（IRA）的影响[154] - 公司可能因所有权变化而受到Section 382和Section 383的限制，影响NOL carryforwards的使用[156] - 公司预计现有现金和现金等价物足以满足未来12个月的运营和资本支出需求[158] - 公司投资组合面临信用、流动性、市场和利率风险，可能导致价值大幅下降[159] - 公司可能需要通过股权或债务融资来支持业务增长，但可能面临融资困难[158] - 公司正在监控和评估OECD的BEPS 2.0提案对其有效税率的潜在影响[154] - 公司可能因未能收集和汇出间接税而承担责任，影响业务和财务状况[149] - 公司2023年现金及现金等价物为3.5779亿美元[259] - 公司2023年总资产为18.93568亿美元[259] - 公司2023年总负债为7.37958亿美元[259] - 公司2023年股东权益为11.5561亿美元[259] - 公司2023年研发支出为3.00571亿美元[261] - 公司2023年销售和营销支出为4.94908亿美元[261] - 公司2023年一般和管理支出为1.95746亿美元[261] - 公司2023年毛利润为7.75548亿美元[261] - 2023年经营活动提供的净现金为9201.5万美元[263] - 2022年经营活动提供的净现金为1260.8万美元[263] - 2021年经营活动提供的净现金为3673万美元[263] - 2023年投资活动使用的净现金为7606.1万美元[263] - 2022年投资活动使用的净现金为3.40476亿美元[263] - 2021年投资活动使用的净现金为5.41768亿美元[263] - 2023年融资活动提供的净现金为4116.5万美元[264] 风险和挑战 - 公司业务受建筑行业经济状况影响，如整体建筑量减少、客户支付减少、通胀增加成本、市场需求下降等[94] - 公司面临建筑管理软件行业快速变化的风险，需不断开发新产品和功能以满足客户需求[95] - 公司品牌和市场推广对其业务至关重要，需持续投入以维护和增强品牌[98] - 公司面临激烈的市场竞争，竞争对手具有更好的品牌认知、更长的运营历史、更大的营销预算等优势[103] - 公司面临竞争压力，可能导致市场份额下降和市场扩张受阻[104] - 平台性能和可靠性问题可能影响客户满意度，导致客户流失[105] - 公司依赖第三方数据中心（如AWS），任何中断或干扰可能影响平台性能和可靠性[108] - 公司文化对创新、团队合作和执行力至关重要，但随公司发展，维持这种文化可能变得困难[111] - 公司面临严格的数据隐私和安全法规，未能遵守可能导致监管调查、诉讼、罚款和声誉损害[113] - 公司在全球范围内扩展业务，增加了数据保护的义务和合规成本[113] - 公司使用生成式AI技术，可能面临额外的合规成本、监管调查和消费者诉讼[113] - 公司依赖关键管理人员的持续服务，失去这些人员可能影响战略目标的实现[109] - 公司计划继续投资于云基础设施，以满足客户需求，未能有效扩展基础设施可能影响业务表现[109] - 公司面临数据隐私和安全方面的法律和合同义务，未能遵守可能导致政府执法行动、诉讼、罚款和声誉损害[114][116] - 公司依赖第三方服务提供商处理敏感信息，这些提供商的安全措施不足可能导致公司业务中断和财务损失[118][120] - 公司面临日益增长的网络安全威胁，包括网络攻击、恶意软件和数据泄露，这些威胁可能导致业务中断、财务损失和声誉损害[117][118] - 公司可能因第三方服务提供商的安全事件而遭受损失，尽管可能有权获得赔偿，但赔偿可能不足以覆盖损失[120] - 公司可能因数据隐私和安全义务而需要通知相关方，包括受影响的个人、客户和监管机构，这种通知可能成本高昂并导致负面后果[120] - 公司可能因安全事件而面临政府执法行动、诉讼、财务损失和声誉损害，这些事件可能导致客户流失和业务增长受阻[120] - 公司可能因第三方服务提供商的安全事件而遭受损失，尽管可能有权获得赔偿，但赔偿可能不足以覆盖损失[120] - 公司可能因数据隐私和安全义务而需要通知相关方，包括受影响的个人、客户和监管机构，这种通知可能成本高昂并导致负面后果[120] - 公司可能因安全事件而面临政府执法行动、诉讼、财务损失和声誉损害，这些事件可能导致客户流失和业务增长受阻[120] - 公司可能因第三方服务提供商的安全事件而遭受损失，尽管可能有权获得赔偿，但赔偿可能不足以覆盖损失[120] - 公司面临广泛的法律法规，包括互联网、数据保护和隐私、数据安全等方面的法规，未能遵守可能对业务产生重大不利影响[123] - 公司依赖第三方服务提供商和合作伙伴，如果这些第三方未能有效管理合规和许可义务，可能导致服务中断或延迟[125] - 公司可能涉及与知识产权、业务实践、监管合规等相关的诉讼，这些诉讼可能耗费大量资源并影响业务运营[126] - 公司可能需要为知识产权侵权寻求许可，但这些许可可能无法以合理条件获得或根本无法获得[127] - 政府对技术行业的监管增加可能影响公司业务，包括要求改变产品和服务或增加业务成本[130] - 公司产品和服务受美国出口控制和制裁法律的限制，未能遵守可能导致罚款或其他处罚[133] - 公司信息收集实践可能违反相关法律，导致民事或刑事处罚，包括可能失去出口特权和罚款[134] - 公司依赖第三方支付合作伙伴，如Procore Pay，任何服务中断可能导致交易无法及时处理，增加法律风险[126] - 公司客户协议通常要求公司对产品侵犯第三方知识产权承担责任，特定客户可能有额外赔偿要求[126] - 公司平台上的第三方内容受《通信规范法》第230条保护，但该法律可能被修改或废除，增加公司法律责任[131] - 公司面临美国外国腐败行为法案（FCPA）和英国反贿赂法案（Bribery Act）等反腐败法律的风险，可能导致调查、制裁和罚款[135][137] - 公司收购Levelset后，面临未经授权执业法律（UPL）的风险，可能面临监管查询、诉讼和行动[138][139][140] - 公司依赖专利、版权、商标和商业秘密法律保护知识产权，截至2023年12月31日，拥有56项美国专利和73项待批专利申请[140] - 公司使用第三方开源软件，可能面临违反开源许可证条款的诉讼，导致公开部分专有源代码或重新设计软件[144][145][146] - 公司可能进行收购、合资和战略投资，但可能无法实现预期收益，如2023年10月停止了Levelset收购后的材料融资计划[147][148] - 公司面临金融服务业的不利发展，如金融机构的流动性问题、违约或不履行义务，可能对业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响[162] - 公司现金、现金等价物和可售证券存放在金融机构，账户余额通常超过联邦存款保险公司（FDIC）保险的25万美元限额，存在无法访问部分资金或资金面临风险的可能性[162] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》，包括维护有效的披露控制和财务报告内部控制，未能维持可能导致财务报表修订、重大错报和未能及时履行定期报告义务[162] - 公司收入主要来自产品订阅，按订阅期限均匀确认收入，订阅通常为年度或多年期，因此新销售或续订的下降可能不会立即反映在当期收入中，而是在未来期间反映[166] - 公司面临欺诈风险，如未经授权的信用卡交易，可能导致高额罚款并失去接受信用卡支付的权利，影响客户基础和业务[168] - 公司业务可能受到宏观经济和地缘政治事件的影响，如军事冲突、疫情、通货膨胀、供应链中断和银行失败，以及自然灾害和恐怖袭击等[168] - 公司股票市场价格波动，受实际或预期的经营成果变化、财务预测、新产品发布、重大合同、市场和技术公司估值变化等因素影响[169] - 公司现有高管、董事和主要股东持有大量股份，可能影响公司决策，包括合并、收购或出售公司资产，阻碍业务组合或收购[170] - 公司章程和特拉华州法律中的某些条款可能使收购公司更加困难，限制股东更换或移除董事会成员或现任管理层的尝试，并可能对公司股价产生不利影响[171] - 公司章程和章程细则包含的条款可能延迟或阻止公司控制权的变更，

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总营收2.6亿美元，同比增长29%；国际营收同比增长32%，按固定汇率计算同比增长35% [45] - 第四季度非GAAP运营收入1700万美元，运营利润率7% [45] - 关键积压指标中，当前剩余履约义务（cRPO）和当前递延收入分别同比增长24%和27% [45] - 2023年全年自由现金流4700万美元，自由现金流每股0.32美元 [25] - 2023年净留存率保持在114%，年末超2000个客户ARR贡献超10万美元 [29] - 2023年非GAAP运营利润率提高1200个基点 [75] - 预计2024年第一季度营收2.62 - 2.64亿美元，同比增长23% - 24%；非GAAP运营利润率7% - 8% [53] - 预计2024财年全年营收11.37 - 11.42亿美元，同比增长20%；非GAAP运营利润率7% - 8%，同比扩张500 - 600个基点 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年全年及第四季度，业务扩张表现优于新客户获取，客户数量增长略有放缓，净收入留存率保持稳定 [23] - 第四季度产品交叉销售上升，主要来自金融和分析等产品的更高采用率 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场第四季度营收受货币逆风影响，按固定汇率计算同比增长35% [45] - 看到高端市场的优势，主要来自客户扩大业务量和增加产品使用 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年是聚焦核心的一年，将加倍发挥优势并投资相关领域以巩固核心业务 [15] - 收购Unearth以更好支持各类建设，特别是横向基础设施项目 [16] - 平台聚焦三个领域：成为土木和基础设施工作的解决方案；提高财务套件的采用率；提高产品灵活性以满足企业需求 [39][40][41] - 认为自己处于赢家通吃的市场类别，有很多增长机会，如ENR 400和更广泛的专业承包商市场 [19] - 新增首席营收官Larry Stack，其有丰富的营收领导经验 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是充满挑战的一年，行业因经济环境谨慎对待未来业务量承诺，但每个困难时期都蕴含机会和优势 [6][7] - 对未来几年充满乐观和信心，有五个亮点支撑，包括客户积极反馈、客户持续扩张、重新审视战略、员工满意度提升和效率改善 [8] - 预计2024年下半年预订表现可能强于上半年，cRPO增长年初可能低于20%，年底可能上升 [50] - 相信2024年将是现金流强劲的一年，且有信心在未来几年改善自由现金流每股指标 [29][49] 其他重要信息 - 支付业务是公司兴奋且有信心的机会，是唯一的端到端连接解决方案，早期客户反馈积极，已完成大部分封闭测试客户的签约 [47] - 公司在管理员工数量方面表现出色，2023年员工数量仅同比增长4%，同时确保有足够资源在2024年取得成功 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 聚焦大型总承包商对明年客户数量增加有何影响 - 公司不过度关注客户数量，因为中小企业市场受宏观逆风影响较大，而企业客户扩张表现良好，将继续聚焦该领域 [84] - 公司客户留存率高，毛留存率95%，净收入留存率稳定在114% [85] 问题2: Q1前45天的预订情况对cRPO指引有何影响 - 情况与Q4基本相同，需求环境仍具挑战性，但潜在结果的波动开始稳定并减小 [87] 问题3: Procore的预订在市场上升时是滞后影响还是实时影响 - Procore的定价模式使客户提前支付业务量费用，是前瞻性指标，与其他数据源不同 [89] 问题4: 在实现利润率提升的同时能否继续投资国际和金融科技等增长领域 - 可以，利润率指引有足够灵活性进行投资，国际市场有进展，开始看到EMEA地区的优势 [91] 问题5: 客户对建筑美元业务量的谨慎态度在年底是否会改善 - 行业情绪仍低迷，与上季度相比无明显变化，人们仍在等待积极信号 [105] 问题6: 预订环境放缓是受较长销售周期还是较低前期业务量承诺的影响 - 较长销售周期和客户情绪都有影响，客户决策受积压业务的持久性、信心以及第三方输入等多种因素影响，情绪改善时承诺会增加 [98] 问题7: 驱动高端市场可配置性的是产品还是服务，如何引导客户 - 不仅靠产品，客户成功团队和专业服务组织也会发挥作用，他们能根据公司的建设生命周期和最佳实践为客户提供价值 [109] 问题8: 能否详细说明基础设施和民用领域的机会 - 全球建筑市场很大一部分是基础设施和民用领域，公司很多客户已在使用Procore工具，但公司认为还能做更多以满足需求 [113] 问题9: 关于净收入留存率（NRR）的指导假设是扩张还是收缩 - NRR受多种因素影响，如签订更多池模型可能影响NRR但对业务有益，不能简单假设NRR扩张 [114] 问题10: 竞争对手在建筑支付领域的小收购对公司定位和竞争环境有何影响 - 公司对支付战略充满信心，支付是整个流程的最后一步，Procore的平台优势在于所有环节相连，具有强大的力量 [135] 问题11: 2024年上半年cRPO框架的可变性是由什么因素导致的 - 包括宏观环境持续、聚焦企业客户导致销售周期变长以及客户在下半年可能更好地管理业务组合和多元化等因素 [136] 问题12: 新的销售主管会对市场策略做哪些调整 - 新主管Larry Stack第一天入职，需要时间适应，他和公司在高效增长方面保持一致，市场策略不会有重大改变，但会更加聚焦 [130][131] 问题13: 如何解读公司的营收和利润率指引 - 营收指引假设情况会变差，但公司有信心超越指引，不过超越幅度不会像过去那么大；利润率指引为未来投资增长留出了空间 [129][165] 问题14: cRPO和RPO的组合在宏观环境下如何变化，以及cRPO剔除早期续约后的具体情况 - cRPO增长受早期续约影响约1 - 2个百分点，剔除后符合低20%的预期；短期和长期合同的组合受交易时间等多种因素影响 [116][147] 问题15: 2024年金融管理和金融套件的推进情况如何 - 销售金融产品没有不好的时机，其购买者是后台和CFO，与项目管理产品不同 [118] 问题16: 民用领域的机会是否已体现在支出和积压业务中 - 这是一个多年的增长机会，目前相关资金部署较少，机会巨大 [134] 问题17: 在扩大利润率的环境下，企业市场的市场策略有何不同 - 公司将资源向高端市场的扩张优势领域转移 [145] 问题18: 如何看待客户向高消费群体升级的机会 - 虽然大部分客户数量集中在低端市场，但大部分预订收入来自中端和高端市场，已有超2000个客户ARR超10万美元且增长良好 [171] 问题19: Q4早期续约的驱动因素是什么，2024年展望考虑了哪些环境因素 - 早期续约是纯粹的时间问题，与宏观环境无关；营收指引假设情况会变差，但公司有信心超越指引 [162][163]

平台客户数据变化 - 平台客户数量从2022年9月30日的14,086个增至2023年9月30日的16,067个，同比增长14%[110] - 2023年和2022年9月30日的客户总留存率均为95%[112] 剩余履约义务数据变化 - 截至2023年9月30日，当前剩余履约义务为6.35亿美元，较去年同期增加1.336亿美元，增幅27%；非当前剩余履约义务为2.55381亿美元，较去年同期增加4178.1万美元，增幅20%；总剩余履约义务为8.90381亿美元，较去年同期增加1.75381亿美元，增幅25%[115] 非美国收入占比情况 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月里，非美国收入占总收入的比例分别为14%和15%[119] 收入获取及确认方式 - 公司主要通过产品订阅及相关支持获取收入，订阅按固定费用出售，收入在订阅期内按比例确认[124] 收入成本相关情况 - 收入成本主要包括客户支持团队的人员薪酬等费用，预计随收入和收购活动增加而上升[125] 运营费用组成及趋势 - 运营费用包括销售和营销、研发、一般及行政费用，各费用类别中人员薪酬是最重要组成部分[127] - 销售和营销费用预计随销售和营销投入增加而上升，包括人员增加和营销投入[128] - 研发费用预计随人员投入增加而上升，用于产品、服务和平台的建设、增强、维护和扩展[129] 公司发展计划 - 公司计划继续投资技术创新和产品开发，拓展平台功能和服务[116] 营收数据变化 - 2023年第三季度营收2.47907亿美元，较2022年同期的1.86429亿美元增长6147.8万美元，增幅33%，其中约93%来自现有客户，约7%来自新客户[139][142] - 2023年前三季度营收6.89969亿美元，2022年同期为5.1815亿美元[139] - 截至2023年9月30日的九个月，收入为689969000美元，较2022年增加171819000美元，增幅33%，其中约75%来自现有客户，约25%来自新客户[150] 成本、利润及毛利率数据变化 - 2023年第三季度成本收入为4412.5万美元，较2022年同期的3777.9万美元增长634.6万美元，增幅17%；毛利润为2.03782亿美元，较2022年同期的1.4865亿美元增长5513.2万美元，增幅37%；毛利率从80%提升至82%[139][143] - 截至2023年9月30日的九个月，收入成本为126631000美元，较2022年增加18785000美元，增幅17%，人员数量增加4%[151] 销售和营销费用数据变化 - 2023年第三季度销售和营销费用为1.29672亿美元，较2022年同期的1.09608亿美元增长2006.4万美元，增幅18%[139][144] - 截至2023年9月30日的九个月，销售及营销费用为372397000美元，较2022年增加65591000美元，增幅21%，人员数量增加14%[152][153] 研发费用数据变化 - 2023年第三季度研发费用为7270.8万美元，2022年同期为7149.3万美元；2023年前三季度研发费用为2.2596亿美元，2022年同期为1.95569亿美元[139] - 截至2023年9月30日的三个月，研发费用为72708000美元，较2022年增加1215000美元，增幅2%，研发人员数量增加5%[145] - 截至2023年9月30日的九个月，研发费用为225960000美元，较2022年增加30391000美元，增幅16%，人员数量增加5%[154] 一般及行政费用数据变化 - 2023年第三季度一般及行政费用为5175.3万美元，2022年同期为3936.2万美元；2023年前三季度一般及行政费用为1.43324亿美元，2022年同期为1.23181亿美元[139] - 截至2023年9月30日的三个月，一般及行政费用为51753000美元，较2022年增加12391000美元，增幅31%，人员数量增加15%[146] - 截至2023年9月30日的九个月，一般及行政费用为143324000美元，较2022年增加20143000美元，增幅16%，人员数量增加15%[155] 利息收入和支出数据变化 - 2023年第三季度利息收入为472.1万美元，2022年同期为192.2万美元；2023年前三季度利息收入为1461.2万美元，2022年同期为267.4万美元[139] - 2023年第三季度利息支出为49万美元，2022年同期为50.4万美元；2023年前三季度利息支出为147.7万美元，2022年同期为163.6万美元[139] - 截至2023年9月30日的三个月，利息收入为4721000美元，较2022年增加2799000美元；利息支出为490000美元，较2022年减少14000美元，降幅3%[147] - 截至2023年9月30日的九个月，利息收入为14612000美元，较2022年增加11938000美元；利息支出为1477000美元，较2022年减少159000美元，降幅10%[156] 增值收入净额和其他费用净额数据变化 - 2023年第三季度增值收入净额为295.2万美元，2022年同期为66.6万美元；2023年前三季度增值收入净额为661.5万美元，2022年同期为66.6万美元[139] - 2023年第三季度其他费用净额为48.6万美元，2022年同期为114.3万美元；2023年前三季度其他费用净额为100.9万美元，2022年同期为149万美元[139] 非GAAP财务指标定义 - 公司定义的非GAAP财务指标为相应的GAAP指标，排除了基于股票的薪酬费用、收购无形资产的摊销、与员工股票交易相关的雇主工资税和收购相关费用[160] 公司流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司流动性主要来源为现金、现金等价物和有价证券，总计6.265亿美元[165] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和可交易证券为6.265亿美元[187] GAAP与非GAAP指标对比 - 2023年第三季度和前九个月，GAAP毛利润分别为2.03782亿美元和5.63338亿美元，非GAAP毛利润分别为2.12402亿美元和5.88626亿美元[161] - 2023年第三季度和前九个月，GAAP销售和营销费用分别为1.29672亿美元和3.72397亿美元，非GAAP销售和营销费用分别为1.10862亿美元和3.16729亿美元[162] 现金流量情况 - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金为5127.2万美元，投资活动使用的净现金为5853.9万美元，融资活动提供的净现金为2665万美元[173] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为3.387亿美元，包括可交易证券购买2.931亿美元、资本化软件开发成本2480万美元等[179] - 2023年前9个月融资活动提供的净现金为2670万美元，包括股票期权行权所得1510万美元和员工根据员工股票购买计划购买所得1300万美元[180] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金为2930万美元，包括股票期权行权所得1930万美元和员工根据员工股票购买计划购买所得1150万美元[181] 公司其他财务相关情况 - 截至2023年9月30日，公司有未偿还信用证，总计约540万美元，用于担保美国和澳大利亚的租赁办公设施[166] - 截至2023年9月30日，公司材料融资计划的客户应收款净额为800万美元[168] - 截至2023年9月30日，公司托管服务的未履行最低承诺为3420万美元，将在2023年剩余时间至2025年支付[169] - 2023年前九个月，经营租赁使用权资产和负债净增加1360万美元[169] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损11亿美元[169] 递延收入、应收账款和应付账款变化 - 2023年前九个月，递延收入增加2910万美元，应收账款减少310万美元，应付账款增加230万美元[176] - 递延收入增加2980万美元，主要由于业务增长和开票时间[181] - 应计费用和其他负债增加2310万美元，主要由于员工股票购买计划缴款、工资和向供应商现金付款的时间[181] - 应收账款减少640万美元，主要由于开票时间和客户现金收款时间[181] - 应付账款增加210万美元，主要由于向供应商现金付款的时间[181] 投资组合利率影响 - 截至2023年9月30日，假设利率变动100个基点，不会对投资组合的公允价值产生重大影响[187] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[191]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总收入为2.48亿美元，同比增长33% [25] - 国际收入同比增长30%，在固定汇率基础上增长35% [25] - 第三季度非GAAP运营收入为800万美元，运营利润率为3% [26] - 当前的RPO（剩余履行义务）和当前递延收入分别同比增长27%和29% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度的收入受到了约250万美元的一次性超额付款的影响，这种情况在未来不太可能重复 [26] - 客户续约中，更多客户表现出稳定的续约行为，尤其是大型企业客户 [27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 在第三季度，客户对新业务的谨慎态度导致销售周期延长，客户决策时间变长 [29] - 新增客户数量为363个，低于之前的季度，但客户的流失率保持在95% [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于创新和平台能力的提升，推出了Procore Pay等新产品以解决行业痛点 [11][12] - 公司收购了Unearth，以增强在土木和基础设施项目中的支持能力 [13] - 公司在国际市场的品牌建设和客户成功支持方面投入重心，以推动市场扩展 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的需求环境表示担忧，预计这种环境将持续到2024财年 [33][34] - 尽管面临挑战，管理层对公司的长期机会和执行能力保持信心 [23][36] 其他重要信息 - 公司在第三季度实现了自2020年以来的首次非GAAP盈利 [32] - 管理层强调将继续关注效率和资本管理，以应对经济环境的变化 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于第四季度的订单和管道情况 - 管理层表示，销售周期延长和交易审查增加的趋势在第四季度将持续 [41][42] 问题: 关于客户续约的行为 - 管理层指出，续约客户的行为有所改善，更多客户表现出稳定的续约 [48][49] 问题: 关于国际市场的扩展 - 管理层强调品牌建设在国际市场扩展中的重要性，并表示产品在新市场的适用性较高 [56] 问题: 关于竞争环境的变化 - 管理层表示竞争动态没有显著变化，整体情况保持稳定 [62] 问题: 关于Procore Pay的市场机会 - 管理层指出，Procore Pay在市场上受到积极反响，解决了客户的痛点 [68] 问题: 关于客户数量的变化 - 管理层确认，客户数量的减少主要集中在小型企业市场，而大型企业市场相对稳定 [90][91] 问题: 关于未来的支出控制 - 管理层表示，已经采取了更为谨慎的支出控制措施，以应对当前的经济环境 [92][93]

客户相关数据变化 - 平台客户数量从2022年6月30日的13,403个增至2023年6月30日的15,704个，同比增长17%[51] - 2023年和2022年6月30日的客户总留存率分别为94%和95%[52] 剩余履约义务数据变化 - 2023年6月30日，当前剩余履约义务为622,639千美元，较2022年增加153,298千美元，增幅33%[53] - 2023年6月30日，非当前剩余履约义务为226,877千美元，较2022年增加42,284千美元，增幅23%[53] - 2023年6月30日，总剩余履约义务为849,516千美元，较2022年增加195,582千美元，增幅30%[53] - 截至2023年6月30日的12个月内，当前剩余履约义务增加额中约45%来自现有客户，55%来自新客户[54] 材料融资计划资金使用 - 材料融资计划可能使用公司当前现金、现金等价物和有价证券头寸的约10%[55] 非美国地区收入占比变化 - 2023年和2022年6月30日，非美国地区收入占总收入的比例分别为14%和15%[57] 收入来源及确认方式 - 公司收入主要来自产品订阅及相关支持，订阅按固定费用出售，收入在订阅期内按比例确认[59][60] 营业成本构成及变化趋势 - 营业成本主要包括客户支持团队的人员薪酬费用、第三方托管成本等，预计随收入和收购活动增加而增加[62] 2023年Q2财务数据变化 - 2023年Q2营收2.28536亿美元，较2022年Q2的1.72205亿美元增长5631万美元，增幅33%，其中约92%来自现有客户，约8%来自新客户[72][74] - 2023年Q2毛利润1.86232亿美元，较2022年Q2的1.3547亿美元增长5076.2万美元，增幅37%，毛利率从79%提升至81%[72][76] - 2023年Q2销售和营销费用1.25362亿美元，较2022年Q2的1.03283亿美元增长2207.9万美元，增幅21%，人员相关费用增加2120万美元，营销活动和费用增加160万美元，专业费用减少120万美元，人员增加23%[72][77] - 2023年Q2研发费用7321.6万美元，较2022年Q2的6382.2万美元增长939.4万美元，增幅15%，人员相关费用增加1070万美元，计算机软件费用增加150万美元，人员增加7%[72][78] - 2023年Q2一般及行政费用4638.3万美元，较2022年Q2的4066.7万美元增长571.6万美元，增幅14%，人员相关费用增加800万美元，专业费用减少70万美元，人员增加12%[72][78] - 2023年Q2利息收入494.3万美元，较2022年Q2的67.8万美元增加426.5万美元，主要因2022年Q3开始购买有价证券[72][79] - 2023年Q2利息费用49.1万美元，较2022年Q2的56.7万美元减少7.6万美元，降幅13%[72][79] - 2023年Q2增值收入净额203.1万美元，2022年Q2为0，因2022年Q3开始购买有价证券[72][79] - 2023年Q2其他费用净额31.3万美元，较2022年Q2的89万美元减少57.7万美元，降幅65%[72][79] - 2023年Q2所得税拨备32.2万美元，较2022年Q2的4.2万美元增加28万美元[72][79] 2023年上半年财务数据变化 - 2023年上半年公司收入为44.21亿美元，较2022年同期的33.17亿美元增加1.103亿美元，增幅33%，其中约82%来自现有客户，约18%来自新客户[80] - 2023年上半年公司收入成本为8251万美元，较2022年同期的7007万美元增加1244万美元，增幅18%；毛利润为3.5956亿美元，较2022年同期的2.6165亿美元增加9790万美元，增幅37%；毛利率从79%提升至81%[81] - 2023年上半年公司销售和营销费用为2.4273亿美元，较2022年同期的1.9720亿美元增加4553万美元，增幅23%，销售和营销人员数量自2022年6月30日起增加23%[82] - 2023年上半年公司研发费用为1.5325亿美元，较2022年同期的1.2408亿美元增加2918万美元，增幅24%，研发人员数量自2022年6月30日起增加7%[83] - 2023年上半年公司一般及行政费用为9157万美元，较2022年同期的8382万美元增加775万美元，增幅9%，一般及行政人员数量自2022年6月30日起增加12%[83] - 2023年上半年公司利息收入为989.1万美元，较2022年同期的75.3万美元增加913.8万美元；利息费用为98.7万美元，较2022年同期的113.3万美元减少14.6万美元，降幅13%； accretion收入净额为366.3万美元，较2022年同期增加366.3万美元；其他费用净额为52.3万美元，较2022年同期的34.7万美元增加17.6万美元，增幅51%；所得税拨备为38万美元，较2022年同期的37.6万美元增加0.4万美元，增幅1%[84] 非GAAP财务指标情况 - 非GAAP财务指标定义为相应的GAAP指标，排除基于股票的薪酬费用、收购无形资产的摊销、与员工股票交易相关的雇主工资税以及与收购相关的费用[86] - 2023年上半年非GAAP毛利润为3.7622亿美元，较GAAP毛利润3.5956亿美元增加1666万美元；非GAAP毛利率为85%，高于GAAP毛利率81%[88] - 2023年上半年非GAAP销售和营销费用为2.0587亿美元，较GAAP销售和营销费用2.4273亿美元减少3686万美元；非GAAP销售和营销费用占收入的比例为47%，低于GAAP比例55%[89] - 2023年上半年非GAAP研发费用为1.0736亿美元，较GAAP研发费用1.5325亿美元减少4589万美元；非GAAP研发费用占收入的比例为24%，低于GAAP比例35%[89] 综合财务数据对比 - 2023年Q2和H1营收分别为2.29亿美元和4.42亿美元，2022年同期分别为1.72亿美元和3.32亿美元[90] - 2023年Q2和H1运营亏损分别为5873万美元和1.28亿美元，2022年同期分别为7230万美元和1.43亿美元；非GAAP运营亏损分别为302万美元和705万美元，2022年同期分别为2528万美元和4494万美元[90] - 2023年Q2和H1运营利润率分别为-26%和-29%，非GAAP运营利润率分别为-1%和-2%；2022年同期运营利润率分别为-42%和-43%，非GAAP运营利润率分别为-15%和-14%[90] 公司流动性及相关项目情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性来源主要为现金、现金等价物和有价证券，总计6.03亿美元[90] - 截至2023年6月30日，公司有未偿还信用证约580万美元，用于担保美国和澳大利亚的租赁办公设施[90] - 截至2023年6月30日，公司材料融资项目应收账款净额为1280万美元，预计该业务未来会增长[91] - 2023年上半年，公司执行了托管服务续约协议，截至6月30日，未完成的最低承诺金额为4010万美元，需在2023年至2025年支付[91] 现金流量情况 - 2023年上半年，经营活动产生的净现金为1760万美元，投资活动使用的净现金为2760万美元，融资活动提供的净现金为2300万美元；2022年同期分别为-1670万美元、-3040万美元和2500万美元[92] 累计亏损及盈利风险 - 截至2023年6月30日，公司累计亏损11亿美元，未来可能无法实现盈利，可能需要额外资金支持业务增长[92] 利率变动对投资组合影响 - 假设利率变动100个基点，截至2023年6月30日，不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[101] 客户项目分布及非美国营收占比 - 截至2022年12月31日，公司客户项目遍布超150个国家[113] - 2022年公司14%的营收来自美国以外客户[113] 财务报告内部控制情况 - 公司认为披露控制和程序以及财务报告内部控制能在合理保证水平上实现目标，但无法防止所有错误和欺诈[105] - 截至2023年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[105] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及会对业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律诉讼[107] 业务增长风险 - 公司业务增长依赖吸引新客户、开发新产品等多因素，未来营收增长率可能下降[107] 国际业务扩张风险 - 公司国际业务扩张面临业务、监管和经济等风险，且未对非美元货币风险进行套期保值[113][115] 品牌维护风险 - 维护和提升Procore品牌对销售、客户留存和拓展至关重要，市场竞争加剧使此工作难度和成本增加[116] 销售和营销风险 - 扩大销售和营销能力对增加客户群和市场接受度很关键，招聘和培训销售代表耗时耗力，获客成本高[118] 市场竞争风险 - 产品和服务市场竞争激烈且变化快，竞争对手有诸多优势，竞争加剧可能侵蚀市场份额[119] 产品和服务风险 - 产品、服务和平台的中断或性能问题，包括互操作性问题，可能导致客户流失和业务受损[121] 第三方数据中心依赖风险 - 依赖第三方数据中心（如AWS）托管平台，服务中断或支持不足可能影响平台性能和业务[123] 材料融资计划风险 - 材料融资计划带来新的信用、绩效和流动性风险，可能影响财务表现[124] - 主要依靠机械留置权保护材料融资计划收款，但不同司法管辖区法律差异可能限制收款能力[125] 人员相关风险 - 失去关键管理人员或无法招聘和留住合格人员，可能影响公司战略目标实现和业务发展[125] 企业文化风险 - 随着公司发展，难以维持企业文化，可能影响招聘、创新和业务执行[126] 产品定价风险 - 产品定价面临竞争压力，可能需降价或增加营销费用以吸引和留住客户[120] 数据隐私法规风险 - 加州消费者隐私法案规定每次违规行政罚款最高可达7500美元，受特定数据泄露影响的私人诉讼方可以获得重大法定赔偿[127] - 欧盟通用数据保护条例规定，政府监管机构可对某些违规行为处以最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[127] - 英国通用数据保护条例规定，政府监管机构可对某些违规行为处以最高1750万英镑或全球年营业额4%的罚款，以较高者为准[127] - 2023年5月，爱尔兰数据保护委员会认定一家大型社交媒体公司使用标准合同条款将个人数据从欧洲转移到美国的做法不足，对该公司处以12亿欧元罚款，并禁止其将个人数据转移到美国[129] 支付卡行业合规风险 - 不遵守支付卡行业数据安全标准，信用卡公司每月可处以5000美元至10万美元的罚款[129] 网络安全风险 - 远程工作增加公司信息技术系统和数据风险，业务交易也会带来网络安全风险和漏洞[133] - 依赖第三方运营关键业务系统，监控其信息安全实践能力有限，供应链攻击频率和严重程度增加[133] - 安全事件或中断可能导致敏感信息泄露，影响公司及第三方提供产品和服务的能力，公司需投入资源防范[133] - 安全事件披露成本高，可能导致政府执法行动、诉讼等后果，影响公司业务和声誉[134] 合同及保险风险 - 公司合同保护条款不一定有效，保险覆盖可能不足，第三方可能收集公司敏感信息[134] 法律法规合规风险 - 公司业务受多种法律法规约束，无法保证在所有司法管辖区完全合规，法规演变可能影响业务[135][136][137] - 美国可能重新采用“网络中立性”规则，加州于2021年3月25日开始执行相关法律，佛蒙特州类似法律临时禁令于2022年4月20日到期[137] 诉讼风险 - 公司可能卷入与知识产权、业务或就业实践等相关的诉讼，增加运营费用，影响业务和股价[138][139] 政府审查风险 - 科技行业受政府严格审查，针对其他公司的调查结果可能要求公司改变产品和服务[140][141] 客户使用风险 - 客户未按规范使用产品可能导致安全事件，公司需承担调查和补救成本，影响声誉[134] 立法监管风险 - 立法者和监管机构拟出台限制科技公司活动的法律法规，可能对公司产生不利影响[142] - 美国国会和行政部门自2019年起每年都提议对《通信规范法》第230条进行修改，若修改，公司对第三方内容的责任保护可能减少或改变[142] 出口管制和反腐败法律风险 - 公司产品、服务和平台受美国出口管制和制裁法律法规限制，若违反可能面临民事或刑事处罚[144] - 公司受美国《反海外腐败法》、英国《贿赂法》等反腐败相关法律约束，违规可能面临调查和制裁[144] 收购相关风险 - 2021年11月收购Levelset后，公司部分留置权管理服务可能面临未经授权从事法律业务（UPL）指控，应对相关问题可能产生成本[145] 材料融资计划法律合规风险 - 公司材料融资计划可能面临额外的法律、监管和合规要求，若被认定为贷款，可能需遵守更多限制和要求[146][147][148] 知识产权情况 - 截至2022年12月31日，公司在美国有34项已颁发专利和53项待决专利申请，在外国有16项待决专利申请和9项待决国际专利申请[148] - 公司在美国已颁发的专利将于2034年至204

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2.29亿美元，同比增长33%；国际营收同比增长29%，受汇率逆风影响，按固定汇率计算同比增长36% [126] - 非GAAP运营亏损300万美元，运营利润率为负1% [127] - 关键积压指标中，当前剩余履约义务（RPO）和当前递延收入分别同比增长33%和32% [127] - 预计2023年第三季度营收在2.32 - 2.34亿美元之间，同比增长24% - 26%；非GAAP运营利润率在负6%至负5%之间 [145] - 预计2023财年全年营收在9.21 - 9.24亿美元之间，同比增长28%，较之前全年指引增加1200万美元 [145] - 预计2023年非GAAP运营利润率在负4.5%至负4%之间，较上季度指引改善150个基点，同比扩大600个基点 [138] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用产品驱动增长（PLG）战略，不仅针对低端市场，而是涵盖整个市场的广泛战略，目前仍处于早期阶段 [7] - 持续投资AI和机器学习能力，利用生成式AI技术挖掘项目数据价值，为客户提供更高效服务，塑造行业发展 [120][121] - 推进Procore Construction Network（PCN）建设，增加客户参与度和互动，提高销售流程效率 [88][92] - 关注国际业务投资，预计下半年国际业务将有所改善，为运营杠杆做出更大贡献 [156] - 行业竞争方面，多数新客户来自更传统的解决方案，如微软办公软件，而非竞争对手，竞争格局暂无明显变化 [168] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临挑战，部分客户在建筑量承诺上表现出谨慎，导致销售周期变长、初始交易规模变小；但也有更多客户扩大了建筑量和新增产品，整体扩张势头积极 [129][142] - 尽管宏观需求环境存在挑战，但建筑行业整体需求将持续存在，只是可能在不同细分领域之间转移，公司服务全行业，具有应对能力 [110] - 公司有望在2023年实现正向且可持续的自由现金流，未来将专注于有纪律的规模化增长，提升市场领导地位和运营杠杆，改善每股自由现金流 [146] 其他重要信息 - 与B1M合作推出全球倡议“Get Construction Talking”，关注建筑行业心理健康问题 [105] - 2023年投资者日将于9月19 - 20日在芝加哥与年度用户大会Groundbreak同期举行，届时将有众多活动和知名嘉宾参与 [123][124] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 部分客户保守、部分客户快速扩张的动态对Procore增长是净正还是净负影响，以及小承诺客户超量使用的业务模式情况 - 净影响为正，扩张客户数量多于降级客户，所以在财务结果中不明显；客户超量使用承诺量时需支付更高基点费用，这激励客户提前承诺更高用量 [147] 问题: 下半年是否有显著计划投资会使利润率大幅低于上半年 - 利润率指引留有足够空间进行投资，若没有合适机会，利润率可能有上行空间 [152] 问题: 如何看待国际业务增长以及对运营杠杆的贡献 - 国际业务投资是增长投资，现有利润率框架未考虑其额外上行空间，预计下半年国际业务将改善，后续会提供更新 [156] 问题: 支付产品在测试阶段的早期观察 - 公司与行业紧密合作推出支付解决方案，市场和客户对此热情高涨，更多信息可在投资者日了解 [157] 问题: 与2020年相比，续约时降级客户超过升级客户的程度如何 - 2020年工地几乎空无一人，与当前情况不同，当时是特殊场景，不能作为公平比较 [167] 问题: 市场动态变化下竞争格局和策略是否有变化 - 竞争格局无明显变化，多数新客户来自传统解决方案，而非竞争对手 [168] 问题: 员工流失率在Q2是否延续上季度低于预期的趋势 - 员工流失率保持在低水平，公司对招聘情况满意 [173] 问题: 新招聘的国际销售代表是否已完全投入生产 - 销售代表的赋能和入职是一个持续的过程，国际业务预计到今年晚些时候才会有显著变化 [174]

平台客户数量变化 - 平台客户数量从2022年3月31日的12,809个增至2023年3月31日的15,089个，同比增长18%[49] 材料融资计划资金情况 - 材料融资计划目前使用资产负债表资金，预计适时与资本提供商合作，现阶段最多使用10%的现金、现金等价物和有价证券支持该计划[50] - 公司目前用手头现金为材料融资计划的所有业务提供资金，若业务快速增长或无法直接融资，可能需与第三方金融机构合作，但不一定能获得有利条款的资金[118] 非美国地区收入占比 - 截至2023年3月31日，非美国地区收入占总收入的14%，2022年3月31日为15%[52] 收入获取及确认方式 - 公司主要通过产品订阅及相关支持获取收入，订阅按固定费用出售，收入在订阅期内按比例确认[55][56] 收入成本构成及变化趋势 - 收入成本主要包括客户支持团队薪酬、第三方托管成本等，预计随收入和收购活动增加而上升[57] 运营费用构成 - 运营费用包括销售和营销、研发、一般及行政费用，各费用类别中人员相关薪酬是主要组成部分[58] 销售和营销费用变化趋势 - 销售和营销费用预计随销售和营销投入增加而上升，包括人员增加和营销投资[59] - 2023年第一季度公司销售和营销费用为1.17363亿美元，较2022年同期的9391.5万美元增长2344.8万美元，增幅25%，主要归因于人员相关费用、营销活动和差旅费的增加[72] 研发费用变化趋势 - 研发费用预计随人员投入增加而上升，用于产品、服务和平台的建设、增强、维护和扩展[60] - 2023年第一季度公司研发费用为8003.6万美元，较2022年同期的6025.4万美元增长1978.2万美元，增幅33%，主要归因于人员相关费用和收购相关费用的增加[73] 一般及行政费用变化趋势 - 一般及行政费用预计随业务增长和国际扩张而上升，包括人员规模扩大和相关费用增加[61] - 2023年第一季度公司一般及行政费用为4518.8万美元，较2022年同期的4315.2万美元增长203.6万美元，增幅5%，主要归因于人员相关费用的增加[73] 递延税资产估值备抵 - 公司对美国和英国的递延税资产设有全额估值备抵，预计可预见未来将维持该备抵[66][67] 公司收入变化 - 2023年第一季度公司收入为2.13526亿美元，较2022年同期的1.59516亿美元增长5401万美元，增幅34%，其中约89%来自现有客户，约11%来自新客户[70] - 2023年第一季度收入为2.13526亿美元，2022年同期为1.59516亿美元；GAAP毛利润为1.73324亿美元，2022年同期为1.26184亿美元；GAAP毛利率为81%，2022年同期为79% [77] - 2023年和2022年第一季度，公司收入分别为2.135亿美元和1.595亿美元[99] 公司毛利润变化 - 2023年第一季度公司毛利润为1.73324亿美元，较2022年同期的1.26184亿美元增长4714万美元，增幅37%，毛利率从79%提升至81%[71] 公司运营成本变化 - 2023年第一季度公司运营成本为4020.2万美元，较2022年同期的3333.2万美元增长687万美元，增幅21%，主要归因于人员相关费用、资本化软件开发成本摊销和第三方云托管服务费用的增加[71] 公司利息收入变化 - 2023年第一季度公司利息收入为494.8万美元，较2022年同期的7.4万美元增长487.4万美元，主要由于货币市场基金和现金储蓄账户利率上升以及可交易证券利息收入增加[74] 公司净亏损变化 - 2023年第一季度公司净亏损为6344.7万美元，较2022年同期的7141.9万美元有所收窄，亏损率从45%降至30%[68] - 2023年和2022年第一季度，公司净亏损分别为6340万美元和7140万美元[99] 公司基于股份的薪酬总费用变化 - 2023年第一季度公司基于股份的薪酬总费用为4585.6万美元，较2022年同期的3720.9万美元有所增加[69] 非GAAP财务指标定义 - 公司定义的非GAAP财务指标为相应的GAAP指标，排除了基于股份的薪酬费用、收购无形资产的摊销、员工股票交易的雇主工资税和收购相关费用[76] 不同口径销售和营销费用对比 - 2023年第一季度GAAP销售和营销费用为1.17363亿美元，占收入的55%；非GAAP销售和营销费用为9924.7万美元，占收入的46%；2022年同期GAAP销售和营销费用为9391.5万美元，占收入的59%；非GAAP销售和营销费用为7969.8万美元，占收入的50% [77] 不同口径研发费用对比 - 2023年第一季度GAAP研发费用为8003.6万美元，占收入的37%；非GAAP研发费用为5218.1万美元，占收入的24%；2022年同期GAAP研发费用为6025.4万美元，占收入的38%；非GAAP研发费用为4421.6万美元，占收入的28% [77] 不同口径一般及行政费用对比 - 2023年第一季度GAAP一般及行政费用为4518.8万美元，占收入的21%；非GAAP一般及行政费用为3408.1万美元，占收入的16%；2022年同期GAAP一般及行政费用为4315.2万美元，占收入的27%；非GAAP一般及行政费用为2912.2万美元，占收入的18% [77] 不同口径运营亏损对比 - 2023年第一季度GAAP运营亏损为6926.3万美元，运营利润率为 - 32%；非GAAP运营亏损为402.9万美元，非GAAP运营利润率为 - 2%；2022年同期GAAP运营亏损为7113.7万美元，运营利润率为 - 45%；非GAAP运营亏损为1965.9万美元，非GAAP运营利润率为 - 12% [79] 公司流动性来源及受限现金情况 - 截至2023年3月31日，公司流动性主要来源为现金、现金等价物和有价证券，总计6.028亿美元；受限现金为310万美元，已在4月解除限制 [79] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和有价证券为6.059亿美元[92] 材料融资应收账款情况 - 截至2023年3月31日，公司为客户提供材料融资的应收账款净额为1350万美元，公司预计该业务未来会增长 [81] 托管服务续约协议情况 - 2023年第一季度，公司执行了一项托管服务续约协议，总承诺金额为4500万美元，将在2023 - 2025年支付 [81] 公司现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为2930万美元，投资活动使用的净现金为10万美元，融资活动提供的净现金为330万美元；2022年同期经营活动提供的净现金为1030万美元，投资活动使用的净现金为1620万美元，融资活动提供的净现金为650万美元 [81] 公司剩余履约义务情况 - 截至2023年3月31日，公司剩余履约义务的交易价格总额为8.055亿美元，其中约73%预计在未来12个月内确认为收入 [88] 公司收入计价货币 - 公司大部分收入以美元计价，其余以澳元、加元、英镑、欧元、新加坡元和阿联酋迪拉姆计价[90] 公司费用计价货币 - 公司费用通常以运营所在司法管辖区的货币计价，主要包括美国、澳大利亚、加拿大、英国、墨西哥、埃及、新加坡、法国、爱尔兰和阿联酋[91] 外汇及利率风险管理情况 - 公司未参与衍生品或套期保值交易，但未来若外汇风险增加，可能会考虑参与[91] - 公司未使用衍生金融工具管理利率风险，短期投资不受利率变化重大影响[95] - 截至2023年3月31日，假设利率变动100个基点，不会对公司投资组合的公允价值产生重大影响[95] 通胀对公司业务的影响 - 公司认为通胀目前未对业务产生重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法完全抵消[96] 公司客户项目覆盖范围及非美收入占比 - 截至2022年12月31日，公司客户项目覆盖超150个国家，2022年14%的收入来自美国以外客户[104] 公司品牌相关风险 - 公司业务依赖强大品牌，维护和提升品牌难度和成本或增加，不利宣传会影响声誉和获客[108] 公司销售和营销相关情况 - 公司扩大销售和营销能力对增加客户和市场接受度很重要，销售成本高且结果不确定[109][110] 公司市场竞争风险 - 公司所处市场竞争激烈且加剧，竞争对手有诸多优势，可能迫使公司降价或增加开支[111] 公司产品、服务和平台风险 - 公司产品、服务和平台可能出现中断或性能问题，影响业务和财务状况[112] 公司平台托管风险 - 公司依赖第三方数据中心（如AWS）托管平台，可能因多种原因导致服务中断[113][114] - 与AWS协议的重新谈判或续约，以及新技术开发实施可能不利，影响业务[115] 公司国际业务风险 - 公司拓展美国以外业务，面临业务、监管和经济风险，包括汇率波动[104] - 进入新市场可能因产品适配、法规合规等问题受阻，国际业务管理和资源投入大[105] 新产品推出风险 - 软件开发、设计或营销困难可能导致新产品延迟或无法推出，损害业务[103] 材料融资计划风险 - 材料融资计划使公司面临新的信用、履约和流动性风险，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[116] 公司收款保障风险 - 公司主要依靠机械留置权权利防范客户不付款情况，但不同司法管辖区法律可能限制或阻碍公司行使留置权权利[117] 公司关键人员相关风险 - 公司未来成功很大程度取决于吸引、留住和激励管理团队及关键人员的能力，若关键人员离职，可能对业务等产生重大不利影响[118] 公司企业文化风险 - 公司认为企业文化有助于成功，但随着业务增长和员工远程工作，可能难以维持企业文化，进而影响未来成功[119] 公司数据隐私和安全风险 - 公司数据处理活动使其面临众多数据隐私和安全义务，若未能遵守，可能导致监管调查、诉讼、罚款等不利后果[120] - 加州消费者隐私法案规定每次违规最高可处以7500美元民事罚款，允许受特定数据泄露影响的私人诉讼方获得重大法定赔偿[120] - 欧盟通用数据保护条例规定，政府监管机构可对某些违规行为处以最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准[121] - 支付卡行业数据安全标准规定，信用卡公司对违规行为每月罚款5000美元至10万美元[124] - 若公司或依赖的第三方未能满足数据隐私和安全义务，可能面临政府执法行动、诉讼等后果，影响业务、财务等状况[125] - 若公司或依赖的第三方信息技术系统或数据被泄露，会导致监管调查、业务中断等不良后果，影响公司前景[126] - 网络攻击、欺诈等活动威胁公司敏感信息和信息技术系统，且威胁不断增加、难以检测[127] - 战争和冲突期间，公司、依赖的第三方和客户面临多种威胁，勒索软件攻击愈发普遍和严重[128] - 远程工作增加了公司信息技术系统和数据的风险，业务交易可能带来额外的网络安全风险[128] - 公司依赖第三方运营关键业务系统，若第三方出现安全事件，公司可能遭受不利后果[129] - 公司虽已实施安全措施，但无法保证其有效性，且可能存在未修复的漏洞[129] - 安全事件可能导致公司收入或利润损失、客户流失等，影响业务增长和运营[130] 公司法律法规合规风险 - 公司业务受多种法律法规约束，若未能遵守，可能对业务、财务等产生重大不利影响[131] - 加州于2021年3月25日开始执行州特定的网络中立性法律，佛蒙特州类似法律临时禁令于2022年4月20日到期[132] - 美国国会和行政部门自2019年起每年提议修改《通信规范法》第230条，最高法院预计6月底做出相关判决，可能使公司承担更多第三方内容责任[134] - 公司受美国进出口管制和制裁法律约束，若违反可能面临民事或刑事处罚，影响国际市场业务[135][136][137] - 公司需遵守美国《反海外腐败法》、英国《贿赂法》等反腐败法律，违规可能面临严重后果[137] - 2021年11月收购Levelset后，公司的留置权管理服务可能面临未经授权从事法律业务（UPL）指控，应对相关问题可能产生高额费用[137][139][140] - 公司的材料融资计划可能面临额外的法律、监管和合规要求，违规可能对业务产生重大不利影响[141][142] 公司专利情况 - 截至2022年12月31日，公司在美国拥有34项已发布专利和53项待审批专利申请，在国外有16项待审批专利申请和9项国际待审批专利申请，美国已发布专利将于2034 - 2041年到期[143] 公司第三方开源软件风险 - 公司使用第三方开源软件，可能面临所有权和合规性诉讼，若违规可能需公开部分专有源代码并重新设计软件[146] 公司战略交易风险 - 公司预计评估并完成各类战略交易，但可能找不到合适候选者或无法按有利条款完成交易[148] - 收购和战略投资的估值可能快速变化，交易后可能出现减值或公允价值下降，影响公司财务状况和经营结果[149] - 为战略交易融资，公司可能支付现金、承担债务或发行证券，可能影响财务状况、稀释股东权益或限制业务运营灵活性[149] 公司税务风险 - 税务机关可能认为公司应征收销售和使用税等，公司可能面临重大税务负债，影响业务和财务状况[149] - 美国最高法院相关判决后，公司可能需重新评估销售和使用税等间接税的征收和汇缴义务，若无法向客户收取税款，可能承担责任[150] - 公司的企业结构和公司间安排使其受不同司法管辖区税法约束，可能需支付额外税款，影响盈利能力[151] - 公司税务评估复杂且不确定，可能被审计并被征收额外税款，最终税务审计或诉讼结果可能与历史税务规定和应计项目有重大差异[151] - 公司所处的税收制度不稳定，税法、法规或裁决的变化可能对业务、财务状况和经营前景产生重大不利影响[151] 公司净运营亏损结转情况 - 截至2022年12月31日，公司有8.426亿美元美国联邦净运营亏损结转和5.672亿美元州净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，201

财务数据和关键指标变化 - Q1营收2.14亿美元，同比增长34%；非GAAP运营亏损400万美元，运营利润率为负2%；短期RPO和短期递延收入同比增长超30% [20] - Q2预计营收在2.16 - 2.18亿美元之间，同比增长25% - 27%；非GAAP运营利润率预计在负7.5%至负8.5%之间 [12] - 2023财年预计营收在9.08 - 9.12亿美元之间，同比增长26% - 27%，较之前全年指引增加1200万美元；非GAAP运营利润率预计在负5.5%至负6.5%之间，较上季度指引改善100个基点，同比利润率扩大450个基点 [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 - Procore Risk Advisors处于早期阶段，目前有两种盈利途径，一是作为经纪人销售第三方保险公司保单赚取佣金，二是作为承销代理与保险公司合作获取保费分成，但未来几年预计不会对营收有重大贡献 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1国际业务受汇率影响，外汇对国际营收增长造成约8个百分点的逆风，对总营收增长造成1个百分点的逆风；按固定汇率计算，国际营收同比增长35%，总营收同比增长35% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 追求高效增长，将其作为组织优先事项，Q1费用降低并非牺牲营收目标，未来会继续提升效率，但Q1节省幅度在Q2不一定会重复 [1][6] - 推出Procore Risk Advisors，旨在解决建筑行业保险难题，通过提供保险和担保解决方案，利用独特风险数据为客户提供更好保险定价和条款，且不承担保险索赔风险 [58][59] - 认为自身在解决行业挑战方面具有独特优势，一是拥有超1.5万客户和数百万用户，可拓展解决方案平台；二是客户产生的专有数据可用于提供专有保险计划，为客户实现保险节省 [50][51] - 未看到有意义的竞争动态变化，每天接触的客户中有50%来自模拟纸笔的新机会，并非竞争动态 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户积压订单保持健康，很多客户比以往更忙碌，劳动力短缺仍是满足需求的最大挑战；部分客户在建筑量承诺上表现出谨慎，但外部不确定性未降低客户对效率和技术的需求，多数客户仍在Procore平台上增加建筑量 [35][41] - 建筑行业不同领域需求此消彼长，如非住宅领域的制造业、教育和数据中心近期增长良好，长期来看公共基础设施支出也将带来顺风；客户管理多元化工作组合，会向需求高的领域转移，整体建筑量和需求更重要 [43][44] - 对实现指引有高度信心，即使宏观环境变差也能完成指引；认为公司仍处于整体市场渗透率的早期阶段，交叉销售和向客户推广更多产品的机会大，长期增长机会乐观，但需关注短期宏观环境不确定性 [87][108] 其他重要信息 - 下周起Paul将担任金融科技总裁，Howard将接任CFO [52] - 招聘在Q1表现良好，公司在招聘方面很谨慎，员工流失率低于预期 [6][103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 投资者应关注哪些更广泛行业指标来判断Procore今年剩余时间的表现 - 不要过度关注单一数据点，要综合考虑内外部因素；与客户的对话大多积极，积压订单强劲，劳动力短缺仍是首要挑战，但存在一些矛盾数据点，不过未表明挑战广泛或系统存在；公司有信心做好可控之事，会综合解读外部数据 [127][128] 问题: 质量和安全产品的附加率情况以及保险业务是否会加速其在客户中的采用 - 所有产品都有助于理解风险，保险方鼓励所有产品套件的采用；质量和安全产品市场渗透率较高，相信这不仅有助于为保险公司和合作伙伴提供数据，还能带动其他客户采用该产品，因为采用解决方案越多、证明采用最佳实践越多，就能获得更好费率 [134][148] 问题: 竞争格局是否有变化 - 与上季度相比无重大更新，未看到显著变化；2022年与一个最大竞争对手接触频率低于2021年，但赢得了更多ARR，证明公司为行业提供的价值 [151] 问题: 办公室改造和再利用在可持续性和ESG倡议方面是否影响客户决策 - 在欧洲市场，这是与客户交谈时会出现的话题；Procore一直在努力解决每年5000亿美元的浪费和返工问题，对经济和环境有重大影响，公司一直高度关注 [73] 问题: 国际业务运营变化情况及何时能看到改善 - 目前处于Q2早期，90天后报告时会更新情况；预计到今年年底会看到改善，但目前无重大进展可宣布 [122][175] 问题: 公司提高指引的信心来源 - 目前未看到明显趋势，客户整体表现出保守态度，但并非特定细分市场、地区或利益相关者的问题；公司对指引有高度信心，即使谨慎情绪加剧也能完成指引，且不仅Q1如此，Q2也继续提高了营收和利润率指引 [86][87] 问题: 国际业务区域化细分以及合作伙伴如何支持生产力提升 - 国际市场与美国市场类似，会根据不同市场需求服务客户，不同市场在利用合作伙伴（如经销商、集成合作伙伴等）方面有不同方式，公司会谨慎了解并满足客户需求 [89] 问题: 第二季度前四周和3月需求环境或宏观情况是否有变化 - 目前没有足够信息表明这会影响Procore，只是有一些轶事报道，但仍较少 [94] 问题: 能否拆解公司的增长算法 - 公司业务多元化，涉及建筑行业70多个类别，Procore在这些类别中分布较广；公司仍处于整体市场渗透率早期，交叉销售和推广更多产品的机会大，长期增长机会乐观，但需关注短期宏观环境不确定性 [97][108] 问题: 部分谨慎客户若后期增加业务量会如何 - 公司定价基于客户通过平台的建筑总量，会给予签约更多业务量的客户折扣；谨慎客户签约业务量少但费率高，若提前用完签约业务量，中途升级时费率会比提前签约大量业务量时高，这对公司可能是顺风因素 [126] 问题: 销售和营销费用季度环比持平且有良好杠杆效应，是否有招聘或销售投资推迟 - 未明确提及相关内容 问题: 如何看待Procore在不同建筑行业类别的业务分布，行业组合是否是Procore的良好代理 - 提到的5%是行业中的办公室建设占比，非Procore客户情况；公司多年来与投资者分享的信息一致，在单户住宅领域无重大业务；考虑排除单户住宅后，观察70个类别的分布是了解公司业务分布的最佳代理，强调总建筑量是关键指标 [152] 问题: 新交易的持续时间情况以及对RPO和CRPO增长差异的影响 - 长期RPO受客户保守态度影响，但不是主要驱动因素，长期RPO受多年期续约时间等多种变量影响，Q4到Q1通常有滞后；客户在签署更大、更长期承诺时更谨慎 [133] 问题: 银行业整合对终端市场客户的影响 - 未明确提及相关内容 问题: 看到的逆风情况的幅度和共性，以及出现时间 - 与上季度相比无重大更新，公司持续改进，但问题不会一夜解决，预计到今年年底会看到改善，目前无显著情况可宣布 [175] 问题: 地区银行对建筑贷款的收缩是否是公司资本贷款业务的机会 - 公司材料融资计划是独特特定项目，不计划成为银行贷款机构 [177] 问题: 能否帮助理解公司在建筑行业哪些领域有特别的杠杆作用 - 公司业务多元化，涉及建筑行业多个类别，客户管理多元化工作组合，整体建筑量和需求更重要；公司仍处于市场渗透率早期，交叉销售和推广产品机会大，但需关注短期宏观不确定性 [43][108] 问题: 谨慎签约长期承诺的是大客户吗 - 未特定指出是哪种类型或细分市场的客户，只是在一小部分客户中出现；同时看到大部分客户建筑量增长，也有部分客户降级，续约持平的客户比例下降 [190] 问题: Procore建设网络的活动趋势如何 - 未明确提及相关内容

客户数据关键指标变化 - 2022年新增2295个净新客户，平台客户数量从2020年12月31日的10166个增至2021年的12193个，再到2022年的14488个，2021年和2022年同比增长率分别为20%和19%[162] - 2022年和2021年的客户总留存率均为95%[162] 收入地区占比变化 - 非美国地区收入占总收入的比例在2022年为14%，2021年为15%，2020年为12%[165] 公司资金使用计划 - 公司计划使用最多约10%的现金、现金等价物和有价证券支持材料融资计划[164] 收入获取与确认方式 - 公司主要通过产品订阅及相关支持获取收入，订阅按固定费用出售，收入在订阅期内按比例确认[168][169] 收入成本构成与变化趋势 - 收入成本主要包括客户支持团队的人员薪酬、第三方托管成本、软件许可费等，预计随收入和收购活动增加而上升[170] - 2021年IPO后，因与受限股票单位相关的股票薪酬费用和员工股票交易相关的雇主工资税增加，收入成本和运营费用升高[170][171] - 2022年公司成本收入为148416千美元，较2021年的98312千美元增加50104千美元，增幅51%[181][184] - 2022年成本收入为1.48416亿美元，较2021年的9831.2万美元增加5010.4万美元，增幅51%，主要因人员相关费用增加1840万美元、收购技术无形资产摊销增加1490万美元和第三方云托管服务增加970万美元，成本收入员工人数自2021年12月31日起增加28%[181][184] 运营费用构成 - 运营费用包括销售和营销、研发以及一般和行政费用，人员薪酬是主要组成部分[171] 公司业务拓展方式 - 公司通过收购Zimfly、Honest Buildings等公司引入新产品和服务[163] - 公司于2017 - 2022年在澳大利亚、加拿大、英国、墨西哥、新加坡等多地开设销售和营销办公室[165] 公司收入关键指标变化 - 2022年公司收入为720203千美元，较2021年的514821千美元增加205382千美元，增幅40%[181][183] - 2022年公司收入为7.20203亿美元，较2021年的5.14821亿美元增加2.05382亿美元，增幅40%，主要源于现有客户业务拓展和新客户收入，2021年第四季度收购的Levelset在2022年贡献3160万美元收入[181][183] - 2022年公司收购Levelset贡献31600千美元收入[183] 公司毛利润关键指标变化 - 2022年公司毛利润为571787千美元，较2021年的416509千美元增加155278千美元，增幅37%[181][184] - 2022年毛利润为5.71787亿美元，较2021年的4.16509亿美元增加1.55278亿美元，增幅37%，毛利率从2021年的81%降至2022年的79%[181][184] 销售和营销费用关键指标变化 - 2022年公司销售和营销费用为424976千美元，较2021年的308511千美元增加116465千美元，增幅38%，人员相关费用增加77200千美元[181][185] - 2022年销售和营销费用为4.24976亿美元，较2021年的3.08511亿美元增加1.16465亿美元，增幅38%，主要因人员相关费用增加7720万美元，其中薪资增加9290万美元，股票薪酬费用减少1540万美元[181][185] - 销售和营销费用增加，其中营销活动及费用增加990万美元，收购客户关系无形资产摊销增加880万美元，差旅成本增加820万美元，计算机软件费用增加340万美元[186] - 自2021年12月31日起，销售和营销人员数量增加31%[187] - 2022年非GAAP销售和营销费用为3.55474亿美元，GAAP销售和营销费用为4.24976亿美元；非GAAP销售和营销费用占收入的49%，GAAP为59%[193] 研发费用关键指标变化 - 2022年公司研发费用为270982千美元，较2021年的237290千美元增加33692千美元，增幅14%，人员相关费用增加21700千美元[181][188] - 2022年研发费用为2.70982亿美元，2021年为2.3729亿美元；一般及行政费用2022年为1.66283亿美元，2021年为1.56635亿美元[181] - 2022年研发费用为2.70982亿美元，较2021年的2.3729亿美元增加3369.2万美元，增幅14%；研发人员数量增加13%[188][189] - 2022年非GAAP研发费用为1.96169亿美元，GAAP研发费用为2.70982亿美元；非GAAP研发费用占收入的27%，GAAP为38%[193] 一般和行政费用关键指标变化 - 2022年公司一般和行政费用为166283千美元，较2021年的156635千美元增加9648千美元，增幅6%，专业费用增加6100千美元[181][189] - 2022年一般及行政费用为1.66283亿美元，较2021年的1.56635亿美元增加964.8万美元，增幅6%；一般及行政人员数量增加18%[189] - 2022年非GAAP一般及行政费用为1.23979亿美元，GAAP一般及行政费用为1.66283亿美元；非GAAP一般及行政费用占收入的17%，GAAP为23%[193] 运营亏损与净亏损关键指标变化 - 2022年公司运营亏损为290454千美元，较2021年的285927千美元略有增加[181] - 2022年公司净亏损为286931千美元，较2021年的265165千美元有所增加[181] - 2022年运营亏损为2.90454亿美元，2021年为2.85927亿美元；2022年净亏损为2.86931亿美元，2021年为2.65165亿美元[181] 员工人数变化 - 自2021年12月31日起，公司成本收入、销售和营销、研发、一般和行政的员工人数分别增加28%、31%、13%、18%[184][187][189] 利息、其他支出及所得税拨备关键指标变化 - 2022年利息收入为786.1万美元，较2021年的17.5万美元增加768.6万美元；利息支出为213.5万美元，较2021年减少19.3万美元，降幅8%；其他净支出为173.7万美元，较2021年增加89.4万美元，增幅106%；所得税拨备为46.6万美元，较2021年的 - 2375.8万美元增加2422.4万美元[190] - 2022年利息收入为786.1万美元，2021年为17.5万美元；2022年利息支出为213.5万美元，2021年为232.8万美元[181] - 2022年其他（费用）收入净额为 - 173.7万美元，2021年为 - 84.3万美元；2022年所得税拨备为46.6万美元，2021年为 - 2375.8万美元[181] - 2022年利息收入为786.1万美元，较2021年的17.5万美元增加768.6万美元；利息费用为213.5万美元，较2021年减少19.3万美元，降幅8%；其他费用净额为173.7万美元，较2021年增加89.4万美元，增幅106%；所得税拨备为46.6万美元，较2021年增加2422.4万美元[190] 非GAAP指标关键指标变化 - 2022年非GAAP毛利润为6.01776亿美元，GAAP毛利率为79%，非GAAP毛利率为84%；2021年非GAAP毛利润为4.32584亿美元，GAAP毛利率为81%，非GAAP毛利率为84%；2020年非GAAP毛利润为3.33799亿美元，GAAP毛利率为82%，非GAAP毛利率为83%[193] - 2022年非GAAP销售和营销费用为3.55474亿美元，占收入的49%；2021年为2.33343亿美元，占收入的45%；2020年为1.7189亿美元，占收入的43%[193] - 2022年非GAAP研发费用为1.96169亿美元，占收入的27%；2021年为1.45622亿美元，占收入的28%；2020年为1.09241亿美元，占收入的27%[193] - 2022年非GAAP一般及行政费用为1.23979亿美元，占收入的17%；2021年为8279.4万美元，占收入的16%；2020年为5567.7万美元，占收入的14%[193] - 2022年非GAAP运营亏损为7384.6万美元，运营利润率为 - 10%；2021年非GAAP运营亏损为2917.5万美元，运营利润率为 - 6%；2020年非GAAP运营亏损为300.9万美元，运营利润率为 - 1%[194] 公司流动性与资金来源 - 2021年5月公司首次公开募股获得6.651亿美元净收益；截至2022年12月31日，流动性主要来源为现金、现金等价物和有价证券，总计5.822亿美元[194] 公司业务相关义务与应收款 - 截至2022年12月31日，公司材料融资计划客户融资应收款净额为1150万美元；未来12个月，有运营租赁义务990万美元、融资租赁义务380万美元、不可撤销采购承诺1950万美元等[195] - 截至2022年12月31日，公司客户融资应收款净额为1150万美元，预计该业务未来会增长[195] - 未来12个月，公司有运营租赁义务990万美元、融资租赁义务380万美元和不可撤销采购承诺1950万美元，另有未开始运营租赁承诺120万美元和2023年1月续约协议采购承诺2250万美元[195] 公司累计亏损与现金流 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损9.491亿美元；2022年经营活动提供净现金1260.8万美元，投资活动使用净现金3.40476亿美元，融资活动提供净现金3865.2万美元[195][196] - 2021年经营活动提供净现金3673万美元，投资活动使用净现金5.41768亿美元，融资活动提供净现金7.11826亿美元；2020年经营活动提供净现金2185.3万美元，投资活动使用净现金3351.1万美元，融资活动提供净现金2.72117亿美元[196] - 2022年经营活动提供的净现金为1260万美元，源于28690万美元净亏损，经23780万美元非现金费用调整和6170万美元经营资产与负债变动净流入[197] - 2021年经营活动提供的净现金为3670万美元，源于26520万美元净亏损，经24790万美元非现金费用调整和5400万美元经营资产与负债变动净流入[199] - 2022年投资活动使用的净现金为3.405亿美元，包括3.692亿美元可交易证券购买等[201] - 2021年投资活动使用的净现金为5.418亿美元，包括5.098亿美元收购Levelset等[201] - 2022年融资活动提供的净现金为3870万美元，主要包括2240万美元股票期权行权收益等[202] - 2021年融资活动提供的净现金为7.118亿美元，主要包括6.651亿美元首次公开募股净收益等[202] - 2022年经营活动提供净现金1260万美元，源于净亏损2.869亿美元，经非现金费用2.378亿美元和运营资产负债变动净流入6170万美元调整[197] - 2022年投资活动使用净现金3.405亿美元，包括购买有价证券等支出，部分被有价证券到期等收入抵消[201] - 2022年融资活动提供净现金3870万美元，主要来自股票期权行权和员工股票购买计划收益，部分被递延付款和融资租赁义务付款抵消[202] 剩余履约义务情况 - 截至2022年12月31日，剩余履约义务交易价格总额为7.975亿美元，约70%预计在未来12个月确认为收入[203] - 截至2022年12月31日，公司剩余履约义务交易价格总额7.975亿美元，约70%预计在未来12个月确认为收入[203] 未确认股票薪酬成本情况 - 截至2022年12月31日，所有未归属受限股票单位（RSUs）的未确认股票薪酬成本为3.993亿美元，预计在2.5年加权平均归属期内确认[207] - 截至2022年12月31日，未归属股票期权的未确认股票薪酬成本为180万美元，预计在0.4年加权平均归属期内确认[207] - 截至2022年12月31日，所有已发行受限股票单位（RSUs）的未确认基于股票的薪酬成本为3.993亿美元，预计在2.5年的加权平均归属期内确认[207] - 截至2022年12月31日，未归属股票期权的未确认基于股票的薪酬成本为180万美元，预计在0.4年的加权平均期间内确认[207] 员工股票购买计划相关费用 - 2022年和2021年，公司分别确认与员工股票购买计划（ESPP）相关的股票薪酬费用1500万美元和