文章核心观点 公司2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比下降，但均超Zacks共识预期，部分关键指标表现影响投资者对公司财务健康状况的判断及股价走势预期，过去一个月公司股价表现优于Zacks标准普尔500综合指数 [1][3] 营收与盈利情况 - 2024年第一季度营收47.4亿美元，同比下降7.4%，超Zacks共识预期47.1亿美元，惊喜率为+0.56% [1] - 2024年第一季度每股收益0.74美元，去年同期为0.93美元，超共识预期0.73美元，惊喜率为+1.37% [1] 关键指标表现 - 客户总资产91184亿美元，高于六位分析师平均预估的87151.5亿美元 [3] - 净息差2%，与五位分析师平均预估一致 [3] - 客户日均交易总量595.8万笔，高于五位分析师平均预估的579.883万笔 [3] - 平均生息资产4314.6亿美元，低于五位分析师平均预估的4355亿美元 [3] - 其他净收入1.59亿美元，高于七位分析师平均预估的1.5084亿美元，同比下降14.1% [3] - 银行存款账户费用净收入1.83亿美元，低于七位分析师平均预估的1.9063亿美元，同比增长21.2% [3] - 净利息收入22.3亿美元，高于七位分析师平均预估的22.1亿美元，同比下降19.4% [3] - 资产管理和管理费收入13.5亿美元，高于七位分析师平均预估的13.1亿美元，同比增长20.6% [3] - 交易收入8.17亿美元，低于七位分析师平均预估的8.3405亿美元，同比下降8.4% [3] - 嘉信货币市场基金资产管理和管理费高于三位分析师平均预估，同比增长57.8% [3] - 嘉信股票和债券基金、ETF及集体信托基金资产管理和管理费1.07亿美元，高于三位分析师平均预估的1.0431亿美元，同比增长17.6% [3] - 共同基金OneSource及其他非交易费用基金资产管理和管理费2.09亿美元，高于三位分析师平均预估的2.0319亿美元，同比增长41.2% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+4.5%，Zacks标准普尔500综合指数变化为-0.9% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 Proactive作为金融新闻和在线广播团队，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作 [1][2][3] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学发展，2022年加入Proactive，作品发表于多地报刊 [1] 关于出版商 - Proactive为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻团队独立制作 [1] 团队覆盖范围 - Proactive新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [2] 报道领域 - 团队专长于中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，报道领域包括生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等 [2] 技术运用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队使用技术辅助和优化工作流程，偶尔会用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有内容由人类编辑和创作 [2][3]

文章核心观点 - 嘉信理财（Charles Schwab）将于4月15日盘前公布2024年第一季度财报，预计营收和盈利同比下降，但量化模型显示其盈利超预期概率高 [1][2][6] 财报预期 - 过去七天，第一季度盈利的Zacks共识预期维持在每股74美分，较去年同期下降20.4% [2] - 销售额共识预期为47.2亿美元，较去年同期下降7.8% [2] - 管理层预计2024年第一季度营收环比增长5 - 6% [2] 过往业绩表现 - 2023年第四季度，公司盈利超Zacks共识预期，得益于资产管理业务表现良好、无费用减免和经纪账户数量稳定，但高资金成本和低波动性致营收下降 [1] - 过去四个季度，公司盈利均超Zacks共识预期 [1] 第一季度影响因素及各业务表现 客户活动与交易收入 - 第一季度客户活动尚可，受美国经济软着陆预期、通胀降温及美联储利率路径明确推动，但股票市场和其他资产类别波动性较低 [3] - 1月和2月核心净新增资产分别较上年同期下降52%和20%，预计交易收入无增长 [3] - Zacks第一季度交易收入共识预期为8.27亿美元，较上年同期下降7.3%；自身估计为8.228亿美元，下降7.8% [3] 净利息收入 - 第一季度平均生息资产共识预期为4370亿美元，较上年同期下降13.5% [4] - 美联储本季度维持利率稳定在5.25 - 5.5%，但因高资金成本和贷款需求疲软，预计净利息收入无显著改善 [4] - Zacks第一季度净利息收入共识预期为22.3亿美元，同比下降19.5%；自身估计为22.9亿美元 [4] 资产管理和行政费用 - 资产管理和行政费用共识预期为13.1亿美元，较上年同期增长17.1%，自身也预计升至13.1亿美元 [4] 运营费用 - 过去几个季度运营费用一直较高，本季度因持续监管支出和战略收购，预计总费用达30亿美元 [5] 量化模型预测 - 公司盈利超Zacks共识预期概率高，因其具备正的盈利ESP（+0.30%）和Zacks排名3（持有） [6] 其他值得关注的金融股 - PNC金融（PNC）盈利ESP为+2.05%，Zacks排名3，定于4月16日公布2024年第一季度财报 [7] - 特鲁斯特金融公司（TFC）盈利ESP为+0.83%，Zacks排名3，定于4月22日公布2024年第一季度财报 [7]

文章核心观点 华尔街分析师预测嘉信理财公司即将公布的季度报告中每股收益为0.74美元，同比下降20.4%，收入预计达47.2亿美元，同比下降7.8%，且过去30天该季度每股收益共识预期下调0.1%，盈利预测修订对预测投资者行为至关重要，同时还给出了公司多项关键指标的预测 [1] 盈利及收入预测 - 预计季度每股收益0.74美元，同比下降20.4% [1] - 预计收入47.2亿美元，同比下降7.8% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期下调0.1% [1] 关键指标预测 净收入相关 - 净收入-净利息收入预计达22.3亿美元，同比变化-19.5% [2] - 净收入-资产管理和管理费预计达13.1亿美元，同比变化+17.1% [2] - 净收入-其他预计达1.5553亿美元，同比变化-15.9% [2] - 净收入-交易收入预计达8.265亿美元，同比变化-7.3% [3] 客户交易及资产相关 - 客户日均交易总量预计达564.734万笔，去年同期为589.5万笔 [3] - 客户总资产预计达85408.9亿美元，去年同期为7580亿美元 [3] - 活跃经纪账户预计达3510.213万个，去年同期为3412万个 [3] - 平均生息资产预计达4370.3亿美元，去年同期为5046亿美元 [3] - 净新增客户资产预计达1049亿美元，去年同期为1507亿美元 [4] - 平均客户资产-总咨询解决方案预计达589.37万美元，去年同期为537.5万美元 [4] - 平均客户资产-共同基金OneSource和其他非交易费用基金预计达311.99万美元，去年同期为222.44万美元 [4] - 平均客户资产-嘉信股票和债券基金、ETF和集体信托基金预计达512.64万美元，去年同期为450.58万美元 [4] 股价表现及评级 - 嘉信理财股价过去一个月上涨8.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数上涨1.8% [6] - 嘉信理财Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [6]

文章核心观点 - 华尔街预计嘉信理财公司2024年第一季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能会超出每股收益共识预期 [1][6] 分组1：收益预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为0.74美元，同比变化-20.4% [2] - 预计收入为47.2亿美元，较上年同期下降7.8% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.54%至当前水平 [2] 分组2：收益预测模型 - Zacks收益ESP模型将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正ESP理论上表明实际收益可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [3] - 正收益ESP结合Zacks排名1、2或3是收益超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜 [4] 分组3：嘉信理财情况 - 嘉信理财最准确估计高于Zacks共识估计，收益ESP为+0.30%，股票当前Zacks排名为3，表明可能超出共识每股收益估计 [5][6] - 上一季度公司预期每股收益0.65美元，实际为0.68美元，惊喜率+4.62%，过去四个季度均超出共识每股收益估计 [7] 分组4：总结建议 - 收益超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预计收益超预期股票可增加成功几率，建议关注公司收益ESP和Zacks排名 [8] - 嘉信理财是收益超预期有力候选者，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [8]

文章核心观点 - 嘉信理财公司（Charles Schwab）有持续超越盈利预期的记录，近期盈利预期上调，结合积极的盈利ESP和Zacks评级，可能在下一份季度报告中继续超越盈利预期，投资者可在季度财报发布前查看公司盈利ESP以增加投资成功几率 [1][2][4] 公司盈利表现 - 嘉信理财属于Zacks金融 - 投资银行行业，过去两个季度平均盈利惊喜为3.64% [1] - 上一季度每股收益0.68美元，高于Zacks共识预期的0.65美元，盈利惊喜为4.62% [1] - 前一季度预期每股收益0.75美元，实际为0.77美元，盈利惊喜为2.67% [1] 盈利预期分析 - 近期嘉信理财盈利预期上调，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks评级，是盈利超预期的积极信号 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来积极盈利惊喜 [2] - 嘉信理财目前盈利ESP为+0.30%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks评级3（持有），可能再次超预期 [3] 盈利ESP说明 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [3] - 负的盈利ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [3] 投资建议 - 许多公司超预期盈利并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定，投资者应在季度财报发布前查看公司盈利ESP以增加成功几率 [4] - 可利用盈利ESP筛选器在财报发布前找出最佳买卖股票 [4]

文章核心观点 - 介绍嘉信理财公司（The Charles Schwab Corporation）近期股价表现、财务预期、分析师评级及估值情况，还提及金融 - 投资银行行业排名 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 嘉信理财公司上一交易日收盘价为72.37美元，较前一交易日上涨0.04%，跑赢标准普尔500指数当日0.2%的跌幅，道琼斯指数当日下跌0.6%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.11% [1] - 过去一个月公司股价上涨8.83%，跑赢金融板块4.2%的涨幅和标准普尔500指数3.32%的涨幅 [1] 公司财务预期 - 公司即将公布财务结果，预计每股收益（EPS）为0.74美元，较上年同期下降20.43%，最新共识预测营收为47.2亿美元，较上年同期下降7.75% [1] - 全年来看，Zacks共识预测每股收益为3.36美元，营收为196.8亿美元，较上一年分别增长7.35%和4.49% [2] 分析师评级 - 近30天Zacks共识每股收益预期上调0.62%，公司目前Zacks评级为3（持有） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为21.55，高于行业平均的17.77 [3] - 公司目前PEG比率为1.38，金融 - 投资银行行业昨日收盘时平均PEG比率为1.22 [3] 行业排名情况 - 金融 - 投资银行行业属于金融板块，Zacks行业排名为21，处于250多个行业的前9% [4] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks评级从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 分析师将嘉信理财（Charles Schwab）股票评级从持有上调为买入，预计新兴牛市将带来强劲盈利增长，基于2月强劲指标上调2026年前每股收益预测，计算出公平隐含股价为75美元 [1] 嘉信理财2023财年业绩情况 - 2023年公司总收入188亿美元，同比下降9%，主要受净利息收入下降影响，资金压力预计2024年缓解，净息差（NIM）增长有望反弹；资本市场活动收入略有增长，资产管理费收入带动下从2022年的79亿美元增至80亿美元 [3] - 扣除116亿美元运营费用（上一年约110亿美元）后，公司实现净利润51亿美元，同比下降29%，平均普通股股东权益回报率为16%，同比下降200个基点 [4] - 全年公司获得3060亿美元核心新资产，客户总资产达7.82万亿美元；新增97.7万个零售家庭和315名转型顾问，共注册380万个新经纪账户，客户账户总数达3480万个 [4] 2024年早期积极因素 - 可交易资产的新兴牛市是嘉信理财股票值得买入的有力理由，活跃市场将带来交易量增加、资产价值提升、吸引新投资者开户和增加保证金贷款等好处，预计2024财年较2023年有5 - 10亿美元收入增长 [6] - 2月核心净新资产显著增加334亿美元，客户参与度增强，日交易量从1月的585.6万笔升至612.1万笔，平均保证金贷款余额约636亿美元，同比增长5% [7] 估值更新 - 分析师更新嘉信理财股票剩余收益预测，预计2024财年非GAAP每股收益在3.6 - 3.8美元，2025和2026财年分别为4.6美元和5.4美元，2026财年后平均年增长率为2.25%；基于修订假设，估计公司公平股价为75.54美元，高于此前的59美元 [8][9]

股价表现 - 查尔斯·施瓦布公司（SCHW）股价在最新交易日收盘时为67.40美元，较前一日上涨了+0.54%[1] - 过去一个月，该公司股价上涨了4.1%，表现优于金融部门的2.48%和标普500指数的1.76%[2] 财报预测 - 分析师和投资者将密切关注查尔斯·施瓦布公司即将公布的财报。预计公司将报告每股收益为0.74美元，同比下降20.43%；营收预计为47.2亿美元，较去年同期下降7.7%[3] - Zacks共识预测全年每股收益为3.34美元，营收为197.1亿美元，较去年分别增长了+6.71%和+4.62%。投资者应注意最近对查尔斯·施瓦布公司的分析师预测是否有变化[4] 行业比较 - SCHW目前的PEG比率为1.31，金融-投资银行行业的平均PEG比率为1.16[8] - 金融-投资银行行业属于金融部门，该行业的Zacks行业排名为25，位于所有250+个行业的前10%[9] 预测修订与行业排名 - 近期的预测修订往往反映了最新的短期业务趋势，积极的预测修订可视为对公司业务前景的乐观信号[5] - Zacks行业排名通过测量各个行业组内个股的平均Zacks Rank来衡量我们各个行业组的实力。我们的研究显示，排名前50%的行业的表现是底部50%的两倍[10]

Schwab财务表现 - Schwab在2024年2月的核心净新增资产为334亿美元，比上个月的水平飙升了94%，但比去年同月的数字下降了20%[2] - Schwab在2024年2月的总客户资产为8.88万亿美元，比2024年1月的水平上涨了4%，比2023年2月的水平上涨了20%[3] - Schwab在2024年2月的平均计息资产为4348亿美元，比2024年1月的水平下降了2%，比去年同期下降了14%[4] Schwab客户活动 - Schwab在2024年2月新开了345,000个新的经纪账户，环比下降了6%，但比去年同期的数字上涨了8%[5] - Schwab在2024年2月底的活跃经纪账户总数为3510万，与上个月持平，比去年同期增长了3%[6]