This business is on fire at the moment.Palantir Technologies (PLTR 2.53%) stock impressed investors yet again with its latest quarterly results. Revenue growth accelerated and profit margins expanded all while the company signed larger and larger deals with customers.The stock is up 28% in the last month. It is up close to 600% in the last year. The software provider has produced phenomenal gains for shareholders and is now one of the most valuable companies in the world with a market cap surpassing $400 bi ...

公司股价表现 - 自去年11月5日美国总统大选以来，公司股价上涨约250% [1] - 过去三年表现更为显著，2022年8月8日1000美元投资现价值约15700美元 [4] - 三年前股价低于10美元，2022年12月曾短暂跌破6美元 [6] 生成式AI平台影响 - 2023年4月推出人工智能平台AIP，客户报告生产力大幅提升 [7] - OpenAI升级版ChatGPT发布后，市场对生成式AI关注度提升，推动股价上涨 [6][7] - 收入增速显著加快，带动股价加速增长 [7] 估值水平 - 市盈率接近600倍，市销率达130倍，显示市场对股票定价极高 [8] 长期前景 - 尽管短期前景不明朗，但长期有望成功，因其工具为客户带来巨大生产力提升 [9]

云计算业务 - 亚马逊AWS第二季度营收增长17.5%至309亿美元，年化达1236亿美元，但增速低于微软Azure的34% [4] - AWS与AI初创公司Anthropic建立深度合作，后者年化销售额从40亿增至50亿美元，并承诺在AWS上投入数十亿美元 [6] - AWS过去12个月运营利润430亿美元，预计2030年可能接近1000亿美元 [7] 电商与零售业务 - 北美电商上季度营收增长11%至1000亿美元，过去12个月总营收4040亿美元 [9] - 国际电商业务过去12个月销售额达1500亿美元 [9] - 广告服务增长22%推动零售业务利润率提升，北美和国际运营利润率分别为7%和3.4% [10] 长期增长潜力 - 公司拥有云计算和电商双增长引擎，总营收已超6700亿美元但仍具扩张空间 [14] - 通过自研Trainium芯片逐步减少对英伟达的依赖，抢占市场份额 [15] - 当前估值低于同行，亚马逊远期市盈率33倍，显著低于英伟达41倍和Palantir 278倍 [15] 战略投资与效率提升 - 持续投资Alexa、Project Kuiper和美国农村快速配送服务 [11] - 预计北美零售利润率将提升至15%，国际业务达10%（2030年） [11] - 广告收入与运营杠杆效应将成为利润率扩张核心驱动力 [10][11]

Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. I am not a registered investment, tax, or legal advisor or broker and therefore cannot promise or guar ...

业绩表现 - 第二季度收入达到10亿美元 超出管理层预期的9.34亿至9.38亿美元 [3] - 连续八个季度收入增长加速 同比增长率从2023年第二季度的13%提升至本季度的48% [3] - 调整后每股收益从去年同期的0.09美元上升至0.16美元 超过伦敦证券交易所集团汇编的分析师共识预期0.14美元 [8] 业务增长动力 - 美国商业收入飙升93%至3.06亿美元 剩余交易价值暴涨145%至27.9亿美元 [5] - 美国商业客户数量同比增长64% 环比增长12%达到485家 [5] - 政府业务收入同比增长49%至5.53亿美元 其中美国政府收入增长53%至4.26亿美元 [6] 产品与技术优势 - 人工智能平台（AIP）的本体论被描述为"纯粹理解" 是大型语言模型在现实世界中运行的关键基础 [4] - 客户净美元留存率达到128% 较上季度的124%有所提升 显示现有客户正在快速扩展AIP使用规模 [7] - AIP应用场景广泛 包括房利美用于发现抵押贷款欺诈 李尔公司用于管理关税风险自动化和动态平衡制造线 [4] 市场前景与指引 - 第三季度收入指引为10.83亿至10.87亿美元 中点增长率接近50% [8] - 全年收入指引从38.90-39.02亿美元上调至41.42-41.50亿美元 代表45%的增长幅度 [8] - 国际政府业务创下历史最高预订季度 收入增长37%至1.27亿美元 [7] 行业地位与估值 - 股票在过去12个月上涨575% 显示市场对人工智能成长股的高度认可 [1] - 按2025年分析师预估计算 远期市销率超过110倍 2026年预估仍达85倍以上 [10] - 公司有望通过AIP确立AI操作系统标准 成为将AI带入现实世界的关键基础设施 [11]

分析师背景 - 分析师被TipRanks评为顶级分析师并被Seeking Alpha评为科技、软件、互联网以及增长和GARP领域的"值得关注顶级分析师" [1] - 分析师通过识别具有吸引力的风险回报机会并利用强劲的价格走势来产生显著超越标普500的超额收益 [1] - 分析师的投资选择表现出优异的业绩表现 [1] 投资策略 - 专注于识别具有最吸引人风险回报上升潜力的增长投资机会 [2] - 方法结合了敏锐的价格走势分析和基本面投资 [2] - 倾向于避免过度炒作和高估的股票同时利用具有显著上涨恢复可能性的受挫股票 [2] 投资组合管理 - 运营专注于识别跨行业高潜力机会的投资组合"Ultimate Growth Investing" [3] - 重点关注具有强劲增长潜力和被低估的逆向投资机会投资主题的兑现期为18至24个月 [3] - 投资组合旨在帮助投资者利用具有稳健基本面、买入势头和极具吸引力估值的转型股票 [3]

Palantir just smashed through the $1 billion revenue mark for the first time. Can its success continue?Shares of Palantir (PLTR 2.53%) spiked this week, finishing up 21.2% from last Friday's close. The jump comes as the S&P 500 gained 2.4% and the Nasdaq-100 rose 3.7%. Palantir reported huge earnings earlier this week, beating Wall Street's already high expectations for the artificial intelligence (AI) juggernaut.Palantir brought in $1 billionIt was another massive quarter for the AI darling. Palantir's sec ...

核心观点 - Palantir股票当前估值过高 可能面临回调压力 而ASML和AMD有望在市值上超越它 [1][2][11] 业务表现 - Palantir业务表现优异 软件成为企业和政府部署AI的基础工具 [4] - 第二季度收入同比增长48%至超过10亿美元 远超预期 [4] - 过去12个月利润率为22% [7] 估值分析 - 当前市值达4250亿美元 成为市场最昂贵股票 [2][8] - 假设未来三年保持50%收入增长率 收入将从34.4亿美元增至116亿美元 [7] - 按30%利润率计算 三年后利润可达35亿美元 [7] - 基于当前市值 三年后前瞻市盈率仍高达122倍 [8] - 相较之下 英伟达在增长超200%期间 最高估值仅为销售额46倍或前瞻盈利51倍 [5] 同业比较 - ASML和AMD当前市值各约为2750亿美元 [2][10] - 两家公司估值合理 预计未来几年将保持可观增长 虽增速低于Palantir [9] - 若Palantir按英伟达最高估值50倍前瞻盈利计算 合理市值应为1750亿美元 较当前4250亿美元存在大幅下跌空间 [10] 市场预期 - 即使基本面显示应回调 Palantir可能像特斯拉一样持续突破传统估值框架 [11] - ASML和AMD无需特殊表现即可能在三年后市值超越Palantir [8][11]

公司表现与估值 - Palantir Technologies股价自2023年1月以来上涨2700% Super Micro Computer股价同期上涨470% [1] - Palantir当前市销率达133倍 远超标普500中第二贵的英伟达(30倍) [6][7] - RBC Capital给予Palantir目标价45美元 较当前182美元有75%下行空间 Goldman Sachs给予Super Micro Computer目标价24美元 较当前47美元有49%下行空间 [6] Palantir Technologies业务分析 - 开发商业和政府领域的数据分析与AI平台 应用覆盖零售、制造、国防及金融服务 [3] - 被IDC评为决策智能软件市场领导者 Forrester Research认可其AI/ML平台技术领先地位 [4] - 数据分析软件市场预计至2030年以28%年复合增长 [4] Palantir财务数据 - 第二季度营收增长48%至10亿美元 连续第八个季度加速 非GAAP每股收益增长77%至0.16美元 [5] - 客户数量增长43%至849家 现有客户平均支出增加28% [5] Super Micro Computer业务分析 - 专注AI服务器设计制造 以快速上市策略著称 能比竞争对手早2-6个月推出新芯片产品 [8][9] - AI服务器市场规模预计至2030年达8500亿美元 年复合增长38% [12] Super Micro Computer财务数据 - 6月季度营收增长7%至58亿美元 毛利率收缩70个基点至95% GAAP每股收益下降33%至031美元 [10] - 下调2026财年营收指引至330亿美元(原400亿美元) 因竞争加剧导致定价权减弱 [11] - 华尔街预计其调整后收益至2027财年以28%年复合增长 但过去四个季度平均低于预期13% [12][13]

行业背景 - 作者为一家大型财富500强企业全资子公司的DevOps工程师，专注于AI工具和应用程序的实际构建、部署和维护 [1] - 作者在生成式AI系统科学方面具备深入知识，拥有机器学习算法、模型训练和部署的第一手经验 [1] - 作者正在获取更高级的AWS机器学习认证以进一步提升AI和机器学习专业知识 [1] 专业资质 - 作者在TipRanks的两年期排名中位列31,463名金融博主中的第716位，41,143名专家中的第1,222位 [1] - 作者通过Seeking Alpha平台以投资视角分享AI和机器学习的见解 [1]