业绩总结 - Charles Schwab Corporation在2021年和2022年分别取得了创纪录的财务业绩[17][18] - Charles Schwab连续几年实现稳定的财务业绩增长，包括收入、净利润和每股收益[27] - 公司在2022年取得了强劲的业绩，净新增资产达到1760亿美元[186] 用户数据 - 客户在2022年仍然保持高度参与，净新增资产达到近4300亿美元[22] - 客户推荐者评分在不同部门都保持在64到92之间，显示客户满意度高[25] - 客户基础年轻化，57%的新客户年龄在40岁以下，这将促使他们增加资产以储蓄未来[54] 未来展望 - 公司对未来充满乐观，认为自主投资和RIA领域是行业增长最快的领域，定位优越[39] - 公司在2022年增加了2400名新服务人员，并对服务生态系统进行了投资[193] - 公司为2023年制定了重要计划，包括执行史上最大的整合，并在客户服务、定价政策等方面进行调整[196] 新产品和新技术研发 - 公司在2022年对零售业务进行了重要升级，包括重新推出Schwab Wealth Advisory和推出个性化投资产品[192] - 公司将在2023年推出流媒体报价功能，并对资金转移功能进行最终增强[198] - 公司正在考虑将更多工作负载迁移到公共云中，以减少内部数据中心的复杂性[149] 市场扩张和并购 - Charles Schwab将进行规模空前的Ameritrade转换，测试结果显示99.9%的准确率[28][29] - 通过Ameritrade收购，公司有望获得超过0.5万亿美元的净新增资产机会，同时提供更广泛的财富支持[61] - 公司正在进行对Ameritrade的整合工作，计划在总共18-20百万个账户中移动客户[134]

公司收购 - 公司于2020年完成了对USAA投资管理公司资产的收购，增加了110万个经纪和管理组合账户，约80亿美元的客户资产[32] - 公司于2020年完成了对Motif的技术和知识产权的收购，加速了对主题和直接指数投资的发展[33] - 公司完成了对TD Ameritrade的收购，以股票形式支付218亿美元[569] 公司业务范围 - 公司提供广泛的产品和服务，包括经纪、共同基金、交易所交易基金、咨询解决方案、银行、信托等[34] - 公司的主要收入来源于投资者服务和顾问服务两个业务部门，根据客户资产和活动水平生成收入[37] - 投资者服务包括零售投资者、工作场所金融服务、共同基金结算服务和非平台销售等业务单元[38] - 公司提供广泛的咨询解决方案，包括Schwab Wealth Advisory™、Schwab Managed Portfolios™等，最低投资额为5000美元[41] - 退休计划服务提供捆绑式401(k)退休计划产品，包括广泛的投资选择、托管服务和参与者级别的记录保管[49] - 顾问服务通过销售、支持、技术和业务咨询服务团队，帮助RIA发展、竞争和成功[51] 公司财务状况 - 2022年底，查尔斯·施瓦布公司的净收入为207.62亿美元，较2021年的185.2亿美元增长12.1%[484] - 2022年，查尔斯·施瓦布公司的资产总额为551.77亿美元，较2021年的667.27亿美元减少17.3%[488] - 2022年，查尔斯·施瓦布公司的综合收入为负14.33亿美元，较2021年的正0.65亿美元下降了大幅度[486] - 2022年度经营活动现金流为2057百万美元，较2021年的2118百万美元略有下降[492] - 2022年度投资活动现金流为32048百万美元，较2021年的75663百万美元大幅增长[492] - 2022年度融资活动现金流为-68723百万美元，较2021年的96323百万美元显著减少[492] - 2022年度现金及现金等价物净减少为34618百万美元，较2021年的22778百万美元增加[492] 公司资产管理 - Schwab的主要净收入来源包括净利息收入、资产管理和管理费、交易收入和银行存款账户费用[59] - Schwab的利息收入主要来自客户现金余额、高质量固定收益证券、保证金贷款和银行贷款[60] - 资产管理和管理费主要来自专有货币市场互惠基金、专有和第三方共同基金和ETF以及基于费用的咨询解决方案[61] - 交易收入包括为客户执行某些个别股票、期权、期货、固定收益证券和某些第三方共同基金和ETF的交易而赚取的佣金[62] - 银行存款账户费用主要是根据公司与TD存款机构的IDA协议确定的[64] 公司风险管理 - CSC是一家储蓄贷款控股公司，受到美联储的监管和审查[67] - 银行机构必须遵守美联储等机构颁布的监管资本规则，包括最低风险资本要求和额外资本缓冲[71] - CSC的总资产约为5520亿美元，跨管辖活动约为290亿美元[73] - CSC作为大型储蓄贷款控股公司，必须遵守净稳定资金比率规则，维持稳定资金的最低水平[76] - CSC在2022年进行了公司运行压力测试，并向美联储报告了测试结果[79] - CSC必须遵守额外的增强审慎标准，包括风险管理和风险委员会要求、流动性风险管理、压力测试和单一交易对手信用限制[83] - CSC不受任何单独控股公司决议计划要求的影响[87] 公司会计准则 - 公司已完成2022年12月31日结束的财年内没有采纳对公司重要的新会计准则[567] - 公司已披露了有关贷款重组和退坏账的增强披露要求[568] - 公司通过收入方法、市场方法和市场资本化分析等方式确定收购中获取的无形资产的公允价值[549] - 公司使用比较摊销法对符合条件的合格经济适用住房项目进行投资[550] - 公司将租赁分为经营租赁和融资租赁，并根据租金支付现值确认租赁资产和租赁负债[552] - 公司使用市场方法确定资产和负债的公允价值，如果市场价格不可获得，则使用独立第三方定价服务的价格[563]

业绩总结 - 公司在2023年第一季度客户委托管理超过1300亿美元的核心净新资产，月度水平逐月增加，3月份达到超过500亿美元，有机增长率超过7%[9] - 公司在第一季度实现了强劲的财务表现，收入增长10%[40] - 调整后的每股收益增长了21%[40] - 调整前税前利润率接近46%，几乎是金融服务行业中无与伦比的水平[40] 未来展望 - 预计在未来7个季度内，临时融资成本的阻力将减弱，公司将能够大幅降低运营费用[35] - 预计2023年将恢复存款增长[37] - 公司计划在2024年底前实现18亿至20亿美元的年度费用协同效益[59] - 公司预计能够实现超过5亿至6亿美元的费用节省[93] 新产品和新技术研发 - Schwab的战略举措正在取得成效，仍有许多机会[53] 市场扩张和并购 - 公司考虑出售证券组合以增加资本水平[82] - 公司计划在2024年前逐步减少借款[89] 负面信息 - 公司预计利息收入资产平均下降8%至12%[79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 1-9700 THE CHARLES SCHWAB CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdictio ...

The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) 2022 Fall Business Update Conference Call October 27, 2022 1:00 PM ET Company Participants Jeff Edwards - MD, IR Walt Bettinger - Co-Chairman and CEO Rick Wurster - President Peter Crawford - CFO Conference Call Participants Ken Worthington - JPMC Rich Repetto - Piper Sandler Dan Fannon - Jefferies Steven Chubak - Wolfe Research Devin Ryan - JMP Securities Kyle Voigt - KBW Brian Bedell - Deutsche Bank Bill Katz - Credit Suisse Michael Cyprys - Morgan Stanley Brenna ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock – $.01 par value per share SCHW New York Stock Exchange Depositary Shares, each representing a 1/40th ownership interest in a share of 5.95% Non-Cumulative Preferred Stock, Series D SCHW PrD New York Stock Exchange Depositary Shares, each representing a 1/40th ownership interest in a share of 4.450% Non-Cumulative Preferred Stock, Series J SCHW ...

The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) 2022 Summer Business Update Conference July 28, 2022 11:00 AM ET Company Participants Jeff Edwards - MD, IR Walt Bettinger - Co-Chairman and CEO Rick Wurster - President Peter Crawford - CFO Conference Call Participants Ken Worthington - JPMC Rich Repetto - Piper Sandler Dan Fannon - Jefferies Craig Siegenthaler - Bank of America Brian Bedell - Deutsche Bank Jeff Edwards Good morning, everyone. Welcome to Schwab's 2022 Summer Business Update. This is Jeff Edwards, ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock – $.01 par value per share SCHW New York Stock Exchange Depositary Shares, each representing a 1/40th ownership interest in a share of 5.95% Non-Cumulative Preferred Stock, Series D SCHW PrD New York Stock Exchange Depositary Shares, each representing a 1/40th ownership interest in a share of 4.450% Non-Cumulative Preferred Stock, Series J SCHW ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 1-9700 THE CHARLES SCHWAB CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-3025021 (State or other ...