业绩总结 - 公司发布的2023年报显示，归母净利润同比下降22.8%[1] - 2023年首年保费同比增长38.9%[1] - 2023年EV同比下滑2.4%[1] - 风险加速出清导致2023年归母净利润同比下降22.8%[1] - 2023年归母净利润同比下降22.83%[2] - 公司受益储蓄需求高涨，NBV大幅增长[5] - Q4受政策影响，部分保单在当期生效，单季度首年保费增长8.7%[6] - 公司2023年NBV规模为392.6亿元，同比增长36.2%[7] - 2023年中国平安新业务价值同比增长36.2%[10] - 2023年中国平安NBVM为23.7%[11] - 2023年中国平安内含价值规模为1.39万亿元[15] - 2023年新单保费规模为2009.4亿元，同比增长44.6%[24] - 公司代理人规模同比下降22%[27] - 财险总保费同比增长1.4%[30] - 2022年平安财险综合成本率为100.7%[32] - 可比公司估值表中，中国平安的PEV/PB(x)为0.33[36] 未来展望 - 预计2024-2026年EPS分别为5.1/5.8/6.4元[2] - 预计2024年个险渠道有望实现正增长[12] - 预计2024年银保渠道价值率有望提升[13] - 公司预计2024年净利润将保持相对稳定[19] - 预计2024-2026年公司EPS为5.1/5.8/6.4元[35] - 2026年预计的货币资金将达到768.3亿元人民币[40] - 2026年预计的营业收入合计将达到1111.7亿元人民币[40] - 2026年预计的净利润为147.6亿元人民币[40] 新产品和新技术研发 - 个险/银保渠道的新业务价值增速分别为+40.3%/+77.7%[7] - 公司2023年NBV规模为392.6亿元，同比增长36.2%[7] - 2023年中国平安新业务价值同比增长36.2%[10] - 2023年新单保费规模为2009.4亿元，同比增长44.6%[24] 市场扩张和并购 - 公司2023年NBV规模为392.6亿元，同比增长36.2%[7] - 2023年中国平安新业务价值同比增长36.2%[10] - 2023年新单保费规模为2009.4亿元，同比增长44.6%[24]

评级和目标价 - 公司评级维持为增持，目标价维持在58.98元/股[1] - 2023年目标价格为58.98，评级为买入[2] 财务数据预测 - 预计2023年归母净利润同比下降22.8%，全年派息2.43元/股[1] - 净利润（归母）预计2026年将达到165,182亿元，同比增长11.5%[1] - 总资产预计2026年将达到14,463,540亿元，同比增长6.6%[2] - 每股内涵价值预计2026年将达到97.97元，市盈率将降至4.63[3] 业务展望 - 2023年1年新业务价值增速预计为11.1%[1] - 2023年寿险保费增长率预计为6.7%[1] - 2023年投资收益增长率预计为34.8%[1] - 2023年净利润增长率预计为11.5%[1] 偿付能力 - 2023年中国平安的综合偿付能力充足率为233.5%，较去年下降2.9%[5] - 2023年中国平安的核心偿付能力充足率为228.7%，较去年下降3.1%[5] - 2023年中国平安的寿险综合偿付能力充足率为230.4%，较去年下降11.4%[5] - 2023年中国平安的产险综合偿付能力充足率为278.4%，较去年增长37.1%[5] 其他 - 公司2023年下调长期投资回报率假设由5.0%至4.5%，风险贴现率假设由11.0%至9.5%[6]

业绩总结 - 公司2023年全年归母净利润为856.65亿元，同比下降22.8%[1] - 公司2023年税前营运利润为1141.76亿元，同比增长0.6%[10] - 公司2023年可比口径下寿险及健康险业务EV为9301.60亿元，同比增长6.3%[11] 用户数据 - 公司寿险及健康险业务实现新业务价值392.62亿元，同比增长36.2%[2] - 公司2023年银保渠道NBV同比增长77.7%，贡献了寿险新业务价值的16.5%[4] - 图1显示，首年保费在过去几年中呈现增长趋势，增速在30%到50%之间波动[14] - 图2展示了NBV和NBVM的变化情况，NBV增速在20%到60%之间波动，而NBVM的增速则在20%到50%之间波动[15] - 个险代理人人数在过去几年中呈现逐渐增长的趋势，增速在10%到50%之间波动[15] - 投资收益率在过去几年中呈现稳定的态势，总投资收益率在5%到9%之间波动，净投资收益率在4%到8%之间波动[15] 未来展望 - 公司建议关注寿险及健康险业务的稳健增长和分红水平，以及资负两端持续改革[12] - 公司风险因素包括代理人展业增员不及预期、寿险改革不及预期、资本市场波动等[13] 新产品和新技术研发 - 公司调整内含价值长期投资回报率至4.5%，风险贴现率至9.5%，内含价值营运回报率为11.2%[11] 市场扩张和并购 - 公司2023年车险综合成本率为97.7%，同比增长1.1%[6] 其他新策略 - 公司2023年拟派发每股1.50元的股息，现金分红比例为37.3%[9] - 2023年税前营运利润结构主要由合同服务、边际摊销、非金融风险调整、营运偏差和其他投资服务业绩组成，其中合同服务占比最高[16]

业绩总结 - 2023年中国平安归母净利润为856.65亿元，同比下降22.8%[1] - 2023年中国平安每股现金股息为2.43元，同比增长0.4%[1] - 2023年中国平安寿险及健康险业务税前营运利润同比增长0.6%[1] - 2023年中国平安保险服务收入同比增长6.5%[2] - 2026年中国平安的净利润预测为约1899.31亿元人民币[3] - 2026年中国平安的营业收入预计达到1106.31亿元人民币[3] - 2026年中国平安的营业支出预计为891.12亿元人民币[3] - 2026年中国平安的净利润预计为189.93亿元人民币[3] 代理人数量 - 中国平安期末代理人数量为34.7万人，同比下降22.0%至34.7万人[2]

与希望同行 中国平安2023可持续发展报告 目录 报告开篇 | 报告说明 | | --- | | 关于平安 | | 年度成绩与认可 | 可持续的战略管理 战略规划 管理体系 重要性评估 利益相关方沟通 风险管理 可持续的业务 助力实体经济 可持续保险 负责任银行 负责任投资 负责任产品 可持续的运营与社区 | 乡村振兴与社区影响力 | 49 | | --- | --- | | 消费者保护与体验 | 60 | | 员工及代理人发展与保障 | 69 | | 科技助力可持续发展 | 85 | | 可持续供应链 | 88 | 可持续的治理 气候变化与碳中和 | 治理 | | --- | | 战略 | | 风险管理 | | 指标与目标 | | 我们的减排措施 | 附录 年度关键绩效 董事会声明 第三方鉴证报告 指标索引 117 131 132 135 108 108 111 112 03 04 05 21 23 32 37 45 91 95 100 114 09 12 14 15 17 公司治理 商业守则 信息安全和 AI 治理 报告开篇 01 中国平安 2023 可持续发展报告 报告开篇 可持续的战略管理 可持续的业 ...

证券代码：601318 证券简称：中国平安 公告编号：临 2024-015 中国平安保险（集团）股份有限公司 关于 2024 年度长期服务计划实施方案的公告 中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称"本公司"）董事会及全体董事保 证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担法律责任。 本公司于2024年3月21日召开第十二届董事会第二十二次会议审议通过了《关 于审议 2024 年度长期服务计划参与情况的议案》（以下简称"2024 年度长期服务计 划"）。根据中国证券监督管理委员会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导 意见》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的要求， 现将本公司 2024 年度长期服务计划的实施方案公告如下： | 持有人 | 资金总额 | 占 2024 年度长期服务 | | --- | --- | --- | | | （人民币万元） | 计划的比例（%） | | 董事、监事及高级管理人员* | 9,700.00 | 2.74 | | 其他员工 | 344,266.98 | 97.26 | | 合计 | 353, ...

作为公司的独立董事，本人具有履行独立董事职责所必须 的专业能力和工作经验，具备法律法规所要求的独立性，并在 履职中保持客观、独立的专业判断，不存在影响独立性的情况。 本人已对照公司所适用监管规定中关于独立董事所应具备的独 立性要求进行了逐项自查，并已向公司董事会提交了有关本人 中国平安保险（集团）股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告（金李） 根据《中华人民共和国公司法》、国家金融监督管理总局《保 险机构独立董事管理办法》、中国证券监督管理委员会《上市公 司独立董事管理办法》以及中国平安保险（集团）股份有限公 司（以下简称"公司"）《独立董事工作指引》等有关法律、法规 和制度的规定，本人作为公司独立董事，现将本人 2023 年度履 行独立董事职责情况报告如下： 一、基本情况 本人个人工作履历、专业背景以及兼职情况如下： | 金李 | 先生 | 其他主要任职 | 金先生现任南方科技大学副校长、讲席教授，全国政协第十四届 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 独立董事 | 委员会经济委员会委员，九三学社中央常委，以及全球 ...

中国平安保险（集团）股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告（刘宏） 根据《中华人民共和国公司法》、国家金融监督管理总局《保 险机构独立董事管理办法》、中国证券监督管理委员会《上市公 司独立董事管理办法》以及中国平安保险（集团）股份有限公 司（以下简称"公司"）《独立董事工作指引》等有关法律、法规 和制度的规定，本人作为公司独立董事，现将本人 2023 年度履 行独立董事职责情况报告如下： 作为公司的独立董事，本人具有履行独立董事职责所必须 的专业能力和工作经验，具备法律法规所要求的独立性，并在 履职中保持客观、独立的专业判断，不存在影响独立性的情况。 本人已对照公司所适用监管规定中关于独立董事所应具备的独 立性要求进行了逐项自查，并已向公司董事会提交了有关本人 独立性的年度确认书。 1 / 5 本人个人工作履历、专业背景以及兼职情况如下： | 刘宏 | 先生 | | | 其他主要任职 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 刘先生现任北京大学教授、博士生导师，中国人工智能学会副理 | | 独立董事 | | | | 事长。刘先生亦为国家"十三五"重点研发计 ...

中国平安保险（集团）股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告（储一昀） 根据《中华人民共和国公司法》、国家金融监督管理总 局《保险机构独立董事管理办法》、中国证券监督管理委员 会《上市公司独立董事管理办法》以及中国平安保险（集团） 股份有限公司（以下简称"公司"）《独立董事工作指引》等有 关法律、法规和制度的规定，本人作为公司独立董事，现将 本人 2023 年度履行独立董事职责情况报告如下： 上海财经大学会计学博士、硕士和学士学位 作为公司的独立董事，本人具有履行独立董事职责所必 须的专业能力和工作经验，具备法律法规所要求的独立性， 并在履职中保持客观、独立的专业判断，不存在影响独立性 的情况。本人已对照公司所适用监管规定中关于独立董事所 1 / 5 应具备的独立性要求进行了逐项自查，并已向公司董事会提 交了有关本人独立性的年度确认书。 二、年度履职概况 （一）出席股东大会和董事会会议的情况 2023 年，本人投入足够的时间履行职责，亲身出席股东 大会和董事会历次会议，包括公司 2022 年年度股东大会和 8 次董事会会议。在深入了解情况的基础上，本人对各会议审 议事项，经审慎考虑后均投出赞成票，未出现 ...

在未来三年（2024-2026 年度）中，公司每一盈利年度 在当年实现的年度可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积 金后所余的税后利润）为正值，并且符合届时国家法律法规 和监管机构对偿付能力充足率规定的前提下，公司每年分红 金额原则上为上年度经审计后归属于母公司股东的净利润 的 20%-50%。 各年度利润分配方案将根据公司经营和业务发展需要， 综合考虑公司的盈利、现金流、资本充足水平等具体制定， 并按照《公司章程》履行审议程序后实施。公司将保持利润 分配政策的一致性、合理性、稳定性，在把握未来增长机会 的同时保持财务灵活性。 （二）分红形式 按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 等法律法规，公司上市地证券监督管理机构的有关要求及 《公司章程》的相关规定，公司可以采取现金、股票、现金 与股票相结合或者法律法规允许的其他方式分配利润。 一、股东回报规划的考虑因素 为了在保证公司依法合规经营、业绩稳健提升的同时， 为股东提供合理、稳定、持续的回报，使公司价值最大化， 与股东共享公司经营成果，公司综合考虑行业发展趋势、战 略及业务发展规划、盈利情况、资本需求及监管政策要求等 因素，制定"公司未来三年（ ...